Đề tài công tác tổ chức quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của công ty cỏ phần xuất nhập khẩu vật tư nông nghiệp và nông sản

rừ 0 0 0 0 3 Doanh thu thuần 9.982.931.976 10.519.774.740 536.842.764 5,38 4 Giá vốn hàng bán 8.817.888.592 9.440.520.202 622.631.610 7,06 5 Thu nhập bình quân người lao động 816.400 873.400 57.000 6,95 6 Vòng quay của vốn kinh doanh(vòng) 7 Hệ số sinh lời của vốn kinh doanh 8 Lợi nhuận trước thuế 195.255.536 264.704.345 69.448.809 35,7 9 Lợi nhuận sau thuế 195.255.536 264.704.345 60.448.809 35,7 Để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trước hết ta xet các yếu tố dưới đây: Doanh thu thuần Vòng quay của vốn kinh doanh = Vốn kinh doanh bình quân 8.817.888.592 Năm 2001 = = 0,73 12.026.596.343 9.440.520.202 Năm 2002 = = 0,63 15.075.877.544 Lợi nhuận sau thuế Hệ số sinh lời của vốn kinh doanh = = Vốn kinh doanh bình quân 195.255.536 Năm 2001 = = 0,016 12.026.596.343 264.704.355 Năm 2002 = = 0,017 15.075.877.544 Nhận xét: Như vậy, cứ một đồng vốn trong năm 2001 quay được 0,73 vòng, còn năm 2002 quay được 0,63 vòng. Năm 2002 vòng luân chuyển vốn chậm hơn so với năm 2001 là 0,1 vòng. 2. Tình hình tài sản nguồn vốn của Công ty. - Tài sản của doanh nghiệp được chia thành hai loại: + Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn. + Tài sản cố định và đầu tư dài hạn. Để phân tích cơ cấu tài sản của doanh nghiệp ta có bảng sau: Bảng: 02 đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 So sánh Số tiền (%) Số tiền (%) Số tiền Tỷ lệ I.Tổng tài sản 1.TSLĐ và đầu tư NH 2.TSCĐ và đầu tư DH II.Tổng doanh thu III.Lợi nhuận 12.026.596.434 2.510.614.195 9.515.982.148. 9.982.931.976 195.255.536 100 20,87 79,13 15.075.877.544 3.815.569.956 11.260.307.588 10.519.774.740 246.704.345 100 25,3 74,7 3.049.281.201 1.304.955.761. 1.744.325.440 536.842.764 69.448.809 25,35 51,98 18,33 5,38 35,57 Qua số liệu ta thấy : Trong năm 2002 tổng tài sản của doanh nghiệp đầu tư tăng thêm là 3.049.281.201 đồng so với năm 2001 tương ứng với tỷ lệ tăng là 25,35 %. Trong đó: + Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn năm 2002 tăng 1.357.955.761 đồng, so với năm 2001 ứng với tỷ lệ tăng 51,98%. + Tài sản cố định và đầu tư dài hạn năm 2002 tăng 1.744.325.440 đồng, so với năm 2001 ứng với tỷ lệ tăng 18,33%. Tổng doanh thu giữa năn 2001 và năm 2002 tăng là 536.842.764 đồng làm cho tỷ lệ tăng là 5,38% Qua phân tích ta thấy được năm 2001 của Công ty CP XNK vật tư nông nghiệp và nông sản đã mởi rộng quy mô kinh doanh, đầu tư hợp lý, sử dụng và quản lý tài sản rất tốt. Như vậy doanh nghiệp đã chủ động đầu tư vào tài sản lưu động. 3. Nghiên cứu về tình hình nguồn vốn của Công ty. Việc xác định chính xác nhu cầu về vốn là cơ sở quan trọng để thực hiện tốt kế hoạch sản xuất kinh doanh và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn giúp cho doanh nghiệp có thể khai thác các nguồn vốn kinh doanh. Do đó để đánh giá xem trên thực tế nguồn vốn của doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả hay không ta lập bảng sau: Bảng phân tích tình hình sử dụng nguồn vốn Bảng: 03 đơn vị tính: đồng Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 So sánh Số tiền (%) Số tiền (%) Số tiền (%) I. Tổng tài sản 1, Nợ phải trả 2, Vốn chủ sở hữu II. Tổng doanh thu III. Lợi nhuận 12.026.596.434 4.973.829.296 7.052.767.047 9.982.931.976 195.255.536 100 41,36 58,64 - - 15.075.877.544 8.238.408.160 6.837.469.384 10.519.774.740 264.704.345 100 54,65 45,35 - - 3.049.281.201 3.261.578.864 -215.297.663 536.842.764 69.448.809 23,35 65,64 96,95 5,38 35,57 Qua bảng phân tích tình hình sử dụng nguồn vốn ở Công ty CP XNK vật tư nông nghiệp và nông sản ta thấy: Tổng nguồn vốn năm 2001và 2002 tăng 3.049.281.201, tương ứng với tỷ lệ là 25,35%. Tổng lợi nhuận Hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu = Tổng nguồn vốn chủ sở hữu 195.255.536 Năm 2001 = = 0,027 7.052.767.047 264.704.355 Năm 2002 = = 0,038 6.837.469.384 Qua số liệu trên ta thấy chỉ tiêu vốn chủ sở hữu năm 2001 chiếm tỉ trọng lớn hơn chỉ tiêu công nợ phải trả. Nhưng sang đến năm 2002 thì vốn chủ sở hữu thì lại chiếm tỷ trọng thấp hơn nợ phải trả.Vốn chủ sở hữu năm 2002 cũng bị thấp hơn vốn chủ sơ hữu năm 2001. Qua đó ta thấy được khả năng từ vốn của doanh nghiệp là đi xuống, doanh nghiệp cần phải có xu hướng mới để tạo được nguồn vốn mới cho mình. V. Triển vọng hoạt động kinh doanh trong thời gian tới 1. Nhiệm vụ chủ yếu của Công ty. Công ty CP Xuất nhập Khẩu Vật Tư Nông Nghiệp & Nông Sản có nhiệm vụ đăng k‎ý kinh doanh hoạt động theo đúng điều lệ của Công ty, các quy định và pháp luật hiện hành của nhà nước, đồng thời chịu trách nhiệm trước nhà nước và pháp luật về hoạt động kinh doanh của mình. Công ty CP XNK vật tư nông nghiệp và nông sản là một công ty CP nhà nước chuyên kinh doanh các mặt hàng vật tư nông nghiệp, nông sản, bao bì và các mặt hàng tổng hợp khác trong đó phân bón vô cơ là sản phâm kinh doanh chủ yếu bao gồm urea, Kali, NPK, phân lân, DAP. Các loai phân bón này có đặc điểm chủ yếu là có chứa các chất hoá học như Nito, Lưu huỳnh, KCL, ... tất tốt cho các loại cây trồng, phần lớn chúng đều ở rạng hạt, dễ tan, nó yêu cầu phải bảo đảm trong quá trình vận chuyển, dự trữ. Hoạt động sản xuất kinh doanh phân bón hoá học, bao bì, chế biến nông sản phục vụ. Đây là nhiệm vụ chủ yếu của Công ty trong thời gian gần đây. Công ty phải có trách nhiệm tụ hạch toán, do đó cần phải bảo đảm kinh doanh có lãi mới có thể tồn tại và phát triển trong nền kinh tế thị trường hiện nay. Tham gia xây dựng quy hoạch, kế hoạch phát triển mạng lưới cung ứng và dự trữ vật tư nông nghiệp, nông sản phục vụ kịp thời cho sản xuất cho mùa vụ. Liên doanh, liên kết với các đơn vị kinh tế trong và ngoài nước để mở rộng thị trường tiêu thụ. 2.Triển vọng kinh doanh trong thời gian tới. Trong thời gian gần đây với các quyết định của TTCP cho thấy chính sách nhập khẩu phân bón ngày càng được bổ sung hoàn thiện sát với nhu cầu của thị trường, phản ánh một xu hướng nhập khẩu,kinh doanh phân bón ngày càng được tự do hoá, giảm được sự điều hành của nhà nước. Trong thời gian không xa nữa, chúng ta sẽ gia nhập AFTA, khi đó doanh nghiệp nhập khẩu sẽ phải chịu những áp lực rất lớn từ các thương nhân nước ngoài và khu vực, giá cả phân bón khu vực. Chính vì những vấn đề cấp thiết đó, Ban giám đốc đã đưa ra những quyết định nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh: - Bồi dưỡng đội ngũ cán bộ công nhân viên. - Nâng cấp cơ sở hạ tầng: Bến bãi, kho, ... - Ngoài công việc chính là kinh doanh các loại phân bón và nông sản công ty còn thực hiện chế tạo các thiết bị, phụ tùng máy nông nghiệp, kim khí và điện máy. Phần II Một số vấn đề lý luận về vốn kinh doanh I. Khái niệm và vai trò của vốn trong quá trình hoạt động kinh doanh. 1. Khái niệm. Vốn là một phậm trù kinh tế trong lĩnh vực tài chính, nó gắn liền với nền sản xuất hàng hoá xuất nhập khẩu, vốn kinh doanh của doanh nghiệp là biểu hiện bằng tiền của toàn bộ tài sản được sử dụng, đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời. - Về mặt giá trị: Vốn của doanh nghiệp là giá trị của toàn bộ tài sản của doanh nghiệp, vốn được biểu hiện bằng một lượng tiền nhất định sinh lời. - Về tiền hiện vật: Hình thái vật chất biểu hiện ra bên ngoài của vốn là các máy móc thiết bị : Nguyên vật liệu, hàng hoá, phương tiện vận tải, vật kiến trúc. 2. Vai trò của vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Kinh doanh là toàn bộ hoạt dộng kiếm lời, lợi nhuận là mục tiêu hàng đầu của mọi doanh nghiệp, bất kỳ một doanh nghiệp muốn tiến hành sản xuất kinh doanh thì vấn đề tất yếu đặt ra đối với doanh nghiệp đó là phải có một lượng vốn nhất định. Vốn kết hợp với các yếu tố đầu vào khác của quá trình sản xuất ( lao động, tài nguyên, thiên nhiên, kỹ thuật ) để thực hiện quá trình sản xuất kinh doanh nhằm mục đích sinh lời. Vốn là điều kiện đầu tiên để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh. Vốn có vai trò quan trọng quyết định việc ra đời, tồn tại và phất triển hay phá sản của doanh nghiệp. Lượng vốn lớn thì sẽ tổ chức sản xuất kinh doanh với quy mô lớn và ngược lại lượng vốn ít thì quy mô kinh doanh nhỏ, không có vốn thì không thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh được. Với tầm quan trọng đó, doanh nghiệp muốn hoạt động được thì trước hết phải tồn tại được sau đó phát triển trên thương trường thì vấn đề cấp bách đặt ra đối với doanh nghiệp là phải huy động vốn, tạo được nguồn vốn để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được thuận lợi. Để bảo đảm quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp cần phải có ba yếu tố cơ bản đó là: Vốn, lao động và công nghệ kỹ thuật. Nhu cầu về vốn xét trên góc độ mỗi doanh nghiệp là điều kiện để duy trì sản xuất, đổi mới thiết bị công nghệ, mở rộng sản xuất và nâng cao chất lượng sản phẩm. Từ đó tạo điều kiện cho các doanh nghiệp tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường, mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Vai trò của vốn đối với hoạt động SXKD được Mác khẳng định: “ Tư bản đứng vị trí hàng đầu vì tư bản là tương lai “. Căn cứ vào vai trò, đặc điểm chu chuyển giá trị của vốn khi than gia vào các quá trình sản xuất kinh doanh có thẻ chia vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thành hai bộ phận: Vốn cố định và Vốn lưu động. a. Vốn cố định của doanh nghiệp. Vốn lưu động của doanh nghiệp là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh để hình thành TSCĐ. Đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần từng phần trong chu kỳ sản xuất và hoàn thành một vòng tuần hoàn khi TSCĐ hết thời gian sử dụng. Vốn cố định của doanh nghiệp là bộ phận quan trọng của vốn đầu tư nói riêng và vốn kinh doanh nói chung của doanh nghiệp. Và được phân loại như sau: * Theo hình thái biểu hiện gồm 2 loại: - TSCĐ Hữu hình - TSCĐ Vô hình * Theo mục đích sử dụng gồm 3 loại: - Dùng cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Dùng cho hoạt động phúc lợi -Giữ hộ nhà nước * Theo công dụng kế toán - Nhà cửa, vật kiến trúc - Máy móc, thiết bị - Phương tiện vận tải - Thiết bị dụng cụ quản lý - Vườn cây lâu năm, súc vật làm việc - Tài sản khác * Tình hình sử dụng gồm 3 loại: - TSCĐ đang sử dụng - TSCĐ chưa sử dụng - TSCĐ không cần sử dụng chờ thanh lý Vốn lưu động của doanh nghiệp. Vốn lưu động của doanh nghiệp là một bộ phận của vốn kinh doanh dùng để mua sắm các tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho quá trình tái sản xuất được thường xuyên liên tục. Tài sản lưu động bao gồm những tài sản ở khâu dự trữ sản xuất như sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, vốn bằng tiền, các khoản phải thu, phải trả. Đặc điểm của vốn lưu động là nó tham gia trong quá trình sản xuất kinh doanh là luân chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần tuần hoàn liên tục và hoàn thành một vòng tuần hoàn sau mỗi chu kỳ sản xuất, nó được coi là điều kiện vật chất không thể thiếu được của quá trình sản xuất. Đặc điểm này đã quyết đinh sự vận động của vốn lưu động – tức là hình thái giá trị của tài sản lưu động là: - Khởi đầu vòng tuần hoàn, vốn lưu động được dùng để mua sắm các đối tượng lao động trong khâu dự trữ sản xuất, ở giai đoạn này vốn đã thay đổi tư hình thái tiền sang hình thái vật tư ( T – H ). - Tiếp tục là giai đoạn sản xuất, vật tư được chế tạo thành bán thành phẩm và thành phẩm. - Kết thúc vòng tuần hoàn, sản phẩm được đem bán, chuyển sang hình thái tiền tệ ban đầu ( H’ – T’ ) Các giai đoạn vận động của vốn lưu động đan xen nhau, các chu kỳ sản xuất được lặp đi lặp lại, vốn lưu động được lưu động hoàn toàn và chu chuyển. Từ đặc điểm chu chuyển của vốn lưu động công tác tổ chức sử dụng sử dụng vốn lưu động cần chú ‎ : Xác định được nhu cầu vốn trong lưu thông cần thiết trong kỳ kế hoạch, đảm bảo không thiếu vốn và không sử dụng vốn, làm gián đoạn sản xuất hoặc hiệu quả sử dụng vốn thấp. - Tổ chức khai thác các nguồn vốn lưu động cho hợp l‎ đảm bảo đầy đủ kịp thời về vốn cho khâu sản xuất, kinh doanh. Và vốn lưu động được phân loại như sau: b.1 Theo hình thái biểu hiện - Vốn bằng tiền và vốn trong thanh toán - Vốn phí chờ kết chuyển - Vốn vật tư hàng hoá b.2 Theo vai trò của vốn lưu động đối với các khâu trong quá trình sản xuất - Vốn lưu động trong khâu dự trữ - Vốn lưu động trong khâu sản xuất - Vốn lưu động trong khâu lư thông b.3 Theo quan hệ sở hữu về vốn - Vốn chủ sở hữu - Vốn đi vay b.4 Theo nguồn hình thành - Vốn điều lệ - Vốn tự bổ sung - Vốn liên doanh liên kết - Vốn đi vay II. Đánh giá khái quát hiệu quả về mặt quản lí và sử dụng vốn tại công ty CP XNK Vật Tư Nông Nghiệp và Nông Sản 1. Đánh giá khai quát tình hình tài chính của công ty Việc đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp là công việc hết sức cần thiết và có ý nghĩa hết sức quan trọng, công việc này sẽ cung cấp thông tin về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong qua khứ, hiện tại và trong tương lai, nhằm nhân dạng những biểu hiên không lành mạnh trong đề tài chính làm ảnh hưởng đến tương lai phát triển của doanh nghiệp. Ngoài ra nó còn cung cấp thông tin cho các nhà đầu tư, các tổ chức tài chính bên ngoài doanh nghiệp muốn tìm hiểu chính sách tín dụng hay tiềm năng đầu tư của doanh nghiệp. Tình hình tài chính của doanh nghiệp được thể hiện qua một số chỉ tiêu sau: Vốn chủ sở hữu Tỷ suất tài trợ = Tổng nguồn vốn 7.052.767.049 Năm 2001 = = 0,586 (58,6%) 12.026.596.343 6.837.469.384 Năm 2002 = = 0,455 (45,5%) 15.057.877.544 Tỷ suất tài trợ của doanh nghiệp năm 2001 là 58,4%, năm 2002 là 45,5%. Điều này cho thấy mức độ đảm bảo tài chính và khả năng độc lập về tài chính của doanh nghiệp là rất lớn so với tổng số kinh doanh, do đó doanh nghiệp không bị ràng buộc hay bị sức ép của các khoản nợ khác phải vay. b. Tỷ suất thanh toán hiện hành. Tổng số TSLĐ Tỷ suất thanh toán hiện hành = Tổng số nợ ngắn hạn chỉ tiêu này cho biết khả năng chuyển đổi TS thành tiền để trang trải các khoản nợ ngắn hạn 2.510.614.195 Năm 2001 = = 0,611 4.104.669.296 3.815.569.956 Năm 2002 = = 0,66 5.777.409.060 Tỷ suất thanh toán hiện hành của công ty là rất khả quan, tỷ suất này cho thấy công ty sẵn sàng thanh toán đầy đủ các khoản nợ ngắn hạn khi đến hạn. c. Tỷ suất thanh toán nhanh. Chỉ tiêu này đánh giá chặt chẽ hơn khả năng thanh toán của công ty. Hệ số này được xác định như sau: Tiền + các khoản phải thu Hệ số thanh toán nhanh = Tổng nợ ngắn hạn 2.038.118.715 + 1.512.855.101 3.550.971.176 Năm 2001 = = = 0,865 4.104.669.296 4.104.669.296 2.038.902.810 + 2.003.528.144 Năm 2002 = = 0,69 5.777.409.060 Khả năng thanh toán của công ty năm 2001 là 0,865 nhưng đến năm 2002 khả năng thanh toán giảm xuống là 0,69. Có thể thấy rằng khả năng thanh toán của doanh nghiệp là chưa tốt. Ngoài hai tỷ xuất thanh toán tiền trên, để đanh giá sát sao hơn khả năng thanh toán của toàn doanh nghiệp, còn có thể sử dụng chỉ tiêu tỷ số thanh toán tức thời. d. Tỷ số thanh toán tưc thời. Tiền + các khoản tương đương tiền Tỷ số thanh toán tuwc thời = Tổng nợ ngắn hạn Tiền ở đây bao gồm tiền mặt, tiền gửi, tiền đang chuyển. Các khoản tương đương tiền là các khoản đầu tư ngắn hạn về chứng khoán. 2.038.115.775 Năm 2001 = = 0,496 4.104.669.296 2.038.115.775 Năm 2002 = = 0,352 5.777.049.060 Nhìn chung tỷ số thanh toán tức thời của doanh nghiệp là thấp, năm 2001 bình quân 1 đồng nợ ngăng hạn doanh nghiệp có khả năng thanh toán tức thời là 0,496 đồng, năm 2002 là 0,352 đồng. Xét về quy mô, khẳ năng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tuy là một doanh nghiệp sản xuất có chu kỳ sản xuất liên tụcong do doanh nghiệp có các mối quan hệ tốt với các doanh nghiệp khác, các bạn hàng cung cấp lâu năm, thường xuyên. Do có uy tín như vậy nên phương thức của doanh nghiệp đối với bạn hàng thường là hình thức thanh toán chậm. Như chúng ta biết, tiền tự nó không sinh ra lợi nhuận, thường được goi là “ tài sản không sinh lời “, nó chỉ được dùng để thanh toán tiền công lao động, nguyên vật liệu, thanh toán thuế, nghĩa vụ với nhà nước, thực hiên giao dịch kí quỹ ... Do đó ở Công ty CP Xuất Nhập Khẩu Vật Tư Nông Nghiệp và Nông Sản đã tối thiểu hoá lượng tiền, chỉ giữ lại một lượng tiền nhất định nhằm duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Song doanh nghiệp cũng cần chú ý tới tỷ suất này, nếu quá thấp thì gặp nhiều kho khăn trong việc thanh toán nợ vào lúc cần thiết, buộc doanh nghiệp phải sử dụng các biện pháp bất lợi để huy động tiền. e. Hệ số nợ: Hệ số này cho biết tỉ lệ nợ trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp và được xác định bởi công thức: Tổng nợ phải trả Hệ số nợ = Tổng nguồn thu 4.973.829.296 Năm 2001 = = 0,413 12.026.596.343 8.238.408.160 Năm 2002 = = 0,54 15.075.877.544 Tỷ số này cho biết năng lực tài chính của Công ty CP Xuất Nhập Khẩu Vật Tư Nông Nghiệp và Nông Sản giữa 2 năm là chưa được tốt, năm 2002 hệ số nợ tăng lên (0,45 – 0,413 = 0,127) so với năm 2001. Như vậy, khoản nợ của công ty chưa được giảm đi 2. Đánh giá hiệu quả sử dụng và quản lý vốn lưu động. Đối với các doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động là một thành phần đặc biệt, quan trọng và khong thể thiếu được, nhu cầu vốn lưu động sẽ càng lớn nếu lượng tồn kho cần dự trữ nhiều, chu kỳ của quá trình sản xuất dài, quy mô sản xuất lớn, .... Để thấy được vốn lưu động của Công Ty CP XNK Vật Tư Nông Nghiệp Và Nông Sản sử dụng có hiệu quả hay không ta xem mô hình luân chuyển vốn lưu động của công ty. Thời gian hàng tồn kho: Là thời gian trung bình cần thiết để hoàn chuyển nguyên vật liệu thành thành phẩm và sau đó những thành phẩm này sẽ được bán đi. Theo công thức: Giá trị tồn kho bình quân Thời gian hàng tồn kho = x 360 ngày Doanh thu 504.755.286 Năm 2001 = x 360 ngày = 18 ngày 9.982.931.976 1.457.691.698 Năm 2002 = x 360 ngày = 50 ngày 10.519.774.740 Qua chỉ tiêu này ta thấy thành phẩm của doanh nghiệp tiêu thụ chậm, công ty cần phải có một số biện pháp nhằm thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm như : mở rộng thị trường tiêu thụ, chiết khấu hàng bán, giảm giá hàng bán hay nói cách khác là tăng doanh thu hàng bán … ở Công ty CP XNK Vật Tư Nông Nghiệp và Nông Sản chủ yếu là kinh doanh các loại phân bón: Urea, Kali, NPK, phân lân, DAP, cho nên thời gian luân chuyển hàng hoá này càng nhanh càng tốt, nếu không sẽ ứ đọng sản phẩm, hàng hoá dẫn đế giảm doanh thu, sẽ ảnh hưởng không tốt tới hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. b. Khoản phải thu: Trong nền kinh tế thị trường hiện nay thì yếu tố cạnh tranh đối với các doanh nghiệp là: Muốn tiêu thụ được hàng hoá, sản phẩm của công ty mình, buộc phải mời chào khách hàng mua theo hình thức tín dụng. Do vậy làm cho các khoản phải thu tăng lên, đặc biệt với doanh nghiệp sản xuất để tiêu thụ được sản phẩm thì phải mở rộng thị trường, doanh nghiệp áp dụng những chính sách tín dụng phù hợp để tạo sự kích thích cho tiêu thụ sản phẩm của doanh nghiệp. Chính những chính sách tín dụng đó đã tạo lên các khoản thu. Do đó doanh nghiệp cần phải quản lí chặt chẽ khoản phải thu, nếu như vì mở rộng sản xuất kinh doanh, sử dụng các chính sách tín dụng mà không quản lí tốt các khoản phải thu sẽ làm cho doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn trong việc quay vòng vốn sản xuất. Để đánh giá các khoản phải thu của Công ty CP XNK Vật Tư Nông Nghiệp và Nông Sản có hiệu quả hay không ta sử dụng công thức sau: Khoản phải thu Thời gian thu các khoản phải thu = x 360 ngày Doanh thu thuần 1.512.855.401 Năm 2001 = x 360 = 54 ngày 9.982.931.976 2.003.528.144 Năm 2002 = x 360 = 68 ngày 10.519.774.740 Các khoản phải thu của công ty chưa được tốt lắm, công ty cần thúc đẩy việc thu hồi các khoản nợ. 2. Thười gian thanh toán các khoản phải trả: Là thời gian trung bình được tính từ khi mua nguyên vật liệu về, thuê lao động đến khi thanh toán tiền vay nợ ngắn hạn và các hoá đơn mua nguyên vật liệu. Trong khoản nợ phải trả gồm có nợ ngăn hạn và nợ dài hạn, để thấy rõ đượ nguyên tố ảnh hưởng ta chỉ đề cập đến nợ ngắn hạn. Vì các khoản phải trả ở đây là tiền thuê lao động, mua nguyên vật liệu ... thường là các nợ ngắn hạn. ở công ty CP XNK Vật Tư Nông Nghiệp và Nông Sản có chu kỳ sản xuất kinh doanh liên tục nên các khoản phải trả chủ yếu có ảnh hưởng tới tài sản lưu động là các khoản nợ ngắn hạn. Thời gian thanh toán Phải trả bình quân(ngắn hạn) các khoản phải trả = x360 Chi phí sản xuất 3.808.934.985 Năm 2001 = x 360 = 432 ngày 3.168.837.100 5.707.630.791 Năm 2002 x 360 = 216 ngày 9.440.525.570 Nhìn vào số liệu thấy các khoản phải trả của công ty giảm đi rất nhiều chứng tỏ doanh nghiệp đã làm tốt công tác thanh toán với khách hàng 3. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định ở công ty CP XNK Vật Tư Nông Nghiệp và Nông Sản. Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định ở cong ty CP XNK Vật Tư NN & NS ta sử dụng hệ thống chỉ tiêu : Hiệu suất sử dụng vốn cố định: Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng VCĐ = Số vốn cố định bq trong kỳ 9.982.931.976 Năm 2001 = = 1,56 6.384.288.896 10.519.744.740 Năm 2002 = = 1,62 6.500.176.098 Như vậy năm 2002, cứ một đồng vốn cố định tham gia tạo được1,56 đồng doanh thu thuần, tăng so với năm 2001 là 0,06 đồng b. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định: Doanh thu thuần Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Nguyên giá bình quân TSCĐ 9.982.931.976 Năm 2001 = = 0,68 14.484.327.659 10.519.774.740 Năm 2002 = = 0,69 14.446.097.238 Ta thấy hiệu suất sử dụng vốn cố định và hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2002 tăng so với năm 2001. Do đó công ty đạt được doanh thu thuần trong năm cao hơn so với năm 2001. Số vốn cố định bình quân Hàm lượng vốn cố định = Doanh thu thuần 6.500.176.098 Năm 2002 = = 0,62 10.519.774.740 Như vậy, trong năm 2002 công ty muốn tạo ra một đồng doanh thu thì cần 0,62 đồng vốn cố định. Đó là chỉ tiêu tài chính để kiểm tra hiẹu quả sử dụng vốn cố định của công ty. Để đanh giá chính xác hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty ta căn cứ vào kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Vì lợi nhuận là mục đích kinh doanh chủ yếu của doanh nghiệp. Ta dùng chỉ tiêu : c. Tỷ suất lợi nhuận VCĐ. Lợi nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận VCĐ = Số VCĐ bình quân 195.255.536 Năm 2001 = = 0,03 6.384.288.896 264.704.345 Năm 2002 = = 0,04 6.500.176.098 Như vậy trong năm 2002 cứ một đồng vốn cố định của công ty tạo ra 0,04 đồng lợi nhuận, tăng hơn so với năm 2001, năm 2001 công ty chỉ đạt được 0,03 đồng. Có được kết quả như vậy là do lỗ lực của công ty, đây là một kết quả rất khả quan đối với công ty. d. Tỷ suất đầu tư: Tổng tài sản cố định Tỷ suất đầu tư = Tổng nguồn vốn 9.546.718.230 Năm 2001 = = 0,67 14.281.756.432 10.888.936.760 Năm 2002 = = 0,72 15.075.877.544 Như vậy, tỷ suất đầu tư của công ty CP XNK Vởt Tư Nông Nghiệp và Nông Sản trong hai năm nói chung là cao, nhưng công ty cần phải đầu tư thêm vào trang thiết bị một số vốn lớn để tăng tỷ suất đầu tư cao hơn nữa. Tóm lại hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty CP XN K vật tư nong nghiệp và nông sản đã 4. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn. Hiệu quả sử dụng vốn là một chỉ tiêu tổng hợp đanh giá khái quát trình độ sử dụng vốn của công ty, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ công ty làm ăn có hiệu quả và ngược lại. a. Tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu. Theo bảng phân tích thì tỷ suất doanh lợi vốn chủ sở hữu của năm 2002 đã tăng lên so với năm 2001 là 0,018 đồng. b. Hệ số vòng quay vốn chủ sở hữu. Vòng quay vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp đã tăng lên, năm 2001 vòng quay là 1,42 đồng, năm 2002 vòng quay tăng lên 1,51 đồng. Như vậy, vòng quay vốn chủ sở hữu của công ty là tốt. c. Hệ số vòng quay của toàn bộ vốn. Năm 2001 một đồng vốn của công ty tạo ra được 1,53 vòng doanh thu thuần, năm 2002 một đồng vốn của doanh nghiệp tạo ra được 1,069 vòng doanh thu thuần . Chứng tỏ vòng quay toàn bộ vốn của công ty đã được tăng lên. d. Tỷ suất lợi nhuận doanh thu. So sánh giữa hai năm 2001 và 2002 ta thấy được tỷ suất doanh lợi của công ty đã tăng lên đáng kể, cụ thể là năm 2001 cứ một đồng doanh thu bán hàng thì công ty thu được 0,0195 đồng lợi nhuận ròng và năm 2002 tỷ suất này tăng lên là cứ một đồng doanh thu bán hàng thì công ty thu được 0,0251 đồng lợi nhuận ròng. Tỷ suất này so sánh với các ngành khác tuy còn nhỏ song nếu xét về quy mô hoạt động, quy mô vốn kinh doanh của công ty và các đơn vị trong ngành thì tỷ suất này là cao. e. Tỷ suất lợi nhuận ròng của vốn kinh doanh : Qua hai năm 2001 và 2002 ta thấy tỷ suất này có sự tăng trưởng mạnh : năm 2001 là 0,0166 đồng, năm 2002 là 0,0195 đồng. Đây là một chỉ tiêu rất quan trong các doanh nghiệp, nó giúp cho các nhà quản trị trong các doanh nghiệp lựa chọn được các phương hướng đầu tư. Qua các chỉ tiêu trên ta có mối quan hệ kinh tế sau : Tỷ suất lợi nhuận vốn KD = Số vòng quay toàn bộ x Tỷ suất doanh lợi Lợi nhuận ròng Doanh thu thuần Lợi nhuận sau thuế = x Tổng NVKD bq Vốn KD bq Doanh thu thuần Năm 2001 = 1,53 x 0,0195 = 0,029 Năm 2002 = 1,069 x 0,0251 = 0,04 Qua mối quan hệ trên chung ta thấy muốn tăng hiệu quả của tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh thì các công ty phải đẩy mạnh lưu thông hàng hoá, giảm chi phí để hạ giá thành sản phẩm bán ra, h