Chuyên đề Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần Đá mài Hải Dương

hấy được tình hình biến động cụ thể của nguồn vốn tại Công ty ta xem xét các chỉ tiêu trong bảng sau: Nhận xét bảng 7 ta thấy tình hình nguồn vốn của Công ty đi chiếm dụng vốn của tổ chức khác tương đối cao. Cụ thể năm 2003 khoản nợ của Công ty là 20457,1 triệu đồng chủ yếu là nợ ngắn hạn là 11757,85 triệu đồng chiếm 40,51% trong tổng nguồn vốn so với năm 2004 là 12845,2 triệu đồng chiếm 42,01% tăng 9,25% tương ứng với số tiền là 1087,39 triệu đồng, đến năm 2005 nợ ngắn hạn là 13276,1 triệu đồng tăng 3,35% tương ứng với 430,909 triệu đồng. Nợ dài hạn nhìn chung cũng có chiều hướng tăng, năm 2003 nợ dài hạn là 7900,108 triệu đồng chiếm 27,22%, năm 2004 nợ dài hạn giảm chút ít là 7448,24 triệu đồng giảm 5,72% tương ứng với số tiền là 451,864 triệu đồng, năm 2005 nợ dài hạn lại tăng lên là 9239,59 triệu đồng chiếm 29,24% trong nguồn vốn và tăng 24,05% tương ứng với số tiền là 1791,344 triệu đồng. Từ việc phân tích trên Công ty đang có khoản nợ dài hạn tương đối lớn điều này làm cho Công ty phải chịu một số rủi ro trong kinh doanh và Công ty phải thận trọng trong việc kinh doanh tạo nên nhiều khoản thu để bù đắp lại các khoản nợ trên. Ngoài ra Công ty còn phải trả nợ với hai khoản là chi phí và một số khoản nợ khác, nhưng nhìn chung khoản nợ này chiếm tỷ trọng không đáng kể trong khoản nợ phải trả, qua đó Công ty cũng cần chú ý đến việc giảm các khoản nợ không cần thiết để Công ty thu được một khoản lợi nhuận lớn trong các năm tiềp theo. Bảng 7: Bảng tổng kết nguồn vốn Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu 2003 2004 2005 So sánh 2004/2003 So sánh 2005/2004 Tỷ trọng (%) Tuyệt đối (±) Tơng đối % Tuyệt đối (±) Tơng đối % 2003 2004 2005 I.   Nợ phải trả 20.457,10 21.085 23.307,81 627,9 3,07 2.222,805 10,54 70,48 70,10 73,75 1.   Nợ ngắn hạn 11.757,85 12.845,24 13.276,15 1.087,390 9,25 430,909 3,35 40,51 42,71 42,01 2. Nợ dài hạn 7.900,11 7.448,24 9.239,59 (451,864) (5,72) 1.791,344 24,05 27,22 24,76 29,24 3. Chi phí phải trả 268,94 254,56 278,52 (14,386) (5,35) 23,968 9,42 0,93 0,85 0,88 4. Nợ khác 530,20 536,96 513,54 6,760 1,27 (23,416) (4,36) 1,83 1,79 1,63 II.  Nguồn vốn chủ sở hữu 8.567,15 8.993,26 8.996,36 426,106 4,97 3,097 0,03 29,52 29,90 28,47 1.   Nguồn vốn quỹ 7.756,21 7921,86 8.042,73 165,641 2,14 120,871 1,53 26,72 26,34 25,45 2.  Nguồn kinh phí 475,80 487 454,42 11,2 2,35 (32,585) (6,69) 1,64 1,62 1,44 3.   Nguồn kinh phí hình thành tài sản cố định 335,14 584,41 499,22 249,265 74,38 (85,189) (14,58) 1,15 1,94 1,58 Tổng 29.024,25 30.078,26 31.601,68 10.54,01 3,63 1.523,42 5,06 100 100 100 (Trích từ bảng cân đối kế toán) Chú giải: Các số ghi trong (…) là những giá âm Phần nguồn vốn chủ sử hữu của Công ty lớn tức là tài chính của Công ty luôn có năng lực tự chủ hay có tính độc lập cao với các chủ nợ do đó Công ty không bị ràng buộc với các khoản nợ vay do đó để nhận biết một cách chính xác năng lựuc tài chính của mình Công ty lên tính toán chỉ tiêu hệ số tự chủ tài chính. Hệ số tự chủ tài chính là chỉ tiêu phân tích mối quan hệ so sánh giữa nguồn vốn chủ sở hữu và tổng nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp để thấy được mức độ độc lập về tài chính. Từ việc tính toán trên ta có các hệ số tự chủ về tài chính của Công ty, nhìn chung vốn tự chủ của Công ty tương đối thấp điều đó làm cho các chủ nợ của Công ty gặp nhiều rủi ro trong các khoản nợ của Công ty và công việc quan trọng đối với các nhà quản trị là phải tìm ra nguyên nhân tại sao vốn sở hữu lại thấp và phát triển không đều? Nhìn chung nguồn vốn của Công ty qua các năm đều tăng cụ thể năm 2003 Công ty quản lý và sử dụng 8567,154 triệu đồng chiếm 29,52% trong tổng nguồn vốn, năm 2004 nguồn vốn chủ sở là 8.993,26 triệu đồng chiếm 29,9% trong tổng nguồn vốn tăng 4,97% ứng với 426,106 triệu đồng, năm 2005 nguồn vốn tăng 0,03% ứng với số tiền là 3097 triệu đồng. Nguồn vốn sở hữu của Công ty chiếm chủ yếu là nguồn vốn kinh doanh chiếm tương đối lớn và cũng có sụ tăng qua các năm cụ thể là 7756,214 triệu đồng chiếm 26,72%, năm 2004 nguồn vốn tăng lên 7.921,855 triệu đồng tăng 2,14% ứng với số tiền số là 165,641 triệu đồng đến năm 2005 là 8.024,726 triệu đồng chiếm 28,47%. Bên cạnh đó nguồn kinh phí và nguồn kinh phí hình thành tài sản cũng có tăng chậm Kết luận: Nhìn chung việc phân tích tình hình tài chính qua bảng cân đối kế toán cho thấy tình hình tài sản Công ty tương đối ổn định nhưng nguồn vốn của Công ty cho thấy trong giai đoạn 2003 => 2005 Công ty đang mở rộng sản xuất kinh doanh bằng việc đi chiếm dụng vốn từ các tổ chức khác, điều này rất tốt nhưng bên cạnh đó nó sẽ gây ra những rủi ro cho các tổ chức cho vay và có thể đưa Công ty đến một khả năng không thể thanh toán và có thể đi đến phá sản Công ty. Nhưng nguồn vốn chủ sở hữu lại tương đối thấp đặc biệt là nguồn vốn xây dựng cơ bản có xu hướng giảm. Và xét một cách tổng quan trong giai đoạn này tình hình tài chính của Công ty tương đối ổn định và có chiều hướng tăng qua các năm như vậy sẽ giúp cho các nhà quản lý tài chính của Công ty yên tâm hơn trong việc sử dụng và mở rộng hoạt động kinh doanh của mình. 3- Phân tích tình hình tài chính của Công ty qua bảng báo cáo kết quả kinh doanh: Việc phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty cho phép các nhà quản lý tài chính đánh giá các mặt hoạt động của Công ty trên các chỉ tiêu doanh thu, chi phí và lợi nhuận. Từ số liệu trên cho thấy tổng doanh thu của Công ty tăng tương đối cao qua các năm cụ thể năm 2003 tổng doanh thu là 31.500 triệu đồng sang năm 2004 là 34.500 triệu đồng tăng 3000 triệu đồng tương ứng với 9,25%, đến năm 2005 tổng doanh thu là 42.000 triệu đồng tăng 7,5 triệu đồng tương ứng với 21,74%. Tổng doanh thu nguyên nhân chủ yếu là do doanh thu từ hoạt động kinh doanh; năm 2003 doanh thu là 31.161 triệu đồng đến năm 2004 doanh thu là 34.105 triệu đồng tăng 2944 triệu đồng tương ứng với 9,45%, năm 2005 doanh thu là 41.591 triệu đồng tăng 7.486 triệu đồng tương ứng với 21,95%. Cùng với sự tăng nhanh của tổng doanh thu và doanh thu từ hoạt động kinh doanh thì giá vốn hàng bán cũng tăng tương ứng; năm 2003 là 30.340 triệu đồng đến năm 2004 là 33.058 triệu đồng chiếm 96,93% trong doanh thu từ hoạt động kinh so với năm 2003 tăng 2.718 triệu đồng ứng với 8,96%, năm 2005 giá vốn hàng bán là 40.445 triệu đồng chiếm tỷ trọng 99,37% trong doanh thu từ hoạt động kinh và tăng 7.387 triệu đồng tương ứng với 22,35%. Qua đó, cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Đá mài Hải Dương là rất tốt trong thực tế doanh thu từ hoạt động kinh doanh tăng làm cho lợii nhuận gộp từ hoạt động kinh cũng từ hoạt động kinh doanh tăng đều qua các năm; năm 2003 lợi nhuận là 426 triệu đồng chiếm 1,37% trong doanh thu, năm 2004 là 518 triệu đồng chiếm 1,52% trong doanh thu từ hoạt động kinh doanh và tăng 92 triệu đồng ứng với 21,60%, năm 2005 lợi nhuận là 606 triệu đồng chiếm 1,46% trong doanh thu từ hoạt động kinh doanh và so với 2004 tăng 88 triệu đồng ứng với 16,99%. Cùng với tốc độ tăng đó thì các chi phí như: chi phí quản lý, chi phí bán hàng cũng tăng theo. Doanh thu tài chính cũng tăng qua các năm. Cụ thể: năm 2003 là 250 triệu đồng, năm 2004 là 275 triệu đồng tăng 10% tương ứng với số tiền là 25 triệu đồng, đến năm 2005 là 284 triệu đồng tăng 3,27% tương ứng với số tiền là 9 triệu đồng. Nhưng lợi nhuận tài chính lại giảm trong năm 2004 giảm 10 triệu đồng và năm 2005 tăng lên 24 triệu đồng tương ứng với 0,42%. Doanh thu khác cũng tăng qua các năm do đó làm cho lợi nhuận tăng. Năm 2003 lợi nhuận khác 44 triệu đồng, năm 2004 là 62 triệu đồng tăng 40,91% tương ứng với số tiền là 18 triệu đồng, năm 2005 lợi nhuận khác giảm xuống 12 triệu đồng tương ứng với 19,35%. Lợi nhuận trước thuế Công ty qua các năm cũng tăng chậm. Năm 2003 là 600 triệu đồng, năm 2004 là 700 triệu đồng tăng 16,67% tương ứng với số tiền là 100 triệu đồng, năm 2005 là 800 triệu đồng tăng 14,29% tương ứng số tiền là 100 triệu đồng. Lợi nhuận sau thuế của Công ty cũng tăng. Năm 2003 là 432 triệu đồng chiếm 1,39% trong doanh thu từ hoạt động kinh doanh cho thấy 100 đồng doanh thu cho 1,39 đồng lợi nhuận, năm 2004 lợi nhuận là 504 triệu đồng chiếm 1,48% trong tổng doanh thu từ hoạt động kinh doanh cho thấy cứ 100 đồng doanh thu thì Công ty có được 1,48 đồng và lợi nhuận năm nay tăng 72 triệu đồng tương ứng với 16,67%, năm 2005 là 576 triệu đồng tăng 100 triệu đồng tương ứng với với 14,29% và trong năm cứ 100 đồng doanh thu cho 1,38 đồng lợi nhuận. Kết luận: Qua quá trình phân tích bảng báo cáo hoạt động kinh doanh trên đã cho ta thấy một bức tranh tương đối toàn diện tình hình hoạt động kinh trong giai đoạn (2003 - 2005) của Công ty cổ phần Đá mài Hải Dương và cho thấy kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh tương đối tốt. Và với thành công này trong những năm tiếp theo công ty nên có những biện pháp quản lý tài chính hiệu quả hơn nữa bên cạnh đó không ngừng mở rộng lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Bảng 8- Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Đơn vị: Triệu đồng Năm 2003 2004 2005 So sánh 2004/2003 So sánh 2005/2004 Tỷ trọng % Tuyệt đối (±) Tơng đối(%) Tuyệt đối (±) Tơng đối% Năm2003 Năm2004 Năm2005 Tổng doanh thu 31.500 34.500 42.000 9,52 7.500 21,74 101.09 101.16 100.98 1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 31.161 34.105 41.591 2.944 9,45 7.486 21,95 100 100 100 2. Các khoản giảm trừ (CPBH,CPQL) 150 254 260 104 69,33 6 2,36 0,48 0,74 0,63 3. Doanh thu thuần từ HĐKD 31.011 33.851 41.331 2.840 9,16 7.480 22,1 99,52 99,26 99,37 4. Giá vốn hàng bán 30.340 33.058 40.445 2.718 8,96 7.387 22,35 97,37 96,93 97,24 5. Lợi nhuận gộp từ HĐKD 671 793 886 122 18,18 93 11,73 2,15 2,33 2,13 6. Chi phí bán hàng 45 50 65 5 1,11 15 1,3 0,45 0,5 0,65 7. Chi phí quản lý doanh nghiệp 200 225 215 30 12,24 5 1.82 0,79 0,81 0,67 8. Lợi nhuận từ HĐKD 426 518 606 92 21,60 88 16,99 1,37 1,52 146 9. Doanh thu tàI chính 250 275 284 25 10 9 3,27 0,8 0,81 0,68 10. Chi phí tàI chính 120 155 140 35 29,17 (15) (9,68) 0,39 0,45 0,34 11. Lợi nhuận tàI chính 130 120 144 (10) (7,69) 24 20 0,42 0,35 0,35 12. Doanh thu khác 89 120 125 31 34,83 5 4,17 0,29 0,35 0,3 13. Chi phí khác 45 58 75 13 28,89 17 29,31 0,14 0,17 0,18 14 .Lợi nhuận khác 44 62 50 18 40,91 (12) (19,35) 0,14 0,18 0,12 15. Tổng lợi nhuận trớc thuế 600 700 800 100 16,67 100 14,29 1,93 2,05 1,92 16. Thuế thu nhập DN phải nộp 168 196 224 28 16,67 28 14,29 0,54 0,57 0,54 17. Lợi nhuận sau thuế. 432 504 576 72 16,67 72 14,29 1,39 1,48 1,38 (Nguồn phòng tài chính kế toán) Chú giải: Các số ghi trong (…) là những giá âm 4- Phân tích tình hình vốn lưu động và bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 4.1- Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động tại Công ty cổ phần Đá mài Hải Dương Dựa vào bảng cân đối kế toán ta có bảng số liệu sau: Bảng 9: Phân tích tình hình sử dụng vốn lưu động Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2003 Tỷ trọng (%) Năm 2004 Tỷ trọng(%) Năm 2005 Tỷ trọng 1.  Tiền 6.645,72 63,59 7.202,72 64,3 8.183 66,53 2.  Các khoản phải thu 1.241,575 11,88 1.350,22 12,05 1.377,89 11,2 3.  Hàng tồn kho 1.852,405 17,72 1.904,5 17 1.872,11 15,22 4. TSLĐ khác 711,917 6,81 745 6,65 867 7,05 Tổng 10.451,242 100 1.102,44 100 12.300 100 (Nguồn phòng tài chính kế toán) Theo bảng số liệu trên ta thấy tình hình sử dụng vốn lưu động qua 3 năm đều tăng; năm 2003 là 10.051,242 triệu đồng, sang năm 2004 vốn lưu động tăng lên 11.202,444 triệu đồng, năm 2004 là 12.300 triệu đồng nhưng vốn lưu động chiếm chủ yếu là vốn bằng tiền; năm 2003 vốn bằng tiền chiếm 63,59% năm 2004 là 64,3%, năm 2005 là chiếm 66,53% trong tổng vốn lưu động, nhưng các khoản mục phải thu lại chiếm rất ít điều này gây khó khăn cho Công ty trong việc thanh toán nợ. Cụ thể là năm 2003 chiếm 11,88%, năm 2004 là 12,05% và năm 2005 khoản phải thu giảm còn 11,2 %. Hàng tồn kho Công ty dự trữ cũng lớn điều này làm ứ đọng vốn kinh doanh của Công ty, năm 2003 là 17,72%, năm 2004 là 17% và năm 2005 là 15,22%. Tài sản lưu động khác chiếm không đáng kể so với tổng vốn lưu động. 4.2- Phân tích tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đối với bất kỳ một doanh nghiệp nào, vừa đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh có ý nghĩa hết sức quan trọng vì nó liên quan trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh và sự phát triển của doanh nghiệp. Xét dưới góc độ tài chính đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh là dảm bảo công suất và năng suất hoạt động của doanh nghiệp. Ta xem xét bảng số liệu sau: Bảng 10 : Phân tích vốn lưu động thường xuyên Đơn vị : Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 So sánh 2004/2003(±) So sánh 2005/2004 (±) 1-Tài sản cố định - Đầu tư dài hạn 18.573,01 1.8875,8 1.9301,68 302,808 425,858 2- Vốn chủ sở hữu 8.567,154 8.993,26 8.996,357 426,106 3,097 3- Nợ dài hạn 7.900,108 7.448,24 9.239,588 -451,864 1791,344 4- Vốn lưu động  thường xuyên(2+3-1) -2.105,750 -2.434,316 -1065,73 -328,566 1.368,583 (Trích từ bảng cân đối kế toán) Qua số liệu bảng trên ta thấy cuối năm 2003 số vốn lưu động thường xuyên của doanh nghiệp < 0 tình hình được đánh giá là xấu, như vậy nguồn vốn dài hạn không đủ bù đắp tài sản cố định mà phải đầu tư một phần bằng nguồn vốn ngắn hạn và tình hình thanh toán đang gặp khó khăn, đến năm 2004 vốn lưu động thường xuyên cũng lại < 0, tình hình vốn lưu động thường xuyên rất xấu và giảm 328,566 triệu đồng do nợ dài hạn giảm 451,864 triệu đồng nhưng tài sản cố định và đầu tư ngắn hạn lại tăng 302,808 triệu đồng và vốn chủ sở hữu tăng 426,106 triệu đồng, song sang năm 2005 vốn lưu động thường xuyên < 0 tăng 1.368,583 triệu đồng so với năm 2004. Nguyên nhân này là do: nguồn vốn chủ sở hữu tăng 3,097 triệu đồng, tài sản cố định và đầu tư dài hạn lại tăng lên 425,585 triệu đồng, nợ dài hạn tăng 1.791,344 triệu đồng. Do vậy, tài sản cố định và đầu tư dài hạn phải tài trợ bằng nguồn vốn ngắn hạn. Điều này có ảnh hưởng xấu đến hoạt động kinh doanh và tình hình thanh toán của doanh nghiệp. - Ngoài ra, ta còn đi phân tích nhu cầu chỉ tiêu nhu cầu vốn lưu động thường xuyên. Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là vốn ngắn hạn cần để tài trợ một phần cho tài sản lưu động, đó là các khoản phải thu, hàng tồn kho, tài sản lưu động khác (tài sản lưu động không phải là tiền). Ta có Công thức : Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên = Tài sản lưu động (trừ tiền) - Nợ ngắn han - Nợ khác Ta có bảng sau : Bảng 11 : Phân tích nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Đơn vị : Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 So sánh 2004/2003 So sánh 2005/2004 1- Các khoản phải thu 1.241,2 1.350,22 1.377,89 109,02 27,67 2- Hàng tồn kho 1.852,41 1.904,5 1.872,11 52,095 -32,39 3- TSLĐ khác 711,917 745 867 33,083 122 4- Nợ ngắn hạn 11.757,9 12.845,24 13.276,15 1.087,39 430,909 5- Nợ khác 530,2 536,96 513,544 6,76 -23,416 6. Nhu cầu vốn lu động thờng xuyên (1+2+3-4-5) -8.482,53 -9382,48 -9672,693 -899,952 -290,213 (Nguồn phòng tài chính kế toán) Căn cứ vào số liệu ở bảng trên ta thấy nhu cầu vốn lưu động thường xuyên năm 2004 < 0 giảm 899,952 triệu đồng so với năm 2003 do các khoản phải thu tăng 109,020 triệu đồng, hàng tồn kho tăng 52,095 triệu đồng, tài sản lưu động khác tăng là 33,083 triệu đồng, nợ ngắn hạn 1.087,39 triệu đồng và nợ khác là 6,76 triệu đồng và năm 2005 nhu cầu vốn lưu động thường xuyên < 0 chứng tỏ nguồn vốn ngắn hạn bên ngoài đã dư thừa để tài trợ cho lượng vốn ngắn hạn mà doanh nghiệp cần. Tính vốn bằng tiền: ( Đơn vị triệu đồng) Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 So sánh 2004/2003 So sánh 2005/2004 Vốn bằng tiền 6376,778 6948,164 8606,96 571,386 1658,796 Qua số liệu trên ta thấy vốn bằng tiền của Công ty lớn hơn không điều sẽ không bao giờ xảy ra tình trạng mất cân đối trong tình hình tài chính của của Công ty giữa nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn (vốn ngắn hạn nhiều, vốn dài hạn ít) hoặc gây mất cân đối trong đầu tư dài hạn(đầu tư dài hạn quá nhiều). Như vậy vốn bằng tiền phục vụ cho sản xuất kinh doanh của Công ty tương đối ổn định. Kết luận: Qua phân tích trên tình hình vốn lưu động thường xuyên của Công ty cổ phần Đá mài Hải Dương trong năm 2003 và 2004 là con số âm điều đó chứng tỏ nguồn vốn dài hạn của Công ty không đủ bù đắp đựơc tài sản cố định mà phải đầu tư một phần bằng nguồn vốn ngắn hạn và tình hình thanh toán các khoản nợ của Công ty đang gặp khó khăn. Nhưng bên cạnh đó Công ty không cần nhận thêm nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ thêm cho chu kỳ kinh doanh nữa vì nguồn vốn ngắn hạn bên ngoài đã dư thừa để tài trợ cho lượng vốn ngắn hạn mà Công ty cần. Giải pháp cho tình hình tài chính Công ty lúc này là tăng vốn chủ sở hữu đồng thời phải giảm các khoản nợ như vậy mới đảm bảo được nguồn vốn kinh doanh diễn ra thường xuyên và liên tục. 5- Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán của Công ty Để biết được tình hình tài chính của Công ty có lành mạnh hay không, từ đó dự đoán khă năng tồn tại, phát triển, cần xem xét khả năng thanh toán của Công ty. Nếu mất khả năng thanh toán, Công ty sẽ đi dần đến bờ vực của sự phá sản, phải tự giả thể vì vỡ nợ. Khả năng thanh toán là khă năng chi trả các khoản nợ bằng tiền cốn của Công ty. Bởi vậy, có để có khả năng thanh toán kịp thời các khoản nợ, Công ty phải duy trì một mức luân chuyển vốn hợp lý để đáp ứng kịp thời các khoản nợ ngắn hạ, duy trì các loại hàng tồn kho để đảm bảo quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh tỷ thuận lợi. Để đánh giá khả năng thanh toán của Công ty ta đi tính toán một số hệ số thanh toán của Công ty sau đây. Các số liệu phục vụ cho việc tính toán được biểu hiện trong bảng sau: 5.1- Phân tích tình hình thanh toán của Công ty; Đẻ có khả năng thanh toán các khoản nợ thì Công ty phải có các khoản phải thu nợ từ bên ngoài để tình hình tài chính của Công ty luôn được cân bằng và các hoạt động kinh doanh được diễn ra thường xuyên. Qua đó ta có bảng tình hình thanh toán sau: Bảng 12: phân tích nh hình thanh toán Đơn vị : Triệu đồng Năm Tài sản 2003 2004 2005 Chênh lệch 2004/2003 Chênh lệch 2005/2004 Tuyệt đối (±) Tơng đối(%) Tuyệt đối(±) Tơng đối(%) A- Các khoản phải thu 1241,2 1350,22 1.377,89 109,02 8,78 27,67 2,05 1. Phải thu khách hàng 798,5 847,124 839,42 48,624 6,09 (7,704) (0,91) 2. Phải trả cho ngời bán 245,2 278 179,876 32,800 13,38 (98,124) (35,30) 3. Phải thu khác 152,5 180,412 236,298 27,912 18,3 55,886 30,98 4. Phải thu nội bộ 45 44,684 121,666 (0,316) (0,7) 76,982 172,28 B - Nợ phải trả 20.457,1 21.085 22.605,32 627,9 3,07 1520,321 7,21 I-  Nợ ngắn hạn 11.757,85 12.845,2 13.276,15 1087,390 9,25 430,909 3,35 1. Vay ngắn hạn 3.452,574 3.984,71 4.388,299 532,136 15,41 403,589 10,13 2. Nợ dài hạn đến hạn trả 447 884 921,456 437 97,76 37,456 4,24 3.  Phải trả ngời bán 520 662,3 754,2 142,300 27,37 91,9 13,88 4.  Ngời mua trả trước 32,3 278,23 177,949 245,930 761,39 (100,281) (36,04) 5.  Thuế các khoản phải nộp 468 496 524 28 5,98 28 5,65 6.  Trả Công nhân viên 6.300 6.260 6.300 (40 (0,63) 40 0,64 7. Các khoản phải trả phải nộp khác 537,976 280 210,245 (257,976) (47,95) (69,755) (24,91) II- Nợ dài hạn 7.900,108 7.448,24 9.239,588 (451,864) (5,72) 1.791,344 24,05 1. Vay dài hạn 6.540 5.980,05 8.020,613 (559,946) (8,56) 2.040,559 34,12 2. Nợ dài hạn 1.360,108 1.468,19 1.218,975 108,082 7,95 (249,215) (16,97) III- Chi phí phải trả 268,942 254,556 278,524 (14,386) (5,35) 23,968 9,42 IV- Nợ khác 530,2 536,96 513,544 6,760 1,27 (23,416) (4,36) Tỷ lệ A/B 6,07 6,4 6,1 0,17 2,86 0,02 0,28 (Nguồn phòng tài chính kế toán) Chú giải: Các số ghi trong (…) là những giá âm Xét bảng tình hình thanh toán trên ta thấy các khoản phải thu qua các năm đều tăng. Cụ thể: Năm 2003 là 1.241,2 triệu đồng, năm 2004 là 1.350,22 triệu đồng tăng 8,78% tương ứng với 109,02 triệu đồng so với năm 2003, năm 2005 là 1.377,89 triệu đồng tăng 2,05% tương ứng với 27,670 triệu đồng. Nhìn chung các khoản phải thu trong 3 năm chiếm tỷ trọng ít trong tổng tài sản của Công ty điều này chứng tỏ nguồn thu của khó có thể đủ để trả nợ, chiếm chủ yếu là khoản phải thu khách hàng và khoản này cũng tăng qua các năm; năm 2003 là 798,5 triệu đồng, năm 2004 là 847,124 triệu đồng tăng 6,09% tương ứng với 48,624 triệu đồng, năm 2005 các khoản phải thu có giảm chút ít là 0,91% tương ứng với 7,704 triệu đồng. Phải trả cho người bán năm 2003 là 245,2 triệu đồng, năm 2004 là 278 triệu đồng tăng 13,38% tương ứng với 32,8 triệu đồng, năm 2005 là 179,876 triệu đồng giảm 35,3% tương ứng với 98,124 triệu đồng. Các khoản thu khác của Công ty tăng qua các năm, cụ thể năm 2003 là 152,5 triệu đồng, năm 2004 là 180,412 triệu đồng tăng 18,30% tương ứng với 27,912 triệu đồng, năm 2005 là 236,198 triệu đồng tăng 30,98% tương ứng với 55,886 triệu đồng. Phải thu nội bộ của Công ty có giảm trong năm 2004 giảm 0,7% tương ứng với 0,316 triệu đồng, năm 2005 lại tăng lên 121,666 triệu đồng tăng 172,28% tương ứng với 76,982 triệu đồng. Qua đây ta thấy các khoản phải thu trong giai đoạn này là không cao, để xem các khoản thu này có đủ để thanh toán các khoản nợ hay không ta đi tính tỷ lệ các khoản phải thu so với các khoản phải trả: Qua bảng trên ta thấy tỷ lệ này rất nhỏ điều này chứng tỏ các khoản phải thu không thể thanh toán đủ số nợ của Công ty. Cụ thể qua 3 năm tỷ lệ này giảm, năm 2003 là 6,07%, năm 2004 tỷ lệ 6,4 % giảm 2.86 %, năm 2005 tỷ lệ là 6,1% giảm 0,28%. Kết luận: Thông qua việc phân tích trên cho thấy tình hình thanh toán của Công ty tương đối rất xấu.Vì các khoản phải thu rất thấp chiếm tỷ lệ rất nhỏ trong trong tổng nợ phải trả do đó để có thể thanh toán được các khoản nợ Công ty lên đưa ra biện pháp đòi nợ tốt hơn đồng thời lên giảm nợ các khoản không cần thiết để tráng tình trạng mất cân đối trong thanh toán nợ trong Công ty. 4.2-Phân tích các chỉ tiêu khả năng thanh toán của Công ty Khả năng thanh toán của Công ty thể hiện khả năng chi trả của Công ty, tức là thể hiện số tiền có thể dùng để trả nợ, hay nói cách khác là đáp ứng nhu cầu và khả năng thanh toán của Công ty. Ta tính các hệ số sau: Từ các chỉ tiêu này ta có kết quả tính toán thể hiện ở bảng sau: Bảng 13: Phân tích tình hình Công nợ và khă năng thanh toán Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm2003 Năm2004 Năm2005 So sánh 2004/2003 So sánh 2005/2004 Luợng (±) Tỷ lệ (%) Luợng(±) Tỷ lệ (%) 1- Tài sản lưu động Triệu đồng 10.451,2 11.202,4 12.300 751,198 7,19 1097.560 9,80 2- Tiền Triệu đồng 6.645,72 7.202,72 8.183 557 1,08 980.280 1,14 3 -Khoản phải thu Triệu đồng 1.241,2 1.350,22 1.377,89 109,02 8,78 27.670 2,05 4 - Đầu tư ngắn hạn Triệu đồng 0 0 0 0 0 0 0 5- Nợ ngắn hạn Triệu đồng 11.757,9 12.845,2 13.276,1 1087,39 9,25 430,909 3,35 6- Giá vốn hàng bán Triệu đồng 30.340 33.058 40.445 2.718 8,96 7.387 22,35 7- Hàng tồn kho Triệu đồng 1.852,41 1.904.5 1.872,11 52,095 2,81 (32,39) (1,7) 8- Doanh thu thuần Triệu đồng 31.011 33.851 41.331 2840 9,16 7480 22,1 9-Doanh thu 1 ngày=(6/360ngày) Triệu đồng 87,5 95,83 116,67 8,330 9,52 20,840 21,75 10-Tổng tài sản Triệu đồng 29.024,3 30.078,3 31.601,7 1.054,006 3,63 1523,418 5,06 11- Tổng nợ phải trả Triệu đồng 20.457,1 21.085 23.307,8 627,9 3,07 2.222,805 10,54 Tính các hệ số a- Hệ số thanh toán ngắn hạn (1/5) Lần 0,89 0,89 0,89 (0,017) (1,89) 0,054 6,24 b-Hệ số thanh toán nhanh (2+3+4)/5) Lần 0,67 0,67 0,72 0,61 1,07 2,34 0,95 c- Hệ số thanh toán hiện thời(10/11) Lần 1,41 1,42 1,35 1,679 0,54 0,685 (4,96) d-Hệ số vòng quay của hàng tồn kho (6/7) Lần 16,37 17,4 21,6 0,979 5,98 4,246 24,46 e-Số ngày của một vòng hàng tồn kho(360/d) Ngày 21,98 20,74 16,66 (1,24) (5,64) (4,080) (19,67) f- Hệ số vòng quay của khoản phải thu (8/3) Lần 24,98 25,07 29,99 0,086 0,34 4,925 19,65 g- Vòng quay của tài sản lưu động Vòng 2,97 3,02 3,36 3,78 1,27 6,82 2,26 h- Hệ số vốn bị chiếm dụng (3/10) Lần 0,04 0,04 0,04 0,103 4,91 0,018 (2,9) l- Số ngày doanh thu chưa thu (3/8) Ngày 14,18 14,08 11,81 13,08 (0,67) 1,328 (16,18) (Nguồn phòng tài chính kế toán) Chú giải: Các số ghi trong (…) là những giá trị âm Qua bảng trên đi đến phân tích các chỉ số sau: + Khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty: Là thước đo khả năng thanh toán trong ngắn hạn của doanh nghiệp, nó cho biết mức độ các khoản nợ của các chủ nợ ngắn hạn được trang trải bằng các tài sản có thể chuyển thành tiền trong một giai đoạn tương đương thời hạn của các khoản nợ đó. Khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty không đổi