Chuyên đề Tăng cường hoạt động tài chính thông qua phân tích tài chính tại Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện

) 3. Phải thu nội bộ 628.252.894.049 69,1 186.081.347.117 37,33 442.171.546.932 237,62 4. Các khoản phải thu khác 251.505.817.389 27,66 308.577.288.159 61,9 (57.071.470.830) (18,5) 5. Dự phòng các khoản phải thu khó đòi (15.266.644) (0,002) (10.904.746) (0,002) (4.361.898) (40) IV Hàng tồn kho 982.147.401 0,074 751.800.991 0,08 230.346.410 30,64 V Tài sản ngắn hạn khác 348.458.084 0,034 368.503.742 0,04 (20.045.658) (5,44) B – Tài sản dài hạn 6.555.762.114.830 83,17 6.268.578.962.309 86,24 287.183.152.521 4,58 I. Các khoản phải thu dài hạn 1.569.972.603 0,024 669.972.603 0,01 900.000.000 134,33 II. Tài sản cố định 16.599.815.548 0,25 23.473.114.544 0,37 (6.873.298.960) (29,28) 1. Tài sản cố định hữu hình 9.328.680.551 56,2 14.971.857.526 63,78 (5.643.176.965) (37,69) 2. Tài sản cố định vô hình 4.591.585.655 43,8 6.140.487.640 36,22 (1.548.901.985) (25,2) 3. Chi phí xây dựng cơ bản dở dang 2.679.549.378 16,14 2.360.769.378 10,06 318.780.000 13,5 III. Bất động sản đầu tư 0 0 0 0 0 0 IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 6.535.500.000.000 99,69 6.243.500.000.000 99,6 292.000.000.000 4,68 V. Tài sản dài hạn khác 2.092.326.643 0,03 935.875.162 0,01 1.156.451.481 123,57 1. Chi phí trả trước dài hạn 1.863.693.043 89,07 737.241.562 78,77 1.126.451.481 152,8 2. Tài sản dài hạn khác 228.633.600 10,93 198.633.600 21,23 30.000.000 15,1 Tổng cộng tài sản 7.882.657.067.711 100 7.268.910.989.176 100 613.746.078.535 8,44 Nguồn: Phòng Kế toán Thống kê Tài chính Công ty TKBĐ Ta có thể thấy ngay tổng tài sản của doanh nghiệp cuối năm tăng so với đầu năm là 613.746.078.535 đồng, tương ứng với tốc độ tăng là 8,44%. Trong đó: Tài sản ngắn hạn: Vào thời điểm đầu năm tài sản ngắn hạn có giá trị là 1.000.332.026.867 đồng, đến thời điểm cuối năm tài sản ngắn hạn tăng lên 1.326.894.952.881 đồng. Như vậy, so với đầu năm tài sản ngắn hạn đã tăng lên 326.526.926.014 đồng, tức là tăng 32,65%. Nguyên nhân của sự biến động này là do vốn bằng tiền của Công ty tăng 46.724 triệu đồng (tăng 25,3% so với đầu năm). Trong khi đó, các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn giảm 131.000 triệu đồng, tương ứng với tốc độ giảm là 41,46%, ngoài ra còn do tăng các khoản phải thu 410.629 triệu đồng, tương ứng là tăng 82,36%; giá trị hang tồn kho cũng tăng 230 triệu đồng (tăng 30,64% so với đầu năm) và giảm các tài sản ngắn hạn khác mà chủ yếu là các khoản tạm ứng. Nếu kết hợp phân tích theo chiều dọc ta nhận thấy, tỷ trọng tài sản ngắn hạn cuối năm đã tăng 3,07% (16,83% - 13,76%), chủ yếu là do tỷ trọng của các khoản phải thu tăng 18,67% (68,52% - 49,85%). Qua toàn bộ quá trình phân tích đã thể hiện quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh tăng lên nhưng Công ty vẫn chưa giảm được mức tồn đọng tài sản lưu động do quá trình thu hồi các khoản phải thu chậm, giá trị hàng tồn kho tăng lên từ đó đã gia tăng chi phí trong quá trình hoạt động. Tuy nhiên việc gia tăng các khoản mục có tính thanh khoản cao như tiền sẽ giúp cho khả năng thanh toán của Công ty hiệu quả hơn. Việc giảm đầu tư tài chính ngắn hạn chứng tỏ Công ty đang thu hẹp đầu tư do các khoản phải thu và hàng tồn kho của Công ty đều tăng lên. Như vậy đây là biểu hiện tiêu cực về chuyển biến tài sản ngắn hạn trong kỳ, xảy ra tình trạng ứ đọng vốn và bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn, hạn chế vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Tài sản dài hạn: tài sản cố định và đầu tư dài hạn cuối năm tăng so với đầu năm là 287.183.152.521 đồng, tương ứng với tốc độ tăng là 4,58%, xét về mặt tỷ trọng thì lại giảm 3,07% (83,17% - 86,24%). Trong đó, các khoản phải thu dài hạn tăng 900 triệu đồng, tương ứng là tăng 134,33% so với đầu năm; tài sản cố định giảm 6.873 triệu đồng, tức là giảm 29,28%; chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng 318.780.000 đồng (ứng với 13,5%). Trong khi đó, các khoản đầu tư tài chính dài hạn tăng 292 tỷ đồng; tài sản dài hạn khác cũng tăng 1.156 triệu đồng (ứng với tốc độ tăng là 123,57%). Xét về mặt kết cấu thì tỷ trọng của hầu hết các khoản mục trong tài sản dài hạn đều tăng, trừ tài sản cố định tỷ trọng giảm 0,12% (0,25% - 0,37%), trong khi đó chi phí xây dựng dở dang tỷ trọng tăng 6,08% (16,14% - 10,06%). Cho thấy Công ty rất chú trọng đầu tư máy móc thiết bị công nghệ cao, tài sản cố định của Công ty chủ yếu là nhà văn phòng, trang thiết bị cho văn phòng, các thiết bị cho mạng lưới, nâng cấp mạng tiết kiệm bưu điện,… Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tài sản dài hạn là Các khoản đầu tư tài chính dài hạn chiếm 99,69%. Điều này cũng dễ hiểu vì hoạt động đầu tư tài chính là hoạt động chính của Công ty. Tính đến ngày 31/12/2006 Công ty đang đầu tư vào trái phiếu của Chính phủ trên 100 tỷ đồng. Còn lại Công ty cho Quỹ hỗ trợ phát triển vay theo kế hoạch hàng năm do Bộ Tài chính lên chương trình là 6.265 tỷ đồng, tăng 90 tỷ đồng so với năm 2005, tương ứng với tốc độ tăng là 1,46%. Nhìn vào con số 6.265 tỷ đồng so với tổng tài sản 7.882.657.067.711 đồng thì Công ty đã thực hiện tốt nhiệm vụ cho vay của mình. Phân tích tình hình biến động nguồn vốn Bảng 2.2: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn Đơn vị: đồng Việt nam Nguồn vốn Số cuối năm Tỷ trọng Số đầu năm Tỷ trọng Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ A- Nợ phải trả 7.666.689.019.393 97,26 7.054.135.745.801 97,05 612.553.273.592 8,68 I. Nợ ngắn hạn 7.249.501.592.976 94,56 6.639.910.009.635 94,13 609.591.583.341 9,18 1. Vay và nợ ngắn hạn 6.667.932.613.237 91,98 6.450.979.912.906 97,15 216.952.700.331 3,36 2. Phải trả người bán 233.867.006 0,003 699.557.223 0,01 (465,690,217) (66,57) 3. Người mua trả tiền trước 711.028.023 0,01 1.662.211.339 0,03 (951.183.316) (57,22) 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 2.170.272.559 0,03 124.374.820 0,002 2.045.897.739 1645 5. Phải trả người lao động 4.569.430.200 0,06 3.630.677.249 0,05 938.752.951 25,86 6. Chi phí phải trả 132.484.709 0,002 325.382.534 0,005 (192.897.825) (59,28) 7. Phải trả nội bộ 353.201.009.079 4,9 14.353.629.450 0,22 338.847.379.629 2360,71 8. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 220.550.888.163 3,04 168.134.264.114 2,53 52.416.624.049 31,18 9.Dự phòng phải trả ngắn hạn 0 0 0 0 0 0 II. Nợ dài hạn 417.187.426.417 5,44 414.225.736.166 5,87 2.961.690.251 0,17 1.Phải trả dài hạn người bán 0 0 0 0 0 0 2. Phải trả dài hạn nội bộ 0 0 0 0 0 0 3. Phải trả dài hạn khác 263.934.358 0,063 30.870.000 0,007 233.064.358 754.98 4. Vay và nợ dài hạn 416.891.213.264 99,93 413.527.864.355 99,83 3.363.348.909 0,81 5. Dự phòng trợ cấp mất việc làm 32.278.795 0,007 667.001.811 0,163 (634.723.016) (95.16) 6. Dự phòng phải trả dài hạn 0 0 0 0 0 0 B- Vốn chủ sở hữu 215.968.048.318 2,74 214.775.243.375 2,95 1.192.804.943 0,56 I. Vốn chủ sở hữu 213.802.044.089 98,99 213.058.903.562 99,2 743.140.527 0,35 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 180.742.041.794 84,54 188.528.228.141 88,49 (7.786.186.453) (4,13) - Ngân sách 0 0 0 0 0 0 - Tự bổ sung 180.742.041.794 84,54 188.528.228.141 88,49 (7.786.186.453) (4,13) + Của Tổng Công ty 178.261.802.382 98,63 179.727.582.863 95,33 (1.465.780.519) (0,82) + Của đơn vị 2.480.239.412 1,37 8.800.645.278 4,67 (6.320.405.866) (71,82) 2. Vốn khác của chủ sở hữu 0 0 0 0 0 0 3. Quỹ đầu tư phát triển 27.870.840.985 13,04 19.539.369.883 9,17 8.331.471.102 42,64 4. Quỹ dự phòng tài chính 0 0 789.935.748 0,37 (789.935.748) (100) 5. Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 0 0 0 0 0 0 6. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 2.510.031.795 1,17 1.841.020.275 0,86 669.011.520 36,34 7. Nguồn vốn đầu tư XDCB 2.679.129.515 1,25 2.360.349.515 1,11 318.780.000 13,51 II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 2.166.004.229 1,01 1.716.339.813 0,8 449.664.416 26,2 1. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 2.166.004.229 1,01 1.716.339.813 0,8 449.664.416 26.2 2. Nguồn kinh phí 0 0 0 0 0 0 Tổng cộng nguồn vốn 7.882.657.067.711 100 7.268.910.989.176 100 613.746.078.535 8,44 Nguồn: Phòng Kế toán Thống kê Tài chính Công ty TKBĐ Nguồn vốn của Công ty trong năm 2006 vào cuối năm cũng tăng so với đầu năm là 613.746.078.535 đồng, tức là tăng 8,44%, trong đó: Nợ phải trả: Từ bảng phân tích ta thấy tài sản của Công ty nhận được nguồn tài trợ chủ yếu từ nợ phải trả, cụ thể nếu phân tích theo chiều ngang thì nợ phải trả cuối năm tăng so với đầu năm là 612.553 triệu đồng (tương ứng với 8,68%) , về mặt kết cấu thì nợ phải trả cuối năm đã tăng 0,21% (97,26% - 97,05%) so với đầu năm. Nguyên nhân của sự biến động này là do: Nguồn vốn tín dụng (gồm: Vay và nợ ngắn hạn, nợ dài hạn) đều tăng so với đầu năm: Vay ngắn hạn tăng 216.952,7 triệu đồng (tương ứng 3,36%); Nợ dài hạn tăng 2.961,7 triệu đồng, ứng với 0,71%. Tuy nhiên nếu xét về tỷ trọng thì cả vay ngắn hạn và nợ dài hạn đều giảm, cụ thể: vay ngắn hạn giảm 5,17% (91,98% - 97,15%); Nợ dài hạn giảm 0,43% (5,44% - 5,87%). Như vậy, Công ty cần có những biện pháp để thu hút thêm nguồn vốn dài hạn đồng thời tăng dần tỷ trọng của cả nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn. Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong nợ phải trả là nợ ngắn hạn chiếm 94,56%, cuối năm tăng 609.591,6 triệu đồng (tương ứng với 9,18%). Cho thấy khả năng thu hút vốn của Công ty đã tăng lên đáng kể, do đây là năm thứ 7 Công ty đi vào hoạt động và nhu cầu gửi tiền của dân cư ngày một tăng lên. Tuy vậy, vốn huy động của Công ty chủ yếu là vốn ngắn hạn, các khoản nợ dài hạn chỉ chiếm 0,82% nguồn vốn huy động. Vì vậy, Công ty cần có một chiến lược kinh doanh hiệu quả để thu hút thêm nguồn vốn huy động, từ đó đáp ứng được các chức năng nhiệm vụ chính của Công ty là chuyển giao cho Quỹ hỗ trợ phát triển. Nguồn vốn đi chiếm dụng đều giảm (phải trả người bán, người mua trả tiền trước, chi phí phải trả) chỉ có phải trả người lao động và phải trả nội bộ tăng lên, cụ thể: phải trả người lao động tăng 938,8 triệu đồng, ứng với 25,86%; phải trả nội bộ tăng 338.847,4 triệu đồng ( tương ứng với tốc độ tăng là 2360,71%). Điều này chứng tỏ trong năm 2006 Công ty chiếm dụng vốn của các đơn vị nội bộ để bổ sung vốn kinh doanh. Khoản mục thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước tăng 2.046 triệu đồng, ứng với 1645%, cho thấy ở thời điểm cuối năm Công ty không chấp hành kỷ luật tín dụng và kỷ luật thanh toán, không làm tròn nghĩa vụ của mình đối với ngân sách Nhà nước so với đầu năm. Vốn chủ sở hữu: Quan sát giá trị nguồn vốn chủ sở hữu ta nhận thấy nguồn vốn chủ sở hữu vào cuối năm tăng 1.192.804.943 đồng, tức là tăng 0,56%. Nguyên nhân là do Quỹ đầu tư phát triển tăng 8.331,5 triệu đồng (ứng với tốc độ tăng là 42,64%), nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản tăng 318,78 triệu đồng, ứng với 13,51%. Điều đáng nói ở đây là vốn đầu tư của chủ sở hữu giảm: Vốn của Tổng Công ty cấp giảm 1.465,78 triệu đồng; Vốn Công ty tự bổ sung giảm 6.320,41 triệu đồng. Xét về tỷ trọng ta thấy tỷ trọng vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn vào cuối năm giảm 0,21% (2,74% - 2,95%), sự suy giảm này chủ yếu là do tỷ trọng vốn đầu tư của chủ sở hữu giảm 3,95%. Tóm lại, qua quá trình phân tích ta thấy quy mô của Công ty có tăng nhưng không đáng kể, xét về cơ cấu vốn không thay đổi mấy so với đầu năm. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn chiếm đa số, đầu năm là 99,6% và cuối năm là 99,69%; trong tài sản ngắn hạn các khoản mục phải thu chiếm tỷ trọng cao nhất cuối năm là 68,52%. Nhìn chung, tỷ trọng các khoản mục trong Bảng cân đối kế toán của Công ty so với các doanh nghiệp kinh doanh tiền tệ khác như vậy có hơi khác biệt. Theo nhận xét của Ngân hàng Nhà nước, tỷ trọng lý tưởng của từng loại tài sản trên tổng tài sản của các Ngân hàng thương mại như sau: Các khoản tiền gửi, tiền vay, đầu tư cho khách hàng không phải là ngân hàng nên chiếm tỷ trọng 60% trên tổng tài sản. Bởi vì đây là thị trường có khả năng mang lại lợi nhuận cao do chi phí huy động vốn thấp nhưng lãi suất cho vay lại cao. Các khoản nhận và cung cấp vốn cho thị trường liên ngân hàng nên chiếm tỷ trọng 30%. Vốn của bản thân ngân hàng tối thiểu phải bằng 5% tổng nguồn vốn. Tài sản, thiết bị nên chiếm khoảng 2%. Tỷ trọng loại tài sản này không quá 50% tổng tài sản. Tỷ trọng lý tưởng cho loại tài sản đi chiếm dụng, hoặc bị chiếm dụng là < 5% trên tổng tài sản. Sự khác biệt giữa Công ty và các tổ chức tài chính khác là do Công ty cung cấp tín dụng theo kế hoạch của Bộ Tài chính, đầu ra của Công ty luôn được đảm bảo, phần vốn cho vay được coi là tài sản rủi ro (100%) của các tổ chức khác thì đối với Công ty nó lại không bị rủi ro tới 100%. Cơ cấu nguồn vốn cho ta thấy rõ đây là một tổ chức kinh doanh tiền tệ, nguồn vốn chủ yếu là nguồn vốn huy động chiếm 97,26%, nguồn vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 2,74%. Tỷ trọng giữa hai loại vốn trên có sự tách biệt quá lớn khó có thể chấp nhận được. Tỷ trọng như trên thì vốn chủ sở hữu khó đảm đương được các nhiệm vụ của nó là bù đắp nếu có thua lỗ. Như vậy doanh nghiệp dễ lâm vào tình trạng nguy hiểm, nếu doanh nghiệp muốn tiến sâu hơn vào lĩnh vực kinh doanh tiền tệ, trở thành một tổ chức tín dụng đúng nghĩa tức là cung cấp tín dụng cho người dân và các tổ chức kinh doanh khác. 2.2.2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty qua báo cáo kết quả kinh doanh. Báo cáo kết quả kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp mà không một ai khi muốn tìm hiểu về doanh nghiệp lại không biết tới. Báo cáo là tờ quảng cáo tốt nhất cho doanh nghiệp nếu doanh nghiệp đó kinh doanh có lãi, tình hình tài chính vững chắc, ổn định, ngược lại nếu doanh nghiệp làm ăn không tốt Bản báo cáo kết quả kinh doanh sẽ thể hiện điều đó. Sử dụng tài liệu này ta sẽ đánh giá khái quát kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tình hình tài chính của doanh nghiệp còn thể hiện ở khả năng quản lý chi phí, hiệu quả điều hành hoạt động tài chính, hoạt động phụ khác của doanh nghiệp. Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện là Công ty phụ thuộc Tổng công ty Bưu chính Viễn thông Việt Nam - một Tổng Công ty đang rất hứng thú với thị trường tài chính Việt Nam. Doanh thu phát sinh trong kỳ của Công ty sẽ phải nộp lại một phần cho Tổng Công ty gọi là doanh thu phải nộp. Ngoài ra, Công ty còn phải phân chia doanh thu phát sinh trong kỳ cho Bưu cục các Tỉnh, những Bưu cục cung cấp dịch vụ của Công ty. Doanh thu của Công ty trong hệ thống kế toán của Tổng Công Ty Bưu chính viễn thong được gọi là doanh thu Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện bao gồm những khoản sau: Thu về lãi cho vay (đây là khoản thu chủ yếu). Thu về tài sản gửi (tiền gửi tại Ngân hang Nông nghiệp&Phát triển nông thôn). Thu từ lãi trái phiếu Chính phủ. Thu về hoạt động khác (thu về nhượng bán tài sản cố định đã thanh lý). Chi phí của Công ty bao gồm các khoản sau: Chi phí nguyên liệu, vật liệu, động lực (vật liệu dùng cho sửa chữa TSCĐ, nhiên liệu động lực, chi phí dụng cụ sản xuất). Chi phí khấu hao TSCĐ. Chi phí tiền lương, tiền phụ cấp, ăn ca. BHXH, BHYT, KPCĐ, hoạt động Đảng. Chi phí dịch vụ mua ngoài. Chi phí bằng tiền khác. Doanh thu phát sinh của Công ty không ngừng mở rộng nhanh chóng so với năm trước. Năm 2004 doanh thu Công ty đạt 425.036.172.488 đồng, năm 2005 đạt 524.701.771.724 đồng, năm 2006 doanh thu đạt 593.928.316.508 đồng. Tốc độ tăng doanh thu năm 2005 là 23,45%, năm 2006 là 1,32% cho thấy hoạt động của Công ty không ổn định, quy mô hoạt động ngày càng giảm. Tuy nhiên, Công ty đang trên con đường phát triển, khẳng định vị trí của mình so với các tổ chức tín dụng khác, vì thế Công ty cần phải nâng cao hiệu quả hoạt động hơn nữa để hoàn thành nhiệm vụ do Tổng Công ty giao phó cũng như đạt được mục tiêu huy động tối đa nguồn vốn nhàn rỗi trong nhân dân. Do doanh thu phát sinh của Công ty năm 2006 tăng không đáng kể nên doanh thu phân chia cho các đơn vị thành viên giảm 20.634.600.292 đồng, ứng với tốc độ giảm là 91,33%. Vì thế, năm 2005 doanh thu điều tiết là 606.589.493 đồng, còn năm 2006 chỉ có doanh thu phải nộp là 3.243.363.494 đồng. Doanh thu được hưởng của Công ty năm 2006 tăng 17,12% so với năm 2005. Các chỉ tiêu về lợi nhuận: Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh = Doanh thu được hưởng – Giá vốn hàng bán + Lợi nhuận từ hoạt động tài chính – Chi phí bán hàng - Chi phí quản lý doanh nghiệp Tổng lợi nhuận trước thuế = Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh + Lợi nhuận khác Lợi nhuận sau thuế = Tổng lợi nhuận trước thuế - Thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp Bảng 2.3: Bảng phânt ích kết quả kinh doanh Năm: 2006 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Năm nay Năm trước Chênh lệch Số tiền Tỷ lệ Doanh thu phát sinh 593.928.316.508 524.701.771.724 6.922.654.784 1,32 Doanh thu phân chia kinh doanh DVBCVT 1.959.538.569 22.594.138.861 (20.634.600.292) (91,33) Doanh thu sau khi phân chia 591.968.777.939 502.107.632.863 89.861.145.076 17,9 Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0 0 0 Doanh thu thuần 591.968.777939 502.107.632.863 89.861.145.076 17,9 Doanh thu phải nộp 3.243.363.494 - Doanh thu được điều tiết - 606.589.493 Doanh thu được hưởng 588.725.414.445 502.714.222.356 86.011.192.089 17,12 Giá vốn hàng bán 558.098.710.708 481.772.946.832 76.325.763.876 15,84 Lợi nhuận gộp về bán hang và cung cấp dịch vụ 30.626.703.737 20.941.275.524 9.685.428.213 46,25 Doanh thu hoạt động tài chính 14.617.833.860 2.455.078.815 12.162.755.045 495.4 Chi phí tài chính 225.416.081 1.486.129.031 (1.260.712.950) (84,83) Chi phí bán hàng 0 0 0 0 Chi phí quản lý doanh nghiệp 14.736.126.712 12.411.321.012 2.324.805.700 18,73 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 30.282.994.804 9.498.904.296 20.784.090.503 218.81 Thu nhập khác 13.513.971 69.182.016 (55.668.045) (80,47) Chi phí khác 4.287.916.909 54.384.229 4.233.532.680 7784,5 Lợi nhuận khác (4.274.402.938) 14.797.787 (4.289.200.725) (28985,42) Tồng lợi nhuận trước thuế 26.008.591.866 9.513.702.083 16.494.889.783 173,38 Chi phí thuế TNDN hiện hành 17.638.465.665 3.372.134.834 14.266.330.831 423,07 Lợi nhuận sau thuế TNDN 8.370.126.201 6.141.567.249 2.228.558.952 36,27 Nguồn: Phòng Kế toán Thống kê Tài chính Công ty TKBĐ Nhìn vào số liệu trong bảng phân tích ta thấy lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh năm 2006 tăng 20.784.090.503 đồng, ứng với tốc độ tăng là 218,81%. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng mạnh như vậy là do Lợi nhuận gộp về bán hàng và lợi nhuận từ hoạt động tài chính tăng lên, cụ thể như sau: Lợi nhuận gộp về bán hàng tăng 46,25%; Doanh thu hoạt động tài chính tăng 495,4% trong khi đó chi phí tài chính chỉ tăng 84,83% do vậy lợi nhuận từ hoạt động tài chính năm 2006 đã tăng lên. Vì thế, lợi nhuận sau thuế năm 2006 tăng 2.228.558.952 đồng, tương ứng với tốc độ tăng là 36,27% so với năm 2005. Đây là lý do dẫn đến vốn chủ sở hữu của Công ty tăng lên trong năm 2006, mặc dù lợi nhuận tăng nhưng để mở rộng quy mô nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh nên lượng vốn tự bổ sung của Công ty giảm. Đây có thể là một biểu hiện tốt cho tình hình tài chính của Công ty. Quy mô hoạt động kinh doanh của Công ty đang mở rộng, kết qủa kinh doanh tốt. Kết quả kinh doanh của doanh nghiệp có xu hướng đi lên là do giá vốn hàng bán và chi phí tài chính. Giá vốn hàng bán tăng 15,84% trong khi đó doanh thu được hưởng chỉ tăng 17,12% cho thấy giá vốn hàng bán tăng với tốc độ chậm hơn so với tốc độ tăng doanh thu. Doanh thu có tốc độ tăng nhanh hơn là do doanh thu phát sinh tăng lên còn doanh thu phân chia kinh doanh lại giảm đi. Mặt khác, doanh thu từ hoạt động tài chính có tốc độ tăng cao hơn rất nhiều so với tốc độ tăng của Chi phí tài chính: Doanh thu từ hoạt động tài chính tăng 495,4 % trong khi Chi phí tài chính tăng 84,83%. Tuy nhiên. Tuy nhiên, do thu nhập khác giảm, chi phí khác tăng lên dẫn đến lợi nhuận khác giảm, từ đó đã làm giảm lợi nhuận sau thuế của Công ty, anhe\r hưởng đến kết quả kinh doanh. Chi trả lãi tiết kiệm bưu điện khoảng 524,5 tỷ đồng, tăng 15% so với năm 2005, chiếm 94% tổng chi phí. Do thành lập mới 04 Chi nhánh, tăng mạnh chi phí quảng cáo, khuyến mại cho đợt phát hành thẻ chip lần đầu nên chi phí tăng cao. Bộ máy quản lý của Công ty cồng kềnh do đó chi phí quản lý của Công ty năm 2006 là 14.736.126.712 đồng, có nghĩa là trung bình mỗi tháng chi phí quản lý doanh nghiệp của Công ty là 1.228.010.559 đồng. Qua đó cho thấy tình hình quản lý chi phí của doanh nghiệp đang có vấn đề, nếu doanh nghiệp không nhanh chóng có biện pháp điều chỉnh và xử lý kịp thời thì càng phát triển, doanh ngiệp càng gặp phải khó khăn hơn về tài chính nảy sinh từ khả năng quản lý chi phí. Là một đơn vị thành viên của Tổng Công ty Bưu chính Viễn Thông Việt Nam, Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện đã tiến hành nộp thuế thu nhập doanh nghiệp cho Nhà nước thong qua Tông Công ty với thuế suất tính lớn hơn 32% cụ thể năm 2006 là 17.638.465.665 đồng. Nhìn chung, trong năm 2006 Công ty hoạt động kinh doanh có hiệu quả, quy mô hoạt động được mở rộng hàng năm, thực hiện đầy đủ nghĩa vụ đối với Nhà nước, đánh dấu nỗ lực học hỏi, cố gắng không mệt mỏi của đội ngũ cán bộ công nhân viên của Công ty trong năm vừa qua. Tuy nhiên, tình hình tài chính có dấu hiệu không tốt, trong năm tới Công ty cần lập kế hoạch chi tiêu cụ thể hơn nữa để có thể tiết kiệm chi phí, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty cũng như xoá đi những bất ổn tiềm tàng trong công tác quản trị doanh nghiệp. 2.2.3. Phân tích tình hình tài chính của Công ty qua thực trạng huy động vốn và sử dụng vốn. Hoạt động tài chính của Công ty Dịch vụ Tiết kiệm Bưu điện là thu hút tiền gửi tiết kiệm trong các tầng lớp nhân dân rồi cho Quỹ Hỗ trợ phát triển vay. Việc thu hút vốn và sử dụng vốn của Công ty ổn định, số vốn thu hút đáp ứng đủ yêu cầu cho vay của Công ty là tiền đề để Công ty ổn định tình hình tài chính. Nếu Công ty có tốc độ thu hút vốn quá lớn, cách xa tốc độ phát triển cho vay thì sẽ lâm vào tình trạng thừa vốn, Công ty không thu được lợi nhuận từ số vốn đó trong khi vẫn phải trả chi phí. Ngược lại, nếu thiếu vốn cho vay thì Công ty đã không hoàn thành nhiệm vụ do Tổng Công ty giao, quy mô lợi nhuận đạt được có thể không bù đắp được chi phí hoạt động. Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Tốc độ tăng tiền gửi 5,67% 0,19% Tốc độ tăng cho vay - 27,8% - 10,8% Nguồn: Phòng Kế toán Thống kê Tài chính Công ty TKBĐ Công tác thu hút và sử dụng vốn của Công ty trong năm 2005 và năm 2006 không ổn định. Mặc dù Công ty đã rất nỗ lực nhưng số vốn thu hút được trong 2005 chỉ đạt 95% kế hoạch (12.152 tỷ đồng), chuyển giao cho Quỹ Hỗ trợ phát triển 1.805 tỷ đồng, đạt 64% kế hoạch. Đây là năm đầu tiên kể từ khi thành lập vào năm 1999, Công ty không hoàn thành kế hoạch huy động vốn. Tốc độ tăng tiền gửi giảm qua các năm, năm 2005 đạt 5,67% đến năm 2006 chỉ đạt 0,19%. Tổng số tiền gửi giảm do nhiều nguyên nhân: Cạnh tranh giữa các tổ chức tín dụng ngày càng tăng. Các ngân hàng, đặc biệt là ngân hàng thương mại cổ phần lien tục tăng lãi suất, cùng với nhiều hình thức khuyến mãi thu hút khách hàng. Điều này ảnh trực tiếp đến khả năng thu hút vốn tiết kiệm bưu điện; Quy mô mạng online còn hẹp, chưa đáp ứng được nhu cầu của khách hàng; Dịch vụ còn nghèo nàn; … Năm 2006 là năm không thuận lợi cho Công ty về công tác huy động vốn. Vì thế, tốc độ cho vay qua các năm cũng giảm: năm 2005 giảm 27,8%, năm 2006 giảm 10,8%. Số dư tiền gửi tiết kiệm bưu điện đến ngày 31/12/2006 là 6.878 tỷ đồng, trong đó loại tiết kiệm 12 tháng chiếm tỷ trọng lớn nhất đạt 39,75% tổng số dư tiền gửi, trong khi đó tiền gửi có kỳ hạn 24 tháng chiếm tỷ trọng thấp nhất là 5,17%. Qua đó, ta nhận thấy tỷ trọng của các loại tiền gửi trên tổng số không phù hợp, vốn của Công ty nhận được chủ yếu là vốn ngắn hạn. Trong tổng số tiền gửi tiết kiệm huy động được thì tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn chỉ chiếm 0,04% còn lại chủ yếu là tiền gửi có kỳ hạn ngắn chiếm 94,88%. Trong khi đó đối với các khoản cho vay thì ngược lại, cho vay trung và dài hạn chiếm đa số. Các khoản Quỹ Hỗ trợ phát triển vay Công ty thì đến hơn 80% là vay trung và dài hạn trong đó kỳ hạn 3 năm chiếm tỷ trọng cao nhất 56,21%, tiếp theo là kỳ hạn 15 năm chiếm 31,06%, kỳ hạn 5 năm chiếm tỷ trọng thấp nhất 3,11%. Vốn huy động ngắn hạn chiếm đa số khiến cho Công ty không chủ động được trong việc sử dụng vốn. Trong năm 2006, Công ty vẫn giữ nguyên mức lãi suất cũ và đưa ra thêm một số hình thức khuyến mại như gửi tiết kiệm, tặng bảo hiểm… để thu hút khách hàng. Nhìn chung mức lãi suất huy động của Công ty cao hơn lãi suất huy động của các NHTMQD ở 2 kỳ hạn 6 tháng và 12 tháng; song lại thấp hơn lãi suất của các NHTMCP ở các loại tiết kiệm cùng kỳ hạn tương ứng. Lãi suất huy động bình quân năm 2006 của Công ty là 7,2%/năm tăng 0,4%/năm so với lãi suất huy động bình quân năm 2005 là 6,79%/năm. Đây là mức tăng phù hợp, đảm bảo ưu thế cạnh tranh huy động vốn của Công ty trên thị trường liên ngân hàng. Lãi suất cho vay bình quân năm 2006 của Công ty là 8,14%/năm; tuy đã tăng lên 0,3%/năm so với năm 2005 nhưng vẫn thấp hơn mức lãi suất chung của thị trường, do lãi suất cho vay của Công ty bị bó hẹp trong khung lãi suất của trái phiếu Chính phủ. Chênh lệch giữa lãi suất cho vay bình quân và lãi