Chuyên đề Giải pháp nâng cao lợi nhuận của công ty cổ phần Liên hợp thực phẩm

ang mở rộng và bắt đầu xõm nhập vào cỏc tỉnh miền nỳi , hiện nay cụng ty cú khoảng 300 khỏch hàng và khoảng 40 đại lý phõn bổ rải rỏc khắp cỏc tỉnh miền Bắc . Cụng ty hiện nay cú thể xỳc tiến bỏn hàng bằng cỏch tài trợ cho cỏc nhà hàng, quỏn giải khỏt bảng hiệu cú logo của Cụng ty, cốc chộn, quần úa của nhõn viờn bỏn hàng nhằm khuếch trương thương hiệu. Thường xuyờn đưa ra cỏc chương trỡnh khuyến mại. Mở thờm cỏc đại lý bỏn lẻ ở cỏc địa phương trong tỉnh Hà Tõy Đấy là những điều kiện thuận lợi để Cụng ty mở rộng thị trường ,tăng doanh thu , tăng lợi nhuận III. Phõn tớch tỡnh hỡnh thực hiện lợi nhuận của cụng ty một số năm qua 1. Tỡnh hỡnh thực hiện lợi nhuận của cụng ty năm 2004, năm 2005 và năm 2006 và giữa thực tế năm 2006 Với kế hoạch năm 2006 * Tỡnh hỡnh thực hiện lợi nhuận của cụng ty năm 2006, năm 2005 và năm 2004 Lợi nhuận là kết quả tài chớnh cuối cựng của doanh nghiệp , là chỉ tiờu chất lượng , tập hợp phản ỏnh kết quả kinh tế của mọi hoạt đốngản xuất kinh doanh của doanh nghiệp , lợi nhuận là cơ sở để tớnh ra cỏc chỉ tiờu chất lượng cao , nhằm đỏnh giỏ hiệu quả của cỏc quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp . Để đỏnh giỏ chung tỡnh hỡnh lợi nhuận của cụng ty , ta cú thể xem xột qua bảng sau : Bảng1. Bỏo cỏo kết quả kinh doanh Chỉ tiờu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 chờnh lệch Tuyệt đối Tương đối Tổng doanh thu 01 28.461.539.176 32.348.737.201 35.994.171.531 3.645.434.330 11.2% Cỏc khoản giảm trừ(4+5+6+7) 03 9.305.793.307 8.283.059.416 9.611.721.761 1.328.662.345 16% + Chiết khấu 04 119.198.100 + Giảm giỏ 05 2.809.600 7.831.060 + Hàng bỏn bị trả lại 06 36.336.600 18.328.300 16.278.600 -2.049.700 -105 Thuế TTĐB, XK phải nộp 07 9.147.499.007 8.264.371.116 9.587.612.301 1.323.241.185 16% 1.Doanh thu thuần: (01- 03) 10 19.155.745.869 24.065.677.785 26.382.449.770 2.316.781.985 90% 2.Giỏ vốn hàng bỏn 11 20.071.615.595 20.449.012.707 377.397.112 10% 3.Lợi nhuận gộp (10-11) 20 19.155.745.869 3.994.062.190 5.933.437.063 1.939374873 48% 4.Doanh thu hoạt động TC 21 10.000.000 26.488.024 5.Chi phớ tài chớnh 22 247.290.624 - trong đú : lói vay phải trả 23 6.chi phớ bỏn hàng 24 2.113.074.018 2.615.639.151 3.887.855.025 1.272.215.874 48% 7.Chi phớ quản lý DN 25 1.296.547.532 901.704.015 1.007.895.659 106.191.644 10% 8.LN thuần từ hđ KD 30 15.756.124.319 476.719.024 716.883.779 240.164.755 50% 9.Thu nhập khỏc 31 17.261.966.928 247.393.659 143.977.609 -103.416.050 40% 10.Chi phớ khỏc 32 103.814.458 95.272.100 210.477.700 115.205.600 120% 11.LN khỏc (31- 32) 40 17.158.470 152.667.559 -66.500.091 12.Tổng LN tr.t (30+40+50) 50 32.914.276.789 629.386.583 650.383.688 20.997.105 3% 13.Thuế TNDN phải nộp 51 14.LN sau thuế (60 - 70) 60 32.914.276.789 629.386.583 650.383.688 20.997.105 3% Nhỡn vào bảng 1 kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Cụng ty trong 2 năm gần Đấy, ta cú thể nhận thấy một số điều cơ bảng sau đõy: Nhỡn chung Cụng ty làm ăn cú lói , tuy nhiờn ta thấy rằng mặc dự tổng doanh thu của cụng ty ngày càng tăng nhưng lợi nhuận thỡ khụng cao . Cụ thể lợi nhuận sau thuế của năm 2006 chỉ bằng 103,34 % so Với năm 2005 Ta cú thể tớnh chỉ tiờu doanh lợi tiờu thụ sản phẩm: 32.914.276.789 - Năm 2004 : ----------------------- = 11,56 % 28.461.539.176 629.386.583 - Năm 2005 : ----------------------- = 0,19 % 32.348.737.201 650.383.688 - Năm 2006 : ----------------------- = 0,18 % 35.944.171.531 Cú nhiều nguyờn nhõn dẫn đến tỡnh trạng này, nhưng nguyờn nhõn chủ yếu là do chi phớ mua nguyờn, nhiờn vật liệu ngày càng đắt, quỏ phụ thuộc vào thị trường nước ngoài (do phải nhập khẩu) và do chi phớ bỏn hàng cũng ngày càng tăng. Để khắc ta cú thể: + Cố gắng chủ động trong vấn đề nguyờn, nhiờn vật liệu: Tỡm kiếm những nguồn hàng cung cấp nguyờn liệu đảm bản, ổn định, cố gắng tỡm và sử dụng những nguồn hàng trong nước cú chất lượng, hạn chế nhập khẩu. + Xõy dựng một hệ thống phõn phối sản phẩm quy củ, hiệu quả: Tăng cường mở thờm cỏc đại lý, cú chế độ khen thưởng, khuyến khớch động viờn và khớch lệ khi tiờu thụ được nhiều sản phẩm, tỡm cỏch giảm chi phớ chuyờn trở... Nhỡn vào bảng ta cũng thấy lợi nhuận khỏc giảm , Đặc biệt hơn là năm 2006 giảm nhiều (- 43,56%) so Với năm 2005. Cú nhiều nguyờn nhõn dẫn đến tỡnh trạng này. Nhưng nguyờn nhõn chủ yếu là do nguồn vốn của Cụng ty khụng đủ đỏp ứng nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh, nờn Cụng ty phải đi vay vốn và chịu lói suất cao. Cụng ty cần phải nghiờn cứu cỏc chớnh sỏch, phỏp luật của Nhà nước để lựa chọn giải phỏp hữu hiệu nhằm mục đớch thu hỳt thờm vốn đỏp ứng nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh của mỡnh . Bảng 2: Cõn đối kế toỏn Tài sản Năm 2004 Năm 2005 Năm2006 Chờnh lệch Tuyệt đối Tuơng đối A. TSLĐ và đầu tư ngắn hạn 7.090.783.368 10.578.997.044 9.419.096.155 -1.159.900.889 -10.96% I. Tiền 531.767.366 824.906.329 461.733.446 -363.172.883 -44% II. Đầu tư TC ngắn hạn III. Khoản phải thu 2.032.369.311 2.327.412.611 1.170.453.425 -1.156.959.296 -49,7% IV. Hàng tồn kho 3.812.477.306 3.734.289.719 3.690.751.399 -43.538.320 -116,5% V. Tài sản lưu động 741.166.385 3.692.388.385 4.096.157.885 403.769.500 10,9% B. TSLĐ và đầu tư dài hạn 11.579.098.553 18.787.296.753 26.886.670.910 8.099.374.157 43% I. T ài sản cố định 11.579.089.553 18.636.371.553 26.886.670.910 8.250.299.357 44,3% II. Đ ầu tư TC dài hạn III. Chi phớ XD CB dở dang 150.925.200 Tổng tài sản 18.669.869.912 29.366.293.797 36.305.767.065 6.939.473.268 23,6% Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trong năm 2006 tăng khụng đỏng kể so Với năm 2005 . Đặc biệt từ hoạt động kimh doanh tăng lờn đỏng kể , năm 2005 là 476.719.024 Đ và năm 2006 lờn tới mức 716.883.779 Đ . Điều này chứng tỏ cụng ty kinh doanh khỏ thuận lợi và cú hiệu quả . Để đỏnh giỏ toàn diện hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty trong năm qua và so sỏnh tỡnh hỡnh thực hiện lợi nhuận năm 2006 Với 2005 ta tiến hành phõn tớch một số chỉ tiờu về tỷ suất lợi nhuận . Bảng 3: số liệu về tỷ suất lợi nhuận Chỉ tiờu Năm 2005 Năm 2006 Chờnh lệch TSLN trước thuế trờn doanh thu 1.94% 1.8% - 0,14% TSLN sau thuế trờn doanh thu 1.94% 1.8% - 0,14% TSLN trờn giỏ thành tiờu thụ 3.1% 3.18% 0,08% TSLN trước thuế trờn tổng tài sản 2,1% 1,79% - 0,31% TSLN sau thuế trờn tổng vốn KD 3,2% 4,1% 0,9% TSLN sau thuế VCSH 2,5% 3,4% 0,9% Từ bảng số liệu trờn ta thấy : Tỷ suất lợi nhuận trước thuế trờn doanh thu năm 2005 đạt 1,94% thỡ đến năm 2006 đạt 1,8% giảm 0,14% so Với năm 2005 . điều này cú nghĩa là trong năm 2006 cứ 100đ doanh thu tiờu thụ thỡ đem lại 1,8đ lợi nhuận trước thuế , giảm 0,14 đ so Với năm 2005 . Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trờn doanh thu năm 2005 đạt 1,94% thỡ đến năm 2006 đạt 1,8% giảm 0,14% so Với năm 2005 . điều này cú nghĩa là trong năm 2006 cứ 100đ doanh thu tiờu thụ thỡ đem lại 1,8đ lợi nhuận sau thuế , giảm 0,14đ so Với năm 2005 . Tỷ suất lợi nhuận trờn giỏ thành tiờu thụ năm 2005 đạt 3,1% thỡđến năm 2006 đạt 3,18% tăng 0,08% so Với năm 2005 . điều này cú nghĩa là trong năm 2006 cứ 100đ giỏ thành tiờu thụ thỡ đem lại 3,18đ lợi nhuận , tăng 0,08đ so Với năm 2005 Tỷ suất lợi nhuận trờn tổng tài sản năm 2005 đạt 2,1% thỡđến năm 2006 đạt 1,79% giảm 0,31% so Với năm 2005 . điều này cú nghĩa là trong năm 2006 cứ 100đ vốn cụng ty bỏ ra thỡ đem lại 1,79đ lợi nhuận , giảm 0,31đ so Với năm 2005 . Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn kinh doanh năm 2005 đạt 3,2% thỡđến năm 2006 đạt 4,1 tăng 0,9% so Với năm 2005 . điều này cú nghĩa là trong năm 2006 cứ 100đ vốn cụng ty bỏ ra thỡ đem lại 4.1đ lợi nhuận , tăng 0,9đ so Với năm 2005 . Tỷ suất lợi nhuận trờn vốn chủ sở hữu năm 2005 đạt 2,5% thỡđến năm 2006 đạt 3,4% tăng 0.9% so Với năm 2005 . điều này cú nghĩa là trong năm 2006 cứ 100đ vốn chủ sở hữu được đưa vào sản xuất kinh doanh thỡđem lại 3,4đ lợi nhuận , tăng 0,9đ so Với năm 2005 Qua so sỏnh tổng quỏt về tỡnh hỡnh lợi nhuận của cụng ty năm 2006 so Với năm 2005 ta cú thể thỏy được kờt quả hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty chưa được tốt . Huy vọng trong những năm tới ,cụng ty sẽ đạt nhiều thành tựu hơn nữa gúp phần đem lại lợi nhuận tối đa cho cụng ty . Tỡnh hỡnh thực hiệu lợi nhuận của cụng ty giữa thực tế năm 2006 Với kế hoạch năm 2006 Bảng 4: Một số chỉ tiờu chủ yếu đỏnh giỏ tỡnh hỡnh thực hiện của cụng ty Chỉ tiờu Kế hoạch năm 2006 Thực tế năm 2006 Chờnh lệch Tuyệt đối Tương đối Giỏ thành sản xuất 19.326.180.000 20.449.012.707 1.122.832.707 5.8% Chớ phớ bỏn hàng và chi phớ QLDN 3.288.437.600 4.895.750.684 1.607.313.084 48,8% Doanh thu HĐKD 32.768.467.780 35.994.171.531 3.225.703.751 9,8% Lợi nhuận HĐKD 658.760.630 716.883.779 58.123.149 8,8% Đối Với bất một loại hỡnh doanh nghiệp nào trước khi đi vào hoạt động sản xuất kinh doanh thỡđều phải lập kế hoạch sản xuất . Thực tế cho thấy việc thực hiện sản xuất và việc kế hoạch là khỏc nhau , việc lập kế hoạch sản xuất kinh doanh trước khi đi vào thực hiện rất cú lợi vỡ khi đú chung ta mới cú cơ sở để thực hiện nhưng mục tiờu đú đề ra trong kế hoạch . Qua bảng trờn ta thấy tỡnh hỡnh thực hiện kế hoạch năm 2006 là rất tốt , lợi nhuận kế hoạch năm 2006 là 658.760.630đ trong khi thực tế lại đạt được 716.883.779đ tăng 58.123.149đ tương ứng là 8,8% so Với kế hoạch . Đấy là một thành tớch vượt bậc đối với cụng ty , tuy nhiờn thỡ chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp vẫn cao hơn so với kế hoạch rất nhiều . 2. Phõn tớch ảnh hưởng của cỏc nhõn tố chủ yếu tới lợi nhuận của cụng ty 2.1.Phõn tớch ảnh hưởng của nhõn tố sản lượng tiờu thụ tới lợi nhuận Sản lượng tiờu thụ là một trong những chỉ tiờu quan trọng nhất ảnh hưởng tới kết quả lợi nhuận của doanh nghiệp , trong điều kiện cỏc nhõn tố khỏc khụng đổi thỡ lợi nhuận tiờu thụ tăng hay giảm tỷ lệ thuận Với sự tăng giảm của khối lượng tiờu thụ . Mức độ ảnh hưởng của khối lượng sản phẩm tới lợi nhuận được xỏc định như sau : Mức độ ảnh hưởng của khối lượng sản phẩm tiờu thụ tới lợi nhuận năm 2006 = Số lượng sản phẩm tiờu thụ tăng ( giảm ) thờm năm 2006x ( Giỏ bỏn đơn vị sản phẩm thực tế năm 2006 - Giỏ thành sản xuất đơn vị đơn vị sản phẩm năm 2005) Tờn sản phẩm 2005 2006 chờnh lệch số lượng doanh thu số lượng doanh thu số lượng doanh thu Bia (cỏc loại) 8.739.869 28.307.067.701 9.552.413 32.295.152.764 812.544 3.988.085.063 Rượu vang 4.412 42.755.300 3.722 36.696.500 -690 -6.058.800 Nước giải khỏt 448.414 691.529.400 452.555 696.070.100 4.141 4.540.700 Bỏnh kem xốp 47.415 984.182.900 12.844 272.087.200 -34.571 -71.210.200 Mứt tết 11.156 338.778.400 8.113 303.534.340 -3.043 -35.244.060 Bỏnh trung thu 3.509 164.543.800 3.930 167.592.200 421 3.048.400 Bảng 5: Số lượng sản phẩm và doanh thu Qua bảng 5 số liệu trờn ta thấy Khối lượng Bia cỏc loại tiờu thụ năm 2006 là 9.552.413 lớt tăng 812.544 làm cho lợi nhuận giảm 6.058.800 Khối lượng Rượu vang tiờu thụ năm 2006 là 3.722 lớt giảm 690 làm cho lợi nhuận tăng 3.988.085.063 đ Khối lượng Nước giải khỏt tiờu thụ năm 2006 là 452.555 lớt tăng 4.141làm cho lợi nhuận tăng 4.540.700đ Khối lượng Bỏnh kem xốp tiờu thụ năm 2006 là 12.844 kg giảm 34.571làm cho lợi nhuận giảm 71.210.200đ Khối lượng Mứt tết tiờu thụ năm 2006 là 8.113 kg làm giảm 3.043 cho lợi nhuận giảm 35.244.060đ Khối lượng Bỏnh trung thu tiờu thụ năm 2006 là 3.930 kg tăng 421 làm cho lợi nhuận tăng 3.048.400đ Nguyờn nhõn làm cho sản lượng Bia cỏc loại tăng là do chất lượng bia tốt ,cụng ty đú mở nhiều đại lý ở cỏc tỉnh thành trờn miền bắc , giỏ cả phự hợp Với mọi tầng lớp. Một số mặt hàng khỏc giảm xuống là do thị trường ngày càng nhiều mặt hàng giống chủng loại cạnh tranh ,nhiều mặt hàng chỉ cú tớnh thời vụ ,chỉ bỏn được vào cỏc dịp lễ tết nờn khụng cú sức cạnh tranh mạnh và khụng mang lại lợi nhuận cao vỡ vậy cụng ty chủ yếu sản xuất sản phẩm cỏc loại và đú là nguồn lợi nhuận lớn nhất của cụng ty 2.2.Phõn tớch ảnh hưởng của giỏ thành sản phẩm tới lợi nhuận Giỏ thành là bộ phận chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng chi phớ mà cụng ty bỏ ra trong kỳ kinh doanh ,trong điều kiện cỏc nhõn tố khụng đổi nếu giỏ thành sản xuất tăng làm cho lợi nhuận của cụng ty giảm và ngược lại , tức là lợi nhuận tỏc động ngược chiều Với giỏ thành sản xuất. Trong năm vừa qua cỏc mặt hàng như bia cỏc loại cú xu hương tăng là do cụng ty đầu tư đổi mới thiết bị khoa học cụng nghệ làm cho cỏc cụng đoạn sản xuất sản phẩm được rỳt ngắn so với năm trước . Thờm vào đú việc quản lý cho cỏc mặt hàng được làm tốt hơn . Nhưng ngược lại cỏc mặt hàng như Mứt tết và Bỏnh kem xốp là mặt hàng chủ yếu bỏn vào cỏc dịp lễ tết , đối Với mặt hàng này thỡ năm vừa qua giỏ thành đơn vị sản phẩm khụng tăng nhưng giỏ nguyờn vật liệu trờn thị cú biến động tăng lờn , quỏ trỡnh vận chuyển nguyờn vật liệu chưa quản lý thật tốt làm chi phớ vận chuyển tăng lờn , thị trường tiờu thụ chủ yếu ở cỏc ngoại tỉnh vỡ vầy chi phớ bỏn hàng cao . Điều đú làm ảnh hưởng tới doanh thu của cụng ty và làm giảm lợi nhuận của cụng ty. 2.3.Phõn tớch ảnh hưởng của giỏ bỏn sản phẩm tới lợi nhuận Giỏ bỏn sản phẩm tỏc động cựng chiều tới lợi nhuận của doanh nghiệp , nếu cỏc nhõn tố khỏc khụng đổi thỡ giỏ bỏn sản phẩm làm cho lợi nhuận của doanh nghiệp tăng và ngược lại giỏ bỏn sản phẩm giảm làm cho lợi nhuận của doanh nghiệp giảm , như vậy giỏ bỏn sản phẩm ảnh hưởng lớn tới lợi nhuận của doanh nghiệp . Việc tăng giỏ của sản phẩm phụ thuộc vào nhiều yếu tố như giỏ thành nguyờn vật liệu ,tuỳ thuộc vào từng sản phẩm tiờu thụ sản phẩm trờn thị trường , sức cạnh tranh của từng sản phẩm ,chi phớ sản xuất.....Để cụng ty cú thể đưa ra quyết định tăng hay giảm giỏ thành sản phẩm mang về lợi nhuận tốt nhất cho cụng ty. 2.4. Phõn tớch ảnh hưởng của chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp Như vậy ta đú biết chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp là những nhõn tố ảnh hưởng trực tiếp tới lợi nhuận của cụng ty . Nếu chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp tăng thỡ sẽ làm cho lợi nhuận của cụng ty giảm và ngược lại chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp giảm thỡsẽ làm cho lợi nhuận của cụng ty tăng lờn .Chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp phụ thuộc vào kết quả quản lý và sử đụng lao động , vật tư , tiền vốn trong quỏ trỡnh sản xuất và tiờu thụ sản phẩm do đú đú là nhõn tố chủ quan trong quỏ trỡnh quản lý cụng ty Trong hai năm qua ta thấy chi phớ bỏn hàng năm 2005 là 2.615.639.151 đến năm 2006 là 3.887.855.025 như vậy năm 2006 tăng 1.272.215.874 so Với năm 2005 tương ứng 48,63% .Cũn chi phớ quản lý doanh nghiệp năm 2005 là 901.704 đến năm 2006 là 1.007.895.659 như vậy năm 2006 tăng 106.191.644 so Với năm 2005 tương ứng 11,77% . Việc chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp tăng là do doanh thu tăng lờn , tốc độ tăng của doanh thu tiờu thụ là 11,26% thấp hơn chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp điều này chứng tỏ cụng ty đang mở rộng thị trường . 2.5. Phõn tớch ảnh hưởng của nhõn tố vốn kinh doanh tới lợi nhuận Trong nền kinh tế thị trường hiện nay , để cú thể tồn tại và tiếp tục phỏt triển cũng như phục vụ cho mục tiờu của hầu hết cỏc doanh nghiệp và đạt được lợi nhuận tối đa , cỏc doanh nghiệp khụng ngừng nõng cao trỡnh độ quản lý cỏc hoạt động kinh doanh của mỡnh , một trong vấn đề cần quan tõm phỏt triển , nõng cao quản lý và sử dụng vốn của doanh nghiệp . Đấy cú thể là một bộ phận quan trọng và cú ý nghĩa quyết định đến hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Tinh hỡnh sử dụng vốn kinh doanh của cụng ty trong 2 năm vừa qua Sử dụng vốn cố dịnh của cụng ty Nhỡn chung hiệu quả sử dụng vốn cố định cụng ty năm 2006 thấp hơn so vỳi năm 2005. Phõn tớch cụ thể như sau - Hiệu suất sử dụng TSCĐ : Phản ỏnh 1 đồng nguyờn giỏ TSCĐ đem lại mấy đồng doanh thu . Năm 2005 đem lại 1,307đ và năm 2006 đem lại 1,059đ . Mức giảm (-) 2,248đ tương ứng (-) 0,19% ,nguyờn nhõn giảm là do tỉ lệ tăng doanh thu (11,26%) lớn hơn tỉ lệ tăng nguyờn giỏ TSCĐ (37,09%) . Mức tiết kiệm nguyờn giỏ TSCĐ năm 2006 là (35.994.171.531 : 1,307 – 33.981.746.400) = (-) 6.442.211.946,3 đồng Bảng 6: Cỏc chỉ tiờu phản ỏnh hiệu quả sử dụng vốn cố định Đơn vị: 1000 đ So sỏnh 2005 - 2006 Chỉ tiờu 2005 2006 Chờnh lệch % 1. Doanh thu 32.348.737.201 35.994.171.531 3.642.434.330 11,26 2. Lợi nhuận 629.386.583 650.383.688 20.997.105 3,34 3. Nguyờn giỏ TSCĐ bq 24.751.972.710 33.981.746.400 9.229.773.690 37,29 4.Giỏ trị cũn lại bq 15.227.868.200 22.761.521.230 7.533.653.030 49,47 5.Hiệu suất sử dụng TSCĐ (5 = 1/3) 1,307 1,059 (-) 0,248 (-) 0,19 6. Hiệu suất sử dụng VCĐ (6 = 1/4) 2,124 1,581 (-) 0,543 (-) 0,26 7. Hàm lượng VCĐ (7 = 4/1) 0,471 0,632 0,161 0,34 8. Tỷ suất lợi nhuận VCĐ (8 = 2/4) 0,041 0,029 (-) 0,012 (-) 0,29 9.sức sinh lời TSCĐ (9 - 2/3) 0,025 0,019 (-) 0,006 (-) 0,24 10. Suất hao phớTSCĐ (10 = 3/1) 0,765 0,944 0,179 0,23 Trong cỏch tớnh hiệu suất sử dụng vốn cố định : Phản ỏnh 1 đồng giỏ trị cũn lại của TSCĐ đưa vào SXKD đem lại bao nhiờu đồng doanh thu . Năm 2005 là 2,124 và năm 2006 là 1,581. Mức giảm là 0,543 đồng tương ứng Với tỷ lệ giảm 0,26%. Giả sử hiệu suất sử dụng VCĐ năm 2006 bằng năm 2005 , để đạt mức doanh thu năm 2006 thỡphải giảm một lượng TSCĐ cú trị giỏ là : 35.994.171.531 -------------------- = 16.946.408.442 đồng 2,124 Như vậy ,thực tế sử dụng TSCĐ Cụng ty sẽ khụng tiết kiệm được : 16.946.408.442 – 22.761.521.230 = (-) 5.815.112.788 đồng Nguyờn nhõn giảm là do doanh thu tăng và giỏ trị cũn lại tăng. Theo bảng hàm lượng vốn cố định : Cho biết để tạo ra 1 đồng doanh thu cần đưa vào SXKD đem lại bao nhiờu đồng vốn cố định. Năm 2005 là 0.471 và năm 2006 là 0,632. Mức tăng là 0,161 đồng tương ứng Với tỷ lệ tăng 0,34%.Như vậy để tạo ra 1 đồng doanh thu năm 2006 so Với năm 2005 Cụng ty sẽ lúng phớ 0.037đ Về tỷ suất lợi nhuận VCĐ : Phản ỏnh 1 đồng giỏ trị cũn lại của TSCĐ đưa vào SXKD dem lại bao nhiờu đồng lợi nhuận năm 2005 là 0,041 ,năm 2006 là 0,029,mức giảm là (-) 0,012đ tương ứng Với tỷ lệ giảm (-) 0,29%. Giả sử tỷ suất lợi nhuận VCĐ năm 2006 bằng năm 2005 là 0,041 thỡgiỏ tri TSCĐ phải huy động vào SXKD là : 650.383.688 : 0,041 = 15.863.016.780,4 đồng Thực tế sử dụng VCĐ năm 2006 cho phộp Cụng ty sẽ tiếp kiệm được : 15.863.016.780,4 – 22.761.521.230 = (-) 6.898.504.449,6 đồng Nguyờn nhõn giảm tỷ suất lợi nhuận là do lợi nhuận năm 2006 tăng 20.997.105 đồng so Với năm 2005 và giỏ trị cũn lại tăng Số liệu trong bảng cho ta thấy sức sinh lời của TSCĐ : Phản ỏnh 1 đồng nguyờn giỏ TSCĐ bỡnh quõn đem lại bao nhiờu đồng lợi nhuận . Năm 2005 là 0,025 và năm 2006 là 0,019. Mức giảm là 0,006 đồng tương ứng Với tỷ lệ giảm 0,24%. Nếu sức sinh lời của TSCĐ năm 2006 bằng năm 2005 thỡlượng nguyờn giỏ TSCĐ bỏ vào SXKD phải là : 650.383.688 : 0,025 = 26.015.347.520 đồng Thực tế sử dụng TSCĐ năm thứ 2 cho thấy cụng ty lúng phớ 26.015.347.520 – 33.981.746.400 = (-) 7.966.398.880 đồng Nguyờn nhõn giảm sức sinh lời TSCĐ là do lợi nhuận năm 2006 tăng 3,34% so Với năm 2005 và giảm nhanh hơn tốc độ tăng nguyờn giỏ TSCĐ là 37,29% Trong khi suất hao phớ TSCĐ : cho biết đẻ cú 1 đồng doanh thu cần đưa vào SXKD bao nhiờu đồng nguyờn giỏ TSCĐ . Trong năm 2005 tăng 0,765% , năm 2006 tăng 0,944%. Mức tăng là 0,179 tương ứng Với tỷ lệ tăng là 0,23%. Như vậy nguyờn giỏ TSCĐ cần thiết để tạo ra 1 đồng doanh thu năm 2006 nhiều hơn 0,179 đồng so Với năm 2005. Nguyờn nhõn là do doanh thu năm 2006 so Với năm 2005 tăng 3.642.434.330 đồng,tương ứng Với tỷ lệ 11,26%, trong khi đú nguyờn giỏ TSCĐ năm 2006 tăng 37,29% so Với năm 2005. Tốc độ tăng nguyờn giỏ TSCĐ lớn hơn tốc độ tăng doanh thu . Túm lại , TSCĐ cú vai trũ rất quan trọng Với việc nõng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như tăng lợi nhuận của cụng ty Sử dụng vốn lưu động của cụng ty Vốn lưu động của cụng ty cuối năm giảm so Với đầu năm là 1.159.900.885 đồng , tương ứng với tỷ lệ giảm 10,964%.Trong cơ cấu vốn lưu động ,vốn bằng tiền chiếm tỷ lệ rất nhỏ .Đầu năm chiếm 7,798% và cuối năm chiếm 4,902% Hàng tồn kho cuối năm giảm 43.538.320 đồng so với đầu năm , tương ưng với tỷ lệ giảm 1,17% .cỏc bộ phận trong hàng tồn kho đều giảm ,trừ cụng cụ và chi phớ SXKD dở dang .Riờng bộ phận thành phẩm giảm mạnh , cuối năm giảm 80,67% so Với đầu năm . Cỏc khoản phải thu cuối năm giảm 1.155.959.186 đ so Với đầu năm . trong đú khoản phải thu của khỏch hàng tăng mạnh Với tỷ lệ 65,68% Cỏc bộ phận hàng tồn kho giảm , cỏc khoản thu chứng tỏ quy mụ sản xuất của cụng ty cuối năm giảm hơn đầu năm . Sự bất hợp lý trong cơ cấu tài sản lưu động là lượng vốn bằng tiền chiếm khối lượng nhất nhỏ . Đầu năm là 824.906.329 đ tương ứng Với tỷ lệ 7,798% và cuối năm là 461.733.446đ ứng với tỷ lệ 4,902% .Rừ ràng lượng tiền nhỏ hơn rất nhiều so với hàng tồn kho ,cỏc khoản phải thu và TSLĐ khỏc . Lượng tiền này khụng cú để đầu tư ngắn hạn cũng như dài hạn nờn khụng cú khả năng sinh lời của vốn. Bộ phận TSCĐ của Cụng ty như đú phõn tớch cần phải xem xột việc đầu tư đổi mới nhưng bộ phận TSLĐ thiếu lượng tiền rất lớn và khụng cú để đầu tư vào tài sản cố định . Bảng 7: Tài sản lưu động Đơn vị 1000 đ TSCĐ Đầu năm Cuối năm So sỏnh Giỏ trị % Giỏ trị % Giỏ trị % I- tiền 824.906.329 7,798 461.733.446 4,902 -363.172.883 -44,03 1. Tiền mặt 422.625.580 3,995 272.365.656 2,892 -150.259.924 -35,55 2. Tiền gửi NH 402.280.719 3,803 189.367.790 2,010 -212.912.959 -52,93 II- Hàng tồn kho 3.734.289.719 35,299 3.690.751.399 39,184 -43.538.320 -1,17 1. Hàng di đg 2. Nguyờn vật liệu 2.229.640.676 21,076 1.919.997.576 20,384 -309.643.100 -13,89 3. Cụng cụ dụng cụ 430872.100 4,073 824.067.700 8,749 393.195.600 91,26 4. Chi phớ SXKD dd 786.459.200 7,434 891.149.400 9,461 104.690.200 13,31 5. Thành phẩm 287.317.743 2,716 55.536.723 0,590 -231.781.020 -80,67 III - Cỏc khoản phải thu 2.327.412.611 22,000 1.170.453.425 12,426 -1.155.959.186 -49,67 1. Phải thu của khỏch hàng 719.954.411 6,806 1.192.785.205 12,663 472.830.794 65,68 2. Trả trước cho người bỏn 1.600.618.700 15,130 0 0 -1.600.618.700 -100,0 3.Phải thu n.bộ 0 0 -6.860.480 -0,073 -6.860.480 0 4.Phải thu khỏc 6.839.500 0,065 -15.471.300 -0,164 -22.310.800 -326,21 IV-TSLĐ khỏc 3.692.388.385 34,903 4.096.157.885 43,488 403.769.500 10,935 Tổng cộng 10.578.997.04 100 9.419.096.155 100 -1.159.900.885 -10,964 Để đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động phải xem xột cỏc chỉ tiờu về vốn lưu động Bảng 8: Cỏc chỉ tiờu phản ỏnh sử dụng vốn lưu động Đơn vị 1000 đ chỉ tiờu 2005 2006 So sỏnh Chờnh lệch % 1. Doanh thu thuần 24.065.677.785 26.382.449.770 2.638.244.975 10,963 2. Vốn lưu động BQ 9.970.338.700 9.315.000.000 -655.338.700 -6,573 3. Số vũng luụn chuyển = (2/1) 2,4137 2,8323 0,4186 17,343 4.Độ dài 1 vũng luụn chuyển =(360ngày/3) 149,149 127,105 -22,044 -14,780 5. Hệ số đảm nhiệm = (1/2) 0,414 0,353 -0,061 -14,734 Với cỏc chỉ tiờu trờn ta nhận định : Vũng quay vốn lưu động tăng mạnh ,từ 2,4137 lờn đến 2,8323 . Do vậy số ngày của 1 vũng luụn chuyển giảm nhanh từ 149,149 ngày xuống 127,105 ngày Để tạo ra 1 đồng doanh thu thuần năm 2005 cần 0414 đồng vốn lưu động , năm 2006 chỉ cần 0,353 đồng .số vốn lưu động mà cụng ty đú tận dụng triệt để so sỏnh năm 2006 Với năm 2005 : 26.382.449.770 ------------------- x (127,105 – 149,149) = (-) 1.615.485.341 đồng 360 ngày Sự tận dụng này khỏ lớn cho thấy việc tận dụng vốn của cụng ty khỏ triệt để .Tốc độ luụn chuyển VLĐ rừ ràng khụng phự hợp với doanh nghiệp sản xuất bia. Thời gian luụn chuyển quỏ dài trong khi thời gian sản xuất cỏc loại bia khụng dài ( bia hơi là 15 ngày và bia chai là 25 ngày ) .Nguyờn nhõn chớnh là do lượng tiền mặt thiếu quỏ lớn. Muốn cú lợi nhuận cao thỡ Cụng ty phải biết tận dụng triệt để nguồn vốn ,sử dụng nguồn vốn cú hiệu quả , đầu tư đỳng hướng và quản lý nguồn vốn chặt chẽ . Cơ cấu vốn theo quỏ trỡnh tuần hoàn và luụn chuyển của Cụng ty khụng hợp lý . vốn lưu thụng chiếm tỷ trọng khỏ cao mà chủ yếu là vốn bằng tiền và vốn thanh toỏn . Số vốn thanh toỏn này tồn tại dưới dạng tiền mặt hoặc tiền gửi ngõn hàng ,khả năng sinh lời thấp ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi của vốn . III. Đỏnh giỏ tổnq quỏt tỡnh hỡnh thực hiện lợi nhuận của Cụng ty cổ phầm Liờn Hợp Thực Phẩm . Trong năm 2006 Cụng ty cổ phầm Liờn Hợp Thực Phẩm đú đạt được những kết quả nhất định , Cụng ty đú khẳng định được mỡnh bằng kết quả kinh doanh gày càng tăng , ngày càng tạo được uy tớn trờn thị trường Với chất lượng sản phẩm luụn luụn được đảm bản ,thị trường ngày càng mở rộng . Bảng 9: Doanh thu và lợi nhuận Chỉ tiờu 2005 2006 so sỏnh Chờnh lệch % 1. Doanh thu 32.348.737.201 35.994.171.531 3.645.434.330 11,27 2. Lợi nhuận 629.386.583 650.383.688 20.997.105 3,34 Qua bảng ta thấy kết quả kinh doanh của Cụng ty năm 2006 vượt hơn năm 2005 doanh thu tiờu thụ sản phẩm là 11,27% chủ yếu tập trung vào sản phẩm bia cỏc loại . Th