Đề tài Thực trạng hoạt động môi giới ở công ty chứng khoán Bảo Việt

ảm bảo an toàn, hiệu quả, kiểm soát được rủi ro. Phải có sự quản lý tách bạch tiền và chứng khoán của từng khách hàng, sử dụng tiền và chứng khoán trên tài khoản của khách hàng theo đúng hợp đồng đã ký. Người môi giới là đại diện của khách hàng khi thực hiện giao dịch nên: Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán chỉ được thực hiện khi công ty ký hợp đồng bằng văn bản với khách hàng. Chỉ được thực hiện lệnh của khách hàng, khi khách hàng có đủ các điều kiện về tiền hoặc chứng khoán ký quỹ theo quy định. Phải ưu tiên thực hiện lệnh của khách hàng trước lệnh của công ty và của nhân viên môi giới. Người môi giới là đại diện của công ty khi tiếp xúc khách hàng nên phải luôn thận trọng khi tư vấn và nhắc nhở khách hàng. Giá trị cuả chứng khoán luôn thay đổi theo các yếu tố kinh tế và tâm lý; Những lời tư vấn có thể là hoàn toàn không chính xác; Khách hàng cần được biết công ty chứng khoán không chịu trách nhiệm về những lời tư vấn; Phải cung cấp đầy đủ, kịp thời, chính xác thông tin thị trường cho khách hàng, bảo mật thông tin cho khách hàng, trừ trường hợp pháp luật có quy định khác. Người môi giới cần phải tuân theo các quy tắc ứng xử và đạo đức nghề nghiệp trong hoạt động môi giới: Phải cẩn trọng khi hành nghề: phải hiểu rõ khách hàng về thông tin cá nhân cơ bản, về tình hình tài chính, mục tiêu đầu tư; trên cơ sở đó phải tư vấn phù hợp cho khách hàng; Phải trung thực, công bằng trong họat động môi giới: phải ưu tiên lợi ích của khách hàng; phải tôn trọng tài sản của khách hàng, bảo vệ quyền lợi của khách hàng; phải cung cấp thông tin đầy đủ và chính xác cho khách hàng, đặc biệt không gợi ý khách hàng mua bán vì lợi ích riêng, không thúc giục khách hàng mua bán quá nhiều một loại chứng khoán; không đưa ra những lời hứa hẹn đảm bảo lợi ích của khách hàng sẽ nhận được; không có hành vi và biểu hiện có thể gây ra sự hiểu lầm về sự trung thực, độ tin cậy cho khách hàng; Hoạt động phải mang tính chuyên nghiệp: nhân viên thực hiện theo đúng yêu cầu của khách hàng, tuân theo quy định về nghiệp vụ, quy định khác của công ty. Đặc biệt người môi giới cần phải thường xuyên học tập nâng cao kiến thức về chuyên môn nghiệp vụ; Phải bảo mật: bảo quản hồ sơ, tài liệu của khách hàng; không được thảo luận bất kỳ thông tin nào về khách hàng với người không có liên quan; không sử dụng thông tin của khách hàng dưới bất cứ hình thức nào để tác động tới các giao dịch vì lợi ích của nhân viên môi giới, của công ty hay của khách hàng khác. Bên cạnh đó, hoạt động môi giới chứng khoán còn có quy định rõ về hành vi bị cấm không được thực hiện. Đó là: Chỉ những người đã được cấp giấy phép hành nghề hay được công ty cho phép mới được thực hiện các giao dịch cho khách hàng. Không được sử dụng những thông tin nội bộ để mua, bán chứng khoán cho chính mình hoặc cho bên thứ ba; Không được tiết lộ, cung cấp thông tin nội bộ hoặc tư vấn cho bên thứ ba mua, bán chứng khoán trên cơ sở thông tin nội bộ; Không được giao dịch chứng khoán mà không thay đổi quyền sở hữu chứng khoán; Không được thông đồng để thực hiện việc mua, bán chứng khoán nhằm tạo cung cấp giả tạo; Không được tham gia lôi kéo người khác liên tục mua, bán thao túng giá chứng khoán; Không được tạo dựng truyền bá thông tin sai sự thật, gây ảnh hưởng nghiêm trọng tới các họat động giao dịch chứng khoán; Không được làm trái lệnh của khách hàng hoặc không cung cấp xác nhận giao dịch theo quy định hay tự ý mua, bán chứng khoán trên tài khoản của khách hàng; Không được có quan hệ tài chính cá nhân với khách hàng, nếu có phải công khai báo cáo với công ty; Không được nhận ủy quyền của khách hàng để quyết định lựa chọn chủng loại, số lượng, giá cả chứng khoán và thực hiện các giao dịch mua bán trên tài khoản giao dịch chứng khoán của khách hàng mở tại công ty chứng khoán đó; Không được nhận bất cứ khoản thù lao nào ngoài việc thu phí môi giới của khách hàng theo quy định của công ty; Không được có hành vi nào có thể gây hiểu lầm về giá cả, giá trị và bản chất của bất kỳ loại chứng khoán nào; Không được mượn danh nghĩa của khách hàng để mua, bán chứng khoán hoặc có hành vi khác làm thiệt hại đến lợi ích của khách hàng; Không được lợi dụng vị trí, công việc, quyền hạn và nhiệm vụ của mình để làm lợi cá nhân, gây thiệt hại về uy tín, tài sản của công ty chứng khoán, thực hiện các hành vi bị cấm khác theo quy định của công ty và của pháp luật có liên quan hiện hành; 3,Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động môi giới: 3.1,Nhân tố chủ quan: Nguồn nhân lực: Yếu tố quan trọng hàng đầu quyết định sự thành công của công ty CK và bộ phận môi giới,được đánh giá qua trình độ cảu nhân viên,thái độ với khách hàng,năng lực nghiệp vụ,khả năng truyền đạt thông tin…. Hệ thống thông tin,trang bị cơ sở vật chất: Một công ty có trang thiết bị cơ sở vật chất tốt thì mới phục vụ khách hàng tốt được,khi đó các hoạt động tập hợp và xử lý thông tin của công ty sẽ diễn ra nhanh và hiệu quả hơn,các nghiệp vụ như lưu ký,thanh toán thực hiện dễ dàng hơn.TTCK thay đổi thất thường làm khối lượng công việc của các công ty CK cũng thay đổi theo,việc xây dựng một hệ thống thông tin,trang bị cơ sở vật chất mạnh là điều kiện tiên quyết để đảm bảo chất lượng dịch vụ công ty,xây dựng lòng tin nơi khách hàng. Mô hình tổ chức: TTCK thay đổi từng giờ từng phút,công việc của nhân viên môi giới ở đâu cũng đối mặt với áp lực rất cao,sai sót là vấn đề bất khả khángnếu không có mô hình tổ chức hiệu quả và nhà lãnh đạo có năng lực,hoạt động môi giới của công ty sẽ mắc lại ở nhiều khâu,không thể diễn ra trơn tru hiệu quả được Chiến lược kinh doanh của công ty: Liên quan đến tầm nhìn của công ty,mục tiêu và chiến lược đúng đắn sẽ đảm bảo doanh thu và lợi nhuận cho công ty Uy tín,thương hiệu: Trong hoạt động kinh doanh,uy tín thương hiệu bao giờ cũng chiếm vai trò quan trọng,trên TTCK cũng thế,các NĐT luôn muốn chọn một công ty có uy tín để làm trung gian cho giao dịch của mình,điều đó làm NĐT cảm thấy an tâm hơn khi thực hiện giao dịch đầu tư Quan hệ với khách hàng: Khối lượng giao dịch quyết định lợi nhuận của công ty và gián tiếp ảnh hưởng đến toàn bộ các hoạt động còn lại của công ty,do tính phức tạp của các hoạt động giao dịch CK,mâu thuẫn giữa khách hàng và công ty là điều khó tránh khỏi,các công ty cần xây dựng đối tượng khách hàng mục tiêu để đảm bảo lợi ích và sự phát triển lâu dài cho công ty 3.2,Nhân tố khách quan: Môi trường kinh tế: TTCK là một bộ phận của thi trường vốn,trong giai đoạn nền kinh tế tăng trưởng,nhu cầu vốn sẽ tăng nhiều hơn kèm theo sự phát triển của TTCK và ngược lại trong giai đoạn nền kinh tế suy thoái,có nhiều yếu tố tác động nhưng nói chung sự tăng trưởng của cả nền kinh tế có phần quan trọng trong những thay đổi trên TTCK Hệ thống pháp lý: Hệ thống pháp lý có thể thúc đẩy hay kìm hãm sự phát triển của hệ thống các công ty chứng khoán và cả hoạt động môi giới,những yêu cầu về vốn tối thiểu để hoạt động,chứng chỉ cần thiết để trở thành nhân viên môi giới sẽ giới hạn đối tượng tham gia trong lĩnh vực này,những quy định về quy trình,lưu ký,xác nhận lệnh sẽ quyết định trình tự và thời gian thực hiện một giao dịch của khách hàng Kiến thức của công chúng đầu tư: Một TT gồm toàn các nhà đầu tư chuyên nghiệp yêu cầu với nhân viên môi giới sẽ khác TT toàn các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm,khi trình độ của nhà đầu tư tăng lên,đòi hỏi với nhân viên môi giới sẽ phải cao lên và với hoạt động môi giới của các công ty khắt khe hơn Tập quán,văn hóa truyền thống: Ảnh hưởng đến tất cả hoạt động kinh tế không chỉ môi giới,công ty xây dựng kế hoạch phát triển hay chiến lược tiếp xúc khách hàng của nhân viên môi giới đều xây dựng dựa trên nền tảng là yếu tố này 4,Hoạt động môi giới ở Việt Nam: Thị trường chứng khoán là lĩnh vực khá mới ở Việt Nam. Nên muốn thu hút được nhà đầu tư đến với thị trường cần phải nâng cao hiểu biết cho họ và quan trọng hơn là tạo niềm tin nơi họ vào thị trường. Niềm tin của công chúng đầu tư sẽ là yếu tố quyết định sự thành bại của thị trường. Điều đã càng khẳng định thêm tính tất yếu khách quan cho họat động môi giới của công ty chứng khoán. Hoạt động môi giới của công ty chứng khoán chưa thực sự đúng với hoạt động môi giới thường thấy trên thị trường chứng khoán trên thế giới. Các nhà môi giới chỉ thụ động chờ mua và bán hộ khách hàng có yêu cầu. Họ hầu như không thực hiện những kỹ năng của một nhà môi giới thông thường. Bên cạnh đó, vai trò tư vấn đầu tư chứng khoán của nhà môi giới còn tẻ nhạt, chưa được phát huy. Các nhà đầu tư tự mình theo dõi diễn biến của thị trường và tự mình đặt lệnh dựa vào tâm lý là chủ yếu. Họ không có những lời tư vấn từ phía những nhà môi giới để có thể đặt gía chứng khoán ở mức hợp lý nhất hay lựa chọn loại chứng khoán nào để đầu tư. Vì vậy, cần có sự nhận thức đúng đắn về tầm quan trọng của hoạt động môi giới giữa các cơ quan hữu quan, các công ty chứng khoán và công chúng đầu tư. Định hướng phát triển của toàn thị trường chứng khoán nói chung và định hướng phát triển của công ty nói riêng cũng cho thấy những điều kiện để phát triển hoạt động môi giới. Chương II:Thực trạng hoạt động môi giới ở công ty CK Bảo Việt 1,Khái quát về công ty CK Bảo Việt: 1.1,Quá trình hình thành và phát triển: 1.1.1,Lịch sử hình thành: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) là công ty chứng khoán đầu tiên được thành lập tại Việt Nam với cổ đông sáng lập là Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam (Bảo Việt) trực thuộc Bộ Tài chính; chính thức được hoạt động kể từ ngày 26/11/1999 theo Giấy phép hoạt động số 01/GPHĐKD do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp với vốn điều lệ ban đầu là 43 tỷ đồng. Ngày 28/11/2005, Thủ tướng Chính phủ đã ký Quyết định số 310/2005/QD-TTG phê duyệt đề án cổ phần hóa Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam và thí điểm thành lập Tập đoàn Tài chính - Bảo hiểm Bảo Việt, theo đó Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt trở thành một thành viên của Tập đoàn Tài chính - Bảo hiểm Bảo Việt. Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt đã chi trả cổ tức năm 2005 bằng cổ phiếu cho cổ đồng với mức 15% và thực hiện tăng vốn từ 43 tỷ đồng lên 49,45 tỷ đồng. 1.1.2,Giới thiệu về công ty: Tên Công ty: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt Tên tiếng Anh: Baoviet Securities Company Biểu tượng của Công ty: Vốn điều lệ: 49.450.000.000 đồng (Bốn chín tỷ bốn trăm năm mươi triệu đồng Việt Nam) Trụ sở chính: Tầng 2 và 5, Tòa nhà 94 - Bà Triệu, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Chi nhánh: 11 - Nguyễn Công Trứ, Quận 1, TP.Hồ Chí Minh Điện thoại: (84 - 4) 9433016, 9433017, 9433435 Fax: (84 - 4) 9433012 Email: bvsc@hn.vnn.vn Website: www.bvsc.com.vn Giấy CNĐKKD: Số 056655 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 20/07/1999, đăng ký thay đổi lần thứ 4 vào ngày 15/05/2006 Ngành nghề kinh doanh của Công ty: Môi giới chứng khoán; Tự doanh chứng khoán; Quản lý danh mục đầu tư; Bảo lãnh phát hành; Tư vấn đầu tư, tư vấn tài chính; Lưu ký chứng khoán. Thời hạn hoạt động của Công ty: 50 năm 1.2,Cơ cấu tổ chức: 1.2.1,Cơ cấu tổ chức bộ máy của công ty CPCK Bảo Việt: Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt được tổ chức và hoạt động theo Luật Doanh nghiệp đã được Quốc hội nước Cộng hoà Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam khoá X kỳ họp thứ V thông qua ngày 12/6/1999 và được thay thế bởi Luật Doanh nghiệp số 60/2005/QH11 đã được Quốc hội nước Cộng hoà Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam khoá XI thông qua ngày 29/11/2005. Các hoạt động của Công ty tuân thủ Luật Doanh nghiệp, các Luật khác có liên quan và Điều lệ Tổ chức hoạt động của Công ty. Điều lệ Công ty bản sửa đổi đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua ngày 31/3/2006 là cơ sở chi phối mọi hoạt động của Công ty. ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG HỘI ĐỔNG QUẢN TRỊ BAN KIỂM SOÁT BAN TỔNG GIÁM ĐỐC PHÒNG GIAO DỊCH PHÒNG NGHIỆP VỤ 1 PHÒNG NGHIỆP VỤ 2 ĐẠI DIỆN TẠI TTGDCK PHÒNG KẾ TOÁN LƯU KÝ PHÒNG TỔNG HỢP CHI NHÁNH TẠI THÀNH PHỐ HCM PHÒNG GIAO DỊCH PHÒNG TƯ VẤN PHÒNG KẾ TOÁN 1.2.2,Cơ cấu bộ máy quản lý công ty: Đại hội đồng cổ đông: Đại hội đồng cổ đông là cơ quan quyền lực cao nhất của Công ty, bao gồm tất cả các cổ đông có quyền biểu quyết và người được cổ đông ủy quyền. Hội đồng Quản trị: Hội đồng Quản trị do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, là cơ quan quản lý cao nhất của Công ty, có nghĩa vụ quản trị Công ty giữa 2 kỳ đại hội. Hiện tại Hội đồng Quản trị của Công ty gồm có 5 thành viên, nhiệm kỳ của Hội đồng Quản trị và của mỗi thành viên là 3 năm. Ban Kiểm soát: Ban Kiểm soát do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp pháp, hợp lệ trong quản trị và điều hành hoạt động kinh doanh, các báo cáo tài chính của Công ty. Hiện tại Ban Kiểm soát Công ty gồm có 3 thành viên, nhiệm kỳ của Ban Kiểm soát và của mỗi thành viên là 3 năm. Ban Tổng Giám đốc: Ban Tổng Giám đốc do Hội đồng Quản trị bổ nhiệm, có nhiệm vụ tổ chức điều hành và quản lý mọi hoạt động kinh doanh của Công ty theo chiến lược và kế hoạch kinh doanh hàng năm đã được Đại hội đồng cổ đông và Hội đồng quản trị thông qua. Tổng Tổng Giám đốc là người đại diện trước pháp luật của Công ty, thành viên ban Tổng Tổng Giám đốc có nhiệm kỳ là 3 năm 1.2.3,Danh sách những công ty mẹ và công ty con của công ty: Công ty nắm giữ quyền kiểm soát và cổ phần chi phối của Công ty Cổ phần Chứng khoán Bảo Việt: Tên công ty: Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam (Bảo Việt) Địa chỉ: 35 - Hai Bà Trưng, Quận Hoàn Kiếm, Hà Nội Điện thoại: (84 - 4) 8262632 Fax: (84 - 4) 8257158 Vốn điều lệ: 629.552.684.824 đồng Giấy CNĐKKD số: 110755 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Hà Nội cấp ngày 15/05/2003 Ngành nghề kinh doanh: Hoạt động kinh doanh bảo hiểm; Hoạt động đầu tư vốn; Các dịch vụ khác liên quan. 1.3,Hoạt động kinh doanh: 1.3.1,Các dịch vụ chính của công ty: Môi giới chứng khoán Là hoạt động mà Công ty đứng ra làm trung gian giao dịch (mua bán) chứng khoán cho người đầu tư. Với việc đầu tư thỏa đáng về cơ sở vật chất kỹ thuật, hệ thống công nghệ và con người, cùng với sự trợ giúp của Tổng Công ty Bảo hiểm Việt Nam, hiện nay BVSC luôn chiếm thị phần trên 20% tổng giá trị giao dịch chung của toàn TTCK Việt Nam. Tính đến thời điểm 30/7/2006 số lượng tài khoản khách hàng mở tại BVSC đã đạt mức gần 10.000 tài khoản. BVSC luôn quan tâm, chú trọng nâng cao chất lượng dịch vụ và tăng cường hỗ trợ thông tin tư vấn cho người đầu tư, cũng như phối kết hợp thường xuyên và đồng bộ với các tổ chức tài chính - tín dụng như Indovina Bank, Habubank, Ngân hàng Phương Đông... để cung cấp các dịch vụ tiện ích cho khách hàng như cho vay cầm cố chứng khoán, cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán và cổ tức, cho vay hỗ trợ kinh doanh chứng khoán niêm yết. Bên cạnh đó BVSC luôn có sự điều chỉnh linh hoạt, kịp thời chính sách phí giao dịch cho phù hợp với điều kiện thị trường nên đã thu hút được đông đảo người đầu tư đến với sàn giao dịch của Công ty. Trong năm 2005, BVSC đã tiến hành nâng cấp trang thông tin điện tử www.bvsc.com.vn với giao diện mới thân thiện hơn, nội dung phong phú hơn và khả năng truy cập nhanh hơn nên đã đảm bảo việc truyền tải thông tin tới khách hàng một cách đầy đủ, kịp thời, được đánh giá là một trong những trang thông tin ưa thích nhất hiện nay trên thị trường chứng khoán. Năm 2005 và 2006, hoạt động môi giới của BVSC đã có những bước tiến vượt bậc với số lượng tài khoản giao dịch của khách hàng gia tăng đáng kể, đặc biệt một số tổ chức đầu tư lớn trong và ngoài nước đã lựa chọn BVSC là nhà môi giới chính như PXP, VFM, VietNam Holding, Merrill Lynch, KIS, BVFMC .... góp phần tăng thị phần giao dịch của Công ty và khẳng định vị thế lớn mạnh của BVSC trên thị trường chứng khoán. Hoạt động Tư vấn Tư vấn chuyển đổi hình thức sở hữu doanh nghiệp Đây là dịch vụ tư vấn từ khâu xử lý tài chính, hỗ trợ tái cấu trúc vốn trước và sau khi chuyển đổi, định giá doanh nghiệp và định giá chứng khoán phát hành - bao gồm tư vấn cổ phần hóa các doanh nghiệp Nhà nước, cổ phần hóa doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài và chuyển công ty TNHH thành công ty cổ phần. Hoạt động tư vấn chuyển đổi doanh nghiệp đã được BVSC triển khai một cách đồng bộ và trọn gói từ các khâu xác định giá trị doanh nghiệp, xây dựng phương án kinh doanh, tái cơ cấu tài chính và xác định quy mô vốn thích hợp, lập phương án chuyển đổi, xây dựng phương án sắp xếp lao động, tổ chức đấu giá bán cổ phần cho đến khâu tổ chức đại hội cổ đông thành lập và tư vấn quản trị công ty cổ phần, ... Ngay từ năm 2002 - 2003, BVSC đã thực hiện chiến lược phát triển là lấy hoạt động tư vấn làm nền tảng, trong đó chú trọng lĩnh vực tư vấn tài chính doanh nghiệp và tư vấn chuyển đổi, từ đó xây dựng hệ thống khách hàng ngay từ khâu chuyển đổi hình thức sở hữu sang công ty cổ phần và đã khẳng định vị thế của BVSC trên thị trường, thúc đẩy các hoạt động kinh doanh khác cùng phát triển. Trong mỗi khâu thực hiện của quá trình chuyển đổi, BVSC luôn tuân thủ các chủ trương, đường lối chính sách của Nhà nước để triển khai một cách thận trọng, hiệu quả và theo một quy trình chuẩn mực thống nhất. Với hướng đi đúng đắn này, khi tiến trình cổ phần hoá các doanh nghiệp được đẩy mạnh tại tất cả các Bộ, ngành và địa phương, trong năm 2005 BVSC đã gặt hái được nhiều thành công trong mảng tư vấn cổ phần hoá với việc ký kết và thực hiện trên 60 hợp đồng tư vấn với các doanh nghiệp chuyển đổi, đạt doanh thu trên 4 tỷ đồng tăng hơn 140 % so với năm 2004. Các khách hàng được BVSC tư vấn thực hiện cổ phần hóa trọn gói phần lớn là những doanh nghiệp có quy mô lớn với tổng giá trị tài sản lên tới hàng trăm tỷ đồng như: Công ty Cổ phần Nhựa Bao Bì Tân Tiến, Nhà máy Cà phê Biên Hòa; Công ty Bóng đèn Điện Quang; Công ty Kinh doanh phát triển Nhà Hà Nội; Công ty Kinh doanh và xây dựng Nhà ; Công ty Khoan và dịch vụ khoan dầu khí, Công ty Cổ phần Kinh Đô... Trong năm 2006, BVSC tiếp tục khẳng định vị trí tiên phong của mình trong lĩnh vực tư vấn chuyển đổi bằng việc ký kết và thực hiện hợp đồng tư vấn cổ phần hoá với hơn 20 doanh nghiệp. Hiện nay BVSC được đánh giá là một tổ chức tư vấn chuyên nghiệp, xếp hạng hàng đầu và dành được uy tín lớn đối với các bộ, ngành và địa phương. Bên cạnh việc thực hiện cổ phần hoá các doanh nghiệp Nhà nước, BVSC cũng là đơn vị đầu tiên tư vấn chuyển đổi thành công doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài (FDI) sang công ty cổ phần cho Công ty Dây cáp điện Taya Việt Nam và Công ty Gạch men Chang Yih trong năm 2005. Tư vấn tài chính doanh nghiệp và phát hành chứng khoán Đây là nghiệp vụ phân tích đánh giá tình hình và tư vấn tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp, tư vấn hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao năng lực quản trị tài chính nhằm đảm tình hình tài chính hiệu quả và lành mạnh. BVSC đã thực hiện tư vấn tài chính thành công cho nhiều doanh nghiệp như Công ty Cổ phần XNK Thủ công Mỹ nghệ, Công ty Cổ phần Vinafco, Công ty Cổ phần Kinh Đô và Công ty Cổ phần Chế biến thực phẩm Kinh Đô miền Bắc ... Thực hiện tái cấu trúc vốn, xác định nhu cầu vốn hợp lý và xây dựng phương án phát hành, định giá và lập hồ sơ phát hành theo đúng quy định pháp luật, đại lý và/hoặc bảo lãnh phát hành. Đối với hoạt động tư vấn tài chính và phát hành chứng khoán huy động vốn cho các doanh nghiệp, BVSC đã thực hiện thành công trên cả thị trường chứng khoán tập trung và phi tập trung từ việc tư vấn phát hành trái phiếu chuyển đổi cho Công ty CP Công nghệ thông tin EIS, cổ phần phổ thông cho Công ty Cổ phần Hapaco, Công ty Cổ phần Bảo hiểm Nhà Rồng, Công ty Cổ phần Chế biến thực phẩm Kinh đô Miền Bắc, Công ty Cổ phần Xây lắp Bưu điện Hà Nội, Công ty Cổ phần Dây và Cáp điện Taya, Công ty Cổ phần Kinh Đô, Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh REE, Công ty Cổ phần Văn hoá Phương Nam ... và nhiều doanh nghiệp khác. Trong năm 2006 và các năm tiếp theo, phát huy những kết quả đạt được nói trên, BVSC sẽ chú trọng đến mảng hoạt động tư vấn tài chính doanh nghiệp và phát hành, xây dựng một quy trình chuẩn mực nhằm cung cấp các dịch vụ tư vấn tài chính chất lượng cao, tư vấn sáp nhập, giải thể, mua bán doanh nghiệp ... để có thể nhanh chóng thích ứng và hội nhập với thị trường tài chính hiện đại trong khu vực cũng như trên thế giới. Tư vấn niêm yết chứng khoán Đây là dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp điều chỉnh cơ cấu vốn, chuẩn hóa các điều kiện theo đúng tiêu chuẩn quy định, xác định giá niêm yết, soạn thảo hồ sơ tài liệu và thực hiện các thủ tục đăng ký niêm yết theo đúng quy định pháp luật. Với dịch vụ tư vấn niêm yết chứng khoán, BVSC đã tư vấn thành công nhiều doanh nghiệp lên niêm yết tại TTGDCK TP.Hồ Chí Minh như Hapaco, Hacisco, Gilimex, Bao bì Bỉm Sơn, Kinh Đô, Kinh Đô miền Bắc, Phương Nam, Taya, Chang Yih, Full Power, Comeco, Nhựa Bình Minh, Thanh Thanh ...; tính đến thời điểm hiện nay có 17 trên tổng số 49 tổ chức niêm yết tại Trung tâm GDCK TP.Hồ Chí Minh sử dụng dịch vụ tư vấn niêm yết của BVSC. Bên cạnh đó BVSC cũng đã tư vấn thành công cho một số doanh nghiệp đăng ký giao dịch tại TTTGDCK Hà Nội như Công ty Cổ phần Thăng Long, Công ty Cổ phần Bao bì Bút Sơn.... Hiện tại, BVSC đang tư vấn niêm yết và đăng ký giao dịch cho khoảng 20 doanh nghiệp, sẽ trình hồ sơ xin phép lên cơ quan Nhà nước có thẩm quyền để cấp phép niêm yết và đăng ký giao dịch tại Trung tâm GDCK TP.HCM, Trung tâm GDCK Hà Nội trong thời gian tới. Với bề dày kinh nghiệm trong lĩnh vực tư vấn niêm yết, số lượng khách hàng lựa chọn BVSC làm đơn vị tư vấn niêm yết đang ngày một tăng mạnh. Trong tương lai BVSC sẽ tiếp tục phấn đấu để giữ vững vị thế dẫn đầu thị trường trong mảng hoạt động tư vấn niêm yết. Tư vấn quản trị doanh nghiệp Xây dựng Điều lệ tổ chức và hoạt động của doanh nghiệp, các quy chế điều chỉnh hoạt động của HĐQT, Ban Tổng Tổng Giám đốc, Ban Kiểm soát và quy trình công bố thông tin đại chúng, tư vấn tổ chức đại hội đồng cổ đông và những vấn đề liên quan đến quản trị công ty cổ phần... Đây là dịch vụ hỗ trợ doanh nghiệp được BVSC xây dựng dựa trên cơ sở nhu cầu thực tiễn của các doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hoá, được rất nhiều doanh nghiệp đánh giá cao vì tính chuyên nghiệp và tuân thủ pháp luật. Tư vấn đầu tư BVSC sẽ cung cấp tới khách hàng các sản phẩm, kết quả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật đối với từng loại chứng khoán nói riêng và TTCK nói chung, nhằm hỗ trợ nguời đầu tư có cơ sở tham khảo trước khi ra các quyết định đầu tư phù hợp. Hoạt động bảo lãnh và đại lý phát hành chứng khoán Là hoạt động mà BVSC với tư cách là tổ chức bảo lãnh phát hành sẽ giúp cho tổ chức phát hành thực hiện các công việc cần thiết của một đợt phát hành, đồng thời đưa ra các cam kết chắc chắn nhằm đảm bảo cho đợt phát hành chứng khoán được thành công. Ngoài ra trong những trường hợp đợt phát hành không thực hiện theo phương thức bảo lãnh, BVSC có thể đóng vai trò là tổ chức đại lý phân phối chứng khoán. Sau những đợt đầu tư vấn phát hành thành công cho HAPACO, EIS, NoKIDO, HACISCO, trong năm 2005, BVSC đã nhanh chóng tiếp cận triển khai hoạt động bảo lãnh phát hành cổ phiếu và đã thực hiện bảo lãnh phát hành thành công cho HACISCO (400.000 cổ phần với tổng giá trị bảo lãnh phát hành đạt 9,2 tỷ đồng), Công ty KDCB Mì màu TP.HCM (200.000 cổ phần với tổng giá trị bảo lãnh phát hành đạt 20,2 tỷ đồng), Công ty CP Kinh Đô (1.200.000 cổ phần với tổng giá trị bảo lãnh phát hành đạt 40,8 tỷ đồng), Công ty CP Văn hóa Phương Nam (1.000.000 cổ phần với tổng giá trị bảo lãnh phát hành đạt 14,5 tỷ đồng), Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh (5.000.000 cổ phần với tổng giá trị bảo lãnh phát hành đạt 160 tỷ đồng), Công ty Cổ phần Chế biến Thực phẩm Kinh Đô Miền Bắc (2.000.000 cổ phần với tổng giá trị bảo lãnh phát hành đạt 68 tỷ đồng). Bên cạnh đó BVSC vẫn tiếp tục mở rộng quy mô bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu địa phương và trái phiếu doanh nghiệp với tổng giá trị bảo lãnh phát hành trong năm 2005 lên đến gần 2.000 tỷ đồng. Hoạt động bảo lãnh phát hành đã góp phần nâng cao vị thế của BVSC trên thương trường, qua sự thành công của các đợt bảo lãnh phát hành BVSC cũng trở thành một trung gian tài chính đáng tin cậy đối với các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp. Mặc dù phải đối mặt với sự cạnh tranh của nhiều công ty chứng khoán có lợi thể hơn hẳn về nguồn lực tài chính, nhưng BVSC đã thực hiện thành công nhiều đợt bảo lãnh phát hành trái phiếu Chính phủ do Quỹ hỗ trợ phát triển phát hành, trái phiếu đô thị của TP. Hồ Chí Minh và TP. Hà Nội với tổng giá trị bảo lãnh lên đến trên 2.000 tỷ đồng trong năm 2005. Bước sang năm 2006, BVSC chú trọng duy trì tới mảng dịch vụ tư vấn và/hoặc đại lý, bảo lãnh phát hành cổ phiếu cho các doanh nghiệp, xác định đây là một trong những chiến lược phát triển lâu dài và chủ đạo của BVSC. Tính đến hết tháng 7 năm 2006, BVSC chiếm lĩnh tới hơn 70% thị trường về tổng số lượng các đợt tư vấn phát hành cổ phiếu và giá trị nhận làm đại lý, bảo lãnh phát hành của các đơn vị phát hành ra công chúng, tiêu biểu là HAPACO với tổng giá trị trên 80 tỷ đồng, HACISCO với tổng giá trị 14 tỷ đồng, SMC với tổng giá trị khoảng 27 tỷ đồng, BMP với tổng giá trị dự kiến trên 60 tỷ đồng, GMD với tổng giá trị khoảng 600 tỷ đồng, Full Power với giá trị ước tính khoảng 150 tỷ đồng .... Bên cạnh đó, với lợi thế là một đơn vị thành viên của Tập đoàn Tài chính - Bảo hiểm Bảo Việt, BVSC sẽ tiếp tục triển khai mảng bảo lãnh phát hành trái phiếu và hướng tới các đố