CHƯƠNG I 5
1. Hoạt động tài chính trong các doanh nghiệp 5
1.1. Khái niệm hoạt động tài chính trong các doanh nghiệp 5
1.2. Nguyên tắc hoạt động tài chính của doanh nghiệp 5
1.3. Mục tiêu và nhiệm vụ của quản lý tài chính doanh nghiệp 6
1.4. Vị trí của quản lý tài chính trong quản lý doanh nghiệp 6
2. Phân tích tài chính trong các doanh nghiệp 7
2.1. Khái niệm và mục đích của phân tích tài chính 7
2.2. Ý nghĩa của phân tích tài chính 8
3. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 9
3.1. Phương pháp so sánh 9
3.2. Phương pháp phân tích nhân tố 10
3.3. Phương pháp cân đối 11
3.4. Phương pháp chi tiết 12
3.5. Phương pháp phân tích hệ số 12
4. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 12
4.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp 12
4.2. Phân tích báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 14
4.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 15
4.4. Phân tích các chỉ số tài chính 17
CHƯƠNG II 32
1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty Cao Su Sao Vàng 32
2. Chức năng nhiệm vụ sản xuất kinh doanh. 33
3. Công nghệ sản xuất. 33
4. Cơ cấu tổ chức quản lý của Công ty Cao Su Sao Vàng (Sơ đồ trang bên). 37
CHƯƠNG III 41
1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính 41
1.1. Phân tích bảng cân đối kế toán 41
1.2. Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh 48
1.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 50
2. Phân tích các chỉ số tài chính 52
2.1. Nhóm hệ số đánh giá tình hình và khả năng thanh toán 52
2.2. Nhóm hệ số đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản 55
2.3. Nhóm hệ số luân chuyển 59
2.4. Nhóm hệ số đánh giá khả năng sinh lợi 62
CHƯƠNG IV 65
1. Nhận xét và đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty Cao Su Sao Vàng 65
2. Các biện pháp cải thiện tình hình tài chính 69
2.1. Giải quyết hàng tồn kho nhằm tăng doanh thu và làm tăng lợi nhuận cho công ty 69
2.1.2. Giải pháp cụ thể cho việc giảm hàng tồn kho 71
2.2. Nâng cao hiệu quả trong việc thu hồi nợ 76
81 trang |
Chia sẻ: NguyễnHương | Lượt xem: 844 | Lượt tải: 0
Bạn đang xem trước 20 trang tài liệu Đề tài Phân tích tình hình tài chính và đề xuất một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty Cao Su Sao Vàng, để xem tài liệu hoàn chỉnh bạn click vào nút DOWNLOAD ở trên
hủ đã cho xây khu công nghiệp Thượng Đình gồm 3 nhà máy: Cao Su - Xà Phòng - Thuốc Lá Thăng Long nằm ở khu vực phía nam thành phố Hà Nội, thuộc quận Thanh Xuân ngày nay.
- Ngày 6 tháng 4 năm 1960, sau hơn 13 tháng miệt mài lao động, xây dựng nhà xưởng, lắp đặt thiết bị, đào tạo cán bộ, công nhân, nhà máy đã sản xuất thử thành công những sản phẩm săm lốp xe đạp đầu tiên mang nhãn hiệu "Sao Vàng".
- Ngày 23 tháng 5 năm 1960 nhà máy mang tên "Nhà máy Cao Su Sao Vàng" và toàn bộ công trình xây dựng này nằm trong khoản viện trợ không hoàn lại của Đảng và Chính phủ Trung Quốc tặng nhân dân ta.
- Năm 1960 - 1988, nhịp độ sản xuất của nhà máy luôn tăng trưởng nhưng sản phẩm đơn điệu, chủng loại nghèo nàn nên thu nhập của người lao động thấp.
- Năm 1988 - 1989, nhà máy tiến hành tổ chức sắp xếp lại.
- Năm 1990, sản xuất ổn định, thu nhập của người lao động đã tăng, điều này chứng tỏ nhà máy có thể tồn tại, và hoà nhập trong cơ chế mới.
- Từ năm 1991 đến nay, nhà máy là doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có hiệu quả, có doanh thu và các khoản nộp ngân sách hàng năm ngày càng cao.
- Theo quyết định số 645/CNNg ngày 28/7/1992 của Bộ Công Nghiệp Nặng, nhà máy Cao Su Sao Vàng đổi tên thành Công ty Cao Su Sao Vàng.
- Việc nhà máy chuyển thành công ty làm cho cơ cấu tổ chức phù hợp hơn với cơ chế quản lý kinh tế hiện nay, đồng thời các phân xưởng trước đây được chuyển thành xí nghiệp. Mỗi xí nghiệp sản xuất độc lập, hạch toán nội bộ, đứng đầu là một giám đốc xí nghiệp.
- Công ty Cao Su Sao Vàng đã được Đảng và Nhà nước khen tặng nhiều phần thưởng cao quý trong 41 năm qua vì đã có những đóng góp xuất sắc trong sự nghiệp bảo vệ tổ quốc và xây dựng đất nước. Trong đó có Huân chương Lao động hạng Nhất về thành tích xuất sắc trong 10 năm đổi mới.
2. Chức năng nhiệm vụ sản xuất kinh doanh.
Công ty Cao Su Sao Vàng là một đơn vị gia công cao su lớn nhất và lâu đời nhất, duy nhất sản xuất săm lốp ô tô ở miền Bắc Việt Nam. Chức năng và nhiệm vụ của công ty là sản xuất và kinh doanh các mặt hàng săm lốp xe đạp, săm lốp xe máy, săm lốp ô tô, các sản phẩm cao su kỹ thuật như ống cao su các loại, curoa các loại và pin ....từ các nguyên liệu ban đầu là: Cao su sống, các hoá chất, vải mành, dây thép tanh. Những sản phẩm này không chỉ phục vụ cho nhu cầu tiêu thụ trong nước mà còn để xuất khẩu.
Thực hiện theo đúng chức năng trên, trong những năm qua công ty vừa không ngừng nâng cao đời sống của cán bộ công nhân vừa làm tròn được trách nhiệm thuế, ngân sách đối với nhà nước.
3. Công nghệ sản xuất.
Công nghệ sản xuất của Công ty Cao Su Sao Vàng là quá trình sản xuất vừa theo kiểu song song, vừa theo kiểu liên tục. Các nguyên liệu khai thác được xử lý theo từng bước khác nhau và cuối cùng kết hợp lại cho ra sản phẩm cuối cùng.
Quá trình sản xuất lốp xe đạp được tóm tắt theo sơ đồ trang sau
Theo sơ đồ này:
+ Nguyên vật liệu gồm có cao su sống, các hoá chất, vải mành, dây thép tanh.
+ Cao su sống đem cắt nhỏ theo yêu cầu kỹ thuật, sau đó đem đi sơ luyện để giảm tính đàn hồi và làm tăng độ dẻo của cao su sống, thuận lợi cho quá trình hỗn luyện, cán tráng, ép suất lưu hoá sau này.
+ Phối liệu: hoá chất được cân đong, đo đếm theo đơn pha chế.
+ Hỗn luyện: cao su và hoá chất được đem hỗn luyện để làm phân tán đồng đều các chất pha chế và cao su sống. Trong công đoạn này, mẫu được lấy ra đem đi thí nghiệm nhanh để làm đánh giá chất lượng mẻ luyện.
+ Nhiệt luyện: Để nâng cao nhiệt độ dẻo, độ đồng nhất của phối liệu sau khi đã được sơ hỗn luyện và tạo ra các tính chất cơ lý cần thiết.
+ Cán hình mặt lốp: Cán các hỗn hợp cao su thành băng dài có hình dáng và kích thước của bán thành phẩm mặt lốp xe đạp.
+ Vòng tanh được chế tạo như sau: Dây thép tanh đem đảo tanh và cắt theo chiều dài, đem ren răng hai đầu và lồng vào ống nối và dập chắc lại. Sau đó đem cắt ba via thành vòng tanh và đưa sang khâu thành hình lốp xe đạp.
+ Vải mành thân lốp được chế tạo như sau: vải mành được sấy sau đó cán tráng cao su lên vải mành rồi cắt xén và cuộn thành từng cuộn.
+ Chế tạo cốt hơi: Để phục vụ khâu lưu hoá lốp gồm các công đoạn sau: Cao su đã nhiệt luyện được lấy ra thành hình cốt hơi, đem lưu hoá thành cốt hơi.
+ Thành hình và định hình lốp: Ghép các bán thành phẩm như vòng tanh, vải mành cán tráng, mặt lốp tạo thành hình thù ban đầu của lốp xe đạp. Lốp sau khi định hình được treo lên giá và đem lưu hoá - Công đoạn gia công nhiệt để phục hồi lại tính đàn hồi, tính cơ lý của cao su.
+ Lưu hoá lốp: là khâu quan trọng trong quá trình sản xuất. Sau khi lưu hoá xong, cao su sẽ khôi phục lại một số tính năng cơ lý cần thiết...
+ Kiểm tra thành phẩm - Đóng gói - Nhập kho: lốp xe đạp sau khi lưu hoá được kiểm tra chất lượng. Chỉ những chiếc lốp đạt chất lượng mới đem đóng gói nhập kho.
Thí nghiệm nhanh
Hỗn luyện
Xé vải
Ren răng
hai đầu
Cán hình
mặt lốp
Nhiệt luyện
Cắt cuộn vào ống sắt
Lồng ống nối và dập tanh
Cắt ba via thành vòng tanh
Thành hình lốp
Định hình lốp
Thành hình cốt hơi
Lưu hoá lốp
Lưu hoá cốt hơi
Đóng gói
Nhập kho
Kiểm tra thành phẩm (KCS)
Sơ luyện
Phối liệu
Cán tráng
Cắt tanh
Cắt nhỏ
Sàng, sấy..,
Sấy
Đảo tanh
Dây thép tanh
Vải mành
Các hoá chất
Cao su sống
Nguyên vật liệu
Sơ đồ Kết cấu sản xuất lốp xe đạp của công ty Cao Su Sao Vàng
4. Cơ cấu tổ chức quản lý của Công ty Cao Su Sao Vàng (Sơ đồ trang bên).
Bước vào cơ chế thị trường, Công ty Cao Su Sao Vàng đã tiến hành sắp xếp lại bộ máy quản lý để phù hợp với hoàn cảnh của công ty, nâng cao năng lực bộ máy gián tiếp tham mưu, chỉ đạo điều hành sản xuất kinh doanh gắn với thị trường.
Cơ cấu tổ chức quản lý của công ty theo kiểu trực tuyến - chức năng. Các chức năng quản lý được thực hiện trong các phòng chức năng như chuẩn bị, tư vấn, tham mưu cho giám đốc. Các cấp này chỉ hoạt động cho các cấp trung gian, không có quyền ra lệnh cho các cấp cơ sở. Việc ra lệnh cho các cấp cơ sở do cấp lãnh đạo cấp cao. Cấp cao (tổng giám đốc) chỉ đạo trực tiếp, giao nhiệm vụ trực tiếp.
Trong đó:
- Giám đốc Công ty: Lãnh đạo chung toàn bộ bộ máy quản lý và sản xuất của Công ty, chịu trách nhiệm trước nhà nước về mọi hoạt động của Công ty.
- Phó Giám đốc phụ trách sản xuất và bảo vệ sản xuất: Có nhiệm vụ giúp Giám đốc Công ty trong định hướng xây dựng kế hoạch sản xuất, ngắn hạn trung hạn và bảo đảm an toàn trong quá trình sản xuất.......
- Phó Giám đốc phụ trách kinh doanh, đời sống: Có nhiệm vụ đề ra chiến lược kinh doanh. Ký hợp đồng cung cấp sản phẩm cho khách hàng, duyệt nhu cầu mua nguyên vật liệu,......
- Phó Giám đốc phụ trách kỹ thuật và xuất khẩu: Có nhiệm vụ xây dựng kế hoạch khoa học kỹ thuật, tổ chức nghiên cứu sản phẩm mới và giải quyết các vấn đề về kỹ thuật trong quá trình sản xuất; nghiên cứu thị trường xuất khẩu sản phẩm. Xem xét nhu cầu và năng lực đáp ứng của Công ty về các sản phẩm xuất khẩu.....
- Phó Giám đốc phụ trách công tác xây dựng cơ bản: Có nhiệm vụ giúp Giám đốc Công ty điều hành các công việc có liên quan đến công tác xây dựng cơ bản. Kiểm tra nội dung, phê duyệt tài liệu có liên quan đến xây dựng cơ bản (khi được uỷ quyền).
- Phó Giám đốc phụ trách công tác xây dựng cơ bản tại Chi nhánh cao su Thái bình kiêm Giám đốc Chi nhánh cao su Thái Bình: có nhiệm vụ điều hành các công việc có liên quan đến công tác xây dựng cơ bản tại Chi nhánh cao su Thái Bình. Điều hành các công việc có liên quan đến công tác sản xuất, công tác bảo vệ sản xuất cũng như kiểm tra, phê duyệt tài liệu có liên quan đến sản xuất và bảo vệ sản xuất của Chi nhánh cao su Thái Bình.
Dưới đây là một số phòng chức năng chính:
- Bí thư Đảng uỷ và văn phòng Đảng uỷ Công ty: Thực hiện vai trò lãnh đạo của Đảng trong Công ty thông qua văn phòng Đảng uỷ.
- Chủ tịch Công Đoàn và văn phòng công đoàn Công ty: Làm công tác Công đoàn của công ty, có trách nhiệm cùng giám đốc quản lý lao động trong công ty thông qua văn phòng Công đoàn.
- Phòng Tổ chức Hành chính: Với chức năng chính tham mưu cho Giám đốc và ban lãnh đạo công ty về tổ chức lao động, tiền lương, đào tạo và công tác văn phòng. Đó chính là các công tác tổ chức, sẵp xếp, bố trí CBCNV hợp lý trong toàn Công ty nhằm tăng hiệu quả sản xuất kinh doanh, thực hiện đúng các chế độ chính sách của Nhà nước đối với người lao động....
- Phòng Tài chính kế toán: Có nhiệm vụ thông tin và kiểm tra tài sản của Công ty với hai mặt của nó là vốn và nguồn hình thành tài sản đó. Phòng tham mưu cho giám đốc về công tác tài chính và công tác kế toán.
- Phòng Kế hoạch vật tư: Có nhiệm vụ tổng hợp kế hoạch sản xuất kỹ thuật tài chính hàng năm. Căn cứ vào nhu cầu thông tin trên thị trường mà phòng có thể đưa ra kế hoạch giá thành, sản lượng sản phẩm sản xuất ra nhằm thu lợi nhuận cao nhất. Bảo đảm cung ứng vật tư, quản lý kho và cấp phát vật tư cho sản xuất.
- Phòng Đối ngoại - Xuất nhập khẩu: Nhập khẩu các vật tư, hàng hoá, công nghệ cần thiết mà trong nước chưa sản xuất hoặc sản xuất mà không đạt yêu cầu. Xuất khẩu các sản phẩm của Công ty.
- Phòng Xây dựng cơ bản: Tổ chức thực hiện các đề án đầu tư xây dựng cơ bản theo chiều rộng và chiều sâu. Nghiên cứu và đưa ra các dự án khả thi trình Giám đốc xem xét để có kế hoạch đầu tư.
- Phòng KCS: Kiểm tra chất lượng vật tư, hàng hoá đầu vào, đầu ra. Thí nghiệm nhanh để đánh giá chất lượng sản phẩm.
- Phòng Điều độ sản xuất: Đôn đốc, giám sát tiến độ sản xuất kinh doanh, điều tiết sản xuất có số lượng hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng để Công ty có phương án kịp thời.
- Phòng Tiếp thị - Bán hàng: Căn cứ vào thông tin nhu cầu trên thị trường, lập kế hoạch công tác tiếp thị, mở rộng thị trường, khuyến mãi, giới thiệu và tiêu thụ sản phẩm.
Công ty còn một số Xí nghiệp như:
- Xí nghiệp cao su số 1: Chuyên sản xuất săm lốp xe máy
- Xí nghiệp cao su số 2: Chuyên sản xuất lốp xe đạp các loại, ngoài ra còn có tổ sản xuất tanh xe đạp.
- Xí nghiệp cao su số 3: Chuyên sản xuất lốp ô tô.
- Xí nghiệp cao su số 4: Chuyên sản xuất săm xe đạp, săm yếm ô tô và các sản phẩm cao su kỹ thuật.
- Xí nghiệp năng lượng: Cung cấp hơi nén, hơi nóng và nước cho hoạt động sản xuất, kinh doanh của toàn Công ty.
- Xí nghiệp cơ điện: Tạo một số phụ tùng thay thế, quản lý hệ thống cung cấp điện năng của toàn Công ty.
Các chi nhánh địa phương của Công ty gồm:
- Chi nhánh cao su Thái Bình: Chuyên sản xuất săm, lốp xe đạp.
- Nhà máy cao su Nghệ An: Chuyên sản xuất lốp xe đạp.
- Xí nghiệp luyện cao su Xuân hoà: Chuyên sản xuất bán thành phẩm cho các đơn vị khác trong công ty.
- Nhà máy Pin cao su Xuân Hoà: Sản xuất chính là các loại pin “Con Sóc”.
Nhà máy pin cao su Xuân Hoà
Xí nghiệp cao su số 1
Xí nghiệp cao su số 2
Xí nghiệp cao su số 3
Xí nghiệp cao su số 4
Xí nghiệp năng lượng
Xí nghiệp cơ điện
Xưởng kiến thiết bao bì
Chi nhánh cao su Thái Bình
XN
luyện cao su Xuân Hoà
Nhà máy cao su Nghệ An
Giám đốc công ty
PGĐ xdcb tại thái bình
Sơ đồ bộ máy tổ chức quản lý sXKD công ty cao su sao vàng
Phòng xây dựng cơ bản
PGĐ xdcb tại công ty
PGĐ kD
đời sống
PGĐ sản xuất
Bảo vệ sX
Phòng điều độ sản xuất
Phòng quân sự bảo vệ
PGĐ kỹ thuật
Xuất khẩu
Phòng kiểm tra chất lượng (KCS)
Phòng kỹ thuật cơ năng
Phòng kỹ thuật cao su
Phòng đối ngoại XNK
Phòng tổ chức hành chính
Phòng tài chính kế toán
Phòng kế hoạch vật tư
Phòng tiếp thị bán hàng
Phòng đời sống
Chương III
Phân tích tình hình tài chính của
Công ty cao su sao vàng
1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính
1.1. Phân tích bảng cân đối kế toán
Để có nhận xét đúng đắn và chính xác về tình hình tài sản và nguồn vốn của Công ty trong những năm gần đây ta lập bảng cơ cấu tài sản và nguồn vốn của Công ty để theo dõi sự thay đổi của các khoản mục
1.1.1. Phần tài sản
Phân tích cơ cấu tài sản
ĐVT: Nghìn đồng
Chỉ tiêu
Ngày 31/12/2000
Ngày 31/12/2001
Cuối năm so với đầu năm
Số tiền
Tỷ trọng
Số tiền
Tỷ trọng
Số tiền
Tỷ trọng
A. TSLĐ và ĐTNH
I. Tiền
II. Đầu tư TC ngắn hạn
III. Các khoản phải thu
IV. Hàng tồn kho
V. TSLĐ khác
VI. Chi sự nghiệp
B. TSCĐ và ĐTDH
I. TSCĐ
II. Đầu tư TC dài hạn
III. Chi phí XDDD
IV. Ký quỹ, ký cược
127.376.329
6.136.678
0
26.595.690
92.974.186
1.669.773
0
178.403.699
140.000.958
35.540.110
2.613.493
249.136
41,66
2,01
0
8,7
30,41
0,55
0
58,34
45,78
11,62
0,85
0,08
141.400.671
6.285.518
0
55.048.977
78.640.565
1.425.610
0
194.753.561
142.731.518
35.494.405
16.527.636
0
42,06
1,87
0
16,38
23,39
0,42
0
57,94
42,46
10,56
4,92
0
14.024.342
148.840
0
28.453.286
-14.333.621
-244.163
0
16.349.861
2.730.559
-45.704
13.914.143
-249.136
+0,41
-0,14
0
+7,68
-7,01
-0,12
0
-0,41
-3,32
-1,06
+4,06
-0,08
Tổng cộng
305.780.029
100
336.154.233
100
30.374.204
+9,9
So với năm 2000, tổng tài sản năm 2001 tăng 9,9% tương đương 30.374.202 nghìn đồng là do:
TSLĐ và ĐTNH tăng 11% tương đương 14.024.342 nghìn đồng. Nguyên nhân là:
- Hàng tồn kho giảm 15,4% tương đương 14.333.621 nghìn đồng. Điều này cho thấy nỗ lực của Công ty trong năm vừa qua trong quá trình tiêu thụ sản phẩm nhưng nhìn chung lượng hàng tồn kho vẫn còn nhiều chiếm 55,6% TSLĐ và ĐTNH. Giá trị hàng tồn kho khá lớn, phản ánh việc tiêu thụ hàng hoá chậm, hiệu quả kinh doanh không cao do lượng vốn của Công ty bị ứ đọng, dẫn đến vòng quay vốn chậm.
- Các khoản phải thu tăng 106% tương đương 28.453.286 nghìn đồng. Đây là một yếu tố bất lợi cho Công ty (các khoản phải thu chiếm 39% TSLĐ và ĐTDH), các khoản phải thu tăng, lượng vốn mà Công ty bị chiếm dụng tăng lên (gấp đôi so với năm 2000), do đó việc huy động vốn của Công ty giảm đi và gặp nhiều khó khăn. Điều này ảnh hưởng đến khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn bị giảm sút.
- Tiền tăng 2,4% tương đương 148.840 nghìn đồng. Lượng tiền mặt tăng không đáng kể so với năm 2000. Công ty có thể cải thiện tốt tình hình tài chính hơn nữa nếu đẩy mạnh quá trình tiêu thụ sản phẩm, kết hợp tăng cường thu hồi các khoản phải thu.
- TSLĐ khác giảm 14,6% tương đương 244.763 nghìn đồng chủ yếu do chi phí trả trước giảm.
TSCĐ và ĐTDH tăng 9,1% tương đương 16.349.861 nghìn đồng. Nguyên nhân:
- TSCĐ tăng 1,95% tương đương 2.730.559 nghìn đồng. Điều này cho thấy năm vừa qua Công ty đã đầu tư nhiều vào tài sản cố định, qua đó tăng năng lực sản xuất kinh doanh.
- Các khoản đầu tư tài chính dài hạn giảm 0,13% tương đương 45.704 nghìn đồng.
- Chi phí xây dựng cơ bản dở dang tăng 532% tương đương 13.914.143 nghìn đồng. Khoản chi phí này tăng quá nhiều so với năm ngoái, điều này cho thấy công tác quản lý chi phí của Công ty chưa được tốt.
1.1.2. Phần nguồn vốn
Phân tích cơ cấu nguồn vốn
ĐVT: Nghìn đồng
Chỉ tiêu
Ngày 31/12/2000
Ngày 31/12/2001
Cuối năm so với đầu năm
Số tiền
Tỷ trọng
Số tiền
Tỷ trọng
Số tiền
Tỷ trọng
A. Nợ phải trả
I. Nợ ngắn hạn
1. Vay ngắn hạn
2. Nợ dài hạn đến trả
3. Phải trả người bán
4. Người mua trả trước
5. Thuế và các khoản phải nộp
6. Phải trả CNV
7. Phải trả nội bộ
8. Phải trả, nộp khác
II. Nợ dài hạn
III. Nợ khác
B. Nguồn vốn CSH
I. Nguồn vốn, quỹ
II. Nguồn kinh phí, quỹ khác
214.132.089
156.385.380
124.806.183
0
21.380.079
90.229
1.249.182
6.658.976
0
2.200.729
57.372.431
374.276
91.647.939
91.647.939
0
70,03
51,14
40,82
0
6,99
0,03
0,41
2,18
0
0,72
18,76
0,12
29,97
29,97
0
244.767.537
175.111.406
142.251.096
10.816.800
9.675.617
169.676
5.932.122
9.677.217
0
-3.411.123
69.391.699
264.431
91.386.696
90.244.874
1.141.821
72,81
52,09
42,32
3,22
2,88
0,05
1,76
2,88
0
-1.01
20,64
0,08
27,19
26,85
0,34
30.635.447
18.726.025
17.444.913
10.816.000
-11.704.462
79.446
4.682.939
3.018.241
0
-5.611.852
12.019.267
-109.845
-261.243
-1.403.065
1.141.821
+2,79
+0,95
+1,5
+3,22
-4,11
+0,02
+1,36
+0,7
0
-1,73
+1,88
-0,04
-2,79
-3,13
0,34
Tổng cộng nguồn vốn
305.780.029
100
336.154.233
100
30.374.204
10
So với năm 2000, tổng nguồn vốn năm 2001 tăng 9,9% tương đương 30.374.204 nghìn đồng. Điều này cho thấy Công ty đã cố gắng huy động vốn để bảo đảm quy mô của tài sản. Trong đó
Nợ phải trả tăng 14,3% tương đương 30.635.447 nghìn đông. Trong đó chủ yếu:
- Nợ ngắn hạn tăng 11,9% tương đương 18.726.025 nghìn đồng. Nợ ngắn hạn tăng chủ yếu do vay ngắn hạn tăng 13,97% tương đương 17.444.913 nghìn đồng. Nguyên nhân trong năm vừa qua Công tư đã đầu tư nhiều vào tài sản cố định đồng thời lượng hàng tồn kho giảm do quá trình tiêu hàng hoá chậm. Do đó Công ty gặp nhiều khó khăn trong việc huy động vốn. Ngoài ra thuế và các khoản phải nộp nhà nước, phải trả công nhân viên tăng nhiều so với năm ngoái.
- Nợ ngắn hạn tăng 20,9% tương đương 12.019.267 nghìn đồng. Nguyên nhân trong năm vừa qua Công ty đã đầu tư nhiều vào tài sản cố định và nguồn vốn để đầu tư được huy động từ nguồn vay nợ dài hạn.
- Vốn chủ giảm 0,28% tương đương 261.243 nghìn đồng. Trong 2 năm vừa qua nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty chiếm 27% trong tổng nguồn vốn. Điều này cho thấy mức độ tự chủ trong kinh doanh của Công ty ngày càng bị hạn chế, Công ty ngày càng chịu sức ép từ các chủ đầu tư, các nhà cung cấp.
Bảng chỉ số kết cấu
STT
Chỉ tiêu
Năm 2000
Năm 2001
1
Hệ số nợ
70
73
2
Hệ số nguồn vốn CSH
30
27
3
Tỷ suất đầu từ vào TSDH
58,4
57,9
4
Tỷ suất đầu từ vào TSNH
41,6
42,1
5
Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ
51,4
46,9
6
Cơ cấu tài sản
0,713
0,726
ở phần trên đã phân tích chi tiết về các phần khoản mục ở phần tài sản và nguồn qua bảng cân đối kế toán. Dưới đây là một vài nhận xét về phần tài sản và nguồn vốn qua bảng tổng hợp các chỉ số:
- Hệ số nợ cao, năm sau cao hơn năm trước (>70%), đồng nghĩa với vốn chủ giảm dần (<30%). Điều này cho thấy mức độ tự chủ của Công ty ngày càng hạn chế, Công ty ngày càng chịu sức ép từ các chủ đầu tư.
- Tỷ lệ tài sản phân bổ vào tài sản dài hạn và ngắn hạn tương đối hợp lý. Nhưng vì nhiều lý do nên việc sử dụng các loại tài sản trên chưa đạt hiệu quả cao. Như ở phần tài sản ngắn hạn đó là các khoản phải thu và hàng tồn kho quá nhiều dẫn đến vốn ứ đọng, tăng chi phí sử dụng vốn, do đó hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn chưa cao. Về phần tài sản dài hạn trong năm qua Công ty đã đầu tư nhiều vào tài sản cố định qua đó tăng năng lực sản xuất kinh doanh nhưng vấn đề đầu tư trang thiết bị phục vụ sản xuất còn nhiều hạn chế, nhiều thiết bị máy móc chưa được sử dụng hết công suất. Vì vậy dẫn đến lãng phí vốn, chi phí sửa chữa tăng lên. Trong kỳ tới Công ty cần có những biện pháp và kế hoạch kinh doanh thích hợp qua đó năng cao hiệu quả sử dụng tài sản.
- Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ của Công ty tương đối tốt, nhưng các khoản đầu tư cho TSCĐ từ nguồn vay dài hạn. Đó là một sự mạo hiểm vì tại thời điểm này Công ty đã vay quá nhiều.
1.1.3. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho sản xuất kinh doanh
Xác định vốn luân chuyển
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu
31/12/ 2000
31/12/ 2001
I. VLC = Nguồn vốn dài hạn - TSCĐ
Tài sản cố định
Nguồn vốn dài hạn
- Vốn chủ sở hữu
- Nợ dài hạn
- Nợ khác
178.403.699.802
149.020.371.550
91.647.939.635
57.372.431.915
374.276.559
194.753.561.384
160.778.395.744
91.386.696.113
69.391.699.631
264.431.079
II. VLC = TSLĐ - Nợ ngắn hạn
Tài sản lưu động
Nợ ngắn hạn
127.376.329.235
156.385.380.928
141.400.671.895
175.111.406.456
Vốn luân chuyển
-29.009.051.693
-33.710.734.561
Xác định nhu cầu vốn luân chuyển
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu
31/12/ 2000
31/12/ 2001
Các khoản phải thu
Hàng tồn kho
Phải trả
26.595.690.579
92.974.186.823
214.132.089.402
55.048.977.354
78.640.565.155
244.767.537.166
Nhu cầu VLC (= 1 + 2 - 3)
-94.562.212.000
-111.077.994.657
So sánh VLC và NCVLC để xác định cân bằng tài chính
Chỉ tiêu
31/12/ 2000
31/12/ 2001
1. Vốn luân chuyển
-29.009.051.693
-33.710.734.561
02. Nhu cầu vốn luân chuyển
-94.562.212.000
-111.077.994.657
Chênh lệch (VLC - NCVLC)
65.553.160.307
77.367.260.096
Bảng tính xác định vốn luân chuyển cho thấy trong 2 năm vừa qua, vốn luân chuyển đều âm và năm sau nhiều hơn năm trước. Vốn luân chuyển âm có nghĩa là nợ ngắn hạn lớn hơn tài sản lưu động. Và phần chênh lệch giữa nợ ngắn hạn và tài sản lưu động được Công ty sử dụng để tài trợ cho tài sản cố định. Điều này thực sự là mạo hiểm và rủi ro rất cao, qua đó cho thấy tình hình tài chính của Công ty đang gặp rất nhiều khó khăn.
Bảng tính xác định nhu cầu vốn luân chuyển cho biết trong 2 năm vừa qua nhu cầu vốn luân chuyển luôn <0 do các khoản phải trả là đáng kể do doanh nghiệp được người bán cho nợ nhiều và thời gian nợ lâu. Trong kỳ tới Công ty cần giảm hơn nữa lượng hàng tồn kho để không bị đọng vốn, qua đó sẽ giảm được khoản nợ ngắn hạn và nợ khác.
Khoản chênh lệch giữa vốn luân chuyển và nhu cầu vốn luân chuyển là ngân quỹ. Ngân quỹ Công ty trong 2 năm qua luôn dương cho thấy Công ty vẫn đủ năng lực thanh toán tức thời của doanh nghiệp trong khi vẫn đảm bảo nghĩa vụ thanh toán các khoản tín dụng ngắn hạn của nó (vay ngắn hạn và nợ dài hạn đến hạn trả).
1.2. Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh
Bảng báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
ĐVT: Đồng
Chỉ tiêu
Năm 2000
Năm 2001
So sánh
Số tiền
Tỷ lệ
Tổng doanh thu
333.986.343
340.464.778
6.478.435
+ 1,93
Doanh thu hàng xuất khẩu
166.733
1.183.162
1.016.428
+ 610
Các khoản giảm trừ
+ Giảm giá hàng bán
+ Hàng bán bị trả lại
+ Thuế TTĐB
308.289
35.319
272.969.357
0
1.133.217
286.594
846.622
0
824.927
251.274
573.653
0
+ 267
+ 711
+ 210
1. Doanh thu thuần
333.678.054
339.331.561
5.653.507
+ 1,69
2. Giá vốn hàng bán
286.132.738
289.547.165
3.414.427
+ 1,19
3. Lợi nhuận gộp
47.545.315
49.784.396
2.239.080
+ 4,7
4. CP bán hàng
16.359.418
19.503.027
3.143.609
+ 19,2
5. CP quản lý
16.785.995
14.923.499
- 1.862.495
- 11
6. LN từ HĐKD
14.399.901
15.357.869
957.967
+ 6,65
7. TN từ HĐTC
209.425
211.898
2.473
+ 1,18
8. CP từ HĐTC
12.211.643
15.265.353
3.053.709
+ 25
9. LN từ HĐTC
-12.002.217
-15.053.454
- 3.051.236
+ 25,4
10. TN bất thường
348.208
1.238.724
890.515
+ 255
11. CP bất thường
33.813
140.545
106.731
+ 315
12. LN bất thường
314.394
1.098.178
783.783
+ 249
13. Tổng LN trước thuế
2.712.079
1.402.593
- 1.309.485
- 48,2
14. DT các CN, XN
775.010
996.662
221.651
+ 28,5
15. Chi phí
733.947
1.341.961
608.014
+ 82,8
16. LN trước thuế
41.063
-345.299
- 386.362
- 940
17. Lỗ XNDVTM
-266.701
-26.239
240.461
- 90
18. Tổng LN trước thuế
2.486.440
1.031.054
- 1.455.386
- 58,5
19 Tổng thuế TN phải nộp
795.661
329.937
- 465.723
- 58,5
20. LN sau thuế
1.690.779
701.117
- 989.662
- 58,5
Năm 2001 Doanh thu thuần của Công ty đạt 339.331.561.779 đồng tăng 5.653.587.716 đồng (~1,7%) so với năm 2000 trong đó:
- Giá vốn hàng bán tăng 3.414.427.111 đồng (~1,2%). Giá vốn hàng bán tăng nhưng tốc độ tăng thấp hơn tốc độ tăng doanh thu. Trong năm 2000 để có 1 đồng doanh thu thì Công ty phải hao phí 0,86 đồng giá vốn hàng bán, tỷ lệ này năm 2001 là 0,85 đồng. Như vậy so với năm 2000 để có 1 đồng doanh thu giá vốn hàng bán giảm 0,01 đồng. Điều này cho thấy nỗ lực của Công ty trong năm qua và Công ty nên tiếp tục phát huy.
- Chi phí bán hàng tăng 3.143.609.004 đồng (~19,2%). Tốc độ tăng của chi phí bán hàng tăng nhiều hơn tốc độ tăng doanh thu và giá vốn hàng bán. Trong năm 2000 để có 1 đồng doanh thu thì Công ty phải hao phí 0,048 đồng chi phí bán hàng, tỷ lệ này năm 2001 là 0,057 đồng. Như vậy so với năm 2000 để có 1 đồng doanh thu chi phí bán hàng tăng 0,009 đồng. Điều này cho thấy sự bất hợp lý và trong kỳ tới Công ty cần xem xét và có biện pháp để tiết kiệm chi phí.
- Chi phí quản lý giảm 1.862.495.692 đồng (~ -11,1%). Trong năm 2000 để có 1 đồng doanh thu thì Công ty phải hao phí 0,05 đồng chi phí quản lý, tỷ lệ này năm 2001 là 0,043 đồng. Như vậy so với năm 2000 để có 1 đồng doanh thu chi phí quản lý giảm 0,007 đồng. Điều này cho thấy hiệu quả trong công tác quản lý của Công ty năm 2001 tốt hơn năm 2000.
- Chi phí hoạt động tài chính tăng 3.053.709.992 (~25%). Tốc độ tăng chi phí hoạt động tài chính cao hơn rất nhiều so với tốc độ tăng doanh thu. Trong năm 2000 để có 1 đồng doanh thu Công ty phải hao phí 0,036 đồng chi phí hoạt động, tài chính, tỷ lệ này năm 2001 là 0,045 đồng. Như vậy so với năm 2000 để có 1 đồng doanh thu chi phí hoạt động tài chính tăng 0,009 đồng. Điều này phản ánh hiệu quả từ hoạt động tài chính của Công ty rất thấp và ngày càng giảm sút, chủ yếu do các khoản vay ngắn hạn của Công ty ngày càng tăng, do đó chi phí trả lãi vay càng lớn.
- Chi phí bất thường tăng 106.731.979 đồng (~315%). Trong năm 2000 để có 1 đồng doanh thu Công ty phải hao phí 0,0001 đồng chi phí bất thường, tỷ lệ này năm 2001 là 0,0004 đồng.
- Lợi nhuận gộp tăng 2.239.080.695 đồng (~4,7%). Trong năm 2000 cứ 1 đồng doanh thu đem lại 0,142 đồng lợi nhuận gộp, tỷ lệ này năm 2001 là 0,146 đồng. Mức sinh lợi trên 1 đồng doanh thu năm 2001 tăng không đáng kể so với năm 2000. Qua đó cho thấy so với năm 2000 hiệu quả kinh doanh năm 2001 chưa được cải thiện rõ rệt.
- Lợi nhuận sau thuế giảm 989.662.696 đồng (~ -58,5%), trong khi tốc độ tăng doanh thu là 1,93%, điều này phản ánh hiệu quả kinh doanh của Công ty thấp và có chiều hướng giảm sút. Trong năm 2
Các file đính kèm theo tài liệu này:
- QT1133.doc