Đề tài Tổng quan về rủi ro trong ngân hàng thương mại

ng lµ b¹n ®­êng trong kinh doanh, cã thÓ ®Ò phßng, h¹n chÕ chø kh«ng thÓ lo¹i trõ. Do vËy thùc chÊt cña qu¶n lÝ rñi ro tÝn dông lµ h¹n chÕ nã bao gåm: * H¹n chÕ sù ph¸t sinh c¸c kho¶n tÝn dông cã vÊn ®Ò, nî qu¸ h¹n vµ nî khã ®ßi - Thùc hiÖn c¸c quy ®Þnh vÒ an toµn tÝn dông ®­îc ghi trong luËt C¸c tæ chøc tÝn dông vµ trong c¸c nghÞ ®Þnh cña NHNN. - X¸c ®Þnh danh môc c¸c kho¶n tµi trî víi c¸c møc rñi ro kh¸c nhau: + TÝn dông th­¬ng m¹i: rñi ro liªn quan tíi kh¶ n¨ng ®¸nh gi¸ t×nh tr¹ng kinh doanh, tµi chÝnh cña ng­êi vay. + Cho vay ®èi víi ng­êi tiªu dïng: rñi ro liªn quan tíi thu nhËp cña ng­êi vay vµ kh¶ n¨ng kiÓm so¸t th«ng tin vÒ ng­êi vay. + Cho vay ®èi víi c¸c trung gian tµi chÝnh kh¸c: rñi ro liªn quan tíi vÞ thÕ cña tæ chøc ®i vay v× phÇn lín c¸c kho¶n cho vay nµy lµ kh«ng cã ®¶m b¶o, do vËy nÕu c¸c tæ chøc ®i vay ph¸ s¶n th× ng©n hµng cho vay sÏ bÞ mÊt. + Cho vay ®èi víi Nhµ n­íc: cã ®é an toµn cao. Rñi ro liªn quan tíi khñng ho¶ng kinh tÕ toµn cÇu hoÆc khu vùc. - X©y dùng chÝnh s¸ch tÝn dông vµ quy tr×nh ph©n tÝch tÝn dông, x©y dùng quy chÕ kiÓm tra ph©n ®Þnh tr¸ch nhiÖm vµ quyÒn h¹n, khen th­ëng vµ kØ luËt ®èi víi c¸c nh©n viªn tÝn dông. - X¸c ®Þnh dÊu hiÖu cña c¸c kho¶n cho vay cã vÊn ®Ò, tØ träng c¸c kho¶n cho vay kh¸c nhau. * Xö lÝ nî qu¸ h¹n, nî cã vÊn ®Ò - Thµnh lËp phßng ban qu¶n lÝ nî xÊu vµ chÝnh s¸ch xö lÝ nî xÊu thÝch hîp - Ng©n hµng thùc hiÖn ph©n lo¹i nî khã ®ßi, nî qu¸ h¹n, nî cã vÊn ®Ò theo c¸c tiªu thøc ®· quy ®Þnh, ph©n tÝch nguyªn nh©n vµ kh¶ n¨ng gi¶i quyÕt: + Trong tr­êng hîp ng­êi vay cã khã kh¨n tµi chÝnh t¹m thêi song vÉn cã kh¶ n¨ng vµ ý chÝ tr¶ nî th× ng©n hµng ¸p dông c¸c chÝnh s¸ch hç trî nh­ gia h¹n nî, cho vay thªm, gi¶m l·i... + Trong tr­êng hîp ng­êi vay cã biÓu hiÖn lõa ®¶o, ch©y × kh«ng tr¶ nî ng©n hµng ¸p dông chÝnh s¸ch thanh lÝ (b¸n tµi s¶n thÕ chÊp, phong to¶ tiÒn göi trªn tµi kho¶n, kiÖn) + Trong tr­êng hîp do c¸n bé ng©n hµng g©y ra th× ng­êi ®ã ph¶i cã tr¸ch nhiÖm ®ßi nî, båi th­êng + Sö dông quü dù phßng ®Ó lo¹i trõ nî xÊu kh«ng thÓ thu håi ra khái tµi kho¶n néi b¶ng. 2. Thùc tiÔn vÒ qu¶n lý rñi ro tÝn dông ë Vietcombank 2.1. C¸c biÖn ph¸p phßng ngõa, h¹n chÕ rñi ro tÝn dông cña Vietcombank 2.1.1. Quan ®iÓm tæng qu¸t cña Ng©n hµng ngo¹i th­¬ng vÒ rñi ro tÝn dông - Kh«ng tËp trung cÊp tÝn dông qu¸ cao cho 1 kh¸ch hµng, 1 ngµnh nghÒ/lÜnh vùc; c¸c nhãm kh¸ch hµng, ngµnh nghÒ/lÜnh vùc cã liªn quan víi nhau, 1 lo¹i tiÒn tÖ; trªn mét ®Þa bµn. - QuyÕt ®Þnh cÊp tÝn dông cho mét dù ¸n lín ph¶i ®­îc thùc hiÖn theo chÕ ®é tËp thÓ (nhiÒu thµnh viªn cïng tham gia quyÕt ®Þnh cho vay th«ng qua nhiÒu møc xÐt duyÖt vµ biÓu quyÕt cña héi ®ång tÝn dông). - ¸p dông h¹n møc tÝn dông vµ/hoÆc thêi h¹n cÊp tÝn dông tuú thuéc vµo n¨ng lùc cña chi nh¸nh. 2.1.2. C¸c néi dung qu¶n lý rñi ro tÝn dông c¬ b¶n a. Giíi h¹n tÝn dông ®èi víi 01 kh¸ch hµng X¸c ®Þnh tæng d­ nî tÝn dông tèi ®a cña 1 kh¸ch hµng trong mét thêi kú (1 n¨m) bao gåm : d­ nî cho vay sè d­ b¶o l·nh L/C miÔn ký quü d­ nî cho vay chiÕt khÊu d­ nî cho vay thÊu chi. b. Ph©n vïng ®Çu t­ - Thùc hiÖn ph©n vïng ®Çu t­ ®èi víi c¸c chi nh¸nh. Mçi chi nh¸nh tËp trung cÊp tÝn dông cho c¸c kh¸ch hµng thuéc vïng ®Çu t­ ®­îc ph©n. - C¨n cø cho viÖc thùc hiÖn ph©n vïng ®Çu t­ : §Æc ®iÓm ®Þa lý n¬i chi nh¸nh ®Æt trô së N¨ng lùc b¶n th©n chi nh¸nh c. Ph©n chia thÈm quyÒn quyÕt ®Þnh trong ho¹t ®éng tÝn dông ThÈm quyÒn xÐt duyÖt cho vay ®­îc ph©n chia theo cÊp qu¶n lý nh­ sau: - Gi¸m ®èc chi nh¸nh : C¸c kho¶n Cho vay tõ 20 tû ®ång ®Õn 60 tû ®ång ®èi víi dù ¸n ®Çu t­, më L/C, b¶o l·nh miÔn ký quü C¸c kho¶n cho vay kh¸c trong Giíi h¹n tÝn dông - Phã tæng gi¸m ®èc : C¸c kho¶n cho vay ®Õn 100 tû ®ång - Tæng gi¸m ®èc : c¸c kho¶n cho vay tõ 100 tû ®ång ®Õn 120 tû ®ång - Héi ®ång tÝn dông Trung ­¬ng : c¸c kho¶n cho vay trªn 120 tû ®ång d. Héi ®ång tÝn dông - Héi ®ång tÝn dông ®­îc thµnh lËp ®Ó hç trî cho tæng gi¸m ®èc vµ gi¸m ®èc chi nh¸nh , ra quyÕt ®Þnh ®èi víi c¸c kho¶n cho vay lín, ®é phøc t¹p cao, rñi ro lín. e. Møc d­ nî tèi ®a ®çi víi tõng chi nh¸nh - Tæng Gi¸m ®èc khèng chÕ møc d­ nî tèi ®a ®èi víi tõng chi nh¸nh tuú theo t×nh h×nh thùc tÕ. - §©y lµ møc d­ nî khèng chÕ, chi nh¸nh kh«ng ®­îc v­ît qua. f. C¸c giíi h¹n kh¸c - Tuú thuéc t×nh h×nh thùc tÕ t¹i tõng thêi ®iÓm vµ trªn c¬ së ®¸nh gi¸ nh÷ng bݪn ®éng cã t¸c ®éng ®Õn møc ®é rñi ro tÝn dông, Tæng gi¸m ®èc ban hµnh v¨n b¶n giíi h¹n, ngõng cho vay míi, ¸p dông c¸c kü thuËt gi¶m d­ nî ®èi víi mét nhãm kh¸ch hµng. g. C¸c biÖn ph¸p kh¸c - Ph©n lo¹i nî - X¸c ®Þnh nî cã vÊn ®Ò - Theo dâi vµ xö lý nî cã vÊn ®Ò 2.1.3. Quy tr×nh x¸c ®Þnh giíi h¹n tÝn dông a. §¸nh gi¸ rñi ro cña kh¸ch hµng X¸c ®Þnh c¸c nguy c¬ rñi ro cña kh¸ch hµng : c¸n bé tÝn dông ¸p dông c¸c kü thuËt ph©n tÝch tæng hîp t×nh h×nh tµi chÝnh kh¸ch hµng ®Ó x¸c ®Þnh nguy c¬ rñi ro ho¹t ®éng, rñi ro tµi chÝnh, rñi ro qu¶n lý, rñi ro thÞ tr­êng, rñi ro chÝnh s¸ch §¸nh gi¸ møc ®é rñi ro : Dùa vµo c¸c dÊu hiÖu ®Þnh tÝnh vµ ®Þnh l­îng ®Ó ®¸nh gi¸ møc ®é rñi ro cña tõng lo¹i trªn. HiÖn nay Vietcombank ch­a cã m« h×nh l­îng ho¸ cô thÓ nªn viÖc ®¸nh gi¸ dùa chñ yÕu vµo c¸c dÊu hiÖu ®Þnh tÝnh. b. X¸c ®Þnh møc giíi h¹n tÝn dông ­íc tÝnh nhu cÇu tÝn dông §iÒu chØnh nhu cÇu, x¸c ®Þnh Giíi h¹n tÝn dông dùa trªn møc ®é rñi ro, quy m« cña kh¸ch hµng, chiÕn l­îc qu¶n lý danh môc ®Çu t­ cña chi nh¸nh. 2.2. Thùc tÕ rñi ro tÝn dông vµ qu¶n lý rñi ro tÝn dông ë Vietcombank Tõ n¨m 2000 tíi nay, n»m trong ®Ò ¸n hiÖn ®¹i ho¸ ng©n hµng ViÖt Nam cña World Bank, VCB ®· lµ ng©n hµng ®i ®Çu cña c¸c NHTM quèc doanh trong viÖc trÝch lËp quü dù phßng rñi ro. §©y lµ lo¹i quü ®­îc trÝch lËp theo mét sè phÇn tr¨m nhÊt ®Þnh nî qu¸ h¹n, tû lÖ trÝch lËp phô thuéc vµo thêi gian c¸c kho¶n nî trë thµnh qu¸ h¹n, quü nµy ®­îc t¸ch ra theo dâi ngo¹i b¶ng. NÕu trÝch lËp quü dù phßng rñi ro nµy theo ®óng quy ®Þnh cña WB th× hÇu hÕt vèn ®iÒu lÖ cña c¸c ng©n hµng quèc doanh ë ViÖt Nam sÏ trë nªn con sè ©m, nh­ng riªng VCB, sau khi trÝch lËp quü nµy, vèn ®iÒu lÖ vÉn cßn d­ kho¶ng 2000 tû. VCB cã mét ­u thÕ lín trong ho¹t ®éng tÝn dông lµ th­êng cã ­u ®·i cña ChÝnh phñ, ®­îc ChÝnh phñ chØ ®Þnh cho vay c¸c dù ¸n lín, c¸c ngµnh träng ®iÓm. §iÒu nµy cã ®­îc còng nhê mét nguyªn nh©n quan träng lµ ­u thÕ vÒ ngo¹i tÖ cña VCB, hç trî ®­îc rÊt nhiÒu trong viÖc mua b¸n thiÕt bÞ vËt t­, giao dÞch víi n­íc ngoµi trong nh÷ng ngµnh quan träng nh­ dÇu khÝ, ®iÖn… Còng nhê vËy mµ VCB kh«ng cho vay dµn tr¶I nh­ c¸c ng©n hµng kh¸, mµ th­êng lµ cho vay nh÷ng dù ¸n lín, ®­îc ChÝnh phñ b¶o l·nh, nh÷ng ngµnh träng ®iÓm, cho vay x©y dùng c¬ b¶n, chän läc ®­îc kh¸ch hµng khi cho vay… §­¬ng nhiªn, ®Ó cã thÓ ®øng ë vÞ thÕ “cã thÓ chän ®­îc kh¸ch hµng cho m×nh”, VCB ph¶i tr¶i qua c¶ mét qu¸ tr×nh x©y dùng cho m×nh mét th­¬ng hiÖu ®Ñp, trong ®ã cã viÖc thùc hiÖn tèt c¸c nghiÖp vô tÝn dông vµ qu¶n lý rñi ro tÝn dông cã hiÖu qu¶. Mét ®Æc ®iÓm næi bËt kh¸c cña VCB lµ thu nhËp cña ng©n hµng nµy cã phÇn ®ãng gãp ®¸ng kÓ cña c¸c dÞch vô mµ ng©n hµng cung cÊp cho c¸c kh¸ch hµng, trong khi trong thu nhËp cña c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i quèc doanh kh¸c, thu nhËp tõ tÝn dông chiÕm tõ 80-90%. VCB lµ ng©n hµng ®Æc biÖt næi bËt trong viÖc cung cÊp c¸c dÞch vô ®a d¹ng, phong phó, tiÖn Ých, hiÖn ®¹i, cho c¸c kh¸ch hµng, nh­ dÞch vô thanh to¸n xuÊt nhËp khÈu, thÎ thanh to¸n,… nhê vËy mµ ho¹t ®éng cña VCB ®­îc ®a d¹ng ho¸ ë møc cao so víi c¸c ng©n hµng th­¬ng m¹i quèc doanh kh¸c, do ®ã gi¶m ®­îc sù lÖ thuéc vµo ho¹t ®éng tÝn dông, ®iÒu nµy lµm gi¶m bít g¸nh nÆng cho ng©n hµng nÕu kh«ng may rñi ro tÝn dông x¶y ra. N¨m 2003, trong khi tû lÖ nî qu¸ h¹n trªn tæng d­ nî cña ICB lµ 3,5% th× con sè nµy ë VCB chØ ë møc thÊp lµ 2,5%. Còng trong n¨m nµy, ho¹t ®éng qu¶n lý rñi ro tÝn dông ®­îc n©ng cao víi tû lÖ nî khã ®ßi ph¸t sinh ë møc thÊp, kho¶ng 3%. N¨m 2004, VCB ®­îc t¹p chÝ “the Banker” b×nh chän lµ “Ng©n hµng tèt nhÊt ViÖt Nam”, ®©y lµ lÇn thø 5 liªn tiÕp (2000-2004), VCB ®­îc nhËn danh hiÖu nµy. PhÇn 3 Rñi ro thanh kho¶n trong ng©n hµng th­¬ng m¹i 1. Nh÷ng vÊn ®Ò lý luËn vÒ rñi ro thanh kho¶n (RRTK) 1.1. Mét sè kh¸i niÖm c¬ b¶n 1.2. Nguyªn nh©n cña RRTK 1.3. C¸c dÊu hiÖu c¶nh b¸o sím vÒ RRTK 1.4. C¸c chØ sè ®o l­êng rñi ro tÝn dông 1.5. C¸c biÖn ph¸p phßng ngõa vµ h¹n chÕ RRTK 2. Nh÷ng vÊn ®Ò thùc tiÔn vÒ RRTK 2.1. ACB 2.2. Ng©n hµng Nga 1. Nh÷ng vÊn ®Ò lý luËn vÒ rñi ro thanh kho¶n 1.1. Một số khái niệm cơ bản Thanh khoản: được hiểu là tài trợ vốn cho sự gia tăng của ác tài sản và đáp ứng các nghiệp vụ thanh toán phát sinh từ nguồn vốn khi đến hạn. Rủi ro thanh khoản: là khả năng xảy ra tổn thất cho NH khi cung thanh khoản không đáp ứng được cầu thanh khoản. cung thanh khoản: là khả năng cugn ứng tiền của một NHTM nhằm cung ứng nhu cầu thanh toán của khách hàng.Nguồn cung thanh khoản: - tiền gửi của khách hàng: - doanh thu từ việc thực hiện các dịch vụ phi tiền gửi - thanh toán nợ của khách hàng - bán tài sản - vay trên thị trường tiền tệ cầu thanh khoản: là nhu cầu thanh toán của khách hàng mà NH có nghĩa vụ đáp ứng. Nguồn cầu thanh khoản: - yêu cầu rút tiền từ tài khoản của khách hàng - yêu cầu vay vốn từ những khách hàng có chất lượng tín dụng cao (nhu cầu tín dụng mà NH cam kết thực hiện) - thanh toán các khoản vay - chi phí bằng tiền phát sinh - thanh toán cổ tức bằng tiền Trạng thái thanh khoản ròng = cung thanh khoản - cầu thanh khoản (Net liquidity position) NLP > 0 => thặng dư thanh khoản NLP thâm hụt thanh khoản 1.2. Nguyên nhân của RRTK Nguyên nhân sâu xa: - sự mất cân đối về kỳ hạn của tài sản và kỳ hạn của nguồn vốn của NH: + NH huy động một lượng lớn nguồn vốn ngắn hạn từ cá nhân và các tổ chức rồi chuyển chúng thành các khoản tín dụng trung và dài hạn + NH nắm giữ một tỷ lệ cao các nguồn thanh toán tức thời (tiền gửi thanh toán, tài khoản NOW, các khoản vay trên thị trường tiền tệ...). Do đó, NH luôn phải đáp ứng các yêu cầu tiền mặt qui mô lớn tại một số thời điểm nhất định. - sự nhạy cảm của NH trước những thay đổi về lãi suất: + sự thay đổi của lãi suất tác động đến cả nhu cầu gửi tiền và nhu cầu vay vốn + những thay đổi của lãi suất ảnh hưởng tới giá trị thị trường xcủa các tài sản mà NH dự định sẽ bán nhằm tăng cường khả năng thanh khoản, tác động trực tiếp đến chi phí vay vốn trên thị trường tiền tệ. Nguyên nhân trực tiếp - người gửi tiền có nhu cầu rút tiền với qui mô lớn. - hậu quả của những hợp đồng tín dụng : trong trường hợp những khoản tín dụng đã cấp không được hoàn trả đúng hạn, NH phải tìm những nguồn khác để tài trợ. 1.3. Các dấu hiệu cảnh báo sớm về RRTK Những dấu hiệu cảnh báo nội bộ một chiều hướng tiêu cực hoặc rủi ro gia tăng đáng kể trong bất cứ lĩnh vực hoặc sản phẩm nào. sự tập trung vào một nhóm tài sản hoặc nguồn vốn nhất định chất lượng tài sản giảm sút thu nhập hoặc dự báo về thu nhập giảm sút. sự tăng trưởng nhanh tài sản dựa vào nguồn tiền gửi không ổn định. Những vấn đề về năng lực, uy tín của NH NH bị đồn đại không tốt trên thị trường . Các khách hàng liên hệ với các nhân viên NH để tìm hiểu thêm thông tin về NH đó sự suy giảm khả năng về vốn của NH: chi phí về vốn gia tăng, các đối tác bắt đầu yêu cầu tài sản thế chấp khi cấp tín dụng cho NH, các NH đại lý cắt bỏ hoặc giảm bớt hạn mức tín dụng cấp cho NH, qui mô các giao dịch giảm, các khách hàng yêu cầu NH cho phép được rút tiền gửi trước hạn... 1.4. Các chỉ số đo lường RRTK Mỗi NH có thể sử dụng những tỷ số đo lường RRTK khác nhau tuỳ thuộc vào chiến lược cũng như chính sách của NH đó, tuy nhiên, có một số tỷ số phổ biến được nhiều NH áp dụng là: các khoản vay của NH so với tổng tài sản tỷ số giữa cho vay ròng so với tổng tài sản. tỷ số giữa tiền mặt và số dư tiền gửi tại các NH khác so với tổng tài sản tỷ số giữa khoản mục tiền mặt và chứng khoán chính phủ so với tổng tài sản. 1.5. Các biện pháp phòng ngừa và hạn chế RRTK Một NH được coi là có khả năng thanh toán tốt nếu như có thể đáp ứng được những khoản vốn khả dụng với chi phí thấp đúng tại thời điểm mà NH có nhu cầu. Quản lý thanh khoản là nhiệm vụ rất quan trọng của NH. Khả năng thanh khoản không hợp lý là dấu hiệu đầu tiên cho thấy NH đang trong tình trạng có vấn đề về tài chính. Điều này làm các NH khác không muốn cho NH vay mà không có bảo đảm bổ sung và nâng lãi suất lên. Hơn nữa, điều này còn khiến công chúng suy giảm niềm tin nghiêm trọng vào NH. Tầm quan trọng của hạn chế RRTK vượt quá phạm vi của một NH riêng rẽ vì sự thiếu hụt thanh khoản tại một NH đơn lẻ có thể có những tác động nghiêm trọng tới toàn bộ hệ thống NH (sự khủng hoảng của NH Nga hồi tháng 7, tháng 8 là một ví dụ điển hình). Phòng ngừa RRTK Để có thể sẵn sàng đối phó với những vấn đề về thanh khoản có thể xảy ra bất cứ lúc nào, trước hết các NH cần xây dựng một chiến lược thống nhất về quản lý thanh khoản trong toàn hệ thống NH mình. Muốn vậy, các NH cần xác định rõ ràng (1) vấn đề thanh khoản mang ý nghĩa thời điểm rất lớn (2) giữa khả năng thanh khoản và khă năng sinh lời có sự đánh đổi (3) rất hiềm khi tại một thời điểm tổng cầu thanh khoản bằng tồng cung thanh khoản. Do đó, các NH luôn phải đối phó với thâm hụt thanh khoản hoặc thặng dư thanh khoản. Có 3 chiến lược quản lý thanh khoản phổ biến nhất, đó là: Chiến lược quản lý thanh khoản tài sản: Chiến lược này kêu gọi NH tích luỹ thanh khoản bằng cách nắm giữ những tài sản thanh khoản (có tính thanh khoản cao), chủ yếu là tiền mặt và chứng khoán dễ bán. Tài sản thanh khoản là những tài sản đảm bảo 3 đặc điểm sau: đảm bảo thời gian chuyển đổi được thành tiền ngắn. giá của tài sản ổn định, tức tổn thất hay sự sụt giảm về giá trị tài sản khi chuyển đổi thành tiền không đáng kể. thị trường của tài sản phải có khả năng đảo chiều để người bán có thể mua lại tài sản với mức tổn thất không đáng kể. Chiến lược này ít rủi ro hơn việc quản lý thanh khoản dựa vào vay nợ, do đó thường được các NH nhỏ áp dụng. Tuy nhiên, chiến lược này có chi phí tương đối cao, thể hiện ở chi phí cơ hội cho việc nắm giữ thanh khoản bằng tài sản, chi phí giao dịch cho người môi giới bán tài sản, những tổn thất về vốn. Ngoài ra, việc bán tài sản thể hiện rõ năng lực tài chính của NH giảm sút thông qua Bảng cân đối kế toán, điều này có thể làm sụt giảm lòng tin của công chúng vào NH. Hơn nữa, NH phải bỏ qua một tỷ lệ thu nhập cao mà NH mong muốn có được khi đầu tư vào những tài sản tài chính khác. Chiến lược quản lý thanh khoản nguồn vốn Chiến lược này còn được gọi là chiến lược vay thanh khoản do nó kêu gọi NH đáp ứng nhu cầu thanh khoản dự tính bằng cách vay những nguồn vốn khả dụng tức thời. Nguồn vay thanh khoản bao gồm: Vay của NHTM khác, hoặc các tổ chức khác trên thị trường tiền tệ. Bán chứng khoán chất lượng cao như các chứng khoán Chính phủ. Phát hành giấy nợ ngắn hạn Vay của NHTW. Khi thực hiện chiến lược này, NH có thể chủ động trong việc vay thanh khoản; đồng thời nó cho phép NH duy trì qui mô và cấu trúc của danh mục tài sản hiện tại. Tuy nhiên, chiến lược này có nhiều rủi ro cao do lãi suất và qui mô tín dụng sẵn có trên thị trường tiền tệ có thể thay đổi nhanh chóng. Hơn nữa, chi phí vay vốn thường khó xác định chắc chắn, điều này làm giảm tính ổn định trong thu nhập của NH. Ngoài ra, chiến lược này thường mang tính đối phó hơn phòng ngừa nên thường gây khó khăn cho NH. Chiến lược quản lý kết hợp Theo chiến lược này, một phần nhu cầu thanh khoản dự tính sẽ được đáp ứng bằng việc dự trữ thanh khoản trong khi phần còn lại của nhu cầu thanh khoản sẽ được giải quyết bằng các hợp đồng vay vốn của NH. Những yêu cầu tiền mặt sẽ được giải quyết chủ yếu bằng việc vay vốn , vì vậy, NH cần có kế hoạch cụ thể và rõ ràng. Hạn chế RRTK Tùy từng trường hợp các NH có thể áp dụng các biện pháp hạn chế RRTK linh hoạt. Tuy nhiên, có một số biện pháp chung phổ biến cho các NH như là: Nghiên cứu những nguyên nhân gây RRTK, đặc biệt cần xác định rõ nguyên nhân sâu xa và nguyên nhân trực tiếp gây ra rủi ro. Phân tích những nhu cầu thanh khoản trong quá khứ để thấy những xu hướng của những biến động về nhu cầu này và các nhân tố đã ảnh hưởng.; thấy đựơc những rủi ro đã xảy ra và các hình thức đáp ứng nhu cầu thanh khoản để đề ra những phương hướng áp dụng Đa dạng hóa các nguồn tiền, tức là huy động từ nhiều nguồn khác nhau nhằm làm giảm tính phụ thuộc của NH vào một số nhóm khách hàng nhất định. Việc này đòi hỏi các NH phải mở rộng mạng lưới hoạt động của mình. Tăng tính thanh khoản của các khoản tài trợ bằng cách chia nhỏ kỳ hạn nợ Ngoài ra, các quan quản lý tiền tệ, đặc biệt là NHTW có vai trò quan trọng trong việc hỗ trợ các NHTM hạn chế RRTK thông qua việc xây dựng chính sách kiểm soát và quản lý linh hoạt; đảm bảo các yếu tố kinh tế vĩ mô nhằm tăng tính an toàn cho hệ thống ; đồng thời, xây dựng các phương án “cứu chữa” cho các NH khi họ có dấu hiệu khùng hoảng thanh khoản. 2. Nh÷ng vÊn ®Ò thùc tiÔn vÒ rñi ro thanh kho¶n 2.1. Kinh nghiÖm qu¶n lý rñi ro thanh kho¶n tõ sù cè cña ACB DiÔn biÕn Sau hµng lo¹t c¸c tin ®ån thÊt thiÖt vÒ viÖc Tæng Gi¸m ®èc ACB «m tiÒn trèn ra n­íc ngoµi vµ ®· bÞ b¾t, trong hai ngµy 14 vµ 15/10/2003, mét sè l­îng lín kh¸ch hµng ®· å ¹t tíi NH nµy ®Ó rót tiÒn göi tr­íc h¹n. Tæng sè tiÒn ®­îc rót lªn tíi hµng tr¨m tû ®ång. Riªng ngµy 14/10, ®· cã 2.085 ng­êi rót gÇn 700 tû ®ång, trong ®ã cã 16 triÖu USD. Ngay sau khi x¶y ra sù cè trªn, thèng ®èc NHNN, «ng Lª §øc Thuý ®· cïng víi Tæng gi¸m ®èc ACB, «ng Ph¹m V¨n ThiÖt, cã mÆt t¹i chç, còng nh­ th«ng qua c¸c ph­¬ng tiÖn th«ng tin ®¹i chóng th«ng b¸o, gi¶i thÝch, c¶i chÝnh c¸c th«ng tin ®ång thêi cam kÕt gi¶i quyÕt ®Çy ®ñ nhu cÇu rót tiÒn cña kh¸ch hµng. Cïng víi hµng lo¹t c¸c biÖn ph¸p nghiÖp vô kh¸c ®­îc thùc hiÖn kÞp thêi, t×nh h×nh ®· dÇn ®­îc æn ®Þnh. Tõ cuèi ngµy 15/10, sè l­îng kh¸ch hµng tíi rót tiÒn gi¶m râ rÖt, vµ mét sè kho¶n tiÒn b¾t ®Çu ®­îc göi trë l¹i ACB tõ ngµy 16/10. Kinh nghiÖm qu¶n lý rñi ro thanh kho¶n Tuy ACB lµ ng©n hµng lín vµ cã uy tÝn ë ViÖt Nam, nh­ng l­îng tiÒn göi bÞ rót tr­íc h¹n trong thêi gian ng¾n nh­ ®· nªu thùc sù lµ mét dßng tiÒn lín. Trong lÞch sö ngµnh NH ViÖt Nam, kh«ng Ýt c¸c tr­êng hîp t­¬ng tù ®· lµm ¶nh h­ëng nghiªm träng ®Õn kh¶ n¨ng thanh kho¶n cña NHTM (NHTMCP T©n ViÖt, NHTMCP B¾c ¸). VËy ACB ®· lµm g× ®Ó v­ît qua ®­îc lµn sãng rót tiÒn nµy? §©y lµ kÕt qu¶ cña hµng lo¹t c¸c nghiÖp vô qu¶n trÞ rñi ro thanh kho¶n mµ b¶n th©n ACB, còng nh­ toµn bé hÖ thèng NH ®· thùc hiÖn: - Duy tr× c¸c tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh kho¶n ë møc hîp lý: 5/7/1997, ACB ®· thµnh lËp Héi ®ång Qu¶n lý tµi s¶n Nî vµ Tµi s¶n Cã (ALCO), hiÖn nay tham gia héi ®ång cã 12 ng­êi lµ thµnh viªn Héi ®ång qu¶n trÞ, Ban Tæng gi¸m ®èc, c¸c gi¸m ®èc vµ tr­ëng phßng. Héi ®ång thùc hiÖn viÖc x©y dùng c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Ó qu¶n lý TS Nî vµ TS Cã mét c¸ch hiÖu qu¶ vµ kÞp thêi. ViÖc qu¶n lý kh¶ n¨ng thanh kho¶n ®­îc thùc hiÖn th«ng qua viÖc theo dâi vµ ®iÒu chØnh chªnh lÖch thêi h¹n gi÷a c¸c nguån tiÒn göi vµ tÝn dông, quy ®Þnh møc dù tr÷ c¸c tµi s¶n cã tÝnh láng so víi tæng tiÒn göi, quyÕt ®Þnh vÒ c¬ cÊu vèn. Tr­íc thêi ®iÓm x¶y ra biÕn cè, b¶ng c©n ®èi tµi s¶n cña ACB cho thÊy mét c¬ cÊu vèn vµ tµi s¶n còng nh­ møc dù tr÷ kh¸ hîp lý: Nguån : T¹p chÝ thÞ tr­êng TC-TT sè ra ngµy 01/11/2003 D­ nî lµ 5.065 tû ®ång , chiÕm 48,7% vèn huy ®éng tiÒn göi trong khi c¸c ng©n hµng kh¸c th­êng duy tr× ë møc 80%-90% Tæng dù tr÷ cÊp 1 vµ 2 , 5.929 tû ®ång chiÕm 57% so víi tiÒn göi ( Trong ®ã dù tr÷ cÊp 1 lµ 4.405 tû, cÊp 2 lµ 1.524 tû) . §©y lµ c¬ cÊu kh¸ hîp lý trong qu¶n trÞ ng©n hµng ë n­íc ta hiÖn nay . ViÖc duy tr× dù tr÷ cÊp 1 ë møc ®é an toµn nh­ trªn ®· gióp ACB ®¸p øng nhu cÇu rót tiÒn å ¹t trong nh÷ng giê ®Çu tiªn ngµy 14/10/2003. - MÆt kh¸c, ACB cã thÓ cam kÕt thanh to¸n ®Çy ®ñ cho mäi kh¸ch hµng cã nhu cÇu rót tiÒn (kÓ c¶ b»ng VND vµ USD) cßn lµ nhê sù hç trî hÕt søc kÞp thêi theo c¸c ph­¬ng ¸n ®· ®­îc ®Ò phßng tr­íc. Ngµy 14/10, NHNN øng cøu b»ng hai ®ît chuyÓn tiÒn: 500 tû ®ång vµ 5,6 triÖu USD. Ngµy 15/10, NHNN ®iÒu thªm 450 tû ®ång. Vietcombank vµ mét sè ng©n hµng kh¸c 5,3 triÖu USD chuyÓn kho¶n vµ 5,6 triÖu USD tiÒn mÆt. Sù cè cña ACB ®· cho thÊy hai bµi häc kinh nghiÖm quý gi¸ trong qu¶n trÞ rñi ro thanh kho¶n: - C¸c NHTM ph¶i thùc hiÖn tèt Qu¶n lý c¬ cÊu tµi s¶n, c¬ cÊu nguån vèn ®Ó duy tr× c¸c tû lÖ dù tr÷ cÊp 1, cÊp 2 ë møc hîp lý, qu¶n lý khe hë thanh kho¶n, chªnh lÖch kú h¹n trung b×nh gi÷a tiÒn göi vµ tiÒn cho vay. - NHNN ph¶i x©y dùng s½n c¸c ph­¬ng ¸n hç trî thanh kho¶n ®Ò phßng c¸c dßng tiÒn rót ra bÊt ngê cã kh¶ n¨ng lµm mÊt kh¶ n¨ng chi tr¶, thanh kho¶n cña NHTM (c¸c quy ®Þnh vÒ dù tr÷ b¾t buéc, c¸c nghiÖp vô cho vay nãng ®èi víi NHTM). 2.2. Sù kiÖn c¸c ng©n hµng Nga vµ bµi häc kinh nghiÖm C¸c sù kiÖn ®¸ng chó ý Cuèi th¸ng 7 ®Çu th¸ng 8/2004, hÖ thèng NH cña Nga ph¶i ®èi mÆt víi mét lo¹t c¸c sù kiÖn sãng giã liªn tiÕp: - Guta Bank - mét ®¹i gia trong ngµnh ng©n hµng Nga - ®· kh«ng cã kh¶ n¨ng chi tr¶ c¸c kho¶n tiÒn göi, ®ãng cöa 76 chi nh¸nh vµ ngõng ho¹t ®éng h¬n 400 m¸y ATM. Nguyªn nh©n lµ luång vèn ra trong th¸ng 6 v­ît qu¸ 10 tû Róp vµ khèi l­îng c¸c kho¶n ph¶i thanh to¸n t¨ng m¹nh. - NH Alfa ®· mÊt 240 triÖu USD tiÒn göi c¸ nh©n, kho¶ng 20% kh¸ch hµng göi tiÒn ®ång lo¹t rót tiÒn göi trong vßng 3 ngµy mÆc dï hä ®· quyÕt ®Þnh ¸p dông biÖn ph¸p cÊp b¸ch lµ ph¹t 10% sè tiÒn nÕu kh¸ch hµng rót tiÒn tr­íc thêi h¹n. - Ngµy 29/7 NHTW Nga ®· ph¶i thu håi giÊy phÐp ho¹t ®éng cña 3 ng©n hµng t¹i Moscow: NH tiÕt kiÖm th­¬ng m¹i, NH XNK c«ng nghiÖp vµ NH t¸i thiÕt nhµ ë th­¬ng m¹i Moscow bëi c¸c NH nµy ®· kh«ng thùc hiÖn c¸c quy ®Þnh cña NHTW, bªn c¹nh ®ã cßn chËm trÔ trong viÖc nép b¸o c¸o hµng th¸ng vµ hµng quý. - Mét sè c¬ quan th«ng tin ®¹i chóng tuyªn bè hä cã trong tay danh s¸ch ®en víi 27 NH ®ang bªn bê vùc ph¸ s¶n. Mét lo¹t c¸c sù kiÖn khiÕn cho ®«ng ®¶o ng­êi göi tiÒn ®· å ¹t tíi rót tiÒn ra khái NH, hÖ thèng NH Nga cã nguy c¬ mÊt kh¶ n¨ng chi tr¶. Mét sè nguyªn nh©n chÝnh - HiÖn nay, ë Nga cã nhiÒu tæ chøc tµi chÝnh nhá tån t¹i b»ng c¸c ho¹t ®éng bÊt hîp ph¸p. Theo sè liÖu thèng kª s¬ bé vµo cuèi th¸ng 8/2004, Nga cã tíi 1.760 tæ chøc tµi chÝnh trong ®ã chØ cã 1.300 c¬ së thùc sù ho¹t ®éng kinh doanh. - C¸c ng©n hµng cã vèn së h÷u trªn tæng nguån vèn qu¸ nhá. Theo tiªu chuÈn quèc tÕ, c¸c tæ chøc nµy ph¶i ®¶m b¶o møc tèi thiÓu 8% th× ë Nga chØ tiªu nµy lµ 2%. HiÖn nay, 90% ng©n hµng cã sè vèn d­íi 10 triÖu USD. - Tin ®ån vÒ sù ph¸ s¶n cña c¸c c¸c ng©n hµng ngµy cµng lan réng, nh­ng ChÝnh phñ Nga kh«ng cã ®éng th¸i can thiÖp ngay lËp tøc. (manh nha cña cuéc khñng ho¶ng ng©n hµng ®· diÔn ra tõ gi÷a th¸ng 5, Sodbiznesbank bÞ c¸o buéc röa tiÒn vµ ph¶i ®ãng cöa, mét sè ng©n hµng tõ chèi cho vay tiÒn…) ChÝnh s¸ch ®èi phã cña c¸c NH Nga - Tr­íc t×nh h×nh ®ã, Ng©n hµng Trung ­¬ng Nga ®· nhãm häp vµ ®­a ra biÖn ph¸p trî gióp khÈn cÊp tr¸nh nguy c¬ g©y hiÖu øng d©y chuyÒn trªn toµn hÖ thèng. Thèng ®èc NH Sergei Ignatiev vµ tæng thèng Putin tuyªn bè kh«ng hÒ cã danh s¸ch ®en vµ cuéc khñng ho¶ng nhÊt thêi nµy lµ do t©m lý. - ¤ng Sergei Ignatiev quyÕt ®Þnh gi¶m tû lÖ dù tr÷ tiÒn mÆt cña c¸c ng©n hµng tõ 7% xuèng 3,5% nh»m t¨ng kh¶ n¨ng thanh kho¶n, ®ång thêi ra tay cøu Guta. - Ngoµi ra, NHTW Nga cßn ®­a hÖ thèng b¶o hiÓm tiÒn göi ®i vµo ho¹t ®éng tõ th¸ng 8/2004. - Tr­íc m¾t, Guta yªu cÇu c¸c kh¸ch hµng thèng kª sè tiÒn cßn m¾c nî ®Ó cã thÓ tæng hîp l­îng tiÒn cÇn thanh to¸n. - Alfa còng nhanh chãng xem xÐt b·i bá lÖnh ph¹t 10% tiÒn göi nÕu chñ sæ rót tiÒn tr­íc h¹n khi dßng ng­êi bªn ngoµi gi¶m dÇn. - MDM – ng©n hµng cã l­îng tiÒn göi c¸ nh©n lín thø t­ trªn toµn quèc cho biÕt ®· t¨ng l­îng tiÒn mÆt thªm 400 triÖu USD trong 2 th¸ng qua nh»m tr¸nh mét sè vÊn ®Ò trôc trÆc liªn quan ®Õn ng©n quü. Ng©n hµng nµy còng b¸n 200 triÖu USD tr¸i phiÕu vµ cæ phiÕu tõ th¸ng 5 ®Ó ®¶m b¶o kh¶ n¨ng chi tr¶ trong tr­êng hîp kh¸ch hµng å ¹t rót tiÒn. - Ng©n hµng Moscow lu«n gi÷ 400 triÖu USD trong c¸c tµi kho¶n tiÒn göi d©n c­, mét nöa trong sè ®ã lµ quü l­¬ng h­u kh«ng thÓ rót ngay ®­îc. V× vËy, hä ®ang cè g¾ng t¨ng tÝnh thanh kho¶n. Nh÷ng biÖn ph¸p trªn ®· gãp phÇn kÕt thóc cuéc khñng ho¶ng mét c¸ch nhanh chãng vµ cñng cè l¹i hÖ thèng NH Nga. Mét sè bµi häc kinh nghiÖm quan träng rót ra - C¸c NHTM ph¶i lu«n lu«n cñng cè niÒm tin cña kh¸ch hµng cña m×nh - T¨ng c­êng ho¹t ®éng hiÖu qu¶ trong viÖc qu¶n lý ng©n quü - Lu«n dù tr÷ mét l­îng tiÒn nhÊt ®Þnh ®Ó ®¸p øng nhu cÇu thanh to¸n - Tû lÖ vèn chñ së h÷u trªn tæng nguån vèn ph¶i cao, Ýt nhÊt lµ 8%. PhÇn 4 C¸c lo¹i rñi ro kh¸c trong ng©n hµng th­¬ng m¹i 1. Rñi ro l·i suÊt 1.1. Kh¸i niÖm 1.2. Nguyªn nh©n 1.3. Qu¶n lý rñi ro l·i suÊt 2. Rñi ro hèi ®o¸i 2.1. Kh¸i niÖm 2.2. Ho¹t ®éng cña NH 2.3. Qu¶n trÞ rñi ro tû gi¸ 1. Rñi ro l·i suÊt 1.1. Kh¸i niÖm Rñi ro l·i suÊt lµ kh¶ n¨ng thu nhËp gi¶m do chªnh lÖch l·i suÊt gi¶m khi l·i suÊt thÞ tr­êng thay ®æi ngoµi dù kiÕn g¾n víi thay ®æi nhiÒu nh©n tè kh¸c nh­ cÊu tróc vµ kú h¹n cña tµi s¶n vµ nguån, quy m« vµ kú h¹n cña c¸c hîp ®ång kú h¹n. 1.2. Nguyªn nh©n cña rñi ro l·i suÊt 1.2.1. Sù kh«ng phï hîp vÒ kú h¹n ®Æt l¹i l·i suÊt cña nguån vµ tµi s¶n vµ chÕ ®é l·i suÊt cè ®Þnh. - Kú h¹n ®Æt l¹i l·i suÊt lµ g×? §ã lµ kú h¹n mµ khi kÕt thóc, l·i suÊt sÏ bÞ thay