Đề tài Nghiệp vụ môi giới trong công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt - Thực trạng và giải pháp nâng cao hiệu quả của nghiệp vụ môi giới chứng khoán

i giới phải xây dựng được lòng tin đối với những khách hàng cũ và từ đó họ sẽ sẵn sàng giới thiệu khách hàng mới cho nhà môi giới. - Giới thiệu khách hàng và mạng lưới kinh doanh. - Các chiến dịch viết thư và gọi điện làm quen: đây là phương pháp đến với khách hàng tiềm năng với chi phí cao nhất và thường dùng nhất - Các cuộc hội thảo. * Kĩ năng khai thác thông tin: - Khai thác được những mục tiêu tài chính của khách hàng tiềm năng hay khách hàng và các thông số cho từng mục tiêu. - Thiết lập sự hoà hợp và tạo ra hình ảnh về một người môi giói nhà nghề trong tâm trí khách hàng tiềm năng hay khách hàng. - Xây dựng một cam kết đạt được các mục tiêu tài chính của khách hàng tiềm năng hay khách hàng với người môi giới. - Tăng tỷ lệ phần trăm tài sản của khách hàng dưới sự quản lý của người môi giới cho việc đầu tư. * Kỹ năng bán hàng: Để đạt được hiệu quả cao nhất khi tiếp xúc với khách hàng, nhân viên môi giới phoải thực sự hiểu biết về kỹ năng bán hàng. Để đạt được mục tiêu của mình, người môi giới phải thực hiện đúng theo một quy trình gồm 3 công đoạn: - Chuẩn bị: Nhân viên môi giới cần chọn cho mình một phương pháp bán hàng phù hợp. Đồng thời, họ cũng phải tạo cho mình những bí quyết riêng nhằm tạo sự cạnh tranh so với những nhân viên môi giới khác. - Quá trình bán hàng tư vấn: nhân viên môi giới phải xem xét lại nhu cầu của khách hàng, đồng thời kiểm tra lại sự hiểu biết của bản thân để giải quyết nhu cầu, vấn đề và sự mong muốn đó. Nhân viên môi giới nên hướng khách hàng tới những quyết định thích hợp, điều này tạo sự thành công, có ích đối với những lời giới thiệu mới mà có cơ hội duy trì mối quan hệ tốt với khách hàng. - Dịch vụ sau bán hàng: đây là công đoạn mà người môi giới chứng khoán phải làm sau khi bán hàng. Đó là thực hiện một cuộc gọi xác nhận, trả lời những câu hỏi thêm, cung cấp dịch vụ và nhận những lời giới thiệu khách hàng mới từ phía khách hàng để mở rộng việc kinh doanh của công ty chứng khoán. Tại công đoạn nay người môi giới phải phân tích hoạt động của mình và nâng cao các kỹ năng nhà nghề cần thiết khi thực hiện chức năng môi giới của mình. 1.2.5. Nội dung của nghiệp vụ môi giới chứng khoán: Như ta đã biết, đối với loại hình môi giới giảm giá, khách hàng sẽ tự đưa ra các quyết định mua bán chứng khoán mà không cần bất kỳ sự hỗ trợ nào từ phía CTCK. Nhưng đối với loại môi giới dịch vụ đầy đủ, CTCK sẽ cung cấp cho khách hàng một chuỗi các dịch vụ hoàn chỉnh, nó phù hợp với những khách hàng thiếu điều kiện, năng lực phân tích thị trường, có nhu cầu và mong muốn nhận được sự tư vấn đáng tin cậy cũng như các dịch vụ hoàn chỉnh từ phía CTCK. Đây là loại hình được sử dụng rộng rãi ở các thị trường chứng khoán đang trong giai đoạn phát triển. Nội dung của hoạt động MGCK bao gồm: * Tư vấn cho khách hàng: Nhờ lợi thê chuyên môn hoá, các CTCK có thể thực hiện việc tư vấn cho khách hàng dựa trên cơ sở các kết quả phân tích thị trường (phân tích môi trường kinh doanh, chứng khoán của tổ chức phát hành, các số liệu thống kê về GDP, GNP, các chỉ số bình quân ngành nghề có liên quan). Dựa vào quá trình phân tích thị trường, CTCK sẽ có được những kết luận phục vụ cho quá trình tư vấn khách hàng của mình. Khi tiếp cận khách hàng, nhân viên môi giới phải cố găng khai thác, nắm bắt thông tin về khách hàng như: tình hình tài chính, thu nhập, sự hiểu biết, mục đích, nhu cầu, mức độ ưa thích mạo hiểm của khách hàng. Từ những thông tin đó, nhân viên môi giới sẽ cung cấp những thông tin cần thiết, hướng dẫn, giải thích cho khách hàng, cùng khách hàng lựa chọn những phương án đầu tư và đưa ra những ý kiến tư vân giúp khách hàng giao dịch một cách hiệu quả nhất. * Thực hiện giao dịch cho khách hàng: Sau khi khách hàng đã có những quyết định về việc giao dịch chứng khoán của mình, nhân viên môi giới sữ giúp khách hàng thực hiện lện giao dịch đó. Khách hàng có thể thực hiện lệnh giao dịch theo các hình thức: lệnh trực tiếp hay lệnh gián tiếp (qua điện thoại, internet). Sau khi nhận được lệnh, nhân viên môi giới phải kiểm tra tính chính xác các thông số ghi trên lệnh. Đồng thời, họ phải có trách nhiệm giải thích rõ cho khách hàng về những nguyên tắc khi đặt lệnh mua bán chứng khoán, các nguyên tắc khớp lệnh để tránh sai sót, thiệt hại không đáng có sảy ra cho khách hàng. Các công đoạn kiểm tra, nhận lệnh, truyền lệnh của nhân viên môi giới phải được thực hiện theo một trình tự đã được quy định trước một cách khoa họ để đảm bảo lệnh giao dịch được thực hiện chính xác, không có bất kỳ sai sót nào. Cuối cùng, nhân viên môi giới sẽ thông báo kết quả giao dịch cho khách hàng và tiếp tục cùng khách hàng thảo luận phương án đầu tư trong thời gian tiếp. * Chăm sóc khách hàng: Để duy trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng, sau khi thực hiện giao dịch cho khách hàng, các CTCK phải tiếp tục quan tâm, chăm sóc khách hàng thông qua việc theo dõi tài khoản của khách hàng, giúp họ thực hiện các quyền và lợi ích liên quan đến chứng khoán của họ. Một tài khoản giao dịch của khách hàng có rất nhiều công việc: - Nhận gửi, rút chứng khoán hay tiền. - Thực hiện các quyền có liên quan đến cổ phiếu như quyền nhận cổ tức, quyền bỏ phiếu, quyền mua chứng khoán mới, quyền cầm cố chứng khoán. - Bên cạnh việc được hưởng thu nhập từ chứng khoán thì số dư trên tài khoản giao dịch chứng khoán của khách hàng vẫn được CTCK tính lãi và khách hàng còn được hưởng thu nhập từ khoản tiền này. Chương II. Thực trạng hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt (TVSI) 2.1. Giới thiệu về công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt: 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty: Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt (TVSI) được UBCKNN cấp giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán số 40/UBCK – GPHĐKD vào ngày 28/12/2006 và được Sở kế hoạch và đầu tư thành phố Hà Nội cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103015019 ngày 20/12/2006, cụ thể: - Thời gian hoạt động: 2 năm. - Vốn điều lệ ban đầu: 55 tỷ đồng. - Vốn điều lệ hiện nay: 128 tỷ đồng. Được thành lập từ năm 2006 bởi một nhóm cái chuyên gia tài chính uy tín và các nhà lãnh đạo doanh nghiệp giàu kinh nghiệm trong nhiều lĩnh vực, công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt (TVSI) đang hội tụ đầy đủ sức mạnh đến từ nhân lực, công nghệ và nguồn vốn. Đi cùng TVSI là sự cam kết hỗ trợ từ phía Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn (SCB), tập đoàn HIPT (HIPT – Group) - một doanh nghiệp uy tín trong lĩnh vực công nghệ thông tin và mạng lưới quan hệ hợp tác sâu rộng với các tổ chức trong và ngoài nước. TVSI được UBCKNN cấp giấy phép cho tất cả các nghiệp vụ kinh doanh: * Môi giới và lưu ký chứng khoán: TVSI cung cấp đa dạng các loại sản phẩm dịch vụ bao gồm mở tài khoản, giao dịch chứng khoán, lưu ký chứng khoán, cầm cố chứng khoán, repo, cho vay bảo chứng. Khách hàng có thể yên tâm thực hiện quyền và chia tách cổ phiếu, quyền mua cổ phiếu – trái phiếu, quyền tham gia đại hội đồng cổ đông thông qua các dịch vụ của TVSI. TVSI nhận đặt lệnh mua bán trực tiếp tại quầy hoặc gián tiếp qua Internet (i-trade). Sự thuận tiện của i-trade sẽ tiết kiệm thời gian, thuận tiện, tốc độ nhanh, đặc biệt phù hợp với phương thức khớp lệnh liên tục. Khách hàng có thể: - Theo dõi biến động giá chứng khoán qua internet. - Đặt lệnh mua bán chứng khoán bất kì thời điểm nào trong ngày. - Mở tài khoản (tiền, chứng khoán) qua internet. - Kiểm tra số dư tài khoản (tiền, chứng khoán), danh mục đầu tư của khách hàng qua internet. - Nhận xác nhận giao dịch qua thư điện tử hoặc di động. - Nhận bản tin nghiên cứu qua thư điện tử. TVSI cung cấp các dịch vụ gia tăng như ứng trước tiền bán chứng khoán chu kỳ T+3, cafe Wifi, tổ chức các buổi nói chuyện chuyên đề về các ngành, hàng, sản phẩm có lợi thế cạnh tranh và tiềm năng đầu tư tại Việt Nam. * Tư vấn đầu tư chứng khoán: TVSI thực hiện các nghiên cứu phân tích chứng khoán, cung cấp thông tin kịp thời và tin cậy kèm theo những nhận định đánh giá giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư phù hợp nhất. Khách hàng được cung cấp bản tin ngày, tuần, tháng miến phí qua email hoặc tại quầy giao dịch. Ngoài ra, TVSI còn thực hiện các phân tích chuyên sâu theo ngành, hàng, các nhóm cổ phiếu, trái phiếu, các công ty đặc thù theo yêu cầu. TVSI đặc biệt quan tâm đến các khách hàng là cá nhân hoặc tổ chức nước ngoài. TVSI tư vẩn khách hàng các thủ tục, các quy trình đầu tư và các thông tin cần thiết nhất. Các báo cáo tài chính của TVSI sẽ được trình bày bằng các ngôn ngữ Việt, Anh, Trung Quốc, Nhật và Hàn Quốc. Khách hàng đến với TVSI sẽ nhận được các giá trị gia tăng khác như: - Phòng khách hàng với trang bị máy tính sẵn phục vụ cho việc hiển thị giá. - Kênh chuyển lệnh vào sàn được hiển thị trên màn hình riêng. - Thẻ tính điểm giao dịch (mileage points) được giảm phí. - Thông tin chào bán OTC được gửi cho khách hàng thường xuyên. * Bảo lãnh phát hành chứng khoán: TVSI giúp doanh nghiệp hoàn thành các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán. TVSI nhận mua toàn bộ số chứng khoán, mua số chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết hoặc hỗ trợ tổ chức phát hành ở mức cao nhất tuỳ theo yêu cầu của khách hàng. Các công việc TVSI cần thực hiện khi cung cấp dịch vụ bảo lãnh bao gồm: - Thực hiện khảo sát, đánh giá, xác định lại giá trị doanh nghiệp. - Xác định mức giá nhận bảo lãnh phát hành. - Tư vấn hồ sơ xin phép phát hành trình cơ quan có thẩm quyền (nếu có). - Quảng bá tổ chức các chương trình Roadshow giới thiệu về đợt phát hành. - Tìm kiếm và đàm phán với các nhà đầu tư, đối tác chiến lược. - Tổ chức đấu giá trực tuyến toàn quốc (nếu được yêu cầu). * Tư vấn niêm yết: Các chuyên gia giàu kinh nghiệm của TVSI sẽ nhanh chóng giúp khách hàng hoàn thiện hồ sơ trình Uỷ ban chứng khoán nhà nước và Trung tâm giao dịch chứng khoán phê duyệt niêm yết chứng khoán. Đặc biệt hơn, TVSI hỗ trợ sau khi niêm yết các chứng khoán của khách hàng trên thị trường thông qua các nghiệp vụ chuyên nghiệp nhằm bình ổn giá chứng khoán, tạo niềm tin vững chắc của nhà đầu tư đối với chứng khoán của khách hàng. * Tư vấn tài chính doanh nghiệp: TVSI cung cấp các dịch vụ tư vấn tài chính cho các doanh nghiệp, tập đoàn đầu tư trong và ngoài nước. TVSI cung cấp dịch vụ chất lượng cao, kịp thời, khách quan và tin cậy. Bên cạnh đó, TVSI có sự hỗ trợ của các đối tác là các chuyên gia và tổ chức quốc tế uy tín. Dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp của TVSI bao gồm: - Tư vấn cổ phần hoá: Để thúc đẩy nhanh quá trình cổ phần hoá và hạn chế tối đa sự ảnh hưởng từ quá trình chuyển đổi tới hoạt động sản xuất kinh doanh, đội ngũ nhân viên tư vấn của TVSI sẽ phối hợp với các phòng ban có liên quan trợ giúp doanh nghiệp từ khâu xây dựng cổ phần hoá cho đến khi kết thúc đấu giá cổ phiếu ra công chúng. TVSI hỗ trợ doanh nghiệp xây dựng lộ trình cổ phần hoá, xác định giá trị doanh nghiệp, xây dưng phương án cổ phần hoá, hỗ trợ tìm kiếm nhà đầu tư tiềm năng, tổ chức đấu giá ra công chúng. - Tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp: Các chuyên gia tư vấn tài chính của TVSI giúp doanh nghiệp cơ cấu lại tình hình tài chính và xử lý các khoản nợ xấu nhằm tối đa hoá giá trị của doanh nghiệp. Các dịch vụ cung cấp bao gồm: + Tư vấn chiến lược sản xuất kinh doanh. + Tái cơ cấu vốn, huy động vốn. + Tư vấn quản lý rủi ro về tài chính của doanh nghiệp. + Tư vấn tăng, giảm vốn điều lệ. + Tư vấn lựa chọn phương án phát hành. + Tìm kiếm nhà đầu tư chiến lược tiềm năng. + Tư vấn giá phát hành. + Tư vấn xây dựng bản cáo bạch. + Tư vấn phát hành cổ phiêu. - Dịch vụ sát nhập và chuyển nhượng doanh nghiệp: TVSI hỗ trợ khách hàng trong quá trình sát nhập và chuyện nhượng doanh nghiệp. Bao gồm các nội dung sau: + Xây dựng chiến lược, tìm kiếm và lựa chọn đối tượng sát nhập. + Khảo sát và xác định giá trị doanh nghiệp để đưa ra mức giá hợp lý. + Tư vấn lựa chọn phương án mua bán sát nhập (LBO, thâu tóm, chuyển đổi cổ phiếu) + Tư vấn về thủ tục pháp lý liên quan. - Các dịch vụ tư vấn tài chính khác. * Nghiên cứu phân tích đầu tư: TVSI cung cấp thông tin thị trường và tư vấn cho khách hàng để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp nhất. Cùng với dịch vụ mua bán chứng khoán, khách hàng sẽ được: - Cung cấp báo cáo nghiên cứu và phân tích chứng khoán chất lượng cao, đưa ra khuyến nghị đầu tư (nên bán, nên mua hay nên lưu giữ chứng khoán). - Phân tích thông tin về tình hình tài chính của công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán và doanh nghiệp sẽ niêm yết trên thị trường chứng khoán chính thức. - Cập nhật báo cáo phân tích ngành, xu hướng vận động và phát triển của ngành trong nền kinh tế, phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty mà khách hàng quan tâm. 2.1.2. Nguyên tắc hoạt động: Giống như các CTCK khác, TVSI cũng tuân theo những nguyên tắc hoạt động chung và có sự điều chỉnh phù hợp với điều kiện hiện nay của công ty. Các nguyên tắc hoạt động của TVSI: - Giao dịch trung thực, công bằng vì lợi ích của khách hàng. - Kinh doanh phải có kỹ năng và có tinh thần trách nhiệm. - Đảm bảo nguồn tài chính trong cam kết kinh doanh chứng khoán với khách hàng. - Đảm bảo đội ngũ cán bộ và nhân viên có kỹ năng, trình độ được tuyển chọn và đào tạo. - Không bán chứng khoán không do mình sở hữu hoặc không có lệnh của khách hàng. - Không tiến hành các hoạt động có thể làm cho khách hàng và công chúng hiểu sai về giá cả, giá trị của chứng khoán hoặc các hoạt động gây thiệt hại cho khách hàng. - Tổ chức và thực hiện công tác kiểm tra kiểm soát nội bộ, hạch toán và quản lý tài chính theo quy định của pháp luật. 2.2. Thực trạng nghiệp vụ môi giới của công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt (TVSI): 2.2.1. Thực trạng nghiệp vụ môi giới của các công ty chứng khoán tại Việt Nam: * Môi trường pháp lý: Để thị trường chứng khoán Việt Nam hoạt động theo khuôn khổ của pháp luật, Chính phủ đã ban hành các nghị định về chứng khoán và thị trường chứng khoán, trong đó có quy định cụ thể về hoạt động và tổ chức của CTCK cũng như hoạt động MGCK. Các CTCK ở Việt Nam được thành lập dưới dạng công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn do có khả năng huy động vốn lớn, giúp nhau chia rủi ro trong phạm vi vốn góp. Vì vậy, cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán giống cơ cấu tổ chức của công ty cổ phần hay công ty trách nhiệm hữu hạn do Luật doanh nghiệp quy định. Để hoạt động MGCK của các CTCK đáp ứng đầy đủ các yêu cầu về mặt pháp lý, các công ty chứng khoán phải hội tụ tất cả những điều kiện cần và đủ do UBCKNN quy định. Pháp luật nghiêm cấm những tổ chức hoặc cá nhân kinh doanh, MGCK tại thị trường chứng khoán Việt Nam không có giấy phép hoạt động do UBCKNN cấp, kể cả công ty chứng khoán nước ngoài và công ty liên doanh. Theo quy định mới nhất hiện nay tại điều 18 Nghị định 14/2007NĐ-CP quy định vốn pháp định cho các nghiệp vụ kinh doanh của CTCK, CTCK có vốn đầu tư nước ngoài, chi nhánh CTCK nước ngoài tại Việt Nam là: + Môi giới chứng khoán: 25 tỷ đồng. + Tự doanh chứng khoán: 100 tỷ đồng. + Bảo lãnh phát hành chứng khoán: 165 tỷ đồng. + Tư vấn đầu tư chứng khoán: 10 tỷ đồng. Từ năm 2007 trở về trước, khái niệm MGCK tự do hoạt động trên thị trường chứng khoán chính thức chưa xuất hiện tại Việt Nam. Vì trong văn bản pháp lý và quan điểm của nhiều thành viên thị trường thì chỉ có những người làm việc tại CTCK và được cấp chứng chỉ hành nghề mới được thực hiện chức năng MGCK. Trước khi Luật chứng khoán có hiệu lực (từ ngày 01/01/2007) nghị định 144/2003/NĐ-CP quy định những người làm việc trong CTCK hay công ty quản lý quỹ phải có được 3 chứng chỉ đào tạo do Uỷ ban chứng khoán nhà nước thì mới được thi chứng chỉ hành nghề. Chính quy định này đã hạn chế sự phát triển của hệ thống nhà môi giới tự do - một nhân tố quan trọng hỗ trợ nghiệp vụ môi giới ở CTCK. Từ khi Luật chứng khoán có hiệu lực, quy định về việc thi cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán đã có sự thay đổi theo hướng cho phép người làm việc ngoài CTCK, công ty quản lý quỹ cũng được thi chứng chỉ hành nghề nếu có đủ chứng chỉ đào tạo. Tuy nhiên hiện nay quy chế về người hành nghề chứng khoán tại Việt Nam vẫn chưa được ban hành nên cũng chưa có cách hiểu thống nhất về việc nhà môi giới tự do có phải cấp giấy phép hành nghề hay không. Trong bối cảnh này, những nhân sự được tuyển cho vị trí môi giới tự do thường được gọi với cái tên chuyên viên phát triển kinh doanh hoặc môi giới chuyên nghiệp, nhờ Quy chế về người hành nghề chứng khoán được ban hành. Nghề môi giới tự do không mới tại thị trường chứng khoán nước ngoài nhưng tại Việt Nam đây là nghề mới và rất cần phát triển. Nói như một chuyên gia chứng khoán thì 300.000 tài khoản chứng khoán hiện nay không phải là tâm điểm để gần 100 công ty chứng khoán giành giật, mà quan trọng là các công ty phải có chiến lược mở rộng mạng lưới khách hàng để tăng lượng người đầu tư giúp thị trường lớn lên thì ai cũng có lợi. Remisier hay stock broker (nghề môi giới tự do) đang là một công cụ được nhiều công ty chứng khoán lựa chọn để thực hiện mục tiêu này. * Thực trạng nghiệp vụ môi giới của các công ty chứng khoán: Số lượng các CTCK đang ngày càng tăng nhằm đáp ứng nhu cầu của khách hàng. Cuối năm 2007 có tổng cộng trên 60 CTCK đang hoạt động. Nhiều hơn số lượng CTCK của 3 năm 2004, 2005 và 2006 cộng lại. Nhìn vào biểu đồ ta sẽ thấy rõ hơn. Biểu đồ 1: Sự tăng trưởng số lượng các CTCK Mặc dù vậy, do hiện nay tỷ lệ người dân Việt Nam tham gia đầu tư chứng khoán vẫn còn nhỏ, nên việc các CTCK gia tăng nhanh trong một khoảng thời gian khá ngắn đã dẫn đến một số công ty gặp nhiều khó khăn trong hoạt động kinh doanh. Với khả năng tài chính và kinh nghiệm còn hạn chế, vì mục tiêu lợi nhuận của mình, một số CTCK đã sử dụng những biện pháp cạnh tranh không lành mạnh, gây ra những ảnh hưởng xấu đến sự phát triển chung của thị trường, tạo tâm lý lo ngại cho nhà đầu tư. Trên thực tế, hiện nay với số lượng trên 60 CTCK được cấp giấy phép và đi vào hoạt động nhưng phải chia nhau một thị trường khá nhỏ chỉ với trên dưới 250.000 khách hàng (là nhà đầu tư, tổ chức và cá nhân) trong đó các công ty lớn và hoạt động lâu năm như SSI, VCBS, BVCS, ACBS, BSC đã thâu tóm khoảng 85% lượng khách hàng, những công ty chứng khoán mới với quy mô vốn nhỏ phải trật vật chia nhau 15% thị phần còn lại (chưa kể số CTCK mới đang nộp hồ sơ chờ cấp giấy phép của UBCKNN). Nhiều công ty đã phải bỏ hàng chục tỷ đồng đẻ mua sắm thiết bị, thuê mặt bằng nhưng thực tế hoạt động trong thời gian gần đây số lượng khách hàng đến đầu tư không đáng kể khiến nhiều công ty chứng khoán bị thâm hụt vốn chủ sở hữu. Để hút khách hàng trên thị trường, nhiều công ty đã mở rộng dịch vụ repo và hạ phíTuy nhiên nóng bỏng hơn là cuộc đua hạ phí. Theo quy định phí thu từ các nhà đầu tư là 0,5% giá trị giao dịch nhưng hiện nay đã bị một số công ty chứng khoán hạ đến mức thấp nhất, thậm chí có CTCK không thu phí trong 3 tháng đầu hoạt động. Đặc biệt, nhiều CTCK mới thành lập đã sử dụng chiêu khuyến mãi bằng cách tặng tiền cho khách hàng mở tài khoản giao dịch của công ty rồi trừ dần vào phí giao dịch. Trên thực tế, trong thời gian gần đây thông tin về việc giảm phí giao dịch của các CTCK liên tục được công bố trên thị trường. Trong đó tất cả các công ty lớn nhỏ lần lượt vào cuôc, dù đó là nguồn thu đáng kể nhất là đối với những thành viên mới hoạt động. Cuộc cạnh tranh phí giao dịch đang được các chuyên viên nhận định là đang ở hồi căng thẳng. Đỉnh điểm của cuộc đua giảm phí giao dịch giữa các CTCK tập trung từ đầu tháng 9/2007, nhân dịp kỉ niệm Cách mạng tháng 8 và Quốc khánh 2/9. Mức giảm phổ biến từ 1/2 phí giao dịch hiện hành; một số miễn phí 100%. Với CTCK lớn, đây là hình thức khuyến mãi kéo nhà đầu tư lên sàn giao dịch. Nhưng với những công ty nhỏ, mới tham gia thị trường kinh doanh đang lỗ thì việc giảm phí sẽ là một gánh nặng lớn. Ngoài việc khó khăn về chiếm lĩnh thị phần, sự thiếu hụt nguồn nhân lực cũng đặt các CTCK vào những tình thế khó khăn. Tính đến thời điểm 30/06/2007 số nhân viên được UBCKNN cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán đạt 650 người. Tuy nhiên do có nhiều công ty chứng khoán được cấp giấy phép trong những tháng cuối năm 2006 có khoảng trên 80 hồ sơ đề nghị thành lập CTCK đã được gửi UBCKNN nên số người hành nghề chứng khoán đã được cấp chứng chỉ hành nghề chứng khoán lại càng thiếu hụt. Mặt khác, do Quy chế hành nghề chứng khoán chưa chính thức ban hành nên tại một số công ty, một số người hành nghề đã có hồ sơ hợp lệ đề nghị cấp chứng chỉ hành nghề nhưng chưa được cấp. Bên cạnh đó, một số công ty có số người hành nghề tương đối ít so với yêu cầu tối thiểu theo quy định, giữa các CTCK có xu hướng dịch chuyển, thu hút, lôi kéo nhân viên hành nghề 2.2.2. Thực trạng nghiệp vụ môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt (TVSI): * Dịch vụ môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt (TVSI): Các dịch vụ môi giới của TVSI: - TVSI nhận đặt lệnh mua bán chứng khoán trực tiếp tại quầy hoặc gián tiếp qua internet (i-trade). Sự tiện ích của dịch vụ i-trade sẽ tiết kiệm thời gian, thuận tiện, tốc độ nhanh, đặc biệt phù hợp với phương thức khớp lệnh liên tục. Lệnh của khách hàng sẽ được thực hiện một cách nhanh chóng, ưu tiên trước lệnh của công ty. - TVSI thực hiện nghiên cứu phân tích chứng khoán, cung cấp thông tin kịp thời và tin cậy để giúp khách hàng đưa ra quyết định đầu tư phù hợp nhất. Với đội ngũ nhân viên giàu kinh nghiệm của TVSI sẽ tư vấn cho khách hàng đưa ra các quyết định đầu tư kịp thời, nên mua, nên bán hay nên lưu giữ chứng khoán. - TVSI cung cấp dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán: theo quy định của Trung tâm giao dịch chứng khoán khi lệnh bán chứng khoán được thực hiện thì sau 03 ngày (không tính ngày giao dịch hoặc ngày nghỉ, ngày lễ) tiền bán chứng khoán mới được ghi có vào tài khoản giao dịch của khách hàng. Tuy nhiên, với dịch vụ này thì khách hàng có thẻ nhận ngay tiền bán chứng khoán trong ngày giao dịch với mức phí là 0.04% một ngày. - Cầm cố chứng khoán niêm yết: Nếu như khách hàng muốn cầm cố chứng khoán vì mục đích nào đó thì TVSI sẽ thực hiện việc cầm cố cho khách hàng với giá trị 30-40% chứng khoán mà khách hàng đang nắm giữ, tuỳ thuộc vào đó là chứng khoán nào. Tuy nhiên, TVSI luôn cố gắng cầm cố 40% trên giá trị chứng khoán mà khách hàng nắm giữ. - Repo cổ phiếu OTC: TVSI thực hiện mua bán các loại cổ phiếu chưa niêm yết, trong đó người sở hữu cổ phần bán một phần hoặc toàn bộ số cổ phần đang sở hữu cho công ty vào thời điểm hiện tại ở một mức giá nhất định và có quyền mua lại số lượng cổ phần đó từ công ty tại thời điểm trong tương lai (tối đa 03 tháng) ở một mức giá nhất định. Thời điểm và giá mua lại được xác định trước tại thời điểm bán. * Quy trình môi giới : Mở tài khoản – đăng ký các dịch vụ / sản phẩm: Mở tài khoản giao dịch: Khách hàng thực hiện giao dịch chứng khoán bắt buộc phải có tài khoản giao dịch chứng khoán tại TVSI. Bộ phận môi giới sẽ thực hiện các thủ tục mở tài khoản giao dịch chứng khoán cho khách hàng trước khi thực hiện lệng giao dịch. Cán bộ môi giới lưu ý nếu khách hàng đã có tài khoản tại công ty chứng khoán khác thì phải yêu cầu khách hàng đóng tài khoản giao dịch tại công ty chứng khoán khác và chuyển số dư tiền/chứng khoán về tài khoản tại TVSI. Đăng ký đặt lệnh: - Qua điện thoại. - Qua internet (web trading). - Qua internet bằng dịch vụ iTrade-Pro. Trong trường hợp khách hàng quên mật khẩu và yêu cầu cấp lại thì bộ phận môi giới sẽ kiểm tra lại các thông tin về khách hàng như tên, số tài khoản, số CMT. Nếu chính xác thì sẽ cấp lại mật khẩu cho khách hàng. Trình tự giao dịch: - Nhận lệnh giao dịch: + Tại quầy giao dịch tại trụ sở chính và chi nhánh (giao dịch trực tiếp). + Qua điện thoại tới trụ sở chính và chi nhánh. - Xử lý duyệt và chuyển lệnh của khách hàng vào sàn giao dịch. - Huỷ và sửa lệnh: Tất cả các yêu cầu của khách hàng sửa bất kỳ nội dung nào của toàn bộ hoặc một phần lệnh đều thực hiện theo quy trình huỷ lệnh. Nguyên tắc: + Không được huỷ lệnh đã khớp. + Ở sàn HOSE: không được phép huỷ lệnh trong cùng một phiên giao dịch định kỳ. Khách hàng phải trả phí: 50.000đ cho một lần huỷ. Nếu như lệnh của khách hàng khớp thì khách hàng sẽ được thông báo qua tin nhắn điện thoại (đối với những khách hàng đăng ký qua điện thoại) hoặc có thể xem trên trang web của TVSI. Sơ đồ quy trình MGCK tại TVSI: Khách hàng viêt phiếu lệnh mua – bán chứng khoán chuyển cho nhân viên giao dịch Nhân viên giao dịch nhận lệnh và kiểm tra số dư tiền hoặc số dư chứng khoán trong tài khoản của khách hàng xem có đáp ứng yêu cầu lệnh hay không Nhân viên giao dịch sẽ chuyển lệnh tới TTGDCK Nếu lệnh mua – bán chứng khoán được thực hiện, số tiền bán CK hoặc số CK được mua sẽ được chuyển vào tài khoản của khách hàng sau 03 ngày * Phí giao dịch: Bảng 1: Biểu phí giao dịch tại Công ty cổ phần chứng khoán Tân Việt: TT Nội dung Mức phí áp dụng (*) 1 Cổ phiếu/ chứng chỉ quỹ đã niêm yết Theo tổng giá trị giao dịch trong ngày Từ 0 đến dưới 50 triệu đồng 0.35% Từ 50 triệu đồng đến dưới 100 triệu đồng 0.325% Từ 100 triệu đồng đến dưới 300 triệu đồng 0.30% Từ 300 triệu đồng đến dưới 500 triệu đồng 0.275% Từ 500 triệu đồng đến dưới 1 tỷ đồng 0.25% Từ 1 tỷ đồng đến dưới 3 tỷ