Đồ án Phân tích và đề xuất một số giải pháp nhằm đẩy mạnh hoạt động quản lý tài chính ở công ty vận tải Biển Đông VINASHIN

MỤC LỤC

PHẦN MỞ ĐẦU 6

1. Lý do lựa chọn đề tài. 6

2. Muc tiêu nghiên cứu. 7

3. Phạm vi nghiên cứu. 7

4. Phương pháp nghiên cứu. 7

5. Kết cấu của đồ án. 7

Chương 1: 8

LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 8

1.1. Khái niệm và ý nghĩa của phân tích tài chính. 8

1.1.1. Khái niệm về phân tích tài chính. 8

1.1.2. Y nghĩa của phân tích tài chính. 8

1.1.3. Yêu cầu của việc phân tích hoạt động tài chính DN. 9

1.2. Hệ thống báo cáo tài chính. 9

1.2.1. Tầm quan trọng của báo cáo tài chính. 9

1.2.2. Bảng cân đối kế toán. 10

1.2.3. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. 11

1.2.5. Thuyết minh báo cáo tài chính. 11

1.3. Các bước tiến hành phân tích báo cáo tài chính. 12

1.4. Phương pháp phân tích báo cáo tài chính. 13

1.4.1. Phương pháp so sánh. 13

1.4.2. Phương pháp phân tích tỷ lệ. 15

1.5. Nội dung phân tích báo cáo tài chính. 16

1.5.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính. 16

1.5.1.1. Phân tích khái quát sự biến động của tài sản và nguồn vốn. 16

1.5.1.1.1 Phân tích cơ cấu tài sản. 16

1.5.1.1.2 Phân tích cơ cấu vốn, chi phí vốn. 17

1.5.1.2. Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn. 18

1.5.2. Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp. 18

1.5.2.1. Mục tiêu phân tích. 19

1.5.2.2. Những nhân tố tác động đến phân tích cấu trúc tài chính. 19

1.5.2.3. Phân tích cấu trúc tài sản. 20

1.5.2.3.1. Tỷ trong tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản. 20

1.5.2.3.2. Vòng quay của tài sản ngắn hạn. 20

1.5.2.3.3. Sức sinh lợi của tài sản ngắn hạn. 20

1.5.2.3.4. Tỷ suất đầu tư. 20

1.5.2.3.5. Vòng quay của tài sản cố định. 21

1.5.2.3.6. Tỷ suất lợi nhuận của tài sản cố định. 21

1.5.2.3.7. Tình hình sử dụng tổng tài sản. 21

1.5.2.4. Phân tích cấu trúc nguồn vốn. 21

1.5.2.4.1. Tỷ suất nợ. 21

1.5.2.4.2. Tỷ suất tự tài trợ. 22

1.5.3. Các tỷ số thanh toán. 22

1.5.3.1. Tỷ lệ các khoản phải thu so với phải trả. 22

1.5.3.2. Tỷ lệ khoản phải thu trên tài sản ngắn hạn. 23

1.5.3.3. Tỷ lệ khoản phải trả trên tài sản ngắn hạn. 23

1.5.3.6. Hệ số thanh toán hiện hành 23

1.5.3.7. Hệ số khả năng thanh toán nhanh. 23

1.5.3.8. Hệ số khả năng thanh toán tức thời. 24

1.5.4. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh. 24

1.5.4.1. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn. 24

1.5.4.1.1. Sức sản suất của tài sản ngắn hạn. 24

1.5.4.1.2. Sức sinh lợi của tài sản ngắn hạn. 24

1.5.4.1.3. Số vòng quay của vốn lưu động. 25

1.5.4.1.4. Thời gian một vòng quay vốn lưu động. 25

1.5.4.1.5. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động. 25

1.6.4.2. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản cố định. 25

1.6.4.2.1. Sức sản suất của tài sản cố định 26

1.6.4.2.2. Sức sinh lợi của tài sản cố định 26

1.6.5. Phân tích khả năng sinh lợi. 26

1.6.5.1. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu. 26

1.6.5.2. Tỷ suất sinh lợi của tài sản (ROA). 27

1.6.5.3. Tỷ suất sinh lợi của vốn chủ sở hữu (ROE) 27

1.6.5.4. Tỷ suất sinh lợi của doanh thu (ROS) 27

Chương 2: 28

PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY VẬN TẢI BIỂN ĐÔNG - VINASHIN 28

2.1. Giới thiệu kháI quát chung về doanh nghiệp 28

2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của doanh nghiệp. 28

2.1.1.1. Tên, địa chỉ và quy mô hiện tại của doanh nghiệp. 28

2.1.1.2. Các mốc quan trọng trong quá trình phát triển. 28

2.1.1.3. Quy mô hoạt động của công ty. 28

2.1.1.3.1. Số lượng cán bộ, công nhân viên 30

2.1.1.3.2. Vốn đăng ký 30

2.1.2. Chức năng, nhiệm vụ của doanh nghiệp. 30

2.1.2.1. Chức năng, nhiệm vụ theo giấy phép kinh doanh của doanh nghiệp. 30

2.1.2.2. Các hàng hóa và dịch vụ hiện tại. 30

2.1.2.2.1.Dịch vụ vận chuyển container. 30

2.1.2.2.2.Khai thác tàu dầu. 31

2.1.2.2.3. Vận chuyển và bốc xếp hàng hoá siêu truờng siêu trọng 31

2.1.2.2.4. Quản lý tàu - Ship Management. 31

2.1.2.2.5. Các dịch vụ khác. 31

2.2. Phân tích thực trạng tài chính tại công ty Vận tảI Biển Đông – VINASHIN 32

2.2.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính. 32

2.2.1.1. Phân tích khái quát sự biến động của tài sản và nguồn vốn. 32

2.2.1.1.1. Tài sản ngắn hạn. 32

2.2.1.1.2. Tài sản dài hạn. 33

2.2.1.1.3. Nợ phải trả. 33

2.2.1.1.4. Vốn chủ sở hữu. 34

2.2.1.2. Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn. 39

2.2.1.2.1. Phân tích tính cân đối giữa tài sản ngắn hạn với nợ ngắn hạn, giữa tài sản dài hạn với nợ dài hạn. 39

2.2.1.2.2. Hệ số nợ so với tài sản. 40

2.2.2. Phân tích tình hình bố trí cơ cấu tài sản và nguồn vốn. 41

2.2.2.1. Tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn. 41

2.2.2.1.1. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn trong tổng tài sản. 41

2.2.2.1.2. Vòng quay của tài sản ngắn hạn. 42

2.2.2.1.3. Sức sinh lợi của tài sản ngắn hạn. 43

2.2.2.2. Tình hình sử dụng tài sản dài hạn. 44

2.2.2.2.1. Tỷ suất đầu tư. 44

2.2.2.2.2. Vòng quay của tài sản cố định. 45

2.2.2.2.3. Tỷ suất lợi nhuận của tài sản cố định. 46

2.2.2.3. Tình hình sử dụng tổng tài sản. 47

2.2.2.4. Tình hình bố trí cơ cấu nguồn vốn. 48

2.2.2.4.1. Tỷ suất nợ. 48

2.2.2.4.2. Tỷ suất tự tài trợ. 49

2.2.3. Phân tích tình hình và khả năng thanh toán. 50

2.2.3.1. Phân tích tình hình thanh toán. 50

2.2.3.1.1. Tỷ lệ các khoản phải thu trên tài sản ngắn hạn. 52

2.2.3.1.2. Tỷ lệ các khoản phải thu trên các khoản phải trả. 52

2.2.3.1.3. Tỷ lệ các khoản phải trả trên tài sản ngắn hạn. 53

2.2.3.2. Phân tích khả năng thanh toán. 54

2.2.3.2.1. Vốn luân chuyển. 54

2.2.3.2.2. Hệ số khả năng thanh toán hiện hành. 55

2.2.3.2.3. Hệ số khả năng thanh toán nhanh. 56

2.2.3.2.4. Hệ số khả năng thanh toán tức thời. 57

2.2.4. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh. 58

2.2.4.1. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn. 58

2.2.4.1.1. Sức sản suất của tài sản ngắn hạn. 58

2.2.4.1.2. Sức sinh lợi của tài sản ngắn hạn. 59

2.2.4.1.3. Thời gian một vòng quay vốn lưu động. 60

2.2.4.2. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn. 60

1.6.4.2.1. Sức sản suất của tài sản cố định 60

2.2.4.2.2. Sức sinh lợi của tài sản cố định. 61

2.2.5. Phân tích các chỉ tiêu về sức sinh lời. 62

2.2.5.1. Chỉ số lợi nhuận hoạt động. 63

2.2.5.2. Suất sinh lời của tổng tài sản (ROA). 63

2.2.5.3. Suất sinh lời của vốn chủ sở hữu (ROE). 65

2.2.5.3. Suất sinh lời của doanh thu (ROS). 66

2.2.6. Nhận xét tổng quát 66

Chương 3: 70

MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY VẬN TẢI BIỂN ĐÔNG 70

3.1. Nhận xét khái quát về tình hình tài chính tại công ty vận tảI Biển Đông. 70

3.1.1. Những kết quả đạt được. 70

3.1.2. Những tồn tại. 70

3.2. Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty vận tảI Biển Đông. 71

3.2.1. Giải pháp khai thác dịch vụ vận tải không tàu NVOCC (non vessel operation common carrier) 71

3.2.1.1. Căn cứ đề ra giải pháp. 71

3.2.1.2. Mục đích của giải pháp dịch vụ vận tải không tàu NVOCC. 72

3.2.1.3. Nội dung của giải pháp NVOCC. 72

3.2.2. Giải pháp cổ phần hoá để huy động vốn 74

3.2.2.1. Căn cứ của giải pháp cổ phần hoá. 74

3.2.2.1. Mục đích của giải pháp cổ phần hoá. 74

3.2.2.2. Các hình thức cổ phần hoá. 75

3.2.2.2.1. Hình thức cổ phần hoá thứ nhất. 75

3.2.2.2.2. Hình thức cổ phần hoá thứ 2. 76

3.2.2.2.3. Hình thức cổ phần hoá thứ 3. 77

3.2.2.2.4. Hình thức cổ phần hoấ thứ 4. 77

3.2.2.2.5. Lựa chọn hình thức cổ phần hoá. 78

3.2.2.3. Nội dung sơ bộ các công việc cổ phần hoá doanh nghiệp. 78

3.2.3. Một số giải pháp khác. 78

3.2.3.1. Mở thêm tuyến vận tải mới. 78

3.2.3.2. Nâng cao năng lực của đội tàu. 79

3.2.3.3. Giảm chi phí dành cho nhiên liệu. 80

3.2.3.4. Đẩy mạnh hơn nữa chính sách thu hồi công nợ và thanh toán nợ. 81

3.2.3.4.1. Quản trị khoản phải thu. 81

3.2.3.4.2. Quản trị khoản phải trả. 81

KẾT LUẬN 82