Báo cáo Kinh tế -Tài chính tháng 10 năm 2011

ân hàng tăng mạnh nhất kể từ khi NHNN điều chỉnh tỷ giá hôm 11/2. Trong tháng có tới 14 lần NHNN nâng tỷ giá bình quân, tổng cộng 175 đồng, lên 20.803 đồng.  So với thời điểm Thống đốc công bố tỷ giá sẽ không biến động quá 1% cho đến hết năm, tỷ giá USD hiện đã tăng 0,84%.  Tái xuất hiện tình trạng USD hai giá. USD trong ngân hàng niêm yết ở mức sát trần theo công bố của NHNN, nhưng thực tế các doanh nghiệp mua USD phải chịu giá rất cao, có khi vượt cả thị trường tự do. Mức đỉnh của USD đen trong ngân hàng tháng qua là 21.900 đồng.  USD ngoài thị trường tự do tăng mạnh, có lúc tới 21.940 đồng, nhưng về cuối tháng đã hạ nhiệt sau khi NHNN yêu cầu thực hiện nghiêm chỉnh Nghị định 95 của chính phủ về xử phạt trong lĩnh vực tiền tệ. Tỷ giá USD bình quân liên ngân hàng tháng 10/2011 20,600 20,650 20,700 20,75 20,800 20,850 1/ 10 4/ 10 6/ 10 10 /1 0 12 /1 0 14 /1 0 17 /1 0 19 /1 0 21 /1 0 24 /1 0 26 /1 0 28 /1 0  Thông tin quan trọng  Hội nghị TW 3 xác định tái cơ cấu thị trường tài chính theo hướng sáp nhập, hợp nhất các NHTM nhỏ, yếu kém. NHNN đưa ra 4 quan điểm và nguyên tắc cho quá trình tái cơ cấu hệ thống NHTM, khuyến khích các NHTM chủ động mua bán, sáp nhập.  Ngày 5/10, NHNN họp với nhóm „G12‟ là các NHTMCP lớn và ra tuyên bố không để NHTM nào mất thanh khoản.  NHNN cho phép nhóm 5 NHTM mở tài khoản vàng ở nước ngoài và phối hợp với SJC bán vàng bình ổn. Sau đó có thêm 2 NHTM tham gia bán vàng bình ổn, nâng tổng số NHTM được thực hiện lên 7 ngân hàng.  Ngày 7/10, HD Bank bị phát hiện huy động vượt trần lãi suất.  Cơn bão tín dụng đen hoành hành, thông tin về nhiều vụ vỡ nợ xảy ra tại nhiều tỉnh, thành phố. Nhiều vụ việc tại Hà Nội và TP Hồ Chí Minh. CA Hà Nội cảnh báo về hệ lụy xấu từ tín dụng đen.  Theo ước tính của TBKTSG, các tổ chức đã bán ra xấp xỉ 30 tấn vàng trong vòng 1 tháng.  Ngày 19/10, theo số liệu từ đơn vị nghiệp vụ thì đến cuối tháng 8/2011, nợ không đủ tiêu chuẩn là hơn 76 ngàn tỷ đồng. Tỷ lệ nợ xấu có nguy cơ mất trắng là 3,21%, tương đương 37 ngàn tỷ.  Ngày 20/10, tại kỳ họp thứ II quốc hội khóa XIII, Thủ tướng công bố kế hoạch phát triển kinh tế xã hội 2012. Theo đó tăng trưởng tín dụng ở mức 12%, tổng phương tiện thanh toán tăng 12,5%.  Trong ngày 25/10, một nguồn tin của TBKTSG online cho biết là NHNN tái cấp vốn có điều kiện cho 5-6 NHTM.  Các NHTM thông báo kết quả hoạt động kinh doanh 9 tháng với mức lợi nhuận khả quan, tuy nhiên các chuyên gia lo ngại về tỷ lệ nợ xấu gia tăng nhanh chóng.  Chính sách, văn bản pháp luật  Ngày 6/10, NHNN ban hành thông tư 32 chính thức cho phép một số NHTM bán vàng huy động bình ổn giá và mở tài khoản vàng ở nước ngoài.  Ngày 8/10, NHNN ban hành thông tư 33/TT- NHNN quy định hệ số rủi ro là 250% với khoản vay đảm bảo bằng vàng và TCTD không được KINH TẾ TRONG NƯỚC TÀI TRỢ VÀNG Page 7 Báo cáo kinh tế - tài chính tháng 10/2011 cho vay để mua vàng.  Ngày 18/10, NHNN khẳng định sẽ đảm bảo thanh khoản cho các TCTD và an toàn cho cả hệ thống.  Ngày 22/10, Chính phủ ban hành nghị định 95/2001 NĐ-CP sửa đổi quy định mức phạt cao nhất về quản lý ngoại hối, kinh doanh vàng lên 500 triệu đồng thay vì 70 triệu đồng như trước.  Ngày 26/10 NHNN gửi công văn đề nghị tới UBND các tỉnh, TP, các bộ có liên quan hợp tác trong Thị trường hàng hóa  Giá hàng hóa giảm, ngoại trừ gạo và thủy sản Giá hàng hóa dịch vụ tháng 10 hạ nhiệt, giúp lạm phát thấp nhất trong 14 tháng.  Giá dầu hỏa và diezel giảm lần lượt 300 đồng và 400 đồng mỗi lít kể từ 11h ngày 10/10. Cụ thể dầu diezel loại 0,05S giảm từ 20.800 đồng xuống 20.400 đồng mỗi lít. Còn dầu hỏa giảm từ 20.500 đồng xuống còn 20.200 đồng mỗi lít.  Giá thịt giảm khoảng 20% so với thời điểm cuối tháng 7 đầu tháng 8. Giá rau tăng mạnh trong thời gian mưa bão, nhưng sớm cân bằng trở lại.  Giá cà phê xuống thấp nhất kể từ cuối tháng 1, còn chưa đến 40 triệu đồng/tấn. Giá cao su cũng sụt mạnh theo xu hướng của thế giới.  Giá hạt tiêu thiết lập đỉnh cao chưa từng có tại 160.000 đồng/kg, nhưng cũng điều chỉnh nhanh và hiện còn 140.000 đồng/kg.  Giá các nông sản như mía và sắn ở các vùng chịu lũ rớt mạnh, thiếu sức mua.  Giá lúa gạo tăng khoảng 500 – 1.000 đồng/kg, thiết lập mặt bằng mới, vì nhu cầu xuất khẩu mạnh cộng với tác động tâm lý từ lũ lụt ở Thái Lan.  Giá thủy sản như cá tra, tôm sú, tôm hùm… tăng, riêng tôm hùm lập kỷ lục về giá với trên 2 triệu đồng/kg do nhu cầu cao trong khi nguồn cung khan hiếm. quản lý thị trường vàng và ngoại hối; trực tiếp đề nghị Bộ Công An xử lý nghiêm các vi phạm kinh doanh về ngoại hối và vàng.  Ngày 26/10, NHNN cũng ra quy định lãi suất tiền gửi bao gồm cả khuyến mãi không được vượt quá trần quy định  Ngày 28/10, NHNN trình Thủ tướng dự thảo quản lý thị trường vàng trong đó nêu rõ 7 biện pháp được áp dụng với mọi loại hình sản xuất, giao dịch và kinh doanh vàng  Nhiều bất cập trong sản xuất, kinh doanh hàng hóa  Một loạt các sai phạm về chế biến thực phẩm bị phát giác như cốm Vòng, tương ớt hay các loại thịt.  Tình trạng nhập lậu nội tạng và thịt hỏng từ Trung Quốc vẫn tiếp diễn trong khi thương lái trong nước lại gom heo xuất sang bên kia biên giới vì giá cao hơn.  Chiêu làm giá của các đại lý kinh doanh xe máy Honda và Yamaha ngày càng mạnh. Giá bán đến tay người tiêu dùng cao hơn tới 30% so với giá đề xuất của nhà sản xuất.  Gói cước tỉ phú của hãng di động Beeline tung ra được người tiêu dùng đón nhận nhiệt tình, nhưng lại bị Bộ Thông tin và Truyền thông tuýt còi vì vi phạm quy định hoạt động khuyến mại đối với dịch vụ thông tin di động.  Nhận định của chuyên gia  Theo dự báo của Tổ điều hành thị trường trong nước (Bộ Công Thương), giá hàng hóa tháng 11 sẽ không có biến động lớn. Cụ thể là, giá nhiều mặt hàng vẫn theo đồ thị hình sin, với mức tăng lớn nhất là rau củ quả, gạo, rượu... mức tăng thấp nhất ở nhóm hàng vật liệu xây dựng. Sự biến động tỷ giá USD/VND các tháng cuối năm sẽ ảnh hưởng tới giá hàng hóa nhập khẩu. TÀI TRỢ VÀNG Page 8 Báo cáo kinh tế - tài chính tháng 10/2011 Tháng 10/2011, VN-Index giảm 1,6% từ 427,6 điểm xuống 420,8 điểm. HNX-Index giảm từ 71,3 điểm xuống 70,2 điểm. KLGD trung bình sàn HoSE đạt 28,52 triệu cp/phiên, đạt giá trị trung bình khoảng 467,5 tỷ đồng/phiên. KLGD tháng 10 giảm 44% và giá trị giao dịch giảm 49% so với tháng 9/2011. Thị trường đã hồi phục nhẹ vào tuần thứ 3 của tháng 10 song VN-Index không thể bứt phá được qua mốc 422 điểm khi các thông tin bất lợi liên tục xuất hiện: TTCK thế giới sụt giảm mạnh do ảnh hưởng bởi nợ công Châu Âu, các vụ vỡ nợ liên tục được phát hiện gây tâm lý xấu đến NĐT, tình hình doanh nghiệp gặp khó khăn, kết quả kinh doanh quý 3 làm các cổ phiếu phân hóa mạnh. Tại HoSE, trong tháng 10 có 81 mã tăng; trong đó có 17 mã tăng trên 10%. Phía giảm giá có 207 mã; trong đó có 58 mã giảm trên 10%. Dẫn đầu phía tăng giá là CTI của Cường Thuận Idico, tăng gần 40% từ 16.100 lên 22.500 đồng. Tiếp đến là VLF-Lương thực Vĩnh Long (28,2%), TSC-Vật tư nông nghiệp Cần Thơ (28%), NHS- Đường Ninh Hòa (25,9%), AGF (18,7%), PDR (16,8%)… Phía giảm giá, dẫn đầu là tân binh SVT-Savitech, giảm 49,4% từ 17.000 xuống 8.600 đồng. Tại HNX, trong tháng 10 có 133 mã tăng; trong đó có 13 mã tăng trên 10%. Phía giảm giá có 221mã; trong đó có 18 mã giảm trên 20%.  Các thông tin ảnh hưởng mạnh đến giá cổ phiếu trong tháng  Vụ vỡ nợ đình đám mang tên Huỳnh Thị Huyền Như (Thành viên HĐQT CTCP Chứng khoán Phương Đông): Các thông tin xoay quanh vụ vỡ nợ hàng trăm tỷ đồng của Huỳnh Thị Huyền Như tại các công ty chứng khoán đã khiến giá cổ phiếu ORS giảm sàn liên tục từ 5.500 đồng xuống 3.200 đồng/cp.  VSD đình chỉ hoạt động lưu ký của SME 1 tháng vì không hoàn trả tiền vay quỹ hỗ trợ thanh toán đúng thời hạn, trước đó các lệnh giao dịch của khách hàng SME đều bị hủy. Theo thông tin thì quy mô hủy giao dịch của SME khoảng 1,5 tỷ đồng và Chủ tịch HĐQT SME ông Phan Huy Chí đã lên tiếng về sự việc trên xảy ra là do lỗi đường truyền nên tiền không thể đến BIDV Hà Thành đúng hạn và đến ngày 2/11 đã chuyển tiền cho VSD. Tuy nhiên đến ngày 3/11 các khách hàng đã đến đóng tài khoản tại SME khá nhiều, SME cũng bị bán sàn hơn 500 nghìn cp.  SSI chiếm 16% thị phần môi giới tại HoSe quý 3: gần bằng thị phần của HSC (8,71%) và SBS (8,32%) cộng lại. Trong quý 2, thị phần của SSI là 13,2% và trong 6 tháng là 12,35%.  VNDirect dẫn đầu thị phần môi giới Q3 tại HNX. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TÀI TRỢ VÀNG Page 9 Báo cáo kinh tế - tài chính tháng 10/2011  Các tin chính sách  Hai Sở giao dịch đã chính thức công bố danh sách các cổ phiếu không đủ điều kiện giao dịch ký quỹ, theo đó các cổ phiếu lên sàn chưa đủ 6 tháng, bị đưa vào diện kiểm soát, cảnh báo, chậm công bố thông tin, có KQKD lỗ (lỗ trong 6 tháng đầu năm hoặc có lỗ lũy kế đến 30/6/2011). Danh sách này có khá nhiều tên tuổi lớn như SSI, KLS, VND, BVS…Hiện có 97 cổ phiếu tại HNX và 59 cổ phiếu tại HoSe không được giao dịch ký quỹ.  Có 25 CTCK được UBCK cấp phép cho cung cấp dịch vụ margin.  80% công ty không tách bạch tiền gửi của NĐT.  Sáp nhập 2 TTCK mới ở mức xây đề án: Trả lời báo Financial Times, ông Trần Đắc Sinh giám đốc Sở GDCK TP.HCM cho biết, Bộ Tài chính có kế hoạch sáp nhập HSX với một TTCK nhỏ ở Hà Nội. Hiện HOSE có giá trị vốn hóa trên 80% TTCK Việt Nam (545.000 tỷ đồng), sàn Hà Nội là 96.000 tỷ đồng.  12 CTCK vi phạm an toàn tài chính: Theo thông tư 226 về các chỉ tiêu an toàn tài chính, với nhóm CTCK có sức khoẻ tài chính xấu nhất, UBCK đang triển khai các biện pháp kiểm tra, giám sát với mức độ gắt gao hơn. UCBK khẳng định, sắp tới sẽ công bố thông tin về vấn đề này, nhưng phải làm dần dần, chứ không thể nóng vội nhằm giảm thiểu tối đa nguy cơ tác động tiêu cực đến toàn thị trường, cũng như hệ thống tài chính khác, nhất là ngân hàng, vì thực tế, có những CTCK không đảm bảo ATTC có quan hệ tín dụng với các ngân hàng.  Cuối năm sẽ có quy định mới về công bố thông tin: UBCK đang xây dựng thông tư mới về công bố thông tin thay thế thông tư 09/2010/TT-BTC và dự kiến sẽ được ban hành trong 2 tháng nữa. Trong đó, dự kiến BCTC bán niên soát xét sẽ chỉ áp dụng cho doanh nghiệp có vốn điều lệ từ 120 tỷ đồng trở lên. Từ nay trở đi, các công văn phản hồi của Sở GDCK TP. HCM về việc xin gia hạn nộp BCTC của công ty niêm yết sẽ được công bố công khai toàn bộ văn bản. UBCK vừa qua đã phạt 14 doanh nghiệp vì chậm nộp BCTC các quý cũng như vi phạm thông tin, mức phạt từ 70 – 80 triệu đồng. TÀI TRỢ VÀNG Page 10 Báo cáo kinh tế - tài chính tháng 10/2011 THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài Trong tháng 10, tại sàn HoSE, nhà đầu tư ngoại đã bán ròng 5,8 triệu đơn vị, trị giá 9 tỷ đồng. Mặc dù giá trị bán ròng không lớn nhưng đây đã là tháng bán ròng thứ 3 liên tiếp của khối ngoại tại sàn HoSE (giá trị bán ròng trong tháng 8 và 9 lần lượt là 190 tỷ và 996 tỷ đồng). Tính chung từ đầu năm tới nay, khối ngoại vẫn mua ròng gần 2.000 tỷ đồng. Giá trị mua/bán ròng của khối ngoại tại HOSE qua các tháng Tại sàn Hà Nội, khối ngoại cũng bán ròng hơn 12 tỷ đồng trong tháng. FPT là cổ phiếu được mua ròng nhiều nhất trong tháng với 2,54 triệu đơn vị, trị giá 127 tỷ đồng. Tháng 9, cổ phiếu này bị bán ròng hơn 155 tỷ đồng xuất phát từ việc FPT bị loại ra khỏi danh mục của 2 quỹ ETF. Ngày 26/10, Quỹ Orchid Fund (Singapore) đã mua thêm 4,32 triệu cổ phiếu, nâng lượng sở hữu lên hơn 15 triệu đơn vị, tương đương gần 7% cổ phần của FPT. Quỹ này tiếp tục đăng ký mua thêm 6,38 triệu cổ phiếu trong 2 tháng kể từ ngày 4/11. Hiện tại, Orchid Fund cũng đang nắm giữ 20 triệu cổ phiếu MSN. Cổ đông nước ngoài hiện sở hữu khoảng 45% số cổ phần của FPT. Các cổ đông lớn nước ngoài khác là Red River Holding (5,2%), Deutsche Bank (4,4%)… Các mã khác được mua ròng nhiều trong tháng vừa qua là MSN (344 nghìn đơn vị - 40,5 tỷ), SJS (879 nghìn đơn vị - 22,3 tỷ), REE, ITC… Phía bán ròng, các mã bị bán ròng nhiều nhất là HAG (1,89 triệu đơn vị - 57 tỷ), VIC (472 nghìn đơn vị - 43 tỷ), CTG, ITA… Top 10 mua ròng Top 10 bán ròng Mã KL (Nghìn đv) Giá trị (Tỷ đồng) Mã KL (Nghìn đv) Giá trị (Tỷ đồng) FPT 2540 127 HAG -1887 -57 MSN 344 40 VIC -472 -43 SJS 879 22 CTG -1156 -27 REE 1878 21 PVS -1422 -22 ITC 1032 12 ITA -1852 -18 PGS 480 11 PVF -1300 -16 VCB 283 7 DPM -491 -16 PNJ 172 6 IJC -1171 -15 VSH 591 6 GIL -416 -12 PVG 413 5 HPG -411 -11 TÀI TRỢ VÀNG Page 11 Báo cáo kinh tế - tài chính tháng 10/2011 THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Tin doanh nghiệp nổi bật  46 doanh nghiệp đã báo vượt lợi nhuận  Ngành cao su tự nhiên có TNC, DPR, HRC, PHR, TRC.  Ngành cà phê hiện chỉ có 1 đại diện duy nhất vượt kế hoạch năm là VCF.  Ngành mía đường khá khả quan khi SEC, KTS, SBT, NHS đã vượt chỉ tiêu được ĐHCĐ giao phó.  Ngành thủy sản có: AGD, AAM, ACL, AGF.  Ngành khai thác than, đá, khoáng sản: HGM; BMC; NBC; NNC; MMC; NLC.  Ngành sách, giáo dục: DAD; EID; EBS. Ngành dược: LDP.  Vật liệu xây dựng, thép: NHC, HMC; VIS; BBS.  Dầu khí, năng lượng: PGS, PLC, PGD.  Sản phẩm nông nghiệp, chăn nuôi: LAF, VTF; VGP.  Phân bón: DPM, TSC.  May mặc: GMC.  Bất động sản: IDV.  Cảng biển, dịch vụ cảng biển, vận tải biển: VSC, PRC.  Ngành nhựa: RDP.  Các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ tư vấn, thương mại khác như TCT; WSB; VCM; CMV; PPE.  Lộ diện hàng loạt doanh nghiệp lỗ  Ngành chứng khoán hiện có 9 công ty báo lỗ là: BSI, SME, VIG, TAS, AVS, VDS; APG; PHS; SBS.  Ngành bất động sản, xây dựng có ITC, DLR, KBC-mẹ, VSP, QCG-mẹ, SJS-mẹ, PVL; VPH; PDR; TDH-mẹ; NTB; THG; NVN; VCH (mẹ); V11; CIC; NVT (mẹ).  Ngành kinh doanh cảng biển, vận tải biển: VST, VOS, VFR, MHC-mẹ; VSG.  Ngành đầu tư tài chính: IDJ. Ngành thủy sản: CAD; BAS.  Ngành giáo dục: SAP.  Ngành than có TCS, THT, TDN.  Một số doanh nghiệp báo lỗ khác như PPC, PCG, VMG, TCM-mẹ, VTL, DTC, VHG, SAM- mẹ; HAX-mẹ; CTV; TJC; AGC; THV (mẹ); VKP; KST; QCC; VES; VE1; BCC; SRA; MKV; BTP; VIT; DHI; PCT; VHH; SDJ; HAX; YBC; GFC.  Lợi nhuận ngành than lao dốc  Một điều khá bất ngờ là chỉ 3/8 doanh nghiệp ngành than lỗ là TCS, TDN và THT lỗ nhưng đã kéo theo tổng lợi nhuận của cả 8 doanh nghiệp ngành than xuống mức âm 125,39 tỷ đồng 9 tháng đầu năm. Đây cũng là những doanh nghiệp lần đầu tiên báo lỗ kể từ khi niêm yết. Biểu đồ biến động LNST ngành than qua các quý  Lợi nhuận ngành cao su tự nhiên tăng mạnh Biểu đồ biến động LNST ngành cao su tự nhiên qua các quý TÀI TRỢ VÀNG Page 12 Báo cáo kinh tế - tài chính tháng 10/2011 BẤT ĐỘNG SẢN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN  Tổng lợi nhuận 5 doanh nghiệp cao su tự nhiên niêm yết đạt 623,64 tỷ đồng, tăng 72% so với cùng kỳ năm 2010 và tăng 66,51% so với quý II/2011.  Những báo cáo gây bất ngờ  BSI: báo lỗ lớn nhất trong số các công ty chứng khoán đã ra báo cáo tài chính quý III với mức lỗ 134,66 tỷ đồng. Nguyên nhân là do công ty không trích lập dự phòng theo quý mà chỉ thực hiện trích lập vào cuối năm tài chính theo thông tư hướng dẫn khi chuyển đổi từ công ty TNHH sang cổ phần.  TCS, THT, TDN: báo lỗ lần đầu kể từ khi niêm yết. Trong đó, TCS lỗ lớn nhất với mức lỗ 130,21 tỷ đồng quý III.  Những thông tin doanh nghiệp đáng chú ý khác  PVL giảm gần 35% giá bán dự án PetroVietnam Landmark để lấy tiền trả nợ đến hạn ngân hàng.  Tin thị trường  Hà Nội: chung cư cũ “sốt” giá: hàng loạt các căn hộ chung cư cũ ở trung tâm Hà Nội đang được mua lại với mức giá ngất ngưởng để thỏa mãn nhu cầu ở nhà phố, gần trung tâm.  Giá thực tế tại Hà Nội cao hơn bảng giá đất đến 500%: thống kê bảng giá đất năm 2010 tại 12 tuyến đường và năm 2011 tại 7 tuyến đường cho thấy, giá thực tế cao hơn bảng giá đất của Hà Nội từ vài chục đến 400 – 500%.  CMX: SCIC hoàn tất thoái vốn, Bitexco Nam Long và Công ty cổ phần vốn thiên niên kỷ tiếp nhận lượng cổ phần của SCIC. CMX sẽ xin ý kiến cổ đông hủy niêm yết cổ phiếu trên HoSE. Nguyên nhân mà công ty này đưa ra là để tái cấu trúc toàn diện doanh nghiệp, ngoài ra, để có thể chủ động hơn trong việc quyết định những vấn đề lớn.  SBS: STB đăng ký bán 48,13 triệu cổ phiếu giảm lượng cổ phiếu nắm giữ từ 62 triệu cổ phiếu tương đương tỷ lệ 48,95% còn 13,87 triệu cổ phiếu tương đương tỷ lệ 10,95%. SBS đăng ký bán toàn bộ 13 triệu cổ phiếu SBT tương đương tỷ lệ 9,16% từ ngày 2/11/2011 đến 2/1/2012.  Doanh nghiệp địa ốc "thấm đòn": thanh khoản thị trường thấp khiến nhà đầu tư thứ cấp dè dặt, trong khi những người có nhu cầu mua căn hộ để ở chờ đợi giá giảm thêm. Nhiều chủ đầu tư phải hoãn kế hoạch chào bán sản phẩm. Với những dự án đã chào bán hoặc không thể dừng, chủ đầu tư đang làm mọi cách, với các chương trình bán hàng khác nhau nhằm thu hút người mua. Tháng 10 thị trường ghi nhận những động thái chào bán dự án căn hộ mới tại Hà Nội. Đất nền dự án tại Hà Nội vẫn trong tình trạng thanh khoản thấp, giao dịch ít. Tại Tp.HCM đã xuất hiện những động thái bán tháo căn hộ, với mức giá khá cao. TÀI TRỢ VÀNG Page 13 Báo cáo kinh tế - tài chính tháng 10/2011  Vỡ nợ bất động sản: cuối tháng 10, thị trường bất ngờ trước cuộc bán tháo “chạy” nợ của giới đầu cơ và nhà đầu tư BĐS. Tạo "sóng" để đẩy hàng, nhưng thị trường không thanh khoản, khiến những vụ vỡ nợ bắt đầu xuất hiện. Theo nhận định, nếu thị trường không có biến chuyển, từ nay đến cuối năm sẽ còn xuất hiện nhiều vụ tuyên bố vỡ nợ.  Khuyến mãi ồ ạt trên thị trường BĐS: Thị trường BĐS cuối năm bước vào “cơn sóng” khuyến mại. Cty CP Tập đoàn Đại Dương đã đưa ra chương trình khuyến mại: khách hàng mua căn hộ cao cấp StarCity Lê Văn Lương trong thời gian từ 5/10 – 5/11/2011 sẽ được hưởng mức lãi suất lên tới 22% tính đến thời điểm nhận bàn giao là tháng 9/2013...  Đất Nam An Khánh giảm giá chỉ còn 30 triệu/m2: Giá đất tại dự án Nam An Khánh tiếp tục giảm mạnh xuống ngưỡng xấp xỉ 30 triệu đồng/m2. Theo nhận định của NĐT, rủi ro nhất đối với NĐT hiện nay không phải vấn đề giá giảm mà là số phận dự án. Nếu dự án bị tạm dừng vô thời hạn, cơ hội thanh khoản các lô đất khi thị trường sôi động trở lại sẽ bị hạn chế.  Vinaconex phản pháo thông tin về dự án Bắc An Khánh: Tổng CTCP Vinaconex vừa có công văn gửi Phó Thủ tướng Hoàng Trung Hải đề nghị làm rõ những vấn đề liên quan đến Dự án Đại lộ Thăng Long và những thông tin chưa chính xác liên quan đến Dự án Bắc An Khánh do một số báo đăng tải. Trong công văn, Vinaconex cho biết, thông tin Vinaconex thu được 57.080 tỷ đồng từ việc bán 1/2 diện tích đất Dự án Bắc An Khánh (264,13 héc-ta) là không đúng.  Bộ Tư pháp đề xuất hủy bỏ công chứng đối với các loại hợp đồng về nhà ở: theo đề xuất, 5 loại hợp đồng không bắt buộc phải công chứng hoặc chứng thực gồm Hợp đồng mua bán nhà ở của các doanh nghiệp kinh doanh BĐS, Hợp đồng cho thuê nhà ở, Hợp đồng thuê mua nhà ở xã hội, Hợp đồng tặng cho nhà ở mà bên tặng là tổ chức, và Hợp đồng cho thuê nhà ở của cá nhân có thời hạn dưới 6 tháng.  Hà Nội thành lập Hội đồng thẩm định bảng giá đất: UBND TP Hà Nội vừa quyết định thành lập Hội đồng thẩm định bảng giá đất năm 2012, gồm 6 thành viên do bà Nguyễn Thị Hà Ninh – Giám đốc Sở Tài chính làm Chủ tịch. Hội đồng có trách nhiệm thẩm định hồ sơ bảng giá đất do Sở Tài nguyên và Môi trường lập và gửi theo các nội dung quy định tại điều 13 Thông tư Liên tịch số 02/2010/TTLT-BTNMT-BTC ngày 08/01/2010 của Liên Bộ Tài nguyên và Môi trường và Bộ Tài chính.  Chính sách nổi bật  Đề xuất tăng cho vay vốn trung và dài hạn để mua nhà: Bộ trưởng Bộ Xây dựng Trịnh Đình Dũng đã ký tờ trình đề nghị Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Chiến lược phát triển nhà ở quốc gia đến năm 2020 và tầm nhìn đến năm 2030. Dự thảo nêu 8 giải pháp chính, trong đó, đáng chú ý nhất là đề xuất nghiên cứu hoàn thiện về tài chính - tín dụng theo hướng mở rộng nguồn vốn vay trung hạn và dài hạn; hoàn thiện mô hình hoạt động của Quỹ Phát triển nhà ở, thành lập Quỹ Tiết kiệm nhà ở; sửa đổi, bổ sung cơ chế, chính sách cho vay thế chấp đối với lĩnh vực phát triển nhà ở; hoàn thiện chính sách thuế liên quan đến quản lý, sử dụng và phát triển nhà ở.  Nghị định 74 về chống rửa tiền qua bất động sản có hiệu lực: Kể từ 15/10/2011, Nghị định 74 của Chính phủ về phòng, chống rửa tiền trong kinh doanh bất động sản (BĐS) sẽ chính thức có hiệu lực. Theo đó, các sàn giao dịch BĐS, các tổ chức, cá nhân kinh doanh dịch vụ môi giới BĐS, dịch vụ quản lý BĐS cần kiểm tra kỹ hồ sơ, tài liệu liên quan đến giao dịch BĐS có dấu hiệu khả nghi.  Ngưng cấp phép xây dựng trong khu trung tâm TPHCM: UBND TPHCM vừa có thông báo cho các cơ quan chức năng tạm ngưng cung cấp thông tin quy hoạch – kiến trúc đối với các dự án đang nghiên cứu, chuẩn bị đầu tư, xin cung cấp chỉ tiêu quy hoạch nằm trong khu trung tâm hiện hữu thành phố. Việc tạm ngưng này kéo dài cho đến khi Đồ án thiết kế đô thị khu trung tâm hiện hữu (do công ty tư vấn Nikken Sekkei nghiên cứu đề xuất) được UBND TÀI TRỢ VÀNG Page 14 Báo cáo kinh tế - tài chính tháng 10/2011 BẤT ĐỘNG SẢN TPHCM phê duyệt.  PVL bán tháo 85 căn hộ, giảm giá 35%: nguyên nhân của việc "đại hạ giá này" được công ty giải trình là do năm 2011, thị trường bất động sản trầm lắng, lãi suất vay vốn cao, nguyên vật liệu tăng giá liên tục đã đẩy PVL lâm vào giai đoạn khó khăn.  Hoạt động của doanh nghiệp  Ông Phạm Nhật Vượng rút tên khỏi HĐQT Vinpearl từ ngày 28/10: đây là một trong những bước đi thực hiện lộ trình sáp nhập Công ty Vinpearl (VPL) vào Công ty Vincom (VIC). Hiện tại, ông Phạm Nhật Vượng vẫn là thành viên Hội đồng quản trị Vincom. Sau khi hoàn thành việc sáp nhập, Vincom sẽ tổ chức lại Vinpearl thành Công ty TNHH MTV do Vincom sở hữu 100% hoặc chi nhánh hay hình thức hoạt động mới.  Địa ốc Hòa Bình trúng thầu dự án Times City: công ty vừa ký kết hợp đồng với CTCP Phát triển đô thị Nam Hà Nội (thuộc Tập đoàn Vingroup) về việc xây dựng 2 gói thầu nhà cao tầng T1 và T2 của dự án khu chức năng đô thị Times City (Q.Hai Bà Trưng, Hà Nội) với tổng giá trị hơn 480 tỷ đồng. Dự kiến, Hòa Bình sẽ triển khai thi công 2 gói thầu thuộc dự án Times City vào cuối năm 2011.  VNPT hợp tác đầu tư vào Happyland: Ngày 19/10, Tập đoàn Khang Thông, chủ đầu tư dự án khu vui chơi giải trí Happyland, đã ký kết hợp tác đầu tư với Tập đoàn VNPT TPHCM. Theo đó, VNPT sẽ đầu tư toàn bộ hệ thống hạ tầng, cung cấp dịch vụ viễn thông, công nghệ thông tin cho các hạng mục của dự án. Dự án Happyland là một quần thể du lịch – thương mại – dịch vụ có quy mô lớn nhất khu vực Đông Nam Á với diện tích giai đoạn một là 338 ha. Tổng vốn đầu tư giai đoạn một hơn 2 tỉ USD và sẽ tăng thêm 6,2 tỉ USD trong thời gian tới. Dự kiến khi đưa vào hoạt động, Happyland sẽ đón 14 triệu lượt khách/năm.  The Nam Hải resort thay Tổng Giám đốc: Tập đoàn Indochina Capital, chủ đầu tư khu nghỉ dưỡng The Nam Hai (Đà Nẵng) vừa bổ nhiệm ông Ed Linsley (quốc tịch Venezuela) giữ chức Tổng Giám đốc thay ông John Blanco. Ông John Blanco (cựu Tổng Giám đốc của The Nam Hải) sẽ được điều chuyển giữ chức Giám đốc Điều hành mảng khách sạn & khu nghỉ dưỡng của Tập đoàn Indochina Capital.  Phân tích – Nhận định  Ông Nguyễn Mạnh Hà – Cục trưởng Cục quản lý nhà và thị trường BĐS Dù thị trường sẽ còn khó khăn nhưng vẫn có giao dịch, thậm chí có những phân khúc giao dịch mạnh hơn, nhờ lãi suất ngân hàng giảm, các kênh đầu tư khác bất ổn nên người dân tranh thủ giá bất động sản giảm để mua vào.  Ông Đoàn Chí Thanh – TGĐ Công ty địa ốc Hoàng Anh Sài Gòn Hiện tượng bán tháo căn hộ là cú sốc đầu tiên trong quý 4. Hiện tượng này sẽ ảnh hưởng đến các dự án khác cùng phân khúc như Petro Vietnam Landmark tại quận 2 cũng như xa hơn ở quận 9. Các dự án tại Tp.HCM sẽ bị sức ép cạnh tranh về giá thời gian tới. TÀI TRỢ VÀNG Page 15 Báo cáo kinh tế - tài chính tháng 10/2011 1. Toàn cảnh thị trường Phụ lục 1: Tổng hợp dữ liệu TTCK Tháng 10 năm 2011 Quy mô thị trường trong tháng HOSE HNX Upcom Index 420,81 (- 1,6%) 70,21 (- 1,6%) 30,67 (- 0,1%) - khi loại bỏ BVH, VIC, MSN,VNM 244,07 Tổng số DN niêm yết 302 393 127 - niêm yết mới trong tháng 2 1 2 Vốn hóa (tỷ VNĐ) 551.247 91.950 15.192 % Sở hữu của NĐTNN 17,2% 9,2% 2,3% P/E 9,75 8,19 _ P/B 2,20 1,28 _ - khi loại bỏ BVH, VIC, MSN, VNM P/E 7,64 _ _ P/B 1,61 _ _ (