Chuyên đề Sử dụng có hiệu quả vốn kinh doanh tại công ty cổ phần Xuất nhập khẩu nông lâm sản chế biến

ếu là Liên Xô cũ nhưng từ khi có biến động chính trị xảy ra, Công ty cũng gặp không ít khó khăn về thị trường tiêu thụ và đã phải tìm đến những thị trường mới cũng như chuyển đổi cơ cấu sản phẩm. Trong những năm gần đây Công ty đã dần tự tháo gỡ và tự khẳng định mình trên thị trường. - Bên cạnh những thuận lợi về nguồn cung cấp Công ty cũng đã gặp không ít những khó khăn về công tác thu mua sản phẩm là do đặc điểm lĩnh vực nông lâm sản không tập trung tại một vùng mà nó nằm rải rác ở các vùng. - ảnh hưởng tính thời vụ: Do Công ty hoạt động trong ngành sản xuất có tính vụ nên nhu cầu về vốn lưu động giữa các quý trong năm thường có sự biến động lớn, tiền thu về từ bán hàng cũng không đều, tình hình thanh toán khi trả cũng thường gặp khó khăn. Bởi vậy cho nên việc tổ chức đảm bảo nguồn vốn cũng như đảm bảo sự cân đối giữa thu và chi bằng tiền của công ty cũng gặp không ít khó khăn. - Chính sách kinh tế của Nhà nước: Sự ảnh hưởng của chính sách kinh tế của Nhà nước là vô cùng khách quan bởi việc hoạch định và đưa ra bất kỳ một chính sách gì Nhà nước cũng căn cứ từ lợi ích kinh tế, xã hội, từ tình hình thực tế của kinh tế trong nước cũng như trên thế giới. Tuy vậy, nhiều bất cập trong chính sách này không phải là không còn tồn tại. Do vậy tính chất pháp chế của các chính sách cao nên doanh nghiệp buộc phải tuân thủ khiến cho hoạt động của doanh nghiệp kém linh hoạt. - Lạm phát nền kinh tế: Là điều kiện lịch sử luôn tồn tại song song với nền kinh tế hàng hoá. Dẫn đến sự trượt giá của đồng tiền và do đó trong sản xuất kinh doanh thì lợi nhuận của doanh nghiệp ngoài gánh chịu lãi vay (nếu có) còn phải gánh chịu thêm một phần giá trị không bảo toàn. Bởi vậy, điều này cũng là nhân tố được xem xét khi đánh giá hiệu quả sử dụng vốn trong sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. - Rủi ro bất thường: Cũng là nhân tố, cũng là một nhân tố khách quan ảnh hưởng tiêu cực đến doanh nghiệp. Trong nền kinh tế thị trường, cạnh tranh là tất yếu cộng với điều kiện lượng tiêu dùng giảm sút, thị trường hạn hẹp sẽ làm tăng khả năng của sự rủi ro đối với doanh nghiệp. Cùng với thiên tai, địch hoạ ngoài ý muốn. 2.1.2.1. Những thuận lợi và khó khăn chủ quan tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong những năm qua Một quá trình sản xuất kinh doanh bao giờ cũng tuân theo một chu kỳ đó là đầu vào đ sản xuất đ đầu ra. Vậy để quá trình sản xuất kinh doanh đó có thể phát triển và tái mở rộng sản xuất kinh doanh đòi hỏi phải có nguồn lực các yếu tố đầu vào không thể không kể đến đó là lao động, vốn, cơ sở vật chất kinh tế kỹ thuật. - Tình hình về lao động của Công ty: Trong điều kiện hiện nay các doanh nghiệp có thể sử dụng các nguồn lực để phục vụ quá trình sản xuất kinh doanh của mình. Trong các nguồn lực đó thì nguồn lực đó thì nguồn lực về lao động luôn được chú ý quan tâm không thể thiếu được. Công ty cổ phần XNK nông lâm sản chế biến là doanh nghiệp có cả lao động biên chế và lao động hợp đồng, quá trình sản xuất kinh doanh đặc thù thường theo thời vụ nên nhịp độ sản xuất khẩn trương thì tỷ lệ lao động theo hợp đồng có xu hướng ngày càng tăng lên. Công ty luôn chú ý việc nâng cao trình độ chuyên môn của công nhân viên, trình độ tay nghề của công nhân sản xuất, phân bổ số lao động trực tiếp và gián tiếp sao cho hợp lý, phục vụ tốt quá trình sản xuất kinh doanh. - Tình hình về vốn của Công ty: Để tiến hành sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp phải có một lượng nhất định về vốn, nói cách khác vốn là yếu tố có tính quyết định tới sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Nhu cầu về vốn của Công ty cổ phần XNK nông lâm sản chế biến, theo Nghị định 59CP thì một phần là do Nhà nước đầu tư phần còn lại Công ty tự huy động từ kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh, vay nợ của các tổ chức và cá nhân khác… Theo quy định của chế độ tài chính Công ty được Nhà nước đầu tư vốn ban đầu và bổ xung một số năm gần đây do ngành nghề kinh doanh của Công ty tăng lên. Tuy nhiên Công ty cũng tự huy động bằng cách vay vốn, bổ xung từ quỹ phát triển kinh doanh… đã làm cho vốn tự bổ xung dần tăng lên cùng. - Tình hình về cơ sở vật chất của Công ty: Công ty cũng đã trang bị khá đầy đủ về cơ sở vật chất, thường xuyên đổi mới trang thiết bị máy móc… đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh. Hiện nay Công ty đang đầu tư xây dựng thêm nhà xưởng nhằm mở rộng quy mô sản xuất. - Xác định nhu cầu vốn thiếu chính xác: Nhu cầu vốn của doanh nghiệp là thường xuyên biến đổi trong quá trình kinh doanh. Hiện tượng thừa và thiếu vốn không phải là ít gặp trong điều kiện kinh tế thị trường. Điều này gây nên tình trạng có doanh nghiệp thiếu vốn để tiếp tục mở rộng sản xuất nhưng không huy động được vì không có kế hoạch tổ chức vốn liên tục và dài hạn, còn có doanh nghiệp thừa vốn lại để vốn nằm yên. - Cơ cấu vốn bất hợp lý: Nếu như doanh nghiệp xác định đúng nhu cầu vốn cho sản xuất kinh doanh thì vẫn gặp phải khó khăn trong xác định cơ cấu vốn: Tình trạng khả năng tài chính của doanh nghiệp không lành mạnh lại làm tăng thêm lượng vốn vay sử dụng cho sản xuất kinh doanh trong khi lượng vốn chủ sở hữu lại mỏng. Chính vì vậy, cơ sở để nghiên cứu, lựa chọn tìm nguồn vốn vay hay tài trợ là cân đối được giữa nguồn vốn chủ sở hữu và nguồn vốn đi vay. - Sử dụng lãng phí vốn kinh doanh: Do trình độ quản lý còn hạn chế. Tóm lại trên đây là một số mặt thuận lợi và khó khăn tác động đến kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. 2.1.2.2. Vài nét về kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong những năm qua (từ 2002 đến 2005) Ta xem bảng sau: Bảng 1: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Đơn vị: VNĐ TT Chỉ tiêu Thực hiện 2002 Thực hiện 2003 Thực hiện 2004 Thực hiện 2005 Mức chênh lệch năm 2003/2002 2004/2003 2005/2004 Mức tăng giảm % Mức tăng giảm % Mức tăng giảm % Tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 4.804.075.421 5.005.088.865 5.237.512.675 6.421.190.319 201.013.444 4,2 232.423.810 4,6 1.184.394.644 22,6 - Các khoản giảm trừ 61.545.180 68.383.533 52.197.264 85.762.531 6.838.353 11,1 -16.186.269 -23,7 33.565.267 64,3 1 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 4.742.530.241 4.936.705.332 5.185.315.411 6.336.144.788 194.175.091 4,1 248.610.079 5,04 1.150.829.377 22,2 2 Giá vốn hàng bán 4.015.524.100 4.029.689.154 4.263.547.831 5.061.393.560 14.165.054 0,4 233.858.677 5,8 797.845.729 18,7 3 Lợi nhuận gộp 724.06.141 907.016.168 921.767.580 1.274.751.228 180.010.027 24,8 14.751.412 1,6 352.983.648 38,3 4 Doanh thu hoạt động tài chính 71.058.600 78.954.000 137.952.017 267.518.474 7.895.400 11,1 58.998.017 74,7 129.566.457 93,9 5 Chi phí tài chính Trong đó: Lãi vay phải trả 19.071.000 19.071.000 21.190.000 21.190.000 28.561.943 28.561.943 46.386.513 46.386.513 2.199.000 2.199.000 11,1 11,1 7.371.943 7.371.943 34,8 34,8 17.824.570 17.824.570 62,4 62,4 6 Chi phí bán hàng 370.786.653 411.985.170 420.167.546 511.637.015 41.198.517 11,1 8.182.376 2 91.469.469 21,8 7 Chi phí quản lý doanh nghiệp 337.454.068 374.948.984 421.632.935 487.003.674 37.494.898 11,1 46.683.951 12,5 65.370.739 15,5 8 Lợi nhuận từ hoạt động SXKD 70.753.020 177.846.014 189.357.173 497.242.500 107.092.994 151,4 11.511.159 6,5 307.885.327 162,6 9 Thu nhập khác 76.934.650 37.145.529 327.681.092 401.519.237 -39.789.121 -51,7 290.535.563 782,2 73.838.145 22,5 10 Chi phí khác 66.421.000 96.952.113 130.294.547 216.174.645 30.531.113 45,97 33.342.434 34,4 850880.098 65,9 11 Lợi nhuận khác 10.513.650 -59.806.584 197.386.545 185.344.592 -49.292.934 48,85 137.579.961 230,1 -12.041.953 -6,1 12 Tổng lợi nhuận trước thuế 81.266.670 118.039.430 386.743.718 682.587.092 36.772.760 45,25 268.704.288 127,6 295.843.374 76,5 13 Thuế thu nhập DN phải nộp 22.754.667 33.051.040 108.288.241 191.124.385 10.296.373 45,2 75.237.201 127,6 82.836.144 76,5 14 Lợi nhuận sau thuế 58.512.003 84.988.390 278.455.477 491.462.707 26.476.387 45,2 203.467.087 127,6 213.007.230 76,5 15 Thu nhập bình quân 850.000 950.000 1.050.000 1.200.000 100.000 +11,76 100.000 +10,53 150.000 +14,29 Qua kết quả bảng 1 ta thấy: - Lợi nhuận trước thuế qua các năm đều tăng cụ thể: + Lợi nhuận trước thuế: Năm 2002 là: 81.266.670 đồng Năm 2003 là: 118.039.430 đồng đã tăng lên so với năm 2002 là (+36.772.760 đồng) tương ứng với tỷ lệ tăng (+45,25%) Năm 2004 là: 386.743.718 đồng đã tăng lên so với năm 2003 là (+268.704.288 đồng) tương ứng với tỷ lệ tăng (+227,6%). Năm 2005 là: 682.687.092 đồng đã tăng lên so với năm 2004 là (+295.843.374 đồng) tương ứng với tỷ lệ tăng (+76,5%). Trong đó: Lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh qua các năm đều tăng: Năm 2002 là: 70.753.020 đồng Năm 2003 là: 177.846.014 đồng. Đã tăng lên so với năm 2002 là (+107.092.994 đồng) ứng với tỷ lệ tăng (+51,4%). Năm 2004 là: 189.357.173 đồng. Đã tăng lên so với năm 2003 là (+11.511.159 đồng) ứng với tỷ lệ tăng (+6,5%). Năm 2005 là: 497.242.500 đồng. Đã tăng lên so với năm 2004 là (+307.885.327 đồng) ứng với tỷ lệ tăng (+162,6%). - Đi sâu vào xem xét hoạt động kinh doanh ta thấy: + Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ qua các năm đều tăng: Năm 2002 là: 4.742.530.241 đồng Năm 2003 là: 4.936.705.332 đồng. Đã tăng lên so với năm 2002 là (+194.175.091 đồng) ứng với tỷ lệ tăng (+4,1%). Năm 2004 là: 5.185.315.411 đồng. Đã tăng lên so với năm 2003 là (+248.610.079 đồng) ứng với tỷ lệ tăng (+5,04%). Năm 2005 là: 6.336.114.788 đồng. Đã tăng lên so với năm 2004 là (+1.150.829.377 đồng) ứng với tỷ lệ tăng (+22,2%). + Doanh thu hoạt động tài chính của Công ty tăng lên bình quân (+180.669.074 đồng) tương ứng với tăng tỷ lệ là (+52,5%). Trong kỳ khoản lãi vay phải trả tăng lên do Công ty huy động thêm vốn vay vào sản xuất kinh doanh, khoản lãi vay phải trả tăng thêm là (+27.395.513 đồng) tương ứng với tỷ lệ tăng thêm là (36,1%). Công ty nên tìm kiếm nguồn vay với chi phí thấp hơn để giảm bớt chi phí vay phải trả để làm gia tăng thêm lợi nhuận của Công ty. * Nộp ngân sách: Năm 2004 thuế nộp ngân sách của công ty là 108.288.241 đồng Năm 2005 thuế nộp ngân sách của công ty là 191.124.385 đồng Như vậy công ty đã thực hiện nghĩa vụ góp vào ngân sách Nhà nước tăng lên là 82.836.144 đồng ứng với tỷ lệ tăng 76,5%. * Phân phối lợi nhuận: - Lợi nhuận của công ty từ hoạt động sản xuất kinh doanh qua các năm đều tăng bởi vậy thu nhập bình quân đầu người của cán bộ công nhân viên trong công ty ngày càng tăng lên cụ thể: Năm 2004 thu quân đầu người là: 1.050.000 đồng/người/tháng Năm 2005 thu nhập bình quân đầu người là: 1.200.000đ/người/tháng Thu nhập bình quân đầu người của cán bộ công nhân viên càng ngày càng tăng làm cho cuộc sống của người lao động ổn định họ phấn khởi hăng xay bởi vậy hiệu quả kinh doanh được nâng lên: - Lợi nhuận của công ty còn được dùng tạo ra các quỹ sau: + Quỹ khuyến khích phát triển sản xuất kinh doanh: - Cải tiến một phần máy móc thiết bị, thay thế thiết bị cũ và mua thiết bị mới, cải tiến quy trình công nghệ sản xuất… - Mua sắm thay đổi, bổ sung những bộ phận máy móc thiết bị. - Bù đắp thiệt hại về TSCĐ chưa khấu hao cơ bản đủ vốn mà đã bị hư hỏng trước thời gian. - Quỹ khen thưởng: + Khen thưởng tổng kết hàng năm cho công nhân viên chức có thành tích xuất sắc trong lao động sản xuất sáng tạo, lao động giỏi. - Quỹ phúc lợi: + Chi tiền thưởng cho công nhân viên chức, nhà ăn. + Cho vay vốn gia tăng sản xuất kinh doanh nhằm cải thiện sinh hoạt của công nhân viên. + Đóng góp xây dựng các công trình phúc lợi công cộng trên địa bàn công ty hoạt động. Trên đây mới chỉ là vìa nét sơ bộ về kết quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần XNK nông lâm sản chế biến. Các chỉ tiêu này chưa phản ánh hết được những thành công cũng như những hạn chế trong quá trình kinh doanh của công ty. Nhưng qua đó chúng ta có cái nhìn tổng quát về tình hình sản xuất kinh doanh của công ty. Sau khi điểm qua vài nét về kết quả hoạt động kinh doanh của công ty chúng ta sẽ đi sâu vào nghiên cứu, đánh giá tình hình huy động vốn kinh doanh và sử dụng vốn kinh doanh trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. 2.1.3. Tình hình huy động vốn kinh doanh của công ty 2.1.3.1. Cơ cấu vốn kinh doanh của công ty Bảng 2: Cơ cấu vốn kinh doanh của Công ty qua các năm Đơn vị: VNĐ Chỉ tiêu Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Mức chênh lệch Số vốn Tỷ trọng Số vốn Tỷ trọng Số vốn Tỷ trọng Số vốn Tỷ trọng 2003/2002 2004/2003 2005/2004 Mức tăng giảm % Mức tăng giảm % Mức tăng giảm % 1. Vốn lưu động 7.266.623.801 56,0 7.452.106.172 56,5 7.738.291.733 57,3 8.709.814.251 61 +185.482.371 +2,6 286.185.561 +3,8 +971.522.518 +12,6 2. Vốn cố định 5.708.603.647 44,0 5.737.306.073 43,5 5.769.962.000 44,7 5.574.971.297 39 +28.702.426 +0,5 +32.655.927 +0,6 -194.990.703 -3,4 Tổng vốn 12.975.227.448 100 13.189.412.245 100 13.508.253.733 100 14.284.785.548 100 +214.184.797 +3,1 +318.841.488 +4,4 +776.531.815 +9,2 Qua bảng 2: cơ cấu vốn kinh doanh của Công ty ta thấy: - Năm 2002 tổng vốn kinh doanh là 12.975.227.448 đồng Trong đó: + Vốn lưu động là 7.266.623.801 đồng chiếm tỷ trọng 56,0% trong tổng vốn kinh doanh. + Vốn cố định là 5.708.603.647 đồng, chiếm tỷ trọng 44,0% trong tổng vốn kinh doanh . - Năm 2003 tổng vốn kinh doanh là: 13.189.412.245 đồng đã tăng lên so với năm 2002 là +214.184.797 đồng ứng với tỷ lệ tăng là (+3,1%). Trong đó vốn lưu động tăng lên là + 185.482.371 đồng ứng với tỷ lệ tăng là +2,6%. Sự tăng lên đó là do Công ty đã +2,6%. Sự tăng đó là do Công ty đã tăng vốn lưu động lên để mua nguyên vật liệu đầu tư mở rộng sản xuất kinh doanh của Công ty trong năm. Còn vốn cố định tăng là + 28.702.426 đồng ứng với tỷ lệ tăng là +0,5%. Sự tăng này là do công ty đã tăng lên vốn cố định để mua sắm một số máy móc thiết bị trang bị cho văn phòng. - Năm 2004 tổng vốn kinh doanh là 13.508.253.733 đồng đã tăng lên so với năm 2003 là +318.841.488 đồng, ứng với tỷ lệ tăng là +4,4%. Sự tăng này là do việc sản xuất kinh doanh ngày càng mở rộng, tài sản cố định mua sắm thêm, nâng cấp các thiết bị như máy tính phục vụ cho công việc nhanh hơn. - Năm 2005 tổng vốn kinh doanh là 14.284.785.548 đồng đã tăng lên là +776.531.815 đồng, ứng với tỷ lệ tăng là +9,2%. Trong đó: + Vốn lưu động đã tăng lên là +971.522.518 đồng, ứng với tỷ lệ tăng 12,6%. Sự tăng này là do đơn đặt hàng của khách hàng tăng bởi vậy quy mô sản xuất kinh doanh của Công ty cần phải mở rộng thêm. + Vốn cố định đã giảm đi là -194.990.703 đồng, ứng với tỷ lệ giảm là -3,4%. Sự giảm này là do nguyên giá tài sản cố định giảm đi so với năm 2004. 2.1.3.2. Nguồn hình thành vốn kinh doanh của Công ty Bảng 3: Nguồn hình thành vốn kinh doanh của Công ty Đơn vị: VNĐ Chỉ tiêu 31/12/2002 31/12/2003 31/12/2004 31/12/2005 Mức chênh lệch Số vốn Tỷ trọng Số vốn Tỷ trọng Số vốn Tỷ trọng Số vốn Tỷ trọng 2003/2002 2004/2003 2005/2004 Mức tăng giảm % Mức tăng giảm % Mức tăng giảm % A. Nguồn vốn chủ sở hữu 9.818.5687.280 80,0 10.338.977.483 81,5 10.942.886 81 11.527.437.474 80,7 +520.390.203 +5,3 +603.909.612 +5,8 584.551.379 +5,3 I. Nguồn vốn quỹ 6.463.388.751 65,8 6.695.842.713 64,8 6.982.860.695 63,8 7.233.462.074 62,7 +232.453.962 +3,6 +287.017.982 +4,2 +250.601.379 +3,6 1. Nguồn vốn kinh doanh 6.367.551.709 98,5 6.457.229.965 96,4 6.621.753.872 94,8 6.782.931.441 93,8 +89.78.256 +1,4 +164.523.907 +2,5 +161.177.569 +2,4 - Ngân sách cấp 3.973.052.323 62,4 3.973.052.323 61,5 3.973.052.323 60,0 3.973.052.323 58,6 0 0 0 0 0 0 - Tự bổ xung 2.394.499.386 37,6 2.848.177.642 38,5 2.648.701.549 40 2.809.879.118 4,4 +89.678.256 +3,8 +164.523.907 +6,6 +161.177.569 +6,1 2. Vốn quỹ 95.387.042 1,5 238.612.748 3,6 361.106.868 5,2 450.530.633 6,2 +132.775.706 +150,5 +122.494.120 +51,7 +89.423.765 24,8 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 3.355.198.529 34,2 3.643.134.770 35,2 3.960.025.400 36,2 4.293.975.400 37,3 287.936.251 +8,6 +316.890.630 +8,7 +333.950.000 +,84 B. Nợ phải trả 2.327.846.258 19,2 2.351.228.064 18,5 2.565.367.638 19 2.757.348.074 19,3 23.381.806 +1,1 +214.139.574 +9,1 +191.980.436 +7,5 1. Nợ ngắn hạn 1.379.637.312 59,3 1.536.724.176 65,4 1.826.321.739 71,2 2.018.302.175 73,2 157.086.864 +11,4 +289.597.563 +8,9 +191.980.436 +10,5 2. Nợ dài hạn 362.71.627 15,6 362.741.627 15,4 362.741.627 14,1 362.741.627 13,2 0 0 0 0 0 0 3. Nợ khác 585.467.319 25,1 452.762.261 19,2 367.304.272 14,3 367.304.272 13,3 -32.705.058 -22,7 -85.457.989 -18,8 0 0 Tổng cộng 12.146.433.538 100 12.690.205.547 100 13.508.253.733 100 14.284.765.548 100 +543.772.009 +4,5 +818.049.186 +6,4 +776.531.815 +5,7 Căn cứ vào nguồn hình thành vốn sản xuất kinh doanh của Công ty, ta sẽ đi vào phân tích tình hình tổ chức sử dụg vốn kinh doanh của Công ty qua các năm. - Tổng vốn kinh doanh của Công ty qua các năm cụ thể: + Năm 2002 tổng vốn kinh doanh của Công ty là: 12.146.443.538 đồng + Năm 2003 tổng vốn kinh doanh của Công ty là: 12.690.205.547 đồng đã tăng lên so với 2002 là +543.772.009 đồng tương ứng với tỷ lệ là +4,5%. + Năm 2004 tổng vốn kinh doanh của Công ty là: 13.508.253.733 đồng đã tăng lên so với năm 2003 là +818.049.186 đồng tương ứng với tỷ lệ là +6,4%. Trong đó: (+) Vốn chủ sở hữu tăng là +603.049.186 đồng, ứng với tỷ lệ tăng là 5,8%. (+) Nợ phải trả tăng là: +214.139.574 đồng, ứng với tỷ lệ tăng là +9,1% + Năm 2005 tổng vốn kinh doanh của Công ty là: 14.284.785.548 đồng đã tăng lên so với năm 2004 là +776.531.815 đồng, ứng với tỷ lệ là +5,7%. Trong đó: (+) Vốn chủ sở hữu tăng là +584.551.379 đồng, ứng với tỷ lệ tăng là 5,3%. (+) Nợ phải trả tăng là: +91.980.436 đồng, ứng với tỷ lệ tăng là +7,5% - Đối với vốn chủ sở hữu của Công ty qua các năm đều tăng, mức tăng lên chủ yếu là do nguồn vốn quỹ (quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phòng tài chính và lợi nhuận chưa phân phối) của Công ty tăng lên. Do công ty thực hiện các dự án Nhà nước giao nên nguồn kinh phí, quỹ khác cũng đều tăng lên. Trong nguồn vốn kinh doanh qua các năm đều tăng, sự tăng này là do Công ty đã tự bổ xung được trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. - Đối với nợ phải trả qua các năm đều tăng. Sự tăng này là do Công ty tăng các khoản nợ ngắn hạn. 2.1.4. Tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty - Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp nào sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả thì sẽ tạo ra được sự gia tăng lợi nhuận vốn chủ sở hữu. Ngược lại doanh nghiệp nào sử dụng vốn kinh doanh kém hiệu quả thì nó sẽ đưa doanh nghiệp đó đến con đường phá sản. Để xem xét về tình hình sử dụng vốn kinh doanh của Công ty ta nghiên cứu bảng sau: 2.1.4.1. Tình hình sử dụng vốn kinh doanh của Công ty Bảng 4: Tình hình sử dụng vốn kinh doanh STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch 2003/2002 2004/2003 2005/2004 1 Doanh thu thuần đồng 4.742.530.241 4.936.705.332 5.185.315.411 6.336.144.788 +194.175.091 +248.610.079 +1.150.829.377 2 Vốn kinh doanh bình quân ,, 12.146.443.538 12.690.205.547 13.508.253.733 14.284.785.548 +543.772.009 +818.049.186 +776.531.815 3 Vốn chủ sở hữu bình quân ,, 9.818.587.280 10.338.977.483 10.942.886.095 11.527.437.474 +520.390.203 +603.909.612 +584.551.379 4 Lợi nhuận thuần (sau thuế) ,, 58.512.003 84.988.390 278.455.477 491.462.707 +26.476.387 203.467.087 +213.007.230 5 Doanh lợi doanh thu (4/1) % 1,2 1,7 5,4 7,8 +0.5 +3.7 +2,4 6 Doanh lợi tổng vốn (4/2) % 0,5 0,7 2,6 3,4 +0.2 +1.9 0,8 7 Doanh lợi vốn chủ sở hữu (4/3) % 0,6 0,8 2,6 4,3 +0.2 +1.8 1,7 8 Hệ số vòng quay tổng vốn (1/2) vòng 0,39 0,39 0,38 0,44 0 -0.01 +0,06 Qua bảng tình hình sử dụng vốn kinh doanh của Công ty ta thấy: - Hệ số vòng quay toàn bộ vốn của doanh nghiệp là chỉ tiêu phản ánh vốn của doanh nghiệp trong kỳ được bao nhiêu vòng. Qua chỉ tiêu này ta có thể đánh giá khả năng sử dụng tài sản của doanh nghiệp đã đầu tư. Theo số liệu ở bảng trên ta thấy: Trong năm 2002 có hệ số vòng quay toàn bộ vốn của Công ty là 0,39 vòng. Trong năm 2003 có hệ số vòng quay toàn bộ vốn của Công ty là 0,39 vòng. Trong năm 2004 có hệ số vòng quay toàn bộ vốn của Công ty là 0,38 vòng. Trong năm 2005 có hệ số vòng quay toàn bộ vốn của Công ty là 0,44 vòng. Hệ số vòng quay toàn bộ vốn của Công ty năm 2005 đã tăng lên rõ rệt, kết quả này cho thấy toàn bộ vốn kinh doanh của Công ty trong năm 2005 chuyển nhanh hơn so với các năm trước. Điều này cho thấy vốn kinh doanh của Công ty năm 2005 sử dụng có hiệu quả. Tuy nhiên để có kết luận đầy đủ hơn ta cần xem xét thêm một số chỉ tiêu: - Doanh lợi tổng vốn (là chỉ tiêu đo mức sinh lời của đồng vốn) Năm 2002 là: 0,5% Năm 2003 là: 0,7%, đã tăng lên so với năm 2002 là: 0,2% Năm 2004 là: 2,6%, đã tăng lên so với năm 2003 là: 1,9% Năm 2005 là: 3,4%, đã tăng lên so với năm 2004 là: 0,8% Điều này cho thấy mức sinh lời của đồng vốn qua các năm đều tăng mà cụ thể là năm 2004 tăng nhanh hơn. - Doanh lợi vốn chủ sở hữu: Qua các năm đều tăng lên rõ rệt, cụ thể là năm 2002 là 0,6%. Nhưng đến năm 2003 là 0,8% (đã tăng lên +0,2%) và tiếp theo năm 2004 là 2,6% (đã tăng lên so với năm 2003 là +1,8%). Năm 2005 là 4,3% (đã tăng lên so với năm 2004 là +1,7%). Điều này cho thấy khả năng sinh lời trên một đồng vốn đã tăng lên. - Doanh lợi doanh thu: qua các năm đều tăng cụ thể: Năm 2002 là: 1,2% Năm 2003 là: 1,7%, đã tăng lên so với năm 2002 là: 0,5% Năm 2004 là: 5,4%, đã tăng lên so với năm 2003 là: 3,7% Năm 2005 là: 7,8%, đã tăng lên so với năm 2004 là: 2,4% Điều này cho thấy biểu hiện tốt trong 1 đồng doanh thu thu được tăng lên của lợi nhuận trước thuế. Sự ảnh hưởng đến vốn kinh doanh của công ty trong những năm vừa qua cụ thể như thế nào sau đây ta nghiên cứu tiếp ở tình hình vốn cố định và vốn lưu động như sau: 2.1.4.2. Tình hình sử dụng và hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty Vốn cố định trong doanh nghiệp đóng một vai trò quan trọng. Để tiến hành sản xuất kinh doanh thì doanh nghiệp phải có máy móc thiết bị, phương tiện vận tải, nhà cửa vật kiến trúc… để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh. Ta xem xét tình hình tài sản cố định của Công ty. Bảng 5 : Tình hình tăng giảm tài sản cố định năm 2005 Đơn vị: VNĐ STT Nhóm tài sản cố định Đầu năm 2005 Tăng trong năm 2005 Giảm trong năm 2005 Cuối năm 2005 Nguyên giá Tỷ trọng % Nguyên giá Tỷ trọng % Nguyên giá Tỷ trọng % Nguyên giá Tỷ trọng % I 1 2 3 4 II Tài sản cố định đang dùng Nhà cửa vật kiến trúc Máy móc thiết bị Phương tiện vận tải Máy móc thiết bị quản lý Tài sản cố định không cần dùng chờ thanh lý 6.512.216.100 3.581.718.855 1.628.054.025 976.832.415 325.610.805 1.329.0369 98 55 25 15 5 2 466.361.096 1.2457.8000 247.566.096 0 94.217.000 0 100 26,7 53,1 0 20,2 0 132.902.369 68.902.369 64.000.000 0 0 0 100 51,8 48,2 0 0 0 6.845.674.827 3.637.394.486 1.811.620.121 976.832.415 419.827.805 0 100 53,1 26,5 14,3 61,0 0 Tổng cộng 6.645.118.469 100,0 466.361.096 100,00 132.902.369 100,00 6.845.674.827 100,00 Bảng 6: Tình hình trang bị tài sản cố định năm 2005 Đơn vị: VNĐ STT Nhóm tài sản cố định Đầu năm 2005 Cuối năm 2005 Nguyên giá Giá trị còn lại % giá trị còn lại Nguyên giá Giá trị còn lại % giá trị còn lại I. 1 2 3 4 I Tài sản cố định đang dùng Nhà cửa vật kiến trúc Máy móc thiết bị Phương tiện vận tải Máy móc thiết bị quản lý Tài sản cố định không cần dùng chờ thanh lý 6.512.216.100 3.581.718.855 1.628.054.025 976.832.415 325.610.805 1.329.0369 3.666.714.720 1.847.560.577 949.843.018 62.389.5400 245.415.725 64.000.000 56,3 51,6 58,3 63,9 75,4 48,2 6.845.674.827 3.637.394.486 1.811.620.121 976.832.415 419.827.805 0 3.789.427.274 1.947.585.263 931.052.030 53.489.5400 375.894.581 0 55,4 53,5 51,4 54,8 89,5 0 Tổng cộng 6.645.188.469 3.730.714.720 6.845.674.827 3.789.427.274 Bảng 7: Tình hình sử dụng vốn cố định Đơn vị: Việt Nam đồng STT Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch 1 2 3 4 5 6 7 Doanh thu thuần Vốn cố định bình quân trong kỳ Nguyên giá TSCĐ bình quân TK Lợi nhuận thuần Hiệu quả sử dụng VCĐ (1/2) Hiệu quả sử dụng TSCĐ (1/2) Doanh lợi vốn cố định (4/2) Đồng Đồng Đồng Đồng Lần lần % 5.185.315.411 5.105.219.984 6.070.856.983 278.455.477 1,02 0,9 5,2 6.336.144.788 5.672.466.649 6.745.396.648 491.462.707 1,12 0,94 8,7 +1.150.829.377 + 567.246.665 + 674.5539.665 +213.007.230 +0,1 + 0,04 3,2 Trong thời gian qua tình hình tài sản cố định của công ty có sự thay đổi - Theo bảng 6 tình hình trang bị tài sản cố định của công ty ta thấy: + Giá trị TSCĐ đang dùng trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đến cuối năm 2005 là 6.845.674.827 đồng chiếm 100% trong tổng giá trị, tài của công ty năm 2005. Do công ty làm tốt công tác