Đề tài Chuyển giá tại các công ty đa quốc gia

hánh phân phối nước ngoài có trách nhiệm phân phối và bán các sản phẩm thành phẩm product to third parties outside the United States, including in Europe and Asiacho bên thứ ba bên ngoài Mỹ, kể cả ở châu Âu và châu Á. The foreign distribution affiliates are typically CFCs organized by region and country that utilize their own employees to make sales.Các chi nhánh phân phối nước ngoài thường là các CFCs điển hình được tổ chức bởi khu vực và quốc gia đó sử dụng các nhân viên của mình để tạo ra doanh số bán hàng. The foreign distribution affiliates bear many of the same risks as the US group, including: (1) marketing risk; (2) inventory risk in terms of performance and obsolescence; and (3) credit risk with respect to customer sales.Các chi nhánh phân phối nước ngoài chịu nhiều rủi ro tương tự như nhóm Hoa Kỳ, bao gồm: (1) rủi ro tiếp thị; (2) rủi ro trong kiểm kê về hiệu suất và lỗi thời, và (3) rủi ro tín dụng đối với doanh số bán hàng của khách hàng. Like Delta US, therefore, the foreign distribution affiliates are compensated for these risks by purchasing finished products from Delta Netherlands's manufacturing affiliates at an amount equal to a percentage of the anticipated sales price to third parties.Giống như Delta Mỹ, do đó, các chi nhánh phân phối nước ngoài được bù đắp cho những rủi ro này bằng cách mua thành phẩm từ các chi nhánh sản xuất của Delta Hà Lan với một khoản tiền bằng một tỷ lệ phần trăm của giá bán dự kiến cho các bên thứ ba. In the case of products for which patent protection has expired, the foreign distribution affiliate's purchase price is typically 70 to 85 percent of the ultimate sales price to third parties; such a price provides the foreign distribution affiliate with a gross margin of 15 to 30 percent.Trong trường hợp các sản phẩm mà bằng sáng chế bảo vệ đã hết hạn, phân phối giá mua hàng của chi nhánh nước ngoài thường là 70-85 % của giá bán cuối cùng cho các bên thứ ba; như một mức giá cung cấp cho các chi nhánh phân phối nước ngoài với tổng lợi nhuận từ 15-30 % . In the case of products for which patent protection is still available, the foreign distribution affiliate's purchase price may be between 40 and 50 percent ofTrong trường hợp các sản phẩm mà bằng sáng chế bảo vệ vẫn còn hiệu lực, giá mua của chi nhánh phân phối nước ngoài có thể từ 40 đến 50 %the ultimate sales price to third parties; such a price provides the foreign distribution affiliate with a gross margin of 50 to 60 percent. giá bán cuối cùng cho các bên thứ ba; như một mức giá cung cấp các chi nhánh phân phối nước ngoài với tổng lợi nhuận là 50-60 %. The different gross margins for patent-protected products and non-patent-protected products reflects the fact that marketing expenses are lower for the non-patent-protected products because customers are likely already familiar with those products by the time the patent protection expires. Các tổng lợi nhuận khác nhau cho các sản phẩm có bằng sáng chế bảo vệ và các sản phẩm không có bắng sáng chế bảo vệ phản ánh thực tế là chi phí tiếp thị thấp hơn cho sản phẩm không có bằng sáng chế bảo vệ vì khách hàng rất có thể đã quen thuộc với những sản phẩm do thời gian bảo vệ bằng sáng chế hết hạn. Delta's value chain is illustrated in Figure 17 below. Chuỗi giá trị của Delta được minh họa trong hình 17 dưới đây. Figure 17 Hình 17 In step 1 of Figure 17, Delta US licenses product-related intangible property to Delta Trong bước 1 của Hình 17, Delta Mỹ cấp giấy phép sản phẩm liên quan đến tài sản vô hình cho DeltaSingapore. Singapore. Delta Singapore manufactures Product X and pays a royalty to Delta US Step 2 illustrates the sale of Product X from Delta Singapore to Delta US and a foreign distribution affiliate CFCDelta Singapore sản xuất sản phẩm X và trả tiền bản quyền cho Delta Mỹ. Bước 2 minh họa việc bán sản phẩm X từ Delta Singapore cho Delta Mỹ và một chi nhánh phân phối nước ngoài CFC. Step 3 illustrates the resale of Product X by Delta US and the foreign distribution affiliate CFC to US customers and foreign customers, respectively.Bước 3 minh họa bán lại sản phẩm X bởi Delta Mỹ và chi nhánh phân phối nước ngoài CFC đến khách hàng Mỹ và khách hàng nước ngoài, tương ứng. An illustration involving a product manufactured by Delta Delaware or Delta Ireland would be similar, except that Delta Delaware or Delta Ireland, as the case may be, would be substituted for Delta Singapore in Figure 17.Một minh hoạ liên quan đến một sản phẩm được sản xuất bởi Delta Delaware hoặc Delta Ireland sẽ là tương tự, ngoại trừ Delta Delaware hoặc Delta Ireland, như trường hợp có thể, sẽ được thay thế cho Delta Singapore trong hình 17. The transactions illustrated in Figure 3 result in Delta US recognizing income for US Các giao dịch minh họa trong hình 3 kết quả tại Delta Hoa Kỳ công nhận thu nhập cho mục đích thuế của Mỹ tax purposes from two sources—the royalties received under the license agreement and the gross margin it earns on sales of Product X to third partiestừ hai nguồn, tiền bản quyền nhận được theo thỏa thuận cấp phép và tổng lợi nhuận kiếm được từ việc bán sản phẩm X cho các bên thứ ba. However, Delta US incurs two types of significant, currently deductible expenses that limit the net income on which Delta US must pay US tax.Tuy nhiên, Delta Mỹ gánh chịu hai loại quan trọng, được khấu trừ chi phí hiện nay sẽ làm hạn chế thu nhập ròng mà Delta Mỹ phải nộp cho cơ quan thuế của Mỹ. These expenses are for R&D, which likely relates to products other than Product X that are not yet ready for sale to third parties, and sales and marketing expenses incurred to make the third-party sales of Product X.Các khoản chi này dành cho R & D, có thể liên quan đến các sản phẩm khác với sản phẩm X mà chưa sẵn sàng để bán cho các bên thứ ba, và chi phí bán hàng và tiếp thị phát sinh để bán sản phẩm X cho bên thứ ba. Chi nhánhDelta US's foreign distribution affiliate CFC similarly recognizes income in its local phân phối nước ngoài CFC của Delta Mỹ tương tự công nhận thu nhập của jurisdiction from the gross margin it earns on sales of Product X to third parties, which is also substantially offset by the sales and marketing expenses it incurs in making the third-party sales. thẩm quyền địa phương từ tổng lợi nhuận nó kiếm được từ việc bán sản phẩm X cho bên thứ ba, cũng đáng bù đắp bằng các khoản chi phí bán hàng và tiếp thị nó phải gánh chịu trong thực hiện doanh số bán hàng của bên thứ ba. Delta Singapore recognizes income for Singaporean tax purposes from the sale of Delta Singapore công nhận thu nhập cho các mục đích thuế Singapore từ việc bán sProduct X to Delta US and the foreign distribution affiliate CFC.ản phẩm X cho Delta Mỹ và các chi nhánh phân phối nước ngoài CFC. That income is offset by the royalty that Delta Singapore must pay to Delta US as well as the other costs of manufacturing Product X. However, the other manufacturing costs generally are fairly low, which results in Delta Singapore earning a significant profit. Đó là thu nhập bù đắp bằng tiền bản quyền mà Delta Singapore phải thanh toán cho Delta của Mỹ cũng như các chi phí sản xuất sản phẩm khác của X. Tuy nhiên, chi phí sản xuất khác nói chung là khá thấp, mà kết quả là Delta Singapore thu được lợi nhuận đáng kể. Summary Tóm tắt Delta US invests substantial time and money in conducting R&D to discover and Delta Mỹ đầu tư nhiều thời gian và tiền bạc trong việc thực hiện R&D để khám phá vàdevelop new products. phát triển sản phẩm mới.Once a new product is sufficiently developed such that it is ready, or nearly ready, for sale to third parties, Delta US often licenses the rights to exploit it to Delta Netherlands in exchange for a royalty based on the net sales of the product to third parties Khi một sản phẩm mới được phát triển đầy đủ như vậy mà nó đã sẵn sàng, hoặc gần như đã sẵn sàng, để bán cho bên thứ ba, Delta Mỹ thường cấp giấy phép để khai thác nó cho Delta Hà Lan để đổi lấy một số tiền bản quyền dựa trên doanh thu ròng của sản phẩm đến thứ bên ba. Following licensing, Delta Netherlands bears the financial burden for some minimal level of further R&D conducted by Delta US, and this burden is cited to justify a lower royalty rate than if R&D for the product was fully complete prior to the license. Sau cấp phép, Delta Hà Lan mang gánh nặng tài chính cho một số mức tối thiểu của R&D tiếp tục thực hiện bởi Delta của Mỹ, và gánh nặng này được trích dẫn để biện minh cho một tỷ lệ tiền bản quyền thấp hơn nếu R&D cho sản phẩm đã được hoàn tất đầy đủ trước khi cấp giấy phép.Delta US has licensed many of what have proven to be its most commercially successful Delta của Mỹ đã cấp phép nhiều về những gì đã chứng minh được thương mại hóa thành công nhất sản phẩmproducts in this way. theo cách này. By waiting to license product-related intangible property until the R&D process is substantially complete and the product is ready, or nearly ready, for sale to third parties, Delta US ensures that virtually all R&D costs are incurred in the United States and deducted on its US tax return.Bởi vì chờ đợi để cấp giấy phép sản phẩm liên quan đến tài sản vô hình cho đến khi quá trình R&D là gần hoàn thành và sản phẩm đã sẵn sàng, hoặc gần như đã sẵn sàng, để bán cho bên thứ ba, Delta Mỹ đảm bảo rằng hầu như tất cả các chi phí R&D phát sinh tại Hoa Kỳ và khấu trừ nó vào lợi nhuận chịu thuế của Mỹ. As a consequence, Delta US minimizes the risk that it will incur substantial costs in connection with a noncommercially viable product in a foreign jurisdiction with a low effective tax rate. On the other hand, if the product is commercially successful, a substantial share of its income (net of royalty) will be earned in a foreign jurisdiction with a low effective tax rate.Kết quả là, Delta Mỹ giảm thiểu nguy cơ rằng nó sẽ phải chịu chi phí đáng kể trong kết nối với một hữu hiệu đối với sản phẩm phi thương mại trong một thẩm quyền nước ngoài với thuế suất hiệu quả thấp. Mặt khác, nếu sản phẩm được thương mại hóa thành công, một phần đáng kể thu nhập (tiền bản quyền ròng) sẽ được thu trong một thẩm quyền nước ngoài với thuế suất hiệu quả thấp. Following the license, Delta Netherlands, or one of its manufacturing affiliates, Sau khi cấp giấy phép, Delta Hà Lan, hoặc một trong các chi nhánh sản xuất của nó, manufactures the product and sells it to Delta US and foreign distribution affiliatessản xuất các sản phẩm và bán nó cho Delta Mỹ và các chi nhánh phân phối nước ngoài. Delta Netherlands, which bears only manufacturing risk, retains a substantial portion of the profit resulting from the product. Delta Hà Lan, chỉ chịu rủi ro sản xuất, giữ lại một phần đáng kể các khoản lợi thu được từ sản phẩm. The profits retained by Delta Netherlands are permanently reinvested in the Netherlands. The average Dutch tax rate on these earnings in the Netherlands has been approximately five percent over the study period. 193 Earnings for which Delta has asserted permanent reinvestment offshore—reflecting Delta's expectation that they will never be subject to US taxation—are now in excess of $80 billion. Lợi nhuận giữ lại của Delta Hà Lan được tái đầu tư vĩnh viễn ở Hà Lan.. Thuế suất bình quân của Hà Lan trên các khoản thu nhập ở Hà Lan đã được khoảng 5 % qua thời kỳ nghiên cúư (193) Thu nhập mà Delta đã khẳng định tái đầu tư thường xuyên ra nước ngoài phản chiếu của kỳ vọng Delta rằng họ sẽ không bao giờ phải chịu thuế hiện nay vượt quá $ 80 tỷ đồng ở Mỹ. Approximately 45 to 55 percent of Delta's revenue is from US operations, but an average of only 10 percent of its earnings before income taxes are reported as US earnings. Khoảng 45-55 % doanh thu của Delta là từ hoạt động của Mỹ, nhưng trung bình chỉ 10 % doanh thu trước khi trừ thuế thu nhập được báo cáo như các khoản thu nhập của Mỹ. Văn bản Tiếng Anh gốc: 3.3. Công ty BRAVO Tổng quan về công ty Công ty Bravo ("Bravo") là một công ty đa quốc gia của Mỹ, tập trung vào việc bán các sản phẩm và dịch vụ công nghệ công nghiệp. Trong thời gian nghiên cứu, Bravo có doanh thu trung bình toàn cầu là $ 100 tỷ, bao gồm doanh thu bán hàng ròng là $ 85 tỷ và dịch vụ là $ 15tỷ. Trong doanh thu bán hàng, 50 % được bán tại Hoa Kỳ và Canada, 20-25% cho khách hàng châu Âu, 15% cho khách hàng châu Á Thái Bình Dương, và số còn lại bán cho khách hàng tại các thị trường đang phát triển. Cũng trong thời gian này, thu nhập hợp nhất trung bình theo hệ thống kế toán Mỹ (ví dụ, thu nhập được báo cáo cho các cổ đông) trước thuế là 30 tỷ USD, trong đó $ 10 tỷ từ hoạt động kinh doanh Hoa Kỳ và $ 20 tỷ từ hoạt động kinh doanh nước ngoài. Tổng chi phí thuế thu nhập trung bình toàn cầu trong thời gian này là $ 6 tỷ, bao gồm 5 tỷ $ cho Mỹ và 1 tỷ $ cho quốc gia khác, kết quả là tỷ lệ thuế trung bình trên toàn thế giới là 20%. Đáng kể tất cả hoạt động sản xuất của Bravo được thực hiện bởi bên thứ ba, không phải do nhân công của Bravo.Nhân viên của Bravo chủ yếu tham gia vào các hoạt động R&D như kỹ thuật thiết kế, và các hoạt động khác bao gồm quản lý chuỗi cung ứng, tiếp thị, bán hàng, và phân phối. Trong thời gian nghiên cứu, chi phí R&D trên toàn cầu của Bravo khoảng 15 tỷ USD. R&D được tài trợ bởi cả Bravo của Hoa Kỳ và hoạt động kinh doanh nước ngoài, hầu như tất cả hoạt động R&D được thực hiện bởi nhân công Mỹ bên trong Mỹ. Cơ cấu thuế toàn cầu Bravo và các chi nhánh trong nước của nó (gọi chung là "Bravo Mỹ") đã đưa ra bản khai thuế hợp nhất. Bravo hoạt động trên toàn cầu thông qua CFCs (controlled foreign corporations-"CFCs”), DREs (foreign disregarded entities) và các chi nhánh nước ngoài. Giao dịch giữa ba loại hình này tạo ra phần lớn các thu nhập nước ngoài được hoãn thuế của Bravo ở Mỹ. Các thực thể này bao gồm: Bravo Holdings (Bermuda) Ltd ("Bravo Bermuda") là một CFC thuộc sở hữu hoàn toàn và được nắm giữ trực tiếp bởi Bravo Hoa Kỳ. Công ty Bravo SARL ("Bravo Thụy Sĩ") là một DRE Thụy Sĩ thuộc sở hữu của Bravo Bermuda. Nó là chủ sở hữu kinh tế và là người cấp phép sở hữu các tài sản vô hình của Bravo. Công ty Bravo BV ("Bravo Hà Lan") là một DRE Hà Lan thuộc sở hữu của Bravo Bermuda. Nó là một công ty kinh doanh được cấp phép sử dụng tài sản vô hình được nắm giữ bởi Bravo Thụy Sĩ và có trách nhiệm sản xuất (thông qua việc thuê ngoài), tiếp thị, bán và phân phối sản phẩm Bravo chính. Bravo Thụy Sĩ và Bravo Hà Lan là những DRE là kết quả của việc check-the-box elections. Cơ cấu thuế viết tắt được minh họa trong Hình 1. Hình 1 Bởi vì Bravo Thụy Sĩ và Bravo Hà Lan là DREs, nói chung bởi vì những mục đích thuế ở Hoa Kỳ, Bravo Bermuda được coi như là thực hiện tất cả các hoạt động của Bravo Thụy Sĩ và Bravo Hà Lan. Tuy nhiên, bài nghiên cứu này tập trung vào các chức năng thực sự được thực hiện bởi mỗi DRE. Quyền sở hữu và khai thác tài sản vô hình Trong năm 1990, Bravo đã quyết định rằng Bravo Mỹ sẽ giữ trách nhiệm chính cho việc sản xuất và bán dòng sản phẩm chính hiện có và mới được phát triển trên toàn thế giới và Bravo Thụy Sĩ sẽ có trách nhiệm chính cho việc sản xuất và bán các dòng sản phẩm khác hiện có và mới được phát triển trên toàn thế giới. Để thực hiện kế hoạch này, một hợp đồng chia sẻ chi phí giữa Bravo Mỹ và Bravo Thụy Sĩ đã được thực thi. Để nhất quán với quyết định chiến lược sắp xếp theo các dòng sản phẩm, ban đầu hợp đồng chia sẻ chi phí được cấu trúc dựa trên kỳ vọng rằng Bravo Mỹ sẽ duy trì quyền sở hữu tài sản vô hình toàn cầu đối với dòng sản phẩm nhất định đã tồn tại từ trước, và Bravo Thụy Sĩ sẽ giành được quyền sở hữu tài sản vô hình để sản xuất và bán các dòng sản phẩm nhất định khác đã tồn tại. Theo thỏa thuận bản quyền, quyền lợi đối với tài sản vô hình bao gồm quyền sản xuất, đã sản xuất, làm, đã làm, sử dụng, bán, thuê, bản quyền và quyền khai thác thương mại khác đối với sản phẩm theo hợp đồng chia sẻ chi phí. Để cho phép Bravo Thụy Sĩ sử dụng tài sản vô hình đã tồn tại thông qua hợp đồng chia sẻ chi phí, Bravo Thụy Sĩ đã thực hiện thanh toán buy-in cho Bravo Mỹ dưới dạng từ chối tiền bản quyền trong thời gian quy định theo một thỏa thuận bản quyền. Thỏa thuận bản quyền thiết lập tỷ lệ giá bản quyền (sử dụng phương pháp phân chia lợi nhuận thặng dư) với tỷ lệ giá bản quyền từng bước được điều chỉnh xuống còn 0% theo đời sống hữu dụng của tài sản vô hình đã tồn tại trước đó.(tức là, qua thời gian, tài sản vô đã tồn tại từ trước trở nên lỗi thời và không phát triển hơn nữa). Bởi vì Bravo cạnh tranh trong ngành công nghiệp công nghệ, Bravo đã tạo được vị thế trong suốt đời sống hữu dụng của các tài sản vô hình đã tồn tại từ trước từ ba đến bốn năm. Trong thời gian này, Bravo Thụy Sĩ trả vài tỷ đô la trong tổng số tiền bản quyền theo thỏa thuận bản quyền. Khoản tiền này bị đánh thuế ở Mỹ.Trong khi tiền bản quyền được khấu trừ ở Thụy Sĩ, bất kỳ lợi ích thuế khấu trừ như vậy đã được thực hiện theo thuế suất của Thụy Sĩ, mà nói chung là thấp hơn nhiều hơn so với Mỹ Hiện nay tiền bản quyền cũng được khấu trừ ở Bravo Thụy Sĩ vì mục đích thu nhập và lợi nhuận ở Mỹ hơn là tạo ra khoản thuế cho tài sản vô hình; vì vậy, phần tài sản vô hình trên thế giới đã tồn tại từ trước phân phối cho Mỹ không dẫn đến kết quả mang lại thu nhập cho việc đầu tư của CFC đối với tài sản ở Mỹ. . Khoản đầu tư ban đầu này dưới dạng thanh toán buy-in được hoàn vốn hoàn toàn cho Bravo Thụy Sĩ trong vòng ba năm. Thanh toán buy-in của Bravo Thụy Sĩ được minh họa trong hình 2 dưới đây. Hình 2 Các điều khoản thanh toán buy-in và hợp đồng chia sẻ chi phí ban đầu dựa trên kỳ vọng sản phẩm của Bravo Thụy Sĩ được bảo đảm bằng hợp đồng chia sẻ chi phí sẽ chiếm gần 1/3 tổng doanh số bán hàng toàn cấu của Bravo, và những sản phẩm của Bravo Mỹ được bảo đảm theo hợp đồng chia sẻ chi phí sẽ chiếm hơn 2/3 doanh số bán hàng của Bravo trên toàn cầu. Do đó, tỷ lệ của chi phí R &D mỗi bên được chia theo tỷ lệ tương tự. Tuy nhiên, qua thời gian, vì doanh số bán hàng toàn cầu thay đổi, phần trăm doanh số của Bravo Thụy Sĩ trên doanh số toàn cầu của Bravo tăng lên một cách đáng kể, trong khi doanh số của Bravo Mỹ lại giảm đi một lượng tương ứng. Để phản ánh thay đổi này, các khoản thanh toán theo hợp đồng chia sẻ chi phí được điều chỉnh hàng năm để cập nhật tỷ lệ phần trăm của tổng số kinh phí R& D do Bravo Mỹ và Bravo Thụy Sĩ chịu trách nhiệm theo quy định trong nguồn vốn về chia sẻ chi phí. Mặc dù tỷ lệ phần trăm R & D được tài trợ bởi Bravo Thụy Sĩ theo hợp đồng chia sẻ chi phí đã tăng lên để phản ánh sự gia tăng tổng doanh số do các dòng sản phẩm của Bravo Thụy Sĩ, đáng kể là tất cả các hoạt động R & D tiếp tục được thực hiện tại Mỹ bởi nhân công của Bravo Mỹ. Bravo Thụy Sĩ hoàn lại chi phí R & D của nó cho Bravo Mỹ. Trong thời kỳ nghiên cứu,hợp đồng chia sẻ chi phí trung bình hàng năm của Bravo Thụy Sĩ cho Bravo Mỹ vượt quá 9 tỷ$. Những khoản thanh toán chia sẻ chi phí hàng năm này là thu nhập chịu thuế ở Mỹ. Kết quả là, nó bù đắp cho lợi ích từ bất kỳ khoản khấu trừ chi phí R&D của Mỹ. Tuy nhiên, Bravo Mỹ có thể hội đủ điều kiện cho một tín dụng R&D ngay cả khi chi tiêu vốn được hoàn lại bởi Bravo Thụy Sĩ theo hợp đồng chia sẻ chi phí. Trong khi đó, nó cũng được khấu trừ tại Thụy Sĩ, bất kỳ lợi ích của các khoản khấu trừ thuế như vậy được thực hiện theo thuế suất của Thụy Sĩ, mà nói chung là thấp hơn nhiều so với Hoa Kỳ. Hình 3 dưới đây miêu tả khoản thanh toán được thực hiện bởi Bravo Thụy Sĩ cho Bravo Mỹ để thực hiện hợp đồng R & D theo hợp đồng chia sẻ chi phí. Hình 3 Ngoài mức tăng trưởng thực chất, phần lớn sự tăng trưởng lịch sử của Bravo đã đến từ việc mua lại công ty khác. Trong nhiều trường hợp, tài sản chủ yếu của công ty được mua lại bởi Bravo là tài sản vô hình thuộc sở hữu bởi Hoa Kỳ. Để mở rộng Bravo cần thực hiện các quyết định chiến lược để gắn kết một dòng sản phẩm mới được mua lại (và tài sản vô hình được liên kết của nó) với Bravo Thụy Sĩ, các thỏa thuận cấp phép hiện hành và hợp đồng chia sẻ chi phí giữa Bravo Mỹ và Bravo Thụy Sĩ đã được sửa đổi khi cần thiết, và Bravo Thụy Sĩ đã thực hiện thanh toán buy-in đối với những tài sản vô hình tồn tại từ trước và chi phí phát triển trong tương lai của chi phí được chia sẻ. Việc thanh toán buy-in của Bravo Thụy Sĩ đối với những tài sản vô hình tồn tại từ trước được mua lại hoặc phát triển bởi Bravo Mỹ và việc tiếp tục tài trợ theo tỷ lệ R&D của nó được thực hiện bởi nhân viên Bravo Mỹ nói chung được cho phép bởi Bravo Thụy Sĩ đối với tất cả lợi nhuận trong tương lai (thu nhập vượt quá chi phí thanh toán chia sẻ hàng năm) được quy cho các dòng sản phẩm mà nó chi tiêu cho phần đóng góp của mình. Ngược lại, Bravo Thụy Sĩ cũng chịu rủi ro và chi phí của bất kỳ thiệt hại trong tương lai. Chuỗi giá trị nội địa Trong mối liên hệ với tài sản vô hình thuộc sở hữu Hoa Kỳ, Bravo Mỹ chịu trách nhiệm sản xuất và phân phối của tất cả sản phẩm liên quan. Bravo Mỹ gánh chịu tất cả những rủi ro trực tiếp liên quan đến việc sản xuất và bán các sản phẩm này bao gồm: (1) sản phẩm và rủi ro chất lượng, trong đó có trách nhiệm tung ra sản phẩm mới và cải thiện sản phẩm để mua bán và rủi ro R&D có thể không thành công; (2) rủi ro sản xuất trong suốt quá trình sản xuất, với sự lưu tâm đến thời gian giao dịch, chất lượng sản phẩm và độ tin cậy; (3) rủi ro tiếp thị, bao gồm cả rủi ro đối với độ tin cậy của các đối tác cụ thể; (4) rủi ro hàng tồn kho về hiệu suất và lỗi thời, và (5) rủi ro tín dụng đối với việc bán hàng cho khách hàng. Bravo Mỹ thực hiện tất cả hoạt động sản xuất sản phẩm thông qua hợp đồng với các nhà sản xuất bên thứ ba ở Hoa Kỳ được bù trừ với một khoản thanh toán bằng chi phí cộng với 5%. Bravo Mỹ bán sản phẩm của mình cho khách hàng không liên quan thông qua nhiều kênh khác nhau. Ở Châu Mỹ và Châu Á, Bravo Mỹ thường bán sản phẩm của mình trực tiếp cho khách hàng bên thứ ba. Trong một số lượng bị hạn chế của thị trường, Bravo Mỹ bán thông qua CFCs do nó sở hữu phục vụ như là nhà phân phối rủi ro hữu hạn cho bên thứ ba không liên quan. Do đó, Bravo Mỹ được thừa hưởng bất kỳ kết quả thu nhập cho việc nới rộng vượt giá bán (cho dù vào việc bán hàng trực tiếp cho bên khách hàng thứ ba hoặc những nhà phân phối rủi ro hữu hạn có liên quan) của các sản phẩm này vượt qua khoản chi phí có thể quy cho phí sản xuất theo hợp đồng được trả cho nhà sản xuất của bên thứ ba. Đó là thu nhập chịu thuế tại Hoa Kỳ. Đối với doanh số bán hàng trên toàn châu Âu, Bravo Mỹ bán sản phẩm của mình cho khách hàng của bên thứ ba thông qua Bravo Hà Lan. Mặc dù Bravo Hà Lan cũng là một nhà phân phối rủi ro hữu hạn, nó phân phối các sản phẩm này với sự hỗ trợ của các chi nhánh DRE nước ngoài khác hoàn toàn thuộc sở hữu của Bravo Bermuda. Các chi nhánh DRE giống như là đại lý hoa hồng thực hiện tiếp thị và dịch vụ hỗ trợ bán hàng khác ở các nước, nơi mà khách hàng của Bravo Hà Lan cư trú. Nói chung, mỗi chi nhánh phân phối được bù trừ theo cách thức đảm bảo rằng họ nhận được lợi nhuận hai phần trăm trên doanh số bán hàng không phụ thuộc vào lợi nhuận hay thua lỗ cuối cùng quy cho sản phẩm. Do đó, Bravo Hà Lan được hưởng bất kỳ thu nhập do hoạt động phân phố rủi ro hữu hạn nó thực hiện đối với các sản phẩm này để mở rộng doanh thu bán hàng vượt mức nó nhận được vượt quá (1) số tiền nó trả để mua sản phẩm để bán lại, và (2) số tiền Bravo Hà Lan trả cho các chi nhánh DRE khác làm đại lý hoa hồng. Như vậy thu nhập chịu thuế ở Hà Lan là 25,5% - thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp của Hà Lan. Để minh họa lợi nhuận 2% được xác định như thế nào, giả sử vào đầu của một năm tài chính mà Bravo Mỹ dự kiến các nhà phân phối rủi ro hữu hạn CFC của nó bán sản phẩm cho khách hàng ở mức 100$. Giả sử thêm rằng Bravo Hoa Kỳ hy vọng các nhà phân phối sẽ gánh chịu 30$ trong chi phí của họ cho mỗi sản phẩm: $ 4 lợi nhuận bán hàng và trợ cấp, $ 2 bổ sung giá vốn hàng bán, và 24 $ cho chi phí kinh doanh bao gồm bán hàng, chi phí quản lý và chi phí nói chung. Để cung cấp cho các nhà phân phối rủi ro hữu hạn $ 2 hoặc 2% lợi nhuận trên doanh số bán, Bravo Mỹ tiến hành chuyển giá dựa trên giá bán sản phẩm là $ 68 (tổng doanh số là 100 đô trừ $ 30 chi phí trừ $ 2 lợi nhuận cho nhà phân phối). Nếu sau này xác định chi phí thực tế phát sinh của các nhà phân phối được lớn hơn hay nhỏ hơn những gì đã được dự kiến vào đầu năm, do đó chiến lược chuyển giá được điều chỉnh lên hoặc xuống để đảm bảo một lợi nhuận $ 2 hoặc 2% lợi nhuận cho nhà phân phối. Ví dụ, nếu chi phí thực tế cho các nhà phân phối là 32 $ chứ không phải $ 30, giá chuyển giao nội bộ khi bán hàng giữa Bravo Mỹ và các nhà phân phối sẽ được điều chỉnh thành $ 66 (tổng doanh số bán hàng là 100 đô trừ $ 32 chi phí trừ $ 2 lợi nhuận cho nhà phân phối) tạo ra một mức tương ứng tăng hoặc giảm trong lợi nhuận chịu thuế của Bravo Mỹ. Chuỗi giá trị nội địa của Bravo Mỹ được minh họa trong hình 4 dưới đây. Hình 4 Trong bước 1 của Hình 4, Bravo Mỹ ký kết hợp đồng với nhà sản xuất của bên thứ ba để sản xuất sản phẩm X. Bước 2 minh họa doanh số sản phẩm X từ Bravo Mỹ bán trực tiếp cho khách hàng Mỹ, cho Bravo Hà Lan, hoặc cho nhà phân phối rủi ro hữu hạn CFCs của Bravo (phụ thuộc vào địa phương của các khách hàng cuối cùng). Bước 3 minh họa việc bán lại sản phẩm X của Bravo Hà