Chuyên đề Vốn kinh doanh và một số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần Xây dựng Đại Cát Thành

vµ l·i vay VKD b×nh qu©n sö dông trong kú b) Tû suÊt lîi nhuËn VKD: ph¶n ¸nh mçi ®ång vèn kinh doanh t¹o ra bao nhiªu ®ång lîi nhuËn tr­íc thuÕ. LN tr­íc thuÕ Tû suÊt lîi nhuËn VKD = (10) VKD b×nh qu©n sö dông trong kú c) Tû suÊt lîi nhuËn rßng VKD: chØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mçi ®ång VKD tham gia trong kú mang l¹i bao nhiªu ®ång lîi nhuËn sau thuÕ (LN rßng). LN sau thuÕ Tû suÊt lîi nhuËn rßng VKD = (11) VKD b×nh qu©n sö dông trong kú LN sau thuÕ d) Tû suÊt lîi nhuËn rßng vèn CSH = (12) Vèn CSH b×nh qu©n sö dông trong kú Trong tÊt c¶ c¸c chØ tiªu trªn, VKD b×nh qu©n sö dông trong kú ®­îc tÝnh nh­ sau: VKD ®Çu kú + VKD cuèi kú VKD b×nh qu©n = 2 C¸c chØ tiªu (9), (10), (11), (12) cµng cao th× hiÖu suÊt sö dông VKD cµng lín vµ ng­îc l¹i. PhÇn II: t×nh h×nh thùc tÕ c«ng t¸c qu¶n lý vµ sö dông vèn kinh doanh t¹i c«ng ty Cæ phÇn X©y Dùng §¹i C¸t Thµnh I. Kh¸i qu¸t chung vÒ c«ng ty 1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña c«ng ty Cæ phÇn X©y Dùng §¹i C¸t Thµnh: 1.1. LÞch sö h×nh thµnh vµ sù ph¸t triÓn cña C«ng ty. C«ng ty Cæ phÇn X©y dùng §¹i C¸t Thµnh ®­îc thµnh lËp theo quyÕt ®Þnh sè 2409 Q§/TCCB-L§ ngµy 21/11/1994 cña Bé Giao th«ng vËn t¶i vµ theo nghÞ quyÕt 22/BCT cña Bé ChÝnh trÞ, quyÕt ®Þnh sè 72/CP cña Thñ t­íng ChÝnh phñ nh»m thùc hiÖn vÒ ph¸t triÓn kinh tÕ x· héi C«ng ty ®­îc h×nh thµnh ®· t¨ng thªm søc m¹nh cña Tæng C«ng ty. §©y lµ sù nh×n nhËn cã tÇm chiÕn l­îc cña Tæng C«ng ty vÒ khu vùc T©y B¾c. Trô së chÝnh cña C«ng ty ®Æt t¹i Sè 4 Phè HuÕ – Hµ Néi. Víi chøc n¨ng vµ nhiÖm vô chñ yÕu lµ nhËn thÇu thi c«ng x©y dùng c¸c c«ng tr×nh d©n dông, x©y dùng c¸c lo¹i c«ng tr×nh giao th«ng nh­: lµm nÒn, mÆt ®­êng bé, c¸c lo¹i cÇu võa vµ nhá, c¸c c«ng tr×nh tho¸t n­íc… Tõ khi thµnh lËp ®Õn nay C«ng ty ®· kh«ng ngõng ®Çu t­ vµo s¶n xuÊt kinh doanh, x©y dùng vµ hoµn thiÖn bé m¸y tæ chøc qu¶n lý, trang bÞ thªm m¸y mãc thiÕt bÞ trong d©y chuyÒn thi c«ng x©y dùng, ®¶m b¶o n¨ng lùc vµ chÊt l­îng thi c«ng c«ng tr×nh. V× vËy, C«ng ty ®· tróng thÇu vµ ®­îc chØ ®Þnh thÇu nhiÒu c«ng tr×nh x©y dùng. §Þa bµn ho¹t ®éng cña C«ng ty rÊt réng ë c¸c tØnh phÝ B¾c tõ L¹ng S¬n, Hµ Giang, Lai Ch©u, Tuyªn Quang, Lµo Cai, Yªn B¸i… ®Õn c¸c tØnh thuéc khu vùc MiÒn Trung nh­ Hµ TÜnh, Qu¶ng B×nh... 1.2. C¬ cÊu bé m¸y tæ chøc vµ chøc n¨ng nhiÖm vô. Lµ C«ng ty x©y dùng nªn ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh lµ thi c«ng x©y dùng míi, n©ng cÊp c¶i t¹o, hoµn thiÖn c¸c c«ng tr×nh giao th«ng, Cæ phÇn X©y Dùng §¹i C¸t Thµnh. Do ®Æc ®iÓm cña ngµnh x©y dùng c¬ b¶n vµ cña s¶n phÈm x©y dùng cã tÝnh ®¬n chiÕc, kÕt cÊu kh¸c nhau, thêi gian thi c«ng dµi nªn viÖc tæ chøc bé m¸y qu¶n lý cã nh÷ng ®Æc ®iÓm riªng biÖt. C«ng ty ®· t×m hiÓu vµ bè trÝ hîp lý m« h×nh tæ chøc s¶n xuÊt theo h×nh thøc trùc tuyÕn chøc n¨ng, tõ C«ng ty ®Õn c¸c xÝ nghiÖp, ®Õn ®éi, tæ, ng­êi lao ®éng theo tuyÕn kÕt hîp víi c¸c phßng chøc n¨ng. C«ng ty Cæ phÇn X©y dùng §¹i C¸t Thµnh cã ®éi ngò c¸n bé c«ng nh©n chuyªn ngµnh cã n¨ng lùc vµ tay nghÒ cao víi ®Çy ®ñ m¸y mãc thiÕt bÞ thi c«ng nªn ®¸p øng ®­îc mäi yªu cÇu kü thuËt thi c«ng c«ng tr×nh. HiÖn nay sè c¸n bé c«ng nh©n viªn cña C«ng ty lµ 503 ng­êi víi c¸c tr×nh ®é: - Tr×nh ®é ®¹i häc: 72 ng­êi. - Tr×nh ®é trung cÊp: 30 ng­êi. - Cßn l¹i lµ c«ng nh©n kü thuËt vµ lao ®éng phæ th«ng. - Gi¸m ®èc gi÷ vai trß l·nh ®¹o chung toµn C«ng ty, lµ ®¹i diÖn ph¸p nh©n cña C«ng ty, chÞu tr¸ch nhiÖm tr­íc C«ng ty, tr­íc Héi ®ång qu¶n trÞ Tæng C«ng ty vµ tr­íc ph¸p luËt vÒ viÖc ®iÒu hµnh ho¹t ®éng s¶n xuÊt theo chÕ ®é mét thñ tr­ëng, quyÕt ®Þnh vµ tù chÞu tr¸ch nhiÖm vÒ kÕ ho¹ch s¶n xuÊt cña C«ng ty còng nh­ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty . Gióp viÖc cho Gi¸m ®èc cã 2 Phã Gi¸m ®èc: - Mét phã gi¸m ®èc phô tr¸ch kü thuËt - thi c«ng: Trùc tiÕp chØ ®¹o c¸c ho¹t ®éng kinh doanh vµ thay mÆt Gi¸m ®èc khi ®­îc uû quyÒn ký kÕt c¸c hîp ®ång kinh tÕ x©y dùng. - Mét phã gi¸m ®èc phô tr¸ch néi chÝnh: trùc tiÕp chØ ®¹o c¸c sù viÖc diÔn ra th­êng xuyªn t¹i C«ng ty vµ cã quyÒn ký c¸c hîp ®ång lao ®éng víi c¸n bé c«ng nh©n viªn. C¸c phã gi¸m ®èc ph¶i chÞu tr¸ch nhiÖm tr­íc gi¸m ®èc vÒ lÜnh vùc ®­îc ph©n c«ng vµ chÞu tr¸ch nhiÖm thay mÆt Gi¸m ®èc khi ®­îc uû quyÒn. §Ó gióp Ban gi¸m ®èc qu¶n lý c«ng viÖc cã c¸c phßng ban chøc n¨ng ®­îc tæ chøc theo yªu cÇu cña c«ng viÖc qu¶n lý s¶n xuÊt kinh doanh, qu¶n lý kü thuËt... bao gåm: - Phßng tæ chøc hµnh chÝnh: Tham m­u cho Gi¸m ®èc trong viÖc s¾p xÕp bè trÝ c¸n bé, gi¶i quyÕt c¸c chÕ ®é chÝnh s¸ch, tæ chøc c¸c c«ng viÖc hµnh chÝnh, chuyÓn giao c«ng v¨n, giÊy tê, quyÕt ®Þnh néi bé, qu¶n lý trang thiÕt bÞ phôc vô c«ng t¸c qu¶n lý vµ ®iÒu hµnh s¶n xuÊt . - Phßng kÕ ho¹ch - kü thuËt - tiÕp thÞ: Cã tr¸ch nhiÖm gióp Gi¸m ®èc tiÕn hµnh ký kÕt c¸c hîp ®ång kinh tÕ dùa trªn c¸c chØ tiªu kinh tÕ kü thuËt cña Nhµ n­íc, tiÕp cËn, t×m kiÕm khai th¸c c«ng viÖc ®Ó tõ ®ã x©y dùng kÕ ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh. Phèi hîp cïng c¸c phßng ban, c¨n cø vµo kÕ ho¹ch s¶n xuÊt ®Ó x©y dùng kÕ ho¹ch vÒ tµi chÝnh. Tæ chøc ph©n giao nhiÖm vô tíi c¸c ®éi s¶n xuÊt, kiÓm tra kü thuËt vµ chÊt l­îng cña c«ng t¸c x©y dùng theo thiÕt kÕ cïng víi chñ ®Çu t­, tæ chøc gi¸m s¸t kiÓm tra chÊt l­îng tõng c«ng viÖc, tõng giai ®o¹n, tõng h¹ng môc c«ng tr×nh. Theo dâi t×nh h×nh thùc hiÖn nhiÖm vô kÕ ho¹ch ®· ®Ò ra, thanh quyÕt to¸n kÞp thêi bµn giao c«ng tr×nh ®­a vµo sö dông. Tæ chøc ®Êu thÇu theo ®óng tr×nh tù quy chÕ ®Êu thÇu cña Nhµ n­íc ban hµnh. Gióp Gi¸m ®èc tiÕn hµnh ph©n tÝch ®¸nh gi¸ t×nh h×nh thùc hiÖn kÕ ho¹ch s¶n xuÊt theo th¸ng, quý, n¨m ®Ó hoµn thµnh kÕ ho¹ch s¶n xuÊt ®ång thêi ®Þnh kú lµm b¸o c¸o lªn cÊp trªn. c¸c dù ¸n vÒ mua s¾m tµi s¶n cè ®Þnh, khai th¸c hîp ®ång, nhËn thÇu, hîp ®ång kinh tÕ, theo dâi dù to¸n, ®¸nh gi¸ s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty vµ qu¶n lý vËt t­ thi c«ng. - Phßng VËt t­ - ThiÕt bÞ: Cã chøc n¨ng vµ nhiÖm vô lo cung øng vËt t­ cÇn thiÕt cho qu¸ tr×nh thi c«ng, kÕ ho¹ch dù tr÷ vËt t­ thiÕt bÞ cho s¶n xuÊt ®Ó ®¶m b¶o tiÕn ®é thi c«ng theo c¸c hîp ®ång ®· ký kÕt. Gióp Gi¸m ®èc qu¶n lý tµi s¶n vµ ®Çu t­ tµi s¶n cã hiÖu qu¶. Ngoµi ra, phßng cßn cã nhiÖm vô theo dâi viÖc sö dông m¸y cña c¸c ®éi thi c«ng vÒ kü thuËt vµ tr×nh ®é sö dông, theo dâi thêi h¹n ®¹i tu, söa ch÷a lín cña mçi m¸y, thêi gian sö dông cña tõng m¸y ®Ó tÝnh khÊu hao. - Phßng KÕ to¸n tµi chÝnh: Cã nhiÖm vô tæng hîp c¸c sè liÖu, th«ng tin vÒ c«ng t¸c tµi chÝnh kÕ to¸n, thùc hiÖn viÖc xö lý th«ng tin trong c«ng t¸c h¹ch to¸n theo yªu cÇu thÓ lÖ tæ chøc kÕ to¸n nhµ n­íc. Ghi chÐp cËp nhËt chøng tõ kÞp thêi, chÝnh x¸c, theo dâi h¹ch to¸n c¸c kho¶n chi phÝ, kiÓm tra gi¸m s¸t tÝnh hîp lý , hîp ph¸p cña c¸c kho¶n chi phÝ ®ã nh»m gi¸m s¸t ph©n tÝch hiÖu qu¶ kinh tÕ cña mäi ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty, tõ ®ã gióp ban l·nh ®¹o ®­a ra nh÷ng biÖn ph¸p tèi ­u. TËp hîp c¸c kho¶n chi phÝ s¶n xuÊt, tÝnh gi¸ thµnh s¶n phÈm qua c¸c giai ®o¹n, x¸c ®Þnh kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh, theo dâi t¨ng gi¶m tµi s¶n vµ thanh quyÕt to¸n c¸c hîp ®ång kinh tÕ, thùc hiÖn ®Çy ®ñ nghÜa vô víi nhµ n­íc vÒ c¸c kho¶n ph¶i nép. Ngoµi ra lËp kÕ ho¹ch tÝn dông ®Ó vay vèn thi c«ng, vay vèn dµi h¹n ®Ó mua thiÕt bÞ, thu håi c«ng nî ë c¸c chñ ®Çu t­. - Khèi xÝ nghiÖp vµ ®éi trùc thuéc C«ng ty: Cã 7 xÝ nghiÖp vµ ®éi c«ng tr×nh cã chøc n¨ng vµ nhiÖm vô nh­ nhau ®ã lµ cïng ®¶m nhËn c«ng viÖc x©y dùng c«ng tr×nh do c¸c xÝ nghiÖp vµ c¸c ®éi tù nhËn hoÆc do C«ng ty giao cho. - C¸c ban ®iÒu hµnh c«ng tr×nh, v¨n phßng ®¹i diÖn: - V¨n phßng ®¹i diÖn t¹i Hµ Néi. - Ban ®iÒu hµnh c«ng tr×nh t¹i Hµ Néi. - C¸c ®éi s¶n xuÊt: Trªn c¬ së chøc n¨ng, nhiÖm vô cña c¸c §éi s¶n xuÊt. Bé m¸y gi¸n tiÕp §éi gåm c¸c thµnh phÇn chñ yÕu sau: - §éi tr­ëng - §éi phã – Kü thuËt - KÕ to¸n - C¸n bé vËt t­ P. gi¸m ®èc 1 P. gi¸m ®èc 2 Phßng KH KT tiÕp thÞ Phßng vËt t­ thiÕt bÞ Phßng Tµi chÝnh kÕ to¸n Phßng Tæ chøc hµnh chÝnh Gi¸m ®èc - V¨n phßng ®¹i diÖn. - C¸c §éi 1, 2,..., 7. - XÝ nghiÖp XDCT 1 S¬ ®å tæ chøc bé m¸y cña C«ng ty nh­ sau: 2. KÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty Cổ Phần Xây Dựng Đại Cát Thành n¨m 2008 – 2009 (Xem b¶ng 1) B¶ng 1: KÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh n¨m 2008 –2009 §¬n vÞ tÝnh: triÖu ®ång. ChØ tiªu N¨m 2008 N¨m 2009 Chªnh lÖch Sè tiÒn Tû lÖ t¨ng (%) (1) (2) (3) (4)=(3)-(2) (5)=(4)´100/2 1.Tæng doanh thu 13132 30856 17724 135 *C¸c kho¶n gi¶m trõ 660 1407 747 113,18 *ThuÕ doanh thu 2.Doanh thu thuÇn 12472 29449 16977 136,12 3.Gi¸ vèn hµng b¸n 10546 26837 16291 154,47 4. Lîi nhuËn gép 1926 2612 686 35,61 5.Chi phÝ b¸n hµng 6.Chi phÝ QLDN 1526 1394 -132 -8,65 7.Lîi nhuËn H§KD 400 1218 818 204,5 8.Lîi nhuËn H§TC 108 204 96 88,8 *Thu nhËp tõ H§TC 170 225 55 32,35 *Chi phÝ tõ H§TC 62 21 -41 -66,12 9.Lîi nhuËn H§BT 10 87 77 770 *Thu nhËp bÊt th­êng 35 89 54 154,29 *Chi phÝ bÊt th­êng 25 2 -23 -92 10.Tæng lîi nhuËn TT 518 1509 991 191,3 11.ThuÕ thu nhËp DN 113 377 264 233,6 12.Lîi nhuËn Sau thuÕ 405 1132 727 179,5 ë b¶ng 1 ta thÊy kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty n¨m 2009 so víi n¨m 2008 cã chiÒu h­íng t¨ng lªn râ rÖt, ®iÒu ®ã ®­îc thÓ hiÖn qua sè liÖu ë møc Tæng doanh thu t¨ng 17724 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng 135%. Doanh thu thuÇn t¨ng 16977 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng 136,12%, hay nh­ lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng kinh doanh t¨ng 818 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng 204,5%. Nh­ vËy, ®Ó ®¹t ®­îc kÕt qu¶ nµy C«ng ty ®· nç lùc phÊn ®Êu kh«ng ngõng n©ng cao vÒ chuyªn m«n vµ n¾m b¾t rÊt nhanh, t×m hiÓu ®óng nhu cÇu thÞ tr­êng trªn c¬ së phï hîp víi ngµnh nghÒ m×nh ®ang kinh doanh. Ngoµi mét sè chØ tiªu trªn, c¸c chØ tiªu kh¸c ®Òu cã møc t¨ng kh¸ nh­ lîi nhuËn gép n¨m 2008 lµ: 1926 triÖu ®ång, vµ n¨m 2009 lµ: 2612 triÖu ®ång nh­ vËy lîi nhuËn gép n¨m 2009 so víi n¨m 2008 t¨ng: 686 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng 35,61%. ChØ tiªu lîi nhuËn sau thuÕ ®· ph¶n ¸nh râ vÒ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña C«ng ty sau khi ®· trõ ®i c¸c kho¶n chi phÝ cã liªn quan, lîi nhuËn sau thuÕ cña C«ng ty n¨m 2008 lµ: 405 triÖu ®ång sang n¨m 2009 lîi nhuËn sau thuÕ ®· lµ: 1132 triÖu ®ång, nh­ vËy so víi n¨m 2008 lîi nhuËn sau thuÕ n¨m 2009 t¨ng: 727 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng lµ: 179,5%. Nh­ vËy chØ trong vßng 1 n¨m mµ lîi nhuËn ®· t¨ng lªn gÊp h¬n 2 lÇn ®iÒu ®ã cho thÊy C«ng ty ®· kinh doanh rÊt cã hiÖu qu¶. Víi ®Æc thï lµ mét doanh nghiÖp X©y dùng nªn C«ng ty cã lîi thÕ trong lÜnh vùc cã liªn quan ®Õn kiÕn tróc vµ qui ho¹ch c¬ së h¹ tÇng lµ mét vÊn ®Ò nãng hæi vµ bøc xóc cña toµn bé nÒn kinh tÕ hiÖn nay. NhËn thøc ®­îc ®iÒu nµy nªn C«ng ty ®· kh«ng ngõng t×m tßi nghiªn cøu s¸ng t¹o lªn kÕ ho¹ch ®­a ra nh÷ng chiÕn l­îc vµ gi¶i ph¸p nh»m gi¶i quyÕt nhu cÇu thiÕt yÕu cña con ng­êi trong vÊn ®Ò vÒ c¶i t¹o n¬i c­ tró vµ lín h¬n n÷a lµ nh÷ng c«ng tr×nh mang tÇm vÜ m«... II.Vèn kinh doanh vµ nguån h×nh thµnh vèn cña c«ng ty 1.C¬ cÊu vèn vµ nguån vèn cña C«ng ty Cæ phÇn X©y Dùng §¹i C¸t Thµnh n¨m 2008-2009. (Xem b¶ng 2) B¶ng 2: KÕt cÊu vèn vµ nguån vèn cña C«ng ty n¨m 2008-2009. §¬n vÞ tÝnh: triÖu ®ång. ChØ tiªu N¨m 2008 N¨m 2009 Chªnh lÖch Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tiÒn Tûträng (%) Sè tiÒn TûlÖ (%) 1.Tæng vèn KD 71164 100 72415,5 100 1251,5 1,76 1.1Vèn l­u ®éng 15006 21,09 16281,5 22,48 1275,5 8,5 1.2Vèn cè ®Þnh 56158 78,91 56134 77,52 -24 -0,04 2.Nguån vèn KD 71164 100 72415,5 100 1251,5 1,76 2.1Vèn CSH 62026 87,16 62628 86,48 602,5 0,97 2.2Vèn vay 9138 12,84 9787,5 13,52 1340,5 7,1 1.1 VÒ vèn kinh doanh: néi dung ë b¶ng 2 cho ta thÊy tæng Vèn kinh doanh n¨m 2009 so víi n¨m 2008 t¨ng: 1251,5 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng ®¹t: 1,76% ®iÒu ®ã cho thÊy Vèn kinh doanh cña C«ng ty ®· ®­îc bæ sung thªm dåi dµo vµ ®Çy ®ñ h¬n, tuy nhiªn tû lÖ nµy lµ kh«ng c©n ®èi gi÷a 2 lo¹i Vèn, Vèn l­u ®éng vµ Vèn cè ®Þnh. Vèn l­u ®éng n¨m 2008 ®¹t: 15006 triÖu ®ång, chiÕm 21,09% vµ n¨m 2009 sè vèn nµy ®· t¨ng lªn ®¹t: 16281,5 triÖu ®ång, chiÕm 22,48%. Nh­ vËy Vèn l­u ®éng n¨m 2009 so víi n¨m 2008 ®· t¨ng lªn chiÕm: 1275,5 triÖu ®ång víi tû lÖ t¨ng lµ: 8,5%. MÆc dï chiÕm mét l­îng t­¬ng ®èi nhá so víi tû lÖ vèn cè ®Þnh trong tæng vèn kinh doanh nh­ng trong thêi gian gÇn ®©y C«ng ty ®· biÕt sö dông kho¶n vèn nµy rÊt cã hiÖu qu¶ ®Æc biÖt lµ kho¶n vèn nµy ®· gióp C«ng ty linh ho¹t h¬n trong viÖc më réng ph¹m vi kinh doanh còng nh­ t×m kiÕm c¸c ®èi t¸c, kh¸ch hµng, tham gia c¹nh tranh ®Êu thÇu. Vèn cè ®Þnh n¨m 2009 so víi n¨m 2008 gi¶m: 0,04%. Sù gi¶m nµy lµ kÕt qu¶ cña viÖc C«ng ty kh«ng ®Çu t­ mua s¾m thªm TSC§. 1.2 VÒ nguån vèn kinh doanh: C«ng ty ho¹t ®éng chñ yÕu dùa vµo 2 nguån vèn lµ Vèn CSH vµ Vèn Vay. Trong 2 n¨m liªn tiÕp 2008-2009 ta thÊy nguån vèn kinh doanh cña C«ng ty t¨ng ®Òu ®Æn. Nguån vèn kinh doanh n¨m 2009 so víi n¨m 2008 t¨ng 1251,5 triÖu ®ång, chiÕm 1,76%, vÒ vèn chñ së h÷u ta thÊy vèn CSH chiÕm phÇn lín trong nguån vèn kinh doanh n¨m 2008 vèn CSH chiÕm: 87,16%, n¨m 2009 chiÕm: 86,48%. Tû träng tuy cã gi¶m nhÑ ®«i chót nh­ng nh×n chung C«ng ty ®· tù chñ ®­îc vÒ tµi chÝnh. 2.T×nh h×nh qu¶n lý vèn l­u ®éng. (Xem b¶ng 3) B¶ng 3: KÕt cÊu vèn l­u ®éng cña C«ng ty n¨m 2008-2009. §¬n vÞ tÝnh: triÖu ®ång ChØ tiªu N¨m 2008 N¨m 2009 Chªnh LÖch Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tiÒn Tû träng (%) Sè tiÒn Tû lÖ (%) I.TiÒn 1744 11,62 4569 28,06 2825 161,98 1.TiÒn mÆt 23 0,15 43 0,26 20 86,96 2.TiÒn göi NH 1721 11,47 4526 27,8 2805 162,99 II.C¸c kho¶n Ph¶i thu 11057 73,69 8872 54,49 -2185 -19,76 1.Ph¶i thu KH 9526 63,48 8387 51,51 -1139 -11,96 2.Tr¶ tr­íc cho Ng­êi b¸n 1404 9,36 477 2,93 -927 -66 3. ThuÕ GTGT ®­îc khÊu trõ 4.Ph¶i thu kh¸c 127 0,85 8 0,05 -119 -93,7 III.Hµng tån kho 1901,5 12,67 1968,5 12,09 67 3,5 1. Hµng mua ®ang ®i ®­êng 2.Nguyªn vËt liÖu 913,5 6,09 660,5 4,06 -253 -27,7 3.C«ng cô dông cô 89,5 0,6 81,5 0,5 -8 -8,94 4.CPhÝ SXKDDD 898,5 5,98 1226,5 7,53 328 36,5 IV.TSL§ kh¸c 303,5 2,02 872 5,36 568,5 187,3 1.T¹m øng 150 1 162 0,99 12 8 2.Chi phÝ tr¶ tr­íc 153,5 1,02 710 4,37 556,5 362,5 Tæng vèn L§ 15006 100 16281,5 100 1275,5 8,5 2.1 Qu¶n lý vèn b»ng tiÒn: Qua b¶ng kÕt cÊu vèn l­u ®éng ta thÊy vèn b»ng tiÒn cña C«ng ty n¨m 2009 t¨ng 2825 triÖu, víi tû lÖ t¨ng lµ 161,98% so víi n¨m 2008, DTT t¨ng 136,12% trong khi vèn b»ng tiÒn t¨ng nh­ vËy lµ t­¬ng ®èi hîp lý v× C«ng ty ®· thu ®­îc tiÒn nî do kh¸ch hµng thanh to¸n. §Æc biÖt lµ tiÒn göi NH t¨ng 162,99% so víi DTT t¨ng 136,12%, nh­ vËy lµ h¬i ®ét ngét nh­ng sù t¨ng ®ét ngét nµy cña tiÒn göi NH lµ do c¸c chñ nî ®· thanh to¸n tiÒn cho C«ng ty, vµ tiÒn thu ®­îc tõ c¸c c«ng tr×nh do chñ c«ng tr×nh, chñ dù ¸n thanh to¸n. HÖ sè thanh to¸n nhanh cña vèn b»ng tiÒn n¨m 2009 lµ 0,47 cho thÊy c«ng ty ®· ®¶m b¶o ®­îc kh¶ n¨ng thanh to¸n. L­îng tiÒn mÆt trong tæng vèn b»ng tiÒn chiÕm tû träng nhá n¨m 2008 lµ 0,15% n¨m 2009 lµ 0,26% víi tû t¨ng 86,96% lµ phï hîp. Møc dù tr÷ b»ng tiÒn cña C«ng ty ®ñ ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n, kh«ng bÞ ø ®äng. Khi C«ng ty bÞ thiÕu hôt, C«ng ty t×m c¸ch bï ®¾p b»ng nh÷ng nguån vèn vay bªn ngoµi. §Þnh kú hµng th¸ng, C«ng ty lËp b¸o c¸o l­u chuyÓn tiÒn tÖ. 2.2 Qu¶n lý c¸c kho¶n ph¶i thu: Trong b¶ng kÕt cÊu vèn l­u ®éng ta thÊy c¸c kho¶n ph¶i thu chiÕm tû träng rÊt lín trong tæng vèn l­u ®éng. N¨m 2008 lµ 73,69% vµ n¨m 2009 lµ 54,49% ®iÒu nµy chøng tá trong n¨m 2009 võa qua c¸c kho¶n ph¶i thu cña C«ng ty ®· gi¶m nh­ vËy lµ rÊt tèt. DTT t¨ng 136,12% nh­ng tû lÖ c¸c kho¶n ph¶i thu l¹i gi¶m 19,76% do C«ng ty ®· thu håi ®­îc mét sè kho¶n nî mµ kh¸ch hµng thanh to¸n, vµ thu tõ viÖc thanh lý c¸c TSC§ cña C«ng ty ®· hÕt hoÆc qu¸ h¹n sö dông hay do h­ háng vµ kh«ng cßn gi¸ trÞ sö dông, ®iÒu cho thÊy C«ng ty ®· kh¾c phôc ®­îc t×nh tr¹ng nî ®äng vµ thÊt tho¸t vèn, g©y ¶nh h­ëng ®Õn hiÖu qu¶ sö dông vèn. §Æc biÖt lµ c¸c kho¶n ph¶i thu cña kh¸ch hµng, n¨m 2008 tû träng lµ 63,48% vµ n¨m 2009 lµ 51,51%, sù gi¶m vÒ tû träng nµy lµ kh¸ tèt v× kh¸ch hµng ®· chÊp nhËn thanh to¸n cho c«ng ty. Trong n¨m 2009 C«ng ty ®· nç lùc ®èc thóc c¸c kh¸ch hµng nhanh chãng thanh to¸n c¸c kho¶n tiÒn ®èi v¬Ý C«ng ty, tû lÖ c¸c kho¶n ph¶i thu gi¶m 11,96% trong khi DTT t¨ng 136,12% thÓ hiÖn sù nç lùc rÊt lín cña c«ng ty, cô thÓ lµ thu tõ c¸c c«ng tr×nh x©y dùng do chñ ®Çu t­ thanh to¸n. C¸c kho¶n tr¶ tr­íc cho ng­êi b¸n gi¶m trong khi DTT t¨ng, cho thÊy C«ng ty ®· t¹o ®­îc mèi quan hÖ tèt víi c¸c kh¸ch hµng, lµm viÖc cã uy tÝn vµ tr¸ch nhiÖm do vËy c¸c chñ hµng ®· chÊp nhËn b¸n chÞu cho C«ng ty. C¸c kho¶n ph¶i thu kh¸c chiÕm mét tû träng nhá, kh«ng ®¸ng kÓ. 2.3 Qu¶n lý hµng tån kho: Tû träng HTK trong tæng vèn l­u ®éng cña C«ng ty cã t¨ng nh­ng rÊt nhá lµ 3,5%, so v¬Ý DTT t¨ng 136,12% cho thÊy viÖc qu¶n lý HTK cã nhiÒu tiÕn bé râ rÖt xÐt cô thÓ ta thÊy tû träng NVL trong HTK ®· gi¶m, n¨m 2008 lµ 6,09% vµ n¨m 2009 lµ 4,06%, tû lÖ NVL trong HTK gi¶m 27,7% trong khi DTT t¨ng 136,12% nh­ vËy lµ cã hiÖu qu¶. Do thÞ tr­êng NVL hiÖn nay lµ rÊt phong phó, ®a d¹ng l¹i thuËn tiÖn cho viÖc di chuyÓn ®Õn tËn ch©n c«ng tr×nh nªn C«ng ty ®· h¹n chÕ viÖc tÝch tån NVL. §èi v¬Ý tû träng CCDC trong HTK còng cã møc gi¶m nhÑ t­¬ng øng, 8,94% do CCDC dïng trong s¶n xuÊt cã thÓ thuª ngoµi nªn C«ng ty còng h¹n chÕ viÖc dù tr÷ c¸c ph­¬ng tiÖn nµy. HTK cña C«ng ty chñ yÕu lµ c¸c nhãm mÆt hµng nh­; xi m¨ng, s¾t thÐp, gç vµ c¸c lo¹i vËt liÖu phôc vô cho trang trÝ néi ngo¹i thÊt. C«ng ty tiÕn hµnh x¸c ®Þnh l­îng HTK dù tr÷ chñ yÕu lµ qua kinh nghiÖm thùc tÕ vµ quy m« kinh doanh cña m×nh. 2.4 X¸c ®Þnh nhu cÇu vèn l­u ®éng: C«ng ty th­êng x¸c ®Þnh nhu cÇu vèn l­u ®éng th«ng qua kinh nghiÖm thùc tÕ thÓ hiÖn trong qu¸ tr×nh thùc thi c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh 2.5 Qu¶n lý c¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh ng¾n h¹n vµ tµi s¶n l­u ®éng kh¸c: C«ng ty kh«ng cã bÊt cø mét kho¶n ®Çu t­ ng¾n h¹n nµo do vèn bÞ h¹n chÕ. TSL§ kh¸c chiÕm tû träng kh¸ nhá trong tæng vèn l­u ®éng n¨m: 2008 lµ 2,02% n¨m 2009 lµ 5,36%. TSL§ kh¸c t¨ng víi tû lÖ 187,3% so víi DTT t¨ng 136,12% lµ rÊt phï hîp. §iÒu ®ã cho thÊy C«ng ty ®· rÊt cè g¾ng ®Ó huy ®éng hÕt TSL§ kh¸c dïng trong thanh to¸n. 2.6 Qu¶n lý chi phÝ. Th«ng qua b¶ng ph©n tÝch kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh ta thÊy: Gi¸ vèn hµng b¸n n¨m 2009 so víi n¨m 2008 t¨ng 154,47%. Trong khi ®ã doanh thu thuÇn chØ t¨ng 136,12% nh­ vËy lµ bÊt hîp lý, do gi¸ thµnh cña NVL t¨ng cao, ®©y lµ kÕt qu¶ cña viÖc trong thêi gian qua C«ng ty ®· buéc ph¶i t¨ng gi¸ thµnh cña mçi c«ng tr×nh khi nhËn thÇu, do ph¶i chÞu nhiÒu kho¶n chi phÝ vÒ vËn chuyÓn, dÞch vô.vv... Chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp n¨m 2009 so víi n¨m 2008 gi¶m 8,65%, doanh thu thuÇn t¨ng mµ chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp l¹i gi¶m ®iÒu ®ã cho thÊy C«ng ty ®· thùc hiÖn rÊt tèt viÖc qu¶n lý kho¶n chi phÝ nµy. Cã ®­îc kÕt qu¶ nh­ vËy lµ do C«ng ty ®· gi¶m thiÓu ®­îc tèi ®a c¸c kho¶n chi kh«ng cÇn thiÕt dïng trong QLDN nh­: chi tiÕp kh¸ch, chi dÞch vô m«i giíi, chi qu¶ng c¸o.vv... Lîi nhuËn sau thuÕ n¨m 2009 so víi n¨m 2008 t¨ng 179,5% ®iÒu ®ã chøng tá C«ng ty ®· lµm ¨n cã l·i, gi¸ vèn hµng b¸n tuy t¨ng cao chiÕm 154,47% nh­ng kh«ng hÒ ¶nh h­ëng ®Õn lîi nhuËn mµ C«ng ty ®¹t ®­îc, cho dï ®· ph¶i t¨ng gi¸ thµnh cña c¸c c«ng tr×nh, tuy nhiªn nhê cã uy tÝn víi kh¸ch hµng vµ chÊt l­îng rÊt tèt cña c«ng tr×nh nªn gi¸ c¶ tuy cã thay ®æi nh­ng kh¸ch hµng vÉn chÊp nhËn. 3. T×nh h×nh qu¶n lý vèn cè ®Þnh N¨m 2008 tû träng VC§ lµ 78,91% t­¬ng øng víi sè tiÒn 56158 triÖu ®ång trong, n¨m 2009 tû träng gi¶m xuèng lµ 77,52% t­¬ng øng víi sè tiÒn 56134 triÖu ®ång nh­ vËy lµ tû träng VC§ cã gi¶m nhÑ, do trong thêi gian qua Nhµ n­íc ®ang cã chñ tr­¬ng c¾t gi¶m bít l­îng ng©n s¸ch rãt xuèng C«ng ty, mµ khuyÕn khÝch C«ng ty tù m×nh vËn ®éng ®iÒu hµnh vµ më réng ho¹t ®éng kinh doanh, trªn c¬ së nç lùc, cè g¾ng, tù huy ®éng vèn tõ c¸c nguån kh¸c nhau trong vµ ngoµi doanh nghiÖp. Tû träng VC§ n¨m 2009 so víi n¨m 2008 gi¶m: 24 triÖu ®ång víi tû lÖ gi¶m lµ 0,04% nh­ vËy lµ VC§ tuy gi¶m xuèng nh­ng tû träng kh«ng ®¸ng kÓ, kh«ng ¶nh h­ëng ®Õn t×nh h×nh kinh doanh cña C«ng ty, ®iÒu ®ã cho thÊy C«ng ty vÉn duy tr× ®­îc sù æn ®Þnh vÒ VC§ trong kinh doanh. VC§ cña C«ng ty chiÕm tû träng rÊt lín trong tæng vèn kinh doanh bëi v× lµ mét doanh nghiÖp X©y dùng nªn tû träng VC§ chiÕm tû träng cao nh­ vËy lµ hîp lý. VC§ cña C«ng ty chñ yÕu lµ c¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh dµi h¹n vµ chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n dë dang. Trong ®ã c¸c kho¶n ®Çu t­ tµi chÝnh dµi h¹n chiÕm tû träng rÊt cao trong 2 n¨m 2008 vµ 2009 ®Òu b»ng nhau 98,5% Tµi s¶n cè ®Þnh cña C«ng ty chiÕm mét phÇn nhá trong tæng VC§, TSC§ cña C«ng ty chñ yÕu bao gåm: Trô së lµm viÖc, ®Êt ®ai, c¸c lo¹i m¸y mãc, trang thiÕt bÞ, ph­¬ng tiÖn vËn t¶i chuyªn dông chi phÝ x©y dùng c¬ b¶n dë dang chiÕm mét phÇn nhá kh«ng ®¸ng kÓ. 3.1 VÒ khÊu hao TSC§ vµ qu¶n lý tiÒn khÊu hao TSC§: §Ó cã kÕ ho¹ch thu håi vµ ®¶m b¶o vèn cho qu¸ tr×nh t¸i trang bÞ, ®Çu t­ vµ ®æi míi TSC§ C«ng ty ®· lËp kÕ ho¹ch khÊu hao TSC§ theo quyÕt ®Þnh 166/ Q§-BTC ban hµnh ngµy 30/12/1999. C«ng ty quy ®Þnh tû lÖ khÊu hao dùa vµo thêi gian sö dông vµ n¨ng lùc cña tõng tµi s¶n cè ®Þnh. Tû lÖ khÊu hao nµy ®­îc ¸p dông cho mét sè TSC§ sau: Nhµ cöa, vËt kiÕn tróc: 3% M¸y mãc, thiÕt bÞ: 15% Ph­¬ng tiÖn vËn t¶i, thiÕt bÞ truyÒn dÉn: 12% ThiÕt bÞ dông cô qu¶n lý: 8% C¨n cø vµo tû lÖ khÊu hao nh­ trªn vµ nguyªn gi¸ TSC§, C«ng ty thùc hiÖn trÝch khÊu hao hµng n¨m theo ph­¬ng ph¸p b×nh qu©n. Mk = NG ´ T Trong ®ã: Mk: Lµ møc khÊu hao hµng n¨m. NG: Lµ nguyªn gi¸ cña TSC§. T: Lµ tû lÖ khÊu hao TSC§ Mk Hµng th¸ng C«ng ty tiÕn hµnh trÝch khÊu hao theo c«ng thøc sau = 12 B¶ng 4: KhÊu hao TSC§ n¨m 2008-2009. §¬n vÞ tÝnh: TriÖu ®ång Nhãm TSC§ N¨m Nhµ cöa, vËt kiÕn tróc M¸y mãc thiÕt bÞ PTVT truyÒn dÉn ThiÕt bÞ dông cô qu¶n lý Tæng céng 2008 Sè ®Çu n¨m 1798 678 888 89 3453 Sè cuèi kú 1862 686 916 118 3582 2009 Sè ®Çu n¨m 1862 686 916 118 3582 Sè cuèi kú 1921 613 902 170 3606 Qua b¶ng khÊu hao TSC§ ta thÊy mÆc dï ®· trÝch khÊu hao TSC§ hµng n¨m nh­ng v× møc khÊu hao qu¸ nhá kh«ng ®ñ ®Ó t¸i ®Çu t­, ®æi míi, vµ c¶i tiÕn thiÕt bÞ c«ng nghÖ (TSC§), theo ®óng víi yªu cÇu më réng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp Nguyªn gi¸ TSC§ ¸p dông t¹i C«ng ty ®­îc tÝnh b»ng c«ng thøc: NG=Gi¸ ghi trªn ho¸ ®¬n + c¸c chi phÝ kÌm theo Gi¶ sö: C«ng ty mua 1 m¸y photocopy, gi¸ b¸n lµ 6700000 chi phÝ vËn chuyÓn lµ 50000, chi phÝ l¾p ®Æt, vËn hµnh 180000 ® NG = 6.700000 + 50000 + 180000 = 6.930000 MÆc dï møc khÊu hao TSC§ lµ qu¸ nhá nh­ng ®Ó ®¸p øng cho nhu cÇu thiÕt thùc cña môc ®Ých kinh doanh nªn C«ng ty vÉn cè g¾ng mua s¾m thªm TSC§, trang thiÕt bÞ phôc vô nhu cÇu s¶n xuÊt. 3.2 VÒ mua s¾m TSC§ trong n¨m 2008 c«ng ty ®· mua s¾m thªm TSC§ sau (xem b¶ng sè 5): B¶ng 5: T×nh h×nh mua s¾m TSC§ cña C«ng ty n¨m 2008 §¬n vÞ tÝnh: TriÖu ®ång Tªn TSC§ Ngµy th¸ng mua Nguyªn gi¸ M¸y khoan bª t«ng T10 24/03/2008 12.6 M¸y b¬m PPM 710 31/08/2008 7.9 Dµn m¸y vi tÝnh IBM 19/11/2008 6.5 Tæng céng 27 Do nguån vèn ®Ó ®æi míi TSC§ cßn h¹n hÑp vµ do ®Æc ®iÓm ph¶i di chuyÓn theo c¸c c«ng tr×nh x©y dùng nªn c«ng ty ch­a cã chñ tr­¬ng mua s¾m nhiÒu TSC§ mµ tËn dông thªm TSC§ thuª ngoµi ®Ó ®ì c«ng vËn chuyÓn. 3.3 T×nh h×nh huy ®éng TSC§ vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh nh­ sau: HÖ sè huy ®éng n¨m 2008 lµ 0,87 vµ n¨m 2009 lµ 0,91 ( xem b¶ng sè 9 ) nh­ vËy lµ hÖ sè huy ®éng TSC§ cña C«ng ty trong n¨m 2008-2009 ®Òu nhá h¬n 1 cho thÊy C«ng ty ch­a huy ®éng hÕt TSC§ vµo ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. 3.4 VÒ t×nh h×nh t¨ng, gi¶m TSC§ B¶ng sè 6: T×nh h×nh t¨ng, gi¶m TSC§ n¨m 2008-2009. §¬n vÞ tÝnh: TriÖu ®ång N¨m Sè d­ ®Çu kú Sè t¨ng trong kú Sè gi¶m trong kú Sè cuèi kú 2008 4239 27 94 4172 2009 4172 96 187 4081 Nh­ vËy lµ TSC§ n¨m 2009 so víi n¨m 2008 gi¶m xuèng tõ 4172 triÖu ®ång gi¶m xuèng cßn 4081 triÖu ®ång víi tû lÖ gi¶m 2,18% ®iÒu nµy lµ kÕt qu¶ cña viÖc trong n¨m 2009 võa qua C«ng ty ®· h¹n chÕ bít viÖc mua s¾m thªm TSC§. 3.5 VÒ söa ch÷a lín TSC§: (xem b¶ng sè 7) §Þnh kú, C«ng ty tiÕn hµnh söa ch÷a lín TSC§. C¸c chi phÝ söa ch÷a lín TSC§ ®­îc thÓ hiÖn rÊt râ theo b¶ng d­íi ®©y. B¶ng sè 7: Chi phÝ söa ch÷a lín TSC§ n¨m 2008-2009. §¬n vÞ tÝnh: triÖu ®ång ChØ tiªu N¨m 2008 N¨m 2009 1.Chi phÝ söa ch÷a lín 194 113 2.ThiÖt h¹i liªn quan ®Õn viÖc ngõng TSC§ ®Ó SCL 87 92 3.Gi¸ trÞ cßn l¹i cña TSC§ ®· ®­îc ®¸nh gi¸ l¹i 301 296 HÖ sè söa ch÷a lín TSC§ cña C«ng ty ®­îc x¸c ®Þnh nh­ sau: Pscl + Pn Hscl = C®t ´ Gct Trong ®ã: Hscl: hÖ sè söa ch÷a lín TSC§. Pn: gi¸ trÞ thiÖt h¹i cã liªn quan ®Õn viÖc ngõng TSC§ ®Ó söa ch÷a lín. C®t ´ Gct: Lµ gi¸ trÞ cßn l¹i cña TSC§ ®· ®­îc ®¸nh gi¸ l¹i theo gi¸ thÞ tr­êng t¹i thêi ®iÓm SCL. C«ng ty ®· ¸p dông c«ng thøc nµy ®Ó ®¸nh gi¸ sù chªnh lÖch cña hÖ sè SCL tµi s¶n cè ®Þnh t¹i ®¬n vÞ m×nh. 194 + 87 N¨m 2008: Hscl = = 0,93 301 113 + 92 N¨m 2009: Hscl = = 0,69 296 Nh­ vËy hÖ sè SCL -TSC§ n¨m 2008 vµ 2009 ®Òu nhá h¬n 1, chøng tá viÖc SCL cña C«ng ty lµ cã hiÖu qu¶. 3.6 §Ó phßng ngõa rñi ro vµ b¶o toµn vèn: C«ng ty ®· trÝch lËp dù phßng tµi chÝnh n¨m 2008, quü dù phßng tµi chÝnh lµ: 113,5 triÖu ®ång, chiÕm 0,23% trong tæng nguån vèn kinh doanh, n¨m 2009 lµ 166,5 triÖu ®ång chiÕm 0,16% trong tæng nguån vèn kinh doanh. C«ng ty ch­a mua b¶o hiÓ