Báo cáo thực tập tổng hợp tại Công ty cổ phần đầu tư Bắc Kỳ

C. Trụ sở chính Phòng 611, Tầng 6, Tòa nhà Mặt trời Sông Hồng (Sun Red River), Số 23, Phố Phan Chu Trinh, Quận Hoàn Kiếm, TP. Hà Nội Điện thoại: +84 (4) 9333414 Fax: +84 (4) 9333415 Website: Ngày thành lập Công ty được chính thức thành lập vào ngày 15 tháng 03 năm 2005 Vốn điều lệ 50.000.000.000 đồng (Năm mươi tỷ đồng VN) Lĩnh vực hoạt động - Tư vấn, đầu tư trong và ngoài nước; - Dịch vụ nhận ủy thác đầu tư trong và ngoài nước; - Môi giới và xúc tiến thương mại; - Kinh doanh, môi giới bất động sản; - Xây dựng các công trình dân dụng, giao thông, thuỷ lợi, công nghiệp, cơ sở hạ tầng; - Sản xuất và buôn bán vật liệu xây dựng; - Kinh doanh, khai thác các dịch vụ về nhà ở, khu đô thị, khu công nghiệp, khu văn phòng; - Dịch vụ cho thuê nhà ở, văn phòng, kho bãi, nhà xưởng; - Đại lý, mua bán và ký gửi hàng hoá. Đại diện theo pháp luật : Giám đốc điều hành Kiều Anh Kiệt. Công ty Cổ phần Đầu tư Bắc Kỳ hoạt động chủ yếu trong hai lĩnh vực đầu tư và tư vấn tài chính. Hoạt động đầu tư của Bắc Kỳ trải rộng từ đầu tư chứng khoán, đầu tư mạo hiểm cho tới các hoạt động đầu tư bất động sản. Trong đầu tư chứng khoán, Bắc Kỳ tập trung vào cổ phiếu của một số ngành mũi nhọn như ngân hàng, công nghệ thông tin, dịch vụ tài chính như công ty chứng khoán, các công ty quản lý quỹ và nhiều ngành dịch vụ khác. Trong đầu tư mạo hiểm, công ty đặc biệt quan tâm đến các công ty khởi nghiệp và hết mình tạo điều kiện về tài chính cũng như con người để giúp các doanh nghiệp tìm được chỗ đứng vững chắc trên thị trường. Trong đầu tư bất động sản, Bắc Kỳ tập trung sự quan tâm vào lĩnh vực văn phòng cho thuê và lĩnh vực khách sạn, khu nghỉ cao cấp (Resort) trên toàn quốc. Sự đa dạng trong đầu tư này tạo cho Bắc Kỳ có được một thế mạnh tổng thể như: tiềm năng tài chính, khả năng huy động vốn, uy tín trên thương trường, các mối quan hệ chiến lược, các đơn vị hợp tác chiến lược, các đối tác và khách hàng tiềm năng. Với những ưu thế của mình, Công ty luôn hướng chiến lược hoạt động và đầu tư theo phương châm kết hợp những sự khác biệt khác nhau để tạo nên giá trị và đây cũng chính là khẩu hiệu của Công ty cổ phần đầu tư Bắc kỳ. 2. Cơ cấu tổ chức và nguồn nhân sự. 2.1. Cơ cấu tổ chức. Hội đồng quản trị GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH KẾ TOÁN TRƯỞNG PHÓ GIÁM ĐỐC BẤT ĐỘNG SẢN PHÓ GIÁM ĐỐC TÀI CHÍNH ĐỘI NGŨ CỘNG TÁC VIÊN HÀNH CHÍNH - KẾ TÓÁN ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH TƯ VẤN TÀI CHÍNH TƯ VẤN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG & KHAI THÁC BĐS ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN 2.2. Nhân sự. Hiện nay đội ngũ nòng cốt của Bắc Kỳ là những cán bộ trẻ trung, đầy nhiệt huyết và có trình độ, kinh nghiệm trong công tác, trong đó 40% có trình độ sau đại học và 20% tốt nghiệp tại nước ngoài (tại Anh và Úc). Trong thời gian tới Bắc Kỳ sẽ tiếp tục phát triển nguồn nhân lực để đáp ứng nhu cầu của công việc. Bên cạnh đó Bắc Kỳ cũng có đội ngũ cộng tác viên là những chuyên gia đầu ngành trong các lĩnh vực tài chính và bất động sản. 3. Chức năng hoạt động chính của các bộ phận. 3.1. Bộ phận Bất động sản Tại Bắc Kỳ, cùng với những lợi thế về các mối quan hệ chặt chẽ, thông tin với các chuyên môn sâu và sự nhạy bén về thị trường, công ty luôn tìm kiếm các cơ hội đầu tư bất động sản dựa trên tiêu chí “địa điểm và thời cơ”. Bên cạnh đó, thông qua việc đầu tư vào các dự án đầu tư xây dựng, Bắc Kỳ kỳ vọng đóng góp cho xã hội, cho cộng đồng những giá trị đích thực của cuộc sống bằng sự tiện ích, tiện nghi cũng như giá trị thẩm mỹ, sự chia sẻ một môi trường sống, làm việc, sinh hoạt văn hoá, thư giãn giải trí trong lành. Ngoài ra, chúng tôi có thể cộng tác hoặc giúp đỡ các chủ đầu tư khác bước vào lĩnh vực đầu tư xây dựng một cách thuận lợi nhất, hiệu quả nhất bằng việc tư vấn các quá trình thực hiện dự án đầu tư tại Việt Nam theo các qui định của Pháp luật Việt Nam hiện hành. • Các lĩnh vực hoạt động chính : - Đầu tư bất động sản: Đầu tư xây dựng toàn bộ hay tham gia cổ phần các dự án đầu tư xây dựng các tổ hợp hoặc các công trình khách sạn cao cấp, khu du lịch, trung tâm thương mại, khu văn phòng, căn hộ cho thuê và để bán tại những vị trí đẹp nhất của các đô thị lớn như Hà Nội, TP. Hồ Chí Minh, Đà Nẵng, Nha Trang. - Tư vấn đầu tư các dự án đầu tư xây dựng: Tư vấn hướng dẫn các bước trong trình tự thủ tục để lập dự án đầu tư xây dựng theo các qui định của Pháp luật hiện hành. Bắc Kỳ sẽ đồng hành cùng khách hàng trong suốt quá trình chuẩn bị đầu tư để khách hàng có thể nắm bắt được các cơ hội đạt được các hiệu quả về thời gian và chi phí, phân tích hiệu quả kinh tế, phân tích thị trường, giúp khách hàng đạt được những dự định đầu tư của mình với những giải pháp có giá trị thực tế cao. - Cung cấp dịch vụ quản lý, khai thác bất động sản: Bắc Kỳ đưa ra những giải pháp, những chương trình có thể làm tăng thêm giá trị của bất động sản thông qua khả năng kiểm soát các chi phí vận hành hoạt động. Mặt khác công ty sẽ là cầu nối giữa người sử dụng và chủ đầu tư, khai thác đầu ra cho các dự án đầu tư xây dựng một cách hiệu quả nhất. • Các lĩnh vực khác: - Nghiên cứu phân tích thị trường; - Cập nhật các vấn đề pháp lý liên quan tới đất đai và thủ tục đầu tư, hợp tác góp vốn; - Nghiên cứu, tìm kiếm, áp dụng các giải pháp kỹ thuật, công nghệ; - Nghiên cứu về các loại sản phẩm trong lĩnh vực bất động sản; - Nghiên cứu thiết lập các mô hình và ý tưởng kinh doanh, phương án kinh doanh; - Tìm kiếm cơ hội đầu tư; - Tìm kiếm các nguồn vốn hợp tác liên doanh; - Xúc tiến hợp tác thương mại, huy động tài chính. • Các dự án đang triển khai và trong quá trình nghiên cứu đầu tư: - Dự án đầu tư văn phòng cho thuê: Bắc Kỳ là cổ đông tham gia dự án cao ốc thương mại và văn phòng cho thuê cao cấp ngay tại trung tâm Quận 1, TP. Hồ Chí Minh. Dự án này có tổng mức đầu tư khoảng 30 triệu USD. Hiện tại, Bắc Kỳ cũng đang nghiên cứu xúc tiến đầu tư tại một số vị trí trong các khu trung tâm khác tại Hà Nội và TP. Hồ Chí Minh để xây dựng toà nhà văn phòng cho thuê cao cấp kết hợp trung tâm thương mại. - Dự án Hội An Resort: Bắc Kỳ đầu tư vào khu du lịch cao cấp đạt tiêu chuẩn 5 sao trên khu đất rộng 6,6 ha ngay tại bãi biển Cẩm An - Hội An - Quảng Nam (Theo quyết định thỏa thuận địa điểm số 564/TB-UBND ngày 24 tháng 07 năm 2006 của UBND Tỉnh Quảng Nam). Tổng mức đầu tư dự kiến khoảng 16 triệu USD. Hiện tại, công ty đã ký kết Biên bản ghi nhớ với một tập đoàn quản lý khách sạn hàng đầu thế giới với nhiều thương hiệu nổi tiếng như để tham gia quản lý và điều hành Dự án Resort Hội An. Dự án khu Resort Hội An sẽ được sử dụng thương hiệu của tập đoàn trên và dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong năm 2010. - Dự án chiến lược về đầu tư triển khai xây dựng chuỗi Hotel và Resort tại các điểm thu hút khách du lịch trong toàn quốc đang được thực hiện một cách triệt để và thực tế là ngày 18 tháng 12 năm 2007, Công ty đã được UBND tỉnh Khánh Hòa gửi công văn số 8307/UBND mời tham gia đấu thầu đầu tư khu resort cao cấp tại bãi biển phía Đông Khu du lịch Bắc bán đảo Cam Ranh. - Bên cạnh đó, Công ty Bắc kỳ đang nghiên cứu kế hoạch mở rộng hướng đầu tư sang một lĩnh vực hoàn toàn mới là Logistic. Đây là một lĩnh vực tuy không mới tại Việt nam nhưng với những kinh nghiệm và kiến thức sâu rộng trong ngành Logistic của Chủ tịch Hội đồng quản trị Lê Tiến Nam tại Cộng hòa Liên Bang Nga hơn 1 thập kỷ qua sẽ là thế mạnh của Công ty trong quá trình hiện thực hóa chiến lược phát triển cho lĩnh vực Logistic của mình. 3.2. Bộ phận Tài chính Ban Đầu tư Tài chính: Chiến lược đầu tư tài chính được xây dựng một cách hệ thống và mang tính nguyên tắc cao dựa trên cơ sở các phân tích về môi trường kinh tế vĩ mô, triển vọng kinh doanh của từng ngành nghề tại Việt Nam. Sự nhất quán này cho phép Ban Đầu tư Tài chính có khả năng ra quyết định đầu tư chính xác, tận dụng các cơ hội đầu tư tại thị trường chứng khoán Việt Nam nhằm tối đa hoá lợi nhuận cho công ty. Bộ phận trên cũng đã xây dựng được quy trình đầu tư và nguyên tắc đầu tư cụ thể, cho phép các quyết định đầu tư được đưa ra dựa trên những cơ sở khoa học và những kinh nghiệm được đúc kết từ lịch sử thị trường tài chính thế giới lẫn lịch sử thị trường tài chính Việt Nam. Các lĩnh vực hoạt động chính : - Đầu tư tài chính trực tiếp: Bắc Kỳ tham gia góp vốn đầu tư từ đầu vào các dự án và các doanh nghiệp khởi nghiệp hoặc góp phần vốn đủ lớn để tham gia vào công việc điều hành, quản trị doanh nghiệp. Hình thức này cho phép Bắc Kỳ có được những thông tin chi tiết và thường xuyên về tình hình kinh doanh của các công ty mà Bắc Kỳ tham gia đầu tư để từ đó có thể đưa ra những quyết định đầu tư phù hợp từng giai đoạn. - Đầu tư tài chính gián tiếp: Là hình thức đầu tư chứng khoán của các công ty cổ phần đang hoạt động và đã có một lịch sử hoạt động kinh doanh rõ ràng. Đầu tư tài chính gián tiếp được phân thành hai đối tượng chính, đó là: * Đầu tư vào cổ phiếu các công ty niêm yết: Số lượng các công ty niêm yết đang tăng lên rất nhanh, hứa hẹn một thị trường sôi động và minh bạch. Các công ty niêm yết được giám sát cẩn thận bởi cơ quan chức năng của Chính phủ (Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước) nên các thông tin về doanh nghiệp khá cập nhật và chính xác. * Đầu tư vào cổ phiếu các công ty chưa niêm yết: Đối tượng là các doanh nghiệp nhà nước cổ phần hoá, doanh nghiệp cổ phần tư nhân. Danh mục đầu tư: - Đầu tư tài chính trực tiếp: * Tham gia góp vốn cổ phần vào Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình. Trong năm 2006, công ty Chứng khoán An Bình đã thực hiện thành công việc phát hành 1.000 tỷ trái phiếu huy động vốn của EVN và trái phiếu này đã được Tạp chí AsiaMoney số tháng 1/2007 bình chọn là trái phiếu công ty bản tệ tốt nhất châu Á. * Đầu tư vào chuỗi cửa hàng bán lẻ thuốc: Công ty Bắc kỳ đã thành lập Công ty Cổ phần phân phối bán lẻ Dược phẩm (Drug Chain Store) và đã triển khai chuỗi cửa hàng bán lẻ thuốc trên địa bàn Hà nội. Đây là một dự án dài hơi song chứa đựng tiềm năng thành công to lớn. Dự kiến đến năm 2011 tổng vốn đầu tư cho dự án này khoảng hơn 200 tỷ với số của hàng lên đến 100 trên phạm vi toàn quốc. * Đầu tư góp vốn thành lập Công ty TC Capital Vietnam, đây là công ty liên doanh với công ty TC Capital Advisory. Ltd (“TC Capital”) Singapore. Hoạt động chủ yếu được xác định là lĩnh vực tài chính và cung ứng những sản phẩm tài chính chất lượng cao như hỗ trợ kế hoạch vốn và nợ vay, tư vấn tài chính, quản lý tài sản trong và ngoài nước. Cổ đông chính của TC Capital Vietnam chính là TC Capital, Singapore; đây là một công ty tư vấn tài chính hàng đầu tại khu vực châu Á – Thái Bình Dương với đội ngũ nhân viên giàu năng lực và kinh nghiệm đến từ các tổ chức tài chính quốc tế lớn như Goldman Sachs, Morgan Stanley, Merrill Lynch, Deutsbank và UBS. Với một đội ngũ nhân viên hùng hậu về kinh nghiệm và đẳng cấp như TC Capital, tin chắc rằng việc Công ty TC Capital Vietnam sẽ nhanh chóng chiếm được thị phần lớn trong thị trường tài chính Việt nam khi mà các dịch vụ tài chính đã và đang trở nên được quan tâm nhiều hơn bởi các nhà đầu tư và người dân Việt nam. Công ty Cổ phần Đầu tư Bắc kỳ hiện đang sở hữu 15% trong TC Capital Vietnam. * Đầu tư góp vốn vào dự án thành lập Công ty Cổ phần Tài chính Quốc gia (National Finance Corporation of Vietnam) với số vốn đăng ký là 500 tỷ VNĐ. Các cổ đông chính của Công ty Tài chính Quốc gia gồm có Ngân hàng Nông Nghiệp và Phát triển Nông thôn (AgriBank), Tập đoàn Bưu chính Viễn thông (VNPT), Tập đoàn Dầu khí (PV), Ngân hàng thế giới (WB). Công ty Cổ phần Đầu tư Bắc kỳ sở hữu 5% cổ phần của công ty Tài chính Quốc gia. Đây là một dự án có rất nhiều tiềm năng và hứa hẹn nhiều thành công do có sự tham gia của rất nhiều tổ chức lớn có nhiều kinh nghiệm và thực lực tại Việt nam. Bên cạnh đó, Công ty tài chính quốc gia cũng đã lên kế hoạch tăng vốn để thu hút những đối tác nước ngoài có định mức tín nhiệm cao và khả năng tài chính hùng hậu tham gia. Cụ thể, Công ty tài chính quốc gia sẽ thực hiện việc tăng vốn lần I lên 1.000 tỷ sau 06 tháng sau khi khai trương thành lập và sẽ dành ra tối đa 10% cho đối tác nước ngoài. Theo đánh giá của Công ty Bắc kỳ, đây là một dự án có khả năng thành công rất cao và sẽ nhanh chóng có chỗ đứng vững chắc trên thị trường tài chính Việt nam. Ban Tư vấn Tài chính: Thế mạnh tổng thể này đã tạo một nền tảng vững chắc cho các hoạt động của Ban Tư vấn Tài chính. Với yêu cầu hội nhập thế giới và tăng tính cạnh tranh nội địa, các doanh nghiệp Việt Nam hơn bao giờ hết cần được tư vấn từ quản lý tài chính thế nào tới tăng vốn theo cách nào để tối đa hóa hiệu quả sử dụng đồng vốn. Với tinh thần “Nâng cao và tối đa hóa giá trị của doanh nghiệp” chúng tôi luôn coi mình là người bạn đồng hành của doanh nghiệp. Bắc Kỳ tin tưởng rằng khách hàng sẽ không chỉ hài lòng với chất lượng dịch vụ và phương pháp làm việc của công ty, mà sẽ rất hài lòng khi nhìn thấy những thay đổi tích cực trong lợi nhuận và trong giá trị thực của doanh nghiệp. Những dịch vụ tư vấn tài chính: - Hoạch định chiến lược tài chính; - Định giá công ty; - Tái cơ cấu tài chính; - Hỗ trợ doanh nghiệp huy động vốn vay và kêu gọi vốn chủ sở hữu; - Hỗ trợ các hoạt động mua bán và nhập tách công ty. Bắc Kỳ có một đội ngũ chuyên viên tư vấn dày dạn kinh nghiệm và có hiểu biết chuyên môn sâu sắc trong nhiều lĩnh vực để có thể đáp ứng mọi nhu cầu của doanh nghiệp. Đặc biệt, Bộ phận Tư vấn đã và đang tiến hành nghiên cứu thị trường một cách tổng hợp, từ nghiên cứu tình hình kinh tế và thị trường tài chính nói chung, các ngành và môi trường kinh doanh của các doanh nghiệp, cũng như các vấn đề tài chính cần tháo gỡ của các doanh nghiệp Việt Nam. Trong quá trình nghiên cứu và tư vấn,Bắc Kỳ liên kết với rất nhiều đối tác và các chuyên gia trong ngành để đưa ra những giải pháp tốt nhất cho khách hàng. Luôn đặt lợi ích của doanh nghiệp làm mục tiêu tư vấn của mình, cho mỗi một khách hàng, Bắc Kỳ hình thành một nhóm tư vấn. Mỗi nhóm tư vấn sẽ có một trưởng nhóm và người trưởng nhóm sẽ lựa chọn các tư vấn viên cao cấp và các nhân viên phân tích và nghiên cứu thị trường tài chính trong bộ phận của chúng tôi để phù hợp với yêu cầu công việc. Trong quá trình nghiên cứu và tư vấn, công ty liên kết với rất nhiều đối tác và các chuyên gia trong ngành để đưa ra những giải pháp tốt nhất cho khách hàng. 4. Quá trình phát triển của công ty cổ phần đầu tư Bắc Kỳ. Được thành lập từ 15 - 3 - 2005 với số vốn đăng ký là 50.000.000.000 VNĐ( năm mươi tỷ đồng), qua gần 4 năm hoạt động thì đến nay số tài sản của công ty cổ phần đầu tư Bắc Kỳ lên tới hơn 120 tỷ đồng. Trong năm tới công ty có dự định tiếp tục tăng vốn đầu tư và tập trung phát triển, hoàn thiện các dự án đã và đang triển khai. Trong đó đặc biệt là hoàn thiện dự án Logistic tại huyện Tiên Sơn, tỉnh Bắc Ninh. Đây là dự án kho vận, Logistic khá lớn trên địa bàn góp phần thúc đẩy sự phát triển của các khu công nghiệp trên địa bàn tỉnh nói riêng và các Tỉnh, Thành phố lân cận. II. NĂNG LỰC TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QỦA HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ BẮC KỲ. Năng lực tài chính. Nguồn vốn tự có Tổng tài sản hiện nay của Bắc Kỳ xấp xỉ 90 tỷ đồng và dự kiến sẽ tăng lên 120 tỷ đồng vào đầu năm 2008. Nguồn vốn huy động - Từ các đối tác trong nước: Bắc Kỳ là cổ đông chiến lược và cũng có mối quan hệ rất khăng khít với Công ty Quản lý Quỹ Đầu tư An Bình và Công ty Cổ phần Chứng khoán An Bình. Khả năng huy động vốn đầu tư từ Công ty Quản lý Quỹ Đầu tư An Bình là rất lớn vì Công ty Quản lý Quỹ Đầu tư An Bình có thể huy động và thành lập nhiều quỹ đầu tư với mức vốn và mục tiêu đa dạng. Mỗi quỹ đầu tư có nguồn vốn từ vài chục triệu USD đến hàng trăm triệu USD. Ngoài ra, Bắc Kỳ còn có nhiều mối quan hệ tốt với các tổ chức tài chính trong nước khác cho phép Bắc Kỳ huy động vốn và nhận hỗ trợ các dịch vụ tài chính khác như PVI và PVI-Invest theo hình thức hợp tác chiến lược. - Từ các đối tác nước ngoài: Hiện có rất nhiều các quỹ nước ngoài đang đặt vấn đề hợp tác với Bắc Kỳ để trao đổi và tìm kiếm cơ hội đầu tư trên thị trường Việt Nam trong các ngành triển vọng như công nghệ thông tin, dầu khí, xây dựng cơ sở hạ tầng và kinh doanh bất động sản, tiêu biểu là Japan Asia Investment Co., Ltd. (thông qua Vietnam Growth Fund L.P) và D.B. Zwirn Asia Partner. Bên cạnh đó, chính phủ Việt Nam đang khuyến khích và tạo điều kiện cho các kiều bào xa tổ quốc đầu tư vào Việt Nam (với Luật Đầu Tư mới và các chính sách mới trong Luật Nhà đất đối với Việt Kiều). Với một mạng lưới quan hệ cá nhân rộng khắp tại Nga, CH Séc, Anh Quốc và Đài Loan, Bắc Kỳ hiện đã tiến hành thảo luận và việc gọi vốn đầu tư theo cách này chỉ còn là vấn đề thời gian. Phân tích hiệu quả hoạt động đầu tư của công ty cổ phần đầu tư Bắc Kỳ. Bảng đánh gía tổng hợp Bảng cân đối kế toán qua các năm 2005, 2006 và 2007 TÀI SẢN Mã số 31/12/2005 31/12/2006 31/12/2007 Chênh lệch 2006/2005 (%) Chênh lệch 2007/2006 (%) A. Tài sản ngắn hạn (100=110+120+130+140+150) 100 24.740.447 87.274.080 73.369.626 253 -16 I. Tiền và các khoản tương đương tiền 110 13.525.245 19.864.809 9.088.671 47 -54 1. Tiền mặt tại quỹ 111 13.525.245 19.864.809 1.938.527 47 -90 2. Các khoản tương đương tiền 112 - - 7.150.144 II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 7.460.000 12.598.322 34.105.000 69 171 1. Đầu tư ngắn hạn 121 7.460.000 12.598.322 34.105.000 69 171 2. Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn * 129 - - - III. Các khoản phải thu 130 3.448.145 52.986.234 29.436.149 1,437 -44 1. Phải thu khách hàng 131 2. Trả trước cho người bán 132 1.360.000 232.563 15.244.791 -83 6,455 3. Phải thu nội bộ 133 - - - 4. Các khoản phải thu khác 138 2.088.145 52.753.671 14.191.258 2,426 -73 5. Dự phòng các khoản phải thu khó đòi 139 - - - IV. Hàng tồn kho 140 V. Tài sản ngắn hạn khác 150 307.057 1.824.715 739.806 494 -59 1. Thuế GTGT được khấu trừ 152 148.971 387.548 551.358 160 42 2. Các khoản thuế phải nộp 154 12.100 - 3. Tài sản ngắn hạn khác 158 145.986 1.437.167 188.448 884 -87 B. Tài sản dài hạn (200=210+220+240+250+260) 200 794.554 2.719.507 7.994.735 242 194 I. Các khoản phải thu dài hạn 210 1.075.280 II. Tài sản cố định 220 794.554 2.124.689 3.759.766 167 77 1. Tài sản cố định hữu hình 221 794.554 697.289 1.821.032 -12 161 Nguyên giá TSCĐ 222 871.871 908.127 2.249.511 4 148 Giá trị hao mòn luỹ kế * 223 (77.371) (210.838) (428.479) 173 103 2. Tài sản cố định thuê tài chính 224 - - 3. Tài sản cố định vô hình 227 - - 117.361 4. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 230 - 1.427.400 1.821.373 28 III. Bất động sản đầu tư 240 - - Nguyên giá 241 - Hao mòn luỹ kế * 242 IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 250 - 594.818 3.150.382 430 1. Đầu tư vào công ty con 251 - 2. Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh 252 3.150.382 3. Đầu tư dài hạn khác 258 4.000.000 4.594.818 - 15 4. Dự phòng giảm giá CK đầu tư dài hạn * 259 (4.000.000) (4.000.000) - 0 V. Tài sản dài hạn khác 260 9.307 TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) 270 25.535.001 89.993.587 81.364.361 252 -10 NGUỒN VỐN A. Nợ phải trả (300 = 310 + 320) 300 113.333 37.027.255 36.736.117 32,571 -1 I. Nợ ngắn hạn 310 113.333 12.871.755 12.525.499 11,257 -3 1. Vay và nợ ngắn hạn 311 - - - 2. Phải trả người bán 312 7.516 - - 3. Người mua trả tiền trước 313 - - - 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 314 - 10.884.314 2.750.880 -75 5. Phải trả công nhân viên 315 - 73.500 117.475 6. Chi phí phải trả 316 - 1.593.009 3.187.670 100 7. Phải trả nội bộ 317 - - - 8. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng 318 - - - 9. Các khoản phải trả phải nộp khác 319 105.932 320.932 6.469.474 203 1,916 II. Nợ dài hạn 320 - 24.155.500 24.210.618 0 1. Phải trả dài hạn khác 323 - - - 2. Vay và nợ dài hạn 324 - 24.136.500 24.171.000 0 3. Dự phòng trợ cấp mất việc 326 - 19.000 39.618 208,416 B. Vốn chủ sở hữu (400 = 410 + 420) 400 25.421.668 52.966.332 43.131.146 108 -19 I. Vốn chủ sở hữu 410 25.412.668 52.966.332 43.131.146 108 -19 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 411 30.000.000 30.000.000 42.500.000 0 42 2. Thặng dư vốn cổ phần 412 - - - 3. Lợi nhuận chưa phân phối 419 (4.578.332) 22.966.332 631.146 -602 -97 4. Nguồn kinh phí và quỹ khác 1.257.026 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (430 = 300 + 400) 430 25.535.001 89.993.587 81.124.289 252 -10 Nhìn vào các chỉ tiêu của bảng cân đối kế toán qua các năm ta có thể thấy rằng có sự thay đổi rất lớn về tổng giá trị tài sản, nguồn vốn của công ty. Có thể nhận thấy rằng công ty đang có những bước phát triển mạnh mẽ và bước đầu đã gặt hái được thành công. Năm 2006 tổng tài sản của công ty đã tăng so với năm 2005 là 252%. Đây thực sự là một con số tăng trưởng rất ấn tượng so với một công ty mới thành lập. Tuy nhiên không thể tránh được những điểm hạn chế còn tồn tại, cùng với đó là dấu hiệu của việc suy thoái tài chính đã làm cho nguồn vốn năm 2007 có giảm đôi chút so với năm 2006 là khoảng 10% Bảng Tổng hợp báo cáo kết quả kinh doanh các năm 2005, 2006, 2007. Đơn vị tính: nghìn đồng Chỉ tiêu Mã số 2005 2006 2007 Doanh thu hoạt động tài chính 21 854.950 42.946.171 10.842.973 Chi phí tài chính Trong đó: chi phí lãi vay 22 23 (24.749) (24.749) (2.391.410) (74.800) (2.020.784) (1.618.685) Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 (5.406.826) (2.270.088) (4.372.432) Lợi nhuận (lỗ) thuần từ hoạt động kinh doanh 30 (4.567.625) 38.284.763 4.449.757 Thu nhập khác 31 928 373 4.001.340 Chi phí khác 32 (2.635) - - Lợi nhuận (lỗ) khác 40 (1.707) 373 4.001.340 Lỗ từ công ty liên kết 41 - - (849.618) Tổng lợi nhuận (lỗ) kế toán trước thuế 50 (4.578.332) 38.285.046 7.601.479 Chi phí thuế TNDN hiện hành 51 - (10.740.382) (2.352.067) Thu nhập thuế TNDN hoãn lại 52 - - 9.307 Lợi nhuận (lỗ) sau thuế TNDN 60 (4.578.332) 27.544.664 5.257.719 Lợi ích của cổ đông thiểu số 61 - - 82.310 Lợi nhuận sau thuế của Chủ sở hữu 60 (4.578.332) 27.544.664 5.341.029 Lãi cơ bản trên mỗi cổ phiếu 70 N/A 92 17 Trong năm 2005, công ty mới chỉ triển khai một vài hoạt động khảo sát liên quan đến đầu tư Bất Động Sản. Bên cạnh đó, công ty cũng sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi vào hoạt động dầu tư và kinh doanh chứng khoán. Do đặc thù của ngành đầu tư Bất Động sản nên cuối năm 2005 theo Báo cáo Kết Quả Kinh Doanh (31/12/2005) thì công ty có Lợi nhuận (lỗ) sau thuế là (4.578.332.000) tức lỗ thuần trong năm tài chính là 4.578.332.000 VNĐ (bốn tỷ, lăm trăm bảy mươi tám triệu, ba trăm ba mươi hai nghìn Việt Nam đồng). Trong năm 2006, công ty tiến hành đầu tư vào một số dự án Bất Động Sản (Dự án Khu Du lịch sinh thái biển cao cấp Hội An). Bên cạnh đó, công ty cũng đã sử dụng nguồn vốn nhàn rỗi vào hoạt động đầu tư và kinh doanh chứng khoán. Do mới bắt tay vào đầu tư BĐS nên công ty chưa có doanh thu trong lĩnh vực này mà doanh thu chủ yếu của công ty trong năm 2006 là từ hoạt động đầu tư chứng khoán. Chính vì vậy theo Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ngày 31/12/2006 của Công ty cổ phần đầu tư Bắc Kỳ thì lãi sau thuế của công ty là 27.544.664.000 VNĐ, tức (hai mươi bảy tỷ, lăm trăm bốn mươi bốn triệu, sáu trăm sáu mươi tư nghìn Việt Nam đồng chẵn). Trong năm 2007, công ty tiếp tục tiến hành đầu tư vào các dự án BĐS đã triển khai trong các năm trước, đầu tư vào kinh doanh chứng khoán. Ngoài ra công ty còn tiến hành tham gia góp vốn liên kết với Công ty cổ phần phân phối bán lẻ dược phẩm (DCS). Chính vì vậy theo Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ngày 31/12/2007 của Công ty cổ phần đầu tư Bắc Kỳ thì lãi sau thuế của công ty là 5.341.029.000 VNĐ, tức (lăm tỷ, ba trăm bốn mươi mốt triệu, không trăm hai mươi chin nghìn Việt Nam đồng chẵn). Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu của Công ty cổ phần đầu tư Bắc Kỳ trong năm 2006. *. Nhóm chỉ tiêu về khả thanh toán: Hệ số thanh toán Ngắn hạn = Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn = 87.274.080.000 12.871.755.000 = 6,78 Hệ số thanh toán Nhanh = Tiền + phải thu Nợ ngắn hạn = 72.851.043.000 12.871.755.000 = 5,66 *. Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài chính: Hệ số nợ tổng tài sản = Tổng nợ phải trả Tổng tài sản = 37.027.255.000 89.993.587.000 = 0,41 Hệ số khả năng thanh toán lãi vay = Lợi nhuận trước thuế + lãi vay Lãi vay = 38.359.846.000 74.800.000 = 512,83 *. Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lợi: Hệ số sinh lợi doanh thu = Lợi nhuận sau thuế Doanh thu thuần = 27.544.664.000 42.946.171.000 = 0,64 Hệ số sinh lợi của Tài sản = Lợi nhuận sau thuế +lãi phải trả Tổng tài sản = 27.619.464.000 89.993.587.000 = 0,31 *. Nhóm chỉ tiêu về phân phối lợi nhuận: Thu nhập cổ phiếu = Lợi nhuận sau thuế Số lượng cổ phiếu = 27.544.664.000 300.000 = 92 - Nhìn vào nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán có thể nhận thấy khả năng thanh toán của công ty là rất an toàn với khả năng thanh toán nợ ngắn hạn và khả năng thanh toán nhanh lần lượt là: 6,78 và 5,66. Công ty đã có được một mối quan hệ an toàn giữa tài sản ngắn hạn và các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số thanh toán tương đối lớn chưa hẳn đã tốt vì nó phản ánh sự hoạt động c