Giáo trình Thị trường chứng khoán

Đơn vị giao dịch

Trên thị tr-ờng chứng khoán, chứng khoán đ-ợc giao dịch không theo

từng chứng khoán riêng lẻ mà theo đơn vị giao dịch hay còn gọi theo lô (lot)

chứng khoán. Căn cứ vào lô chứng khoán để có thể phân chia thành các khu

vực giao dịch khác nhau. Việc quy định đơn vị giao dịch lớn hay nhỏ sẽ có

ảnh h-ởng đến khả năng tham gia của nhà đầu t-cũng nh-khả năng xử lý

lệnh của hệ thống thanh toán bù trừ trên thị tr-ờng. Đơn vị giao dịch đ-ợc

quy định cụ thể cho từng loại chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ

quỹ đầu t-, công cụ phái sinh.).

- Lô chẵn(round- lot). Một lô chẵn đối với cổ phiếu, chứng chỉ quỹ đầu

t-thông th-ờng là 100 cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ đầu t-. Một lô chẵn đối

với trái phiếu thông th-ờng là 10 trái phiếu.

- Lô lẻ(odd- lot) là giao dịch có khối l-ợng d-ới lô chẵn (d-ới 100 cổ

phiếu hoặc d-ới 10 cổ phiếu).

- Lô lớn(block -lot) là giao dịch có khối l-ợng t-ơng đối lớn, thông

th-ờng từ 10.000 cổ phiếu trở lên.

Tuy nhiên, ngoài việc quy định đơn vị giao dịch thống nhất nh-trên, tại

một số Sở GDCK còn quy định đơn vị giao dịch t-ơng ứng với giá trị thị

tr-ờng của chứng khoán đó.