MỤC LỤC
Chương I
VỐN VÀ HIỆU QUẢSỬDỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP TRONG
CƠCHẾTHỊTRƯỜNG
I. VỐN VÀ VAI TRÒ CỦA VỐN ĐỐI VỚI CÁC DOANH NGHIỆP
1. Khái niệm vềvốn:
2. Các đặc trưng cơbản của vốn.
3. Phân loại vốn
3.1. Phân loại vốn theo nguồn hình thành.
3.1.1. Vốn chủsởhữu
3.1.2. Vốn huy động của doanh nghiệp.
3.2. Phân loại vốn theo phương thức chu chuyển.
3.2.1. Vốn cố định của doanh nghiệp
3.2.2. Vốn lưu động của doanh nghiệp
4. Vai trò của vốn đối với các doanh nghiệp
II. HIỆU QUẢSỬDỤNG VỐN
1. Quan điểm vềhiệu quảsửdụng vốn.
2. Sựcần thiết phải nâng cao hiệu quảsửdụng vốn của doanh nghiệp
trong cơchếthịtrường.
3. Các chỉtiêu cơbản đánh giá hiệu quảsửdụng vốn.
3.1. Chỉtiêu đánh giá hiệu quảsửdụng vốn cố định
3.2. Chỉtiêu đánh giá hiệu quảvốn lưu động
4. Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quảsửdụng vốn của doanh nghiệp.
4.1. Chu kỳsản xuất.
4.2. Kỹthuật sản xuất.
4.3. Đặc điểm của sản phẩm.
4.4. Tác động của thịtrường
4.5. Trình độ đội ngũcán bộvà lao động sản xuất
4.6. Trình độtổchức sản xuất kinh doanh
4.7. Trình độquản lý và sửdụng các nguồn vốn
4.8. Các nhân tốkhác
Chương II
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢSỬDỤNG VỐN TẠI CÔNG TY VẬT LIỆU
XÂY DỰNG CẦU ĐUỐNG - SỞXÂY DỰNG HÀ NỘI
I. MỘT SỐNÉT KHÁI QUÁT VỀCÔNG TY VẬT LIỆU XÂY DỰNG CẦU
ĐUỐNG
1. Sơlược quá trình hình thành và phát triển của công ty Vật liệu xây
dựng Cầu Đuống
2. Bộmáy tổchức quản lý của công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
2.1. Sơ đồcơcấu tổchức công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
2.2. Cơcấu tổchức của công ty
2.2.1. Ban giám đốc gồm có:
2.2.2. Các phòng nghiệp vụcông ty.
2.2.3. Các xí nghiệp thành viên
II. ĐẶC ĐIỂM KINH TẾKỸTHUẬT CỦA NGÀNH
1. Đặc điểm của ngành sản xuất vật liệu xây dựng.
2. Đặc điểm của ngành xây dựng.
III. THỰC TRẠNG HIỆU QUẢSỬDỤNG VỐN TẠI CÔNG TY VẬT LIỆU
XÂY DỰNG CẦU ĐUỐNG - SỞXÂY DỰNG HÀ NỘI.
1. Khái quát tình hình sản xuất kinh doanh của công ty trong vài năm gần
đây
2. Thực trạng hiệu quảsửdụng vốn tại công ty V ật li ệu xây dựng Cầu Đuống
2.1. Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
2.2. Hiệu quảsửdụng vốn cố định tại công ty V ật li ệu xây d ựng C ầu Đuống
2.2.1. Cơcấu tài sản cố định của công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
2.2.2. Đánh giá hiệu quảsửdụng vốn cố định tại công ty Vật liệu xây dựng
Cầu Đuống
2.2.3. Đánh giá hoạt động quản lý bảo toàn và đầu tư đổi mới trang thiết bị
tại công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
2.3. Hiệu quảsửdụng vốn l ưu động tại công ty V ật li ệu xây d ựng Cầu Đuống
2.3.1. Cơcấu tài sản lưu động của công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
2.3.2. Đánh giá hiệu quảsửdụng vốn lưu động tại công ty Vật liệu xây
dựng Cầu Đuống
2.3.3. Đánh giá một sốkhía cạnh của công tác quản lý vốn lưu động tại
công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
a. Hoạt động quản lý và thu hồi nợ
b. Hoạt động quản lý vốn lưu động trong khâu sản xuất.
IV. ĐÁNH GIÁ TỔNG QUÁT CÔNG TÁC QUẢN LÝ VÀ HIỆU QUẢSỬ
DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY VẬT LIỆU XÂY DỰNG CẦU ĐUỐNG
1. Những thành tựu mà công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống đã đạt được
trong 3 năm vừa qua.
2. Hạn chếtrong công tác quản lý và sửdụng vốn cố định
3. Hạn chếtrong công tác quản lý và sửdụng vốn lưu động.
3.1. Công tác đảm bảo thanh toán và quản lý ngân quỹ.
3.2. Công tác quản lý chi phí sản xuất kinh doanh dởdang.
3.3. Công tác quản lý các khoản phải thu.
65
Chương III
GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢSỬDỤNG VỐN TẠI CÔNG TY
VẬT LIỆU XÂY DỰNG CẦU ĐUỐNG - SỞXÂY DỰNG
HÀ NỘI
I. PHƯƠNG HƯỚNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY TRONG
THỜI GIAN TỚI.
II. NGUYÊN TẮC VÀ MỘT SỐPHƯƠNG HƯỚNG CƠBẢN NHẰM NÂNG
CAO HIỆU QUẢSỬDỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP.
1. Bảo toàn và phát triển vốn - nguyên tắc cơbản trong quản lý và sửdụng
vốn.
2. Một sốphương hướng biện pháp cơbản nhằm nâng cao hiệu quảsử
dụng vốn của doanh nghiệp
2.1. Đối với vốn cố định
2.1.1. Đánh giá và đánh giá lại tài sản cố định.
2.1.2. L ựa ch ọn phương pháp tính kh ấu hao và xác định mức kh ấu hao hợp lý.
2.1.3. Nâng cao hiệu suất sửdụng tài sản cố định
2.1.4. Sửa chữa duy tu bảo dưỡng tài sản cố định
2.1.5. Kiểm tra tài chính đối v ới hi ệ u quả sửdụng vốn cố định của doanh nghiệ p
2.1.6. Những biện pháp kinh tếkhác.
2.2. Đối với tài sản lưu động.
2.2.1. Xác định chính xác nhu cầu vốn lưu động ởtừng khâu luân chuyển:
2.2.2. Tổchức khai thác tốt các nguồn vốn lưu động phục vụcho sản xuất
kinh doanh.
2.2.3. Các biện pháp tổng hợp
2.2.4. Thường xuyên phân tích tình hình sửdụng vốn lưu động
III. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢSỬDỤNG VỐN TẠI CÔNG TY
VẬT LIỆU XÂY DỰNG CẦU ĐUỐNG
1. Giải pháp nâng cao hiệu quảsửdụng vốn cố định
1.1. Nâng cao hiệu quảhoạt động đầu tư đổi mới tài sản cố định.
1.2. Nâng cao hiệu suất sửdụng tài sản cố định
1.3. Lựa chọn ph ương pháp trích khấu hao và sửdụng quỹ khấu hao hợp lý
2. Giải pháp nâng cao hiệu quảsửdụng vốn lưu động
2.1. Quản lý tốt hơn vốn lưu động trong khâu sản xuất.
2.2. Tổchức tốt công tác bán hàng và đẩy nhanh việc thu hồi công nợ.
2.3. Thực hiện tốt công tác dựtoán ngân quỹ.
3. Kiến nghị
3.1. Kiến nghịvới SởXây dựng Hà Nội
3.2. Kiến nghịvới Nhà nước
65 trang |
Chia sẻ: maiphuongdc | Lượt xem: 1615 | Lượt tải: 2
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Đề tài Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống - Sở Xây dựng Hà Nội, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
nghiệp là người chịu trách nhiệm trước
giám đốc về toàn bộ kết quả sản xuất kinh doanh của xí nghiệp.
Là đơn vị sản xuất ra sản phẩm vật liệu xây dựng. Căn cứ vào nhiệm vụ kế
hoạch được công ty giao cho xí nghiệp tổ chức mọi hoạt động sản xuất trên cơ
sở khoán gọn tiền lương.
* Xí nghiệp xây lắp:
Đứng đầu xí nghiệp là giám đốc xí nghiệp là người chịu trách nhiệm trước
giám đốc về kết quả kinh doanh của xí nghiệp.
Xí nghiệp có chức năng thực thi xây dựng công trình, lắp đặt thiết bị công
nghệ. Có nhiệm vụ xây dựng các công trình kỹ thuật hạ tầng, công trình dân
dụng, công trình công nghiệp qui mô vừa và nhỏ, khảo sát tổ chức thi công lắp
đặt thiết bị các công trình trên cơ sở dự toán và thiết kế được phê duyệt.
* Xí nghiệp kinh doanh vật liệu và xây dựng kỹ thuật hạ tầng.
Đứng đầu xí nghiệp là giám đốc xí nghiệp là người được giám đốc công ty
bổ nhiệm, là người chịu trách nhiệm trước giám đốc công ty về kết quả hoạt
động sản xuất kinh doanh của xí nghiệp.
Xí nghiệp có chức năng kinh doanh các loại vật liệu xây dựng, vận chuyển
nguyên vật liệu cho sản xuất, tổ chức thi công các công trình được giao. Nhiệm
vụ đào đắp đất đá, nề mộc, bê tông, sắt thép trong xây dựng lắp đặt điện nước
thông dụng, sản xuất cấu kiện bê tông nhỏ, trang trí nội thất, ngoại thất công
trình.
Nhận san ủi và xây dựng các công trình công nghiệp qui mô vừa và nhỏ.
26
II. ĐẶC ĐIỂM KINH TẾ KỸ THUẬT CỦA NGÀNH
Công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống được Uỷ ban nhân dân thành phố
Hà Nội giao cho nhiệm vụ xây lắp và sản xuất vật liệu xây dựng theo Quyết định
130/QĐ-UB ngày 20/01/1995.
Chính vì vậy công ty chịu ảnh hưởng của ngành sản xuất vật liệu và ngành
xây dựng.
1. Đặc điểm của ngành sản xuất vật liệu xây dựng.
Ngành công nghiệp vật liệu xây dựng về bản chất nó là một ngành riêng và
có nhiệm vụ chuyển sản xuất các loại vật liệu và các cấu kiện xây dựng để bán
cho ngành xây dựng.
Sản phẩm của vật liệu xây dựng là nguyên liệu, vật liệu của ngành xây
dựng và nó tồn tại cùng với sản phẩm của ngành xây dựng.
Việc tiêu thụ sản phẩm của ngành vật liệu xây dựng phụ thuộc vào ngành
xây dựng do vậy sản xuất vật liệu xây dựng có chu kỳ thường dài và không đều
nhau chủ yếu tiêu thụ vào mùa khô, từ đặc điểm đó đòi hỏi các doanh nghiệp sản
xuất vật liệu xây dựng phải có kế hoạch dự trữ thành phẩm đủ lớn để đáp ứng
nhu cầu về vật liệu xây dựng cho ngành xây dựng.
2. Đặc điểm của ngành xây dựng.
Sản phẩm của ngành xây dựng là những công trình nhà cửa, cầu cống, được
xây dựng và sử dụng tại chỗ, đứng cố định tại địa điểm xây dựng phân bổ tản
mạn ở nhiều nơi trên lãnh thổ.
Sản phẩm xây dựng phụ thuộc chặt chẽ vào điều kiện địa phương, có kích
thước lớn, thời gian xây dựng và sử dụng dài và liên quan đến nhiều ngành cả về
phương diện cung cấp nguyên vật liệu cả về phương diện sử dụng sản phẩm.
Sản xuất của ngành xây dựng có chu kỳ dài, tình hình và điều kiện sản xuất
trong xây dựng thiếu tính ổn định luôn biến động theo địa điểm xây dựng và giai
đoạn xây dựng.
Quá trình sản xuất xây dựng rất phức tạp các đơn vị tham gia xây dựng
công trình phải cùng nhau kéo đến hiện trường thi công để thực hiện phần việc
của mình trong điều kiện diện tích hạn chế.
Mặt khác sản xuất xây dựng phải tiến hành ngoài trời nên chịu nhiều ảnh
hưởng của thời tiết.
27
Tất cả những đặc điểm kể trên đều ảnh hưởng đến mọi khâu của sản xuất
kinh doanh xây dựng kể từ khâu tổ chức dây chuyền công nghệ sản xuất, cung
ứng vật tư,... đến chế độ kiểm tra chất lượng sản phẩm, hạch toán sản xuất, bàn
giao nghiệm thu.
Vì vậy để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp cần có những
giải pháp phù hợp với đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành.
III. THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY VẬT
LIỆU XÂY DỰNG CẦU ĐUỐNG - SỞ XÂY DỰNG HÀ NỘI.
1. Khái quát tình hình sản xuất kinh doanh của công ty trong vài năm
gần đây
Từ khi xoá bỏ cơ chế tập trung quan liêu bao cấp chuyển sang hạch toán
kinh doanh theo cơ chế thị trường, các doanh nghiệp Nhà nước nói chung, công
ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống nói riêng được quyền chủ động trong hoạt động
sản xuất kinh doanh, chủ động trong việc huy động vốn và sử dụng vốn, tự tìm
kiếm thị trường theo nguyên tắc lấy thu bù chi, đảm bảo có lãi và có nghĩa vụ
đóng góp cho ngân sách Nhà nước. Nhờ sự năng động sáng tạo nhanh chóng
thích ứng với cơ chế mới, tình hình hoạt động kinh doanh của công ty trong thời
gian qua đã đạt được những kết quả đáng khích lệ. Tuy nhiên, do sự cạnh tranh
gay gắt của cơ chế thị trường, cạnh tranh trong đấu thầu và các điều kiện bất lợi
do thời tiết đem lại đã gây không ít khó khăn cho hoạt động kinh doanh ảnh
hưởng đến kết quả sản xuất của doanh nghiệp.
Ta có thể thấy rõ hơn thông qua một số chỉ tiêu sau:
Bảng 1: Kết quả sản xuất kinh doanh trong 3 năm 1998, 1999, 2000
Đơn vị: nghìn đồng
28
STT Chỉ tiêu
Năm Tỷ lệ (%)
1998 1999 2000 99/98 00/99
1 Tổng doanh thu 12.039.875 15.579.460 18.654.944 129,39 119,74
2 Doanh thu thuần 11.226.166 15.579.460 18.654.944 138,78 119,74
3 Giá vốn hàng bán 8.793.119 12.909.461 15.232.216 146,81 117,99
4 Lợi nhuận trước thuế
346.891 379.334 605.679 109,35 159,66
5 Tỷ suất Error! x 100
3,09 2,43 3,24 - -
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
Qua bản phân tích cho ta thấy tổng doanh thu tăng qua các năm cụ thể năm
1999 tăng 3.539.585 nghìn đồng bằng 129,39% so với năm 1998, năm 2000 tăng
3.075.484 nghìn đồng bằng 119,74% so với năm 1999.
Trong khi năm 1999 và 2000 công ty không có một khoản giảm trừ nào,
như chiết khấu, giảm giá, hàng hoá bị trả lại. Điều đó cho thấy sản phẩm của
công ty rất có uy tín trên thị trường, được thị trường chấp nhận. Công ty đã xác
định được thị trường của mình và xác định đúng đắn chiến lược sản phẩm, đây
là điều có ý nghĩa hết sức quan trọng đối với sự tồn tại và phát triển của doanh
nghiệp.
Mặc dù tổng doanh thu của công ty liên tục tăng qua các năm nhưng lợi
nhuận trước thuế của công ty lại thấp.
Năm 1998 đạt được 346.891 nghìn đồng, năm 1999 đạt 379.334 nghìn
đồng, đến năm 2000 là 605.679 nghìn đồng.
Sở dĩ là do chi phí sản xuất kinh doanh sản phẩm của công ty tăng quá cao
năm 1999 tăng 4.116.342 nghìn đồng bằng 146,81% so với năm 1998;
Song đến năm 2000 tỷ lệ này có giảm đi nhưng vẫn ở mức cao, số chênh
lệch so với năm 1999 là 2.322.755 nghìn đồng bằng 117,99% so với năm 1999.
Điều này đòi hỏi công ty phải xem xét nguyên nhân làm tăng giá vốn hàng
bán làm ảnh hưởng không tốt đến lợi nhuận của công ty.
Tuy nhiên tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu ở mức 2,43 đến 3,24 (cứ 100
đồng doanh thu thì có được 2,43-3,24 đồng lợi nhuận).
29
Năm 1999 tỷ suất lợi nhuận giảm do tổng doanh thu tăng nhanh mà lợi
nhuận trước thuế lại giảm.
Trên đây là tình hình sản xuất kinh doanh của công ty doanh thu hàng năm
tăng 20%. Bên cạnh đó chúng ta xem xét tình hình tài chính của công ty qua
bảng số liệu sau:
30
Bảng 2: Tình hình tài chính công ty qua các năm 1998, 1999, 2000
TT Chỉ tiêu
Đơn
vị
Năm Chênh lệch 99/98
Chênh lệch
00/99
1998 1999 2000 Tuyệt
đối %
Tuyệt
đối %
1 Tổng
tài sản
1.000đ 12.999.262 16.036.658 19.126.102 3.037.396 23,36 3.089.444 19,26
2 Tài
sản
lưu
động
1.000đ 5.128.875 7.958.086 9.274.022 2.829.211 55,16 1.315.936 16,53
3 Vốn
bằng
tiền
1.000đ 456.234 254.147 181.233 -202.087 -
44,29
-72.914 -
28,68
4 Tài
sản cố
định
1.000đ 7.870.387 7.688.884 9.500.860 -181.503 -2,31 1.811.976 23,56
5 Tổng
nguồn
vốn
1.000đ 12.999.262 16.036.658 19.126.102 3.037.396 23,36 3.089.444 19,26
6 Nợ
phải
trả
1.000đ 7.720.057 10.672.111 13.217.382 2.952.054 38,23 2.545.271 23,84
7 Nợ
ngắn
hạn
1.000đ 4.707.346 7.939.411 8.106.893 3.232.065 68,66 167.482 2,11
8 Vốn
chủ
sở
hữu
1.000đ 5.279.204 5.364.546 5.854.719 85.342 1,61 490.173 9,14
9 Tỷ
suất
tài trợ
(8)/(5)
% 40,61 33,45 30,61 - - - -
10 Tỷ
suất
đầu tư
% 60,54 47,94 49,67 - - - -
31
(4)/(1)
11 Tỷ lệ
(6)/(1)
59,38 66,54 69,11 - - - -
12 Tỷ suất
TT
ngắn
hạn
(2)/(7)
1,09 1,01 1,14 - - - -
13 Tỷ suất
TT tức
thời
(3)/(7)
0,096 0,032 0,022 - - - -
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
Qua những số liệu tính toán trên đây ta có thể thấy được khái quát tình hình
tài chính của công ty trong ba năm gần đây.
Trước hết tổng tài sản và tổng nguồn vốn của công ty liên tục tăng qua các
năm, năm 1999 tổng tài sản tăng 23,36% so với năm 1998 và năm 2000 tăng
19,26% so với năm 1999. Giá trị tổng tài sản tăng từ 12.999.262 nghìn đồng lên
19.126.102 nghìn đồng; điều đó cho thấy doanh nghiệp đã cố gắng nhiều trong
việc huy động vốn tài trợ cho các tài sản của doanh nghiệp để có thể sản xuất
kinh doanh. Tuy nhiên việc tăng tài sản cũng như nguồn vốn của công ty đã thực
sự hợp lý hay chưa ta sẽ phân tích cụ thể hơn trong những phần sau. Ở đây ta
xem xét một số chỉ tiêu tài chính để có một cái nhìn tổng quát về tình hình tài
chính của doanh nghiệp.
Về tỷ suất tài trợ, năm 1998 là 40,61% đến năm 1999 giảm xuống còn
33,45%, năm 2000 chỉ còn có 30,61% điều này cho thấy mức độ độc lập về tài
chính của công ty có xu hướng giảm dần. Tuy nhiên xét về số tuyệt đối cả vốn
chủ sở hữu và tổng nguồn vốn đều tăng. Sở dĩ tỷ suất tài trợ giảm là do tốc độ
tăng vốn chủ sở hữu thấp hơn so với tốc độ tăng của tổng nguồn vốn.
Về tỷ suất đầu tư, năm 1998 tài sản cố định chiếm tới 60,54% trong tổng tài
sản và tỷ trọng này giảm xuống còn 49,67% ở năm 2000. Sự chuyển biến về cơ
cấu tài sản như vậy giúp công ty giảm được giá thành sản phẩm và giảm bớt
được áp lực giá đấu thầu cao do phải trích khấu hao tài sản cố định lớn.
Ngoài ra, tỷ trọng nợ phải trả trên tổng tài sản tăng qua các năm, năm 1998
tỷ trọng này là 59,38% đến năm 2000 tỷ trọng này tăng lên 69,11%. Điều này
32
cho thấy vốn kinh doanh của công ty chủ yếu là nguồn vốn vay do đó tiền lãi
phải trả cao ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty.
Tỷ suất thanh toán ngắn hạn của công ty tăng từ 1,09 năm 1998 lên 1,14
năm 2000 cho thấy công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trong
vòng một năm hay một chu kỳ kinh doanh.
Tỷ suất thanh toán tức thời của công ty là rất thấp và giảm dần qua các
năm. Năm 1998 tỷ suất này là 0,096; năm 1999 tỷ suất này là 0,032 đến năm
2000 tỷ suất này chỉ còn 0,022. Mặc dù công ty có khả năng thanh toán các
khoản nợ ngắn hạn trong vòng một năm song lại khó khăn trong việc thanh toán
các khoản nợ đến hạn, quá hạn do lượng tiền mặt quá ít. Vì thế công ty phải có
biện pháp thu hồi các khoản nợ phải thu sao cho nhanh nhất nhằm đáp ứng khả
năng thanh toán ngay.
Ngoài ra ta xét chỉ tiêu vốn hoạt động thuần.
Vốn hoạt động thuần = Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn
Vốn hoạt động thuần năm 1998 của công ty là 421.529 nghìn đồng; năm
1999 là 18.675 nghìn đồng và năm 2000 là 1.167.129 nghìn đồng.
Năm 2000 vốn hoạt động thuần của công ty là quá lớn làm giảm hiệu quả
đầu tư ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
33
Bảng 3: Hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
Đơn vị: nghìn đồng
STT Chỉ tiêu Công thức tính Năm 1998 Năm 1999 Năm 2000
1 Doanh thu 12.039.875 15.579.460 18.654.944
2 Lợi nhuận trước thuế 346.891 379.334 605.679
3 Lợi nhuận sau thuế 260.168 283.186 454.506
4 Tổng tài sản 12.999.262 16.036.658 19.126.102
5 Vốn chủ sở hữu 5.279.204 5.364.546 5.854.719
6 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản
Error! 0,93 0,97 0,98
7 Doanh lợi vốn Error! 0,03 0,03 0,03
8 Doanh lợi vốn chủ sở hữu
Error! 0,05 0,05 0,08
Nguồn: Báo cáo tài chính của công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản của công ty có xu hướng tăng dần qua các
năm nó cho biết hiệu quả sử dụng vốn của công ty có xu hướng tăng cao dần.
Năm 1998 tỷ lệ này là 0,93, cứ một đồng tài sản đem lại 0,93 đồng doanh
thu, năm 2000 tỷ lệ này tăng lên đến 0,98 cứ 1 đồng tài sản ở năm 2000 đem lại
0,98 đồng doanh thu.
Doanh lợi vốn năm 1999 giảm so với năm 1998 điều này cho thấy hiệu quả
của việc sử dụng tài sản của công ty là kém đi. Mặc dù vậy sang đến năm 2000
tỷ lệ này lại tăng lên rất cao bởi vì tốc độ tăng lợi nhuận trước thuế lớn hơn tốc
độ tăng tổng tài sản.
Doanh lợi vốn chủ sở hữu đây là chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời, trình
độ quản lý và sử dụng vốn. Ở công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống tỷ lệ này
năm 2000 là 0,08 tăng gấp 1,5 lần so với năm 1998.
Qua những chỉ tiêu phân tích sơ bộ trên đây ta có thể thấy rằng hoạt động
sản xuất kinh doanh của công ty có tiến triển nhưng ở mức độ chậm. Do vậy,
cần đi sâu phân tích để thấy được những mặt được và những mặt hạn chế để có
giải pháp kịp thời và hiệu quả.
34
2. Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
2.1. Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp cần có tài
sản bao gồm: tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, tài sản cố định và đầu tư dài
hạn. Để hình thành hai loại tài sản này phải có các nguồn tài trợ tương ứng bao
gồm nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn. Ta xem xét tình hình đảm bảo
nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh qua bảng 4 sau:
Bảng 4: Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
Đơn vị: nghìn đồng
STT Chỉ tiêu Năm 1998 Năm 1999 Năm 2000
1 Vốn dài hạn 8.265.813 8.097.246 11.019.207
- Vốn chủ sở hữu 5.279.204 5.364.546 5.854.719
- Nợ dài hạn 2.986.609 2.732.700 5.164.488
2 TSCĐ và đầu tư dài hạn 7.870.387 8.078.571 9.852.079
- Tài sản cố định 7.870.387 7.688.884 9.500.860
- Xây dựng cơ bản dở dang 0 389.687 351.219
3 Vốn lưu động thường xuyên (1)-
(2)
395.426 18.675 1.167.128
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
Qua bảng ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu không đủ để tài trợ cho tài sản cố
định. Do đó công ty đã vay dài hạn để đầu tư vào tài sản cố định. Việc sử dụng
nợ dài hạn để đầu tư cho tài sản cố định là hợp lý, giúp công ty đảm bảo được
nguồn vốn để kinh doanh. Song năm 2000 công ty phải trả lãi ngân hàng lớn làm
ảnh hưởng đến lợi nhuận của công ty, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Để tiến hành sản xuất kinh doanh chỉ chuẩn bị và đầu tư máy móc thiết bị
thôi thì chưa đủ, doanh nghiệp còn cần phải đảm bảo đủ vốn lưu động đáp ứng
cho nhu cầu vốn trong quá trình sản xuất kinh doanh. Nhu cầu vốn lưu động
thường xuyên là số lượng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho một
phần tài sản lưu động bao gồm hàng tồn kho và các khoản phải thu.
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên của công ty Vật liệu xây dựng Cầu
Đuống trong 3 năm như sau:
35
Bảng 5: Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên
Đơn vị: nghìn đồng
STT Chỉ tiêu Năm 1998 Năm 1999 Năm 2000
1 Nợ ngắn hạn 4.707.346 7.939.411 8.106.893
2 Các khoản phải thu 166.894 1.239.186 780.096
3 Hàng tồn kho 3.406.854 4.662.054 7.024.962
4 Nhu cầu VLĐ thường xuyên
(2)+(3)-(1)
-1.133.598 -2.038.171 -301.835
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
Trong 3 năm 1998, 1999 và năm 2000 nhu cầu vốn lưu động thường xuyên
của công ty đều <0, có nghĩa là các nguồn vốn ngắn hạn từ bên ngoài đã dư thừa
để tài trợ các sử dụng ngắn hạn của doanh nghiệp. Doanh nghiệp không cần
nhận vốn ngắn hạn để tài trợ cho chu kỳ kinh doanh.
Như vậy công ty cần phải cân đối lại nguồn vốn đảm bảo cho tài sản của
doanh nghiệp, tránh hiện tượng thừa vốn hoặc thiếu vốn.
2.2. Hiệu quả sử dụng vốn cố định tại công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
2.2.1. Cơ cấu tài sản cố định của công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
Tài sản cố định là hình thái biểu hiện vật chất của vốn cố định, vì vậy việc
đánh giá cơ cấu tài sản cố định của doanh nghiệp có một ý nghĩa khá quan trọng
trong khi đánh giá tình hình vốn cố định của doanh nghiệp. Nó cho ta biết những
nét sơ bộ về công tác đầu tư dài hạn của doanh nghiệp, về việc bảo toàn và phát
triển năng lực sản xuất của các máy móc trang thiết bị của công ty. Ta có thể
xem cơ cấu tài sản cố định của công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống qua bảng
sau:
Bảng 6: Cơ cấu tài sản cố định của công ty
Đơn vị: nghìn đồng
36
ST
T Chỉ tiêu
Năm 1998 Năm 1999 Năm 2000
GTCL % GTCL % GTCL %
1 Nhà cửa vật kiến
trúc
550.927 7 547.448 7,12 646.058 6,8
2 Máy móc, thiết bị 6.473.393 82,25 6.505.564 84,61 8.176.441 86,06
3 Phương tiện vận
tải
846.067 10,75 635.872 8,27 678.361 7,14
4 Tổng cộng 7.870.387 100 7.688.884 100 9.500.860 100
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
Với hoạt động chủ yếu là sản xuất vật liệu xây dựng và thi công xây lắp
nên công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống có cơ cấu tài sản cố định rất đặc
trưng. Giá trị bộ phận máy móc thiết bị chiếm tỷ trọng lớn, chiếm chủ yếu là hai
lò nung Tuylen và các loại máy sản xuất gạch, máy ủi, máy xúc,...
Tỷ trọng của các máy móc thiết bị chiếm 82,25% giá trị còn lại của tài sản
cố định năm 1998 nhưng đến năm 2000 lại tăng lên chiếm 86,06% giá trị còn lại
của tài sản cố định.
Các tài sản cố định là nhà cửa vật kiến trúc bao gồm: trụ sở công ty, nhà
sản xuất, các thiết bị văn phòng,... nói chung giữ ở mức ổn định khoảng 7%.
Những tài sản cố định này không tham gia trực tiếp vào quá trình sản xuất nên
công ty cũng chỉ duy trì ở mức vừa đủ để đảm bảo quản lý, điều hành hoạt động
của công ty.
Do đặc thù của ngành sản xuất vật liệu xây dựng cơ cấu tỷ trọng của
phương tiện vận tải có xu hướng giảm xuống. Đặc biệt năm 1999 không được
đầu tư đổi mới chỉ chiếm 8,27% giá trị còn lại của tài sản cố định.
Doanh nghiệp cần quan tâm đến vấn đề này vì trong xu hướng phát triển
của công ty sẽ mở rộng thị trường tiêu thụ do vậy rất cần đến phương tiện vận
tải.
2.2.2. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định tại công ty Vật liệu xây dựng
Cầu Đuống
Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty ta căn cứ vào năng
lực hoạt động của tài sản cố định thông qua các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử
37
dụng tài sản cố định như hiệu suất sử dụng tài sản cố định, sức sinh lời của tài
sản cố định, hiệu suất sử dụng vốn cố định,... (xem bảng 7 trang bên).
Qua bảng 7 ta thấy hiệu suất sử dụng tài sản cố định có xu hướng tăng dần.
Năm 1998 một đồng nguyên giá bình quân tài sản cố định tạo ra được 0,843
đồng doanh thu thuần trong một năm. Tỷ lệ này sang đến năm 1999 là 1,106
tăng 31,19% so với năm 1998 đây là kết quả rất đáng khích lệ.
Song đến năm 2000 tỷ lệ này là 1,169 tăng 5,69% so với năm 1999, trong
khi đó tốc độ tăng doanh thu thuần lớn hơn so với tốc độ tăng nguyên giá tài sản
cố định. Như vậy chứng tỏ hiệu suất sử dụng tài sản cố định năm 2000 là kém,
công ty phải có biện pháp để nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố định.
Bảng 7: Hiệu quả sử dụng vốn cố định
Đơn vị: nghìn đồng
STT Chỉ tiêu
Năm %
tăng
giảm
99-98
%
tăng
giảm
00-99
1998 1999 200
1 Doanh thu thuần 11.226.166 15.579.460 18.654.944 38,78 19,74
2 Lợi nhuận trước thuế 346.891 379.334 605.679 9,35 59,67
3 Nguyên giá bình
quân TSCĐ
13.318.209 14.082.164 15.955.463 5,74 13,3
4 Vốn cố định bình
quân
8.204.648 7.779.635 8.594.872 -5,18 10,48
5 Hiệu suất sử dụng
TSCĐ (1)/(3)
0,843 1,106 1,169 31,19 5,69
6 Sức sinh lời của
TSCĐ (2)/(3)
0,026 0,027 0,379 3,85 1303,7
7 Suất hao phí TSCĐ
(3)/(1)
1,186 0,904 0,855 -23,77 -5,42
8 Hiệu suất sử dụng
VCĐ (1)/(4)
1,368 2,002 2,17 46,34 8,39
9 Hiệu quả sử dụng
VCĐ (2)/(4)
0,042 0,048 0,070 14,28 45,83
Nguồn: Báo cáo tài chính công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
38
Sức sinh lời của tài sản cố định năm 1998 là 0,026 tức là trung bình một
đồng nguyên giá tài sản cố định tạo ra 0,026 đồng lợi nhuận, đến năm 2000 tỷ lệ
này tăng rất cao lên tới 0,379 nguyên nhân là do năm 2000 lợi nhuận trước thuế
của công ty đạt được ở mức cao.
Suất hao phí tài sản cố định có chiều hướng giảm nhưng vẫn ở mức cao,
năm 1998 để tạo ra một đồng doanh thu thuần công ty phải bỏ ra 1,186 đồng
nguyên giá bình quân tài sản cố định, đến năm 2000 để có được một đồng doanh
thu thuần công ty phải bỏ ra 0,855 đồng nguyên giá bình quân tài sản cố định đó
là điều rất đáng khích lệ.
Hiệu suất sử dụng vốn cố định và hiệu quả sử dụng vốn cố định năm sau
đều tăng so với năm trước.
Năm 1998 một đồng vốn cố định tham gia vào sản xuất thì tạo ra được
0,042 đồng lợi nhuận sang đến năm 2000 thì một đồng vốn cố định tham gia vào
sản xuất tạo ra được 0,07 đồng lợi nhuận.
Nhìn chung hiệu suất sử dụng vốn cố định, hiệu quả sử dụng vốn cố định
của công ty có thể nói là chấp nhận được mặc dù vẫn ở mức thấp nhưng hệ số
doanh lợi vốn và doanh lợi vốn chủ sở hữu là quá thấp chỉ đạt được từ 0,03 đến
0,05; chứng tỏ chi phí bán hàng và quản lý còn quá cao, công ty cần có giải pháp
giảm chi phí này.
2.2.3. Đánh giá hoạt động quản lý bảo toàn và đầu tư đổi mới trang thiết bị
tại công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
a. Công tác khấu hao thu hồi vốn cố định
Như ta đã biết, trong một chu kỳ sản xuất của doanh nghiệp chỉ một bộ
phận của tài sản cố định được chuyển hoá vào giá trị của sản phẩm. Như vậy,
sau một chu kỳ sản xuất một bộ phận của vốn cố định được chuyển hoá thành
hình thái tiền tệ và được doanh nghiệp thu hồi lại dưới hình thức trích khấu hao
tài sản cố định. Để đảm bảo cho việc bảo toàn và phát triển năng lực sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp, giá trị trích khấu hao phải phù hợp với hao mòn
thực tế của tài sản cố định (kể cả hao mòn hữu hình và hao mòn vô hình) và
doanh nghiệp phải có kế hoạch sử dụng quỹ khấu hao để đầu tư trang thiết bị tài
sản cố định một cách hiệu quả. Việc trích khấu hao của doanh nghiệp chỉ có thể
thực sự chính xác khi đáp ứng được ba yêu cầu trong công tác quản lý vốn cố
định.
39
Thứ nhất, doanh nghiệp phải thường xuyên đánh giá và đánh giá lại tài sản
cố định thông qua công tác kiểm kê, theo dõi tài sản cố định để giá trị tài sản
thực tế khớp đúng với giá trị trên sổ sách. Nguyên giá và giá trị còn lại thực tế
của tài sản là cơ sở quan trọng để điều chỉnh việc tính khấu hao đảm bảo phù
hợp, chính xác.
Thứ hai, doanh nghiệp phải lựa chọn phương pháp tính khấu hao phù hợp.
Lựa chọn phương pháp trích khấu hao doanh nghiệp phải căn cứ trên mức độ
hao mòn thực tế, đặc biệt là hao mòn vô hình của tài sản.
Thứ ba, doanh nghiệp phải có mức khấu hao hợp lý, mức khấu hao phụ
thuộc vào phương pháp khấu hao và tình trạng sử dụng tài sản trong thực tế sản
xuất kinh doanh. Những tài sản hoạt động liên tục sát với công suất thiết kế cần
phải được điều chỉnh mức khấu hao hợp lý để phản ánh đúng mức độ hao mòn
của nó. Những tài sản tạm thời không được sử dụng cũng phải có mức khấu hao
riêng để đảm bảo giá trị thực tế phù hợp với giá trị sổ sách.
Tại công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống trong thời gian qua việc quản lý
và thu hồi vốn cố định đã được chú ý. Công ty đã xây dựng định mức khấu hao
cho tài sản cố định hàng năm được thể hiện trong công tác kế hoạch hoá việc thu
hồi bảo toàn và phát triển vốn cố định. Trong việc xác định phương pháp khấu
hao công ty sử dụng phương pháp khấu hao tuyến tính để ghi giảm giá trị của tài
sản cố định.
Trong việc xác định mức khấu hao, công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống
đã có sự cân nhắc để đưa ra mức khấu hao phù hợp. Mức khấu hao trung bình
một năm của tài sản phụ thuộc vào nguyên giá tài sản cố định và số năm sử dụng
ước tính. Trong quyết định 1062 Bộ Tài chính đã đưa ra cách phân loại những
nhóm tài sản cố định kèm theo thời gian sử dụng tối đa và tối thiểu cho tài sản
thuộc các nhóm. Để ước tính số năm sử dụng tài sản công ty đã dựa vào Quyết
định 1062 và đặc tính sử dụng của tài sản mà quyết định số năm cần thiết để thu
hồi vốn.
Bên cạnh những công tác đó, hàng năm công ty Vật liệu xây dựng Cầu
Đuống tiến hành kiểm kê đánh giá lại tài sản cố định hai lần vào cuối quí II và
quí IV nhờ vậy công ty đã có thể kịp thời phát hiện những tài sản đã khấu hao
hết hoặc chưa hết khấu hao nhưng buộc phải thanh lý từ đó có kế hoạch đầu tư,
sửa chữa hoặc thay thế nhằm đảm bảo tình trạng kỹ thuật, năng lực sản xuất của
40
tài sản cố định cũng như phát hiện và điều chỉnh kịp thời những chênh lệch giữa
sổ sách và thực trạng tài sản.
b. Công tác đổi mới tài sản cố định
Thấy được tầm quan trọng của tài sản cố định đối với một doanh nghiệp,
nên công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống luôn quan tâm đến việc đầu tư đổi
mới thay thế trang thiết bị, máy móc nhằm nâng cao năng lực sản xuất đáp ứng
tốt hơn nữa những đòi hỏi ngày càng khắt khe trên thị trường. Ta có thể thấy
tình hình đổi mới tài sản cố định theo nguyên giá tài sản cố định tại công ty Vật
liệu xây dựng Cầu Đuống qua bảng 8.
Bảng 8: Tình hình đầu tư đổi mới tài sản cố định
Đơn vị: nghìn đồng
STT Chỉ tiêu Năm 1998 Năm 1999 Năm 2000
1 Số đầu năm 13.161.312 13.475.106 14.689.222
2 Số tăng trong năm
Các file đính kèm theo tài liệu này:
- Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty Vật liệu xây dựng Cầu Đuống - Sở Xây dựng Hà Nội.pdf