Khóa luận Phân tích tài chính công ty TNHH YAHO

10.811 - B. Tài sản dài hạn 41.070.152.684 31.737.085.522 9.333.067.162 29,41 I.Tài sản cố định 41.062.464.300 31.733.090.802 9.329.373.498 29,40 1. Tài sản cố định hữu hình 28.206.998.776 20.212.555.869 7.994.442.907 39,55 - Nguyên giá 42.313.423.831 26.590.833.728 15.722.590.103 59,13 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) -14.106.425.055 -6.378.277.859 -7.728.147.196 121,16 2. Tài sản cố định thuê tài chính 12.855.465.524 11.520.534.933 1.334.930.591 11,59 - Nguyên giá 15.720.255.479 14.590.311.031 1.129.944.448 7,74 - Giá trị hao mòn lũy kế (*) - 2.864.789.955 -3.069.776.098 204.986.143 -6,68 II. Tài sản dài hạn khác 7.688.384 3,994.720 3.693.664 92,46 1. Tài sản dài hạn khác 7.688.384 3.994.720 3.693.664 92,46 Tổng cộng tài sản 137.372.458.440 88.047.169.113 49.325.289.327 56,02 - Qua hai bảng số liệu trên ta thấy : + Năm 2008 so với năm 2007 Tổng tài sản tăng 49.575.824.450 đồng, tương ứng tăng 128,86%. Mức tăng này là do các khoản sau đây : - Tài sản ngắn hạn năm 2008 tăng 35.191.967.377 đồng so với năm 2007, tương ứng tăng 166,64%. Nguyên nhân của sự biến động này là do các khoản phải thu ngắn hạn của năm 2008 tăng 19.890.927.500 đồng so với năm 2007, tương ứng tăng 194,89%, đồng thời giá trị hàng tồn kho cũng tăng 15,139,229,211 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 156,23% ( từ 9.690.288.429 đồng năm 2007 lên 24.829.517.640 đồng năm 2008), và tài sản ngắn hạn khác của năm 2008 cũng tăng 299.496.424 đồng so với năm 2007, tương ứng tăng 384,87%. Trong khi đó, tiền và các khoản tương đương tiền lại giảm từ 1.143.664.403 đồng năm 2007 xuống còn 1.005.978.645 đồng năm 2008 tức là giàm đi 137.685.758 đồng, tương ứng là 12,04%. Tuy nhiên, mức giảm này thì không nhiều so với mức tăng nên không ảnh hưởng đến sự tăng lên của tài sản ngắn hạn. - Tài sản dài hạn năm 2008 tăng 14.383.857.073 đồng so với năm 2007, tương ứng tăng 82,89%. Trong đó, tài sản cố định tăng 14.379.862.353 đồng, tương ứng là 82,87% (năm 2008 là 31.733.090.802 đồng so với năm 2007 là 17.353.228.449 đồng). Tài sản dài hạn khác cũng tăng từ 0 đồng năm 2007 lên 3.994.720 đồng. + Năm 2009 so với năm 2008 Tổng tài sản tăng 49.325.289.327 đồng, tương ứng tăng 56,02%. Mức tăng này là do các khoản sau đây : - Tài sản ngắn hạn năm 2009 tăng 39.992.222.165 đồng so với năm 2008, tương ứng tăng 71,02%. Nguyên nhân của sự biến động này là do tiền và các khoản tương đương tiền của năm 2009 tăng 2.786.402.568 đồng so với năm 2008, tương ứng tăng 276,98%, các khoản phải thu ngắn hạn của năm 2009 tăng 31.470.946.209 đồng so với năm 2008, tương ứng là 104,56%. Giá trị hàng tồn kho năm 2009 so với năm 2008 tăng 5.983.168.269 đồng, tương ứng tăng 24,10%. Trong khi đó, tài sản ngắn hạn khác giảm từ 377.313.115 đồng xuống còn 129.018.234 đồng tức là giảm đi 248.294.881 đồng, tương ứng là 65,81%. Tuy nhiên, mức giảm này không ảnh hưởng nhiều đến sự tăng lên của tài sản ngắn hạn. - Tài sản dài hạn năm 2009 tăng 9.333.067.162 đồng so với năm 2008, tương ứng tăng 29,41%. Trong đó, tài sản cố định tăng 9.329.373.498 đồng năm 2009 so với năm 2008, tương ứng tăng 29,40%, tài sản dài hạn khác năm 2009 so với năm 2008 tăng 3.693.664 đồng, tương ứng tăng 92,46%. Þ Nhìn chung, Tổng tài sản của công ty có tăng lên qua từng năm (2007 là 38.471.344.663 đồng, năm 2008 là 88.047.169.113 đồng, năm 2009 là 137.372.458.440 đồng) nhưng tốc độ tăng đã giảm năm 2007-2008 là 128,86% xuống 56,02% năm 2008-2009. a-2. Phân tích sự biến động của nguồn vốn (theo quy mô) - Từ công thức (1) và (2) thông qua bảng cân đối kế toán ta có được bảng sau : Bảng 2.4 : Biến động của nguồn vốn theo quy mô (năm 2007-2008). ĐVT : VND NGUỒN VỐN 2008 2007 Chênh lệch tuyệt đối Tỷ lệ tăng (%) A. Nợ phải trả 71.803.260.395 22.642.289.578 49.160.970.817 217,12 I. Nợ ngắn hạn 33.639.733.989 13.874.971.815 19.764.762.174 142,45 1. Vay và nợ ngắn hạn 17.279.956.956 4.657.903.893 12.622.053.063 270,98 2. Phải trả người bán 11.889.118.179 5.430.027.779 6.459.090.400 118,95 3. Người mua trả tiền trước 3.739.886.091 1.635.560.461 2.104.325.630 128,66 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 211.717.225 541.680.005 -329.962.780 -60,91 5. Phải trả người lao động 443.235.653 1.609.799.677 -1.166.564.024 -72,47 6. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 75.819.885 75.819.885 - II. Nợ dài hạn 38.163.526.406 8.767.317.763 29.396.208.643 335,29 1. Phải trả dài hạn khác - 2. Vay và nợ dài hạn 38.163.526.406 8.767.317.763 29.396.208.643 335,29 B. Vốn chủ sở hữu 16.243.908.717 15.829.055.085 414.853.632 2,62 I. Vốn chủ sở hữu 16.243.908.717 15.829.055.085 414.853.632 2,62 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 15.000.000.000 15.000.000.000 - 0,00 2. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 1.243.908.717 829.055.085 414.853.632 50,04 Tổng cộng nguồn vốn 88.047.169.113 38.471.344.663 49.575.824.450 128,86 Bảng 2.5 : Biến động của nguồn vốn theo quy mô (năm 2008-2009). ĐVT : VND NGUỒN VỐN 2009 2008 Chênh lệch tuyệt đối Tỷ lệ tăng (%) A. Nợ phải trả 100.287.460.651 71.803.260.395 28.484.200.256 39,67 I. Nợ ngắn hạn 71.236.308.785 33.639.733.989 37.596.574.796 111,76 1. Vay và nợ ngắn hạn 46.997.153.374 17.279.956.956 29.717.196.418 171,97 2. Phải trả người bán 17.199.490.395 11.889.118.179 5.310.372.216 44,67 3. Người mua trả tiền trước 4.875.131.641 3.739.886.091 1.135.245.550 30,36 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 1.282.694.503 211.717.225 1.070.977.278 505,85 5. Phải trả người lao động 843.091.076 443.235.653 399.855.423 90,21 6. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 38.747.795 75.819.885 -37.072.090 -48,89 II. Nợ dài hạn 29.051.151.866 38.163.526.406 -9.112.374.540 -23,88 1. Phải trả dài hạn khác 46.000.000 46.000.000 - 2. Vay và nợ dài hạn 29.005.151.866 38.163.526.406 -9.158.374.540 -24,00 B. Vốn chủ sở hữu 37.084.997.789 16.243.908.717 20.841.089.072 128,30 I. Vốn chủ sở hữu 37.084.997.789 16.243.908.717 20.841.089.072 128,30 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 35.000.000.000 15.000.000.000 20.000.000.000 133,33 2. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 2.084.997.789 1.243.908.717 841.089.072 67,62 Tổng cộng nguồn vốn 137.372.458.440 88.047.169.113 49.325.289.327 56,02 - Qua hai bảng số liệu trên ta thấy : + Tổng nguồn vốn năm 2008 của công ty so với năm 2007 tăng 49.575.824.450 đồng, tương ứng tăng 128,86%. Nguyên nhân của việc tăng này là do : - Nợ phải trả của công ty năm 2008 tăng 49.160.970.817 đồng so với năm 2007 tương ứng tăng 217,12%. Trong đó, nợ ngắn hạn năm 2007 tăng từ 13.874.971.815 đồng lên 33.639.733.989 đồng năm 2008 nghĩa là đã tăng 19.764.762.174 đồng, tương ứng tăng 142,45%. Và nợ dài hạn năm 2008 so với năm 2007 tăng 29.396.208.643 đồng, tương ứng tăng 335,29%. - Vốn chủ sở hữu năm 2008 so với năm 2007 tăng 414.853.632 đồng, tương ứng tăng 2,62%. Trong đó chủ yếu là do lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng 414.853.632 đồng năm 2008 (1.243.908.717 đồng) so với năm 2007 (829.055.085 đồng). Trong khi đó vốn đầu tư của chủ sở hữu không tăng nên mức tăng của vốn chủ sở hữu không cao. + Năm 2009 Tổng nguồn vốn của công ty so với năm 2008 tăng 49.325.289.327 đồng, tương ứng tăng 56,02%. Nguyên nhân của việc tăng này là do : - Nợ phải trả năm 2009 so với năm 2008 tăng 28.484.200.256 đồng, tương ứng tăng 39,67%. Trong đó, nợ ngắn hạn năm 2009 so với năm 2008 tăng từ 33.639.733.989 đồng lên 71.236.308.785 đồng (tăng 37.596.574.796 đồng), tương ứng tăng 111,76%. Trong khi đó, nợ dài hạn của công ty năm 2009 so với năm 2008 giảm 9.112.374.540 đồng, tương ứng giảm 23,88%. - Vốn chủ sở hữu năm 2009 tăng 20.841.089.072 đồng so với năm 2008, tương ứng tăng 128,30%. Trong đó, vốn chủ sở hữu tăng 20.000.000.000 đồng năm 2009 so với năm 2008, tương ứng tăng 133,33%. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối năm 2009 so với năm 2008 tăng 841.089.072 đồng, tương ứng tăng 67,62%. Þ Nhìn chung, Tổng nguồn vốn của công ty vẫn tăng qua các năm (năm 2007 là 38.471.344.663 đồng, năm 2008 là 88.047.169.113 đồng, năm 2009 là 137.372.458.440 đồng). Trong đó, vốn chủ sở hữu tăng nhanh từ 2,62% năm 2007-2008 lên 128,30% năm 2008-2009 đã góp phần đẩy Tổng nguồn vốn tăng lên trong khi nợ phải trả có tăng nhưng tốc độ tăng đã giảm từ 217,12% năm 2007-2008 xuống còn 39,67% năm 2008-2009. b-1. Phân tích sự biến động kết cấu của tài sản. - Từ công thức (3) ta lập được bảng số liệu sau : Bảng 2.6 : Kết cấu của tài sản năm 2007-2008. ĐVT : VND TÀI SẢN 2008 2007 Tỷ trọng năm 2008 Tỷ trọng năm 2007 Chênh lệch A- Tài sản ngắn hạn 56.310.083.591 21.118.116.214 63,95% 54,89% 9,06% I. Tiền và các khoản tương đương tiền 1.005.978.645 1.143.664.403 1,14% 2,97% -1,83% 1. Tiền 1.005.978.645 1.143.664.403 1,14% 2,97% -1,83% II. Các khoản phải thu ngắn hạn 30.097.274.191 10.206.346.691 34,18% 26,53% 7,65% 1. Phải thu khách hàng 13.688.236.968 4.308.735.238 15,55% 11,20% 4,35% 2. Trả trước cho người bán 16.110.672.542 5.424.114.729 18,30% 14,10% 4,20% 3. Các khoản phải thu khác 298.364.681 473.496.724 0,34% 1,23% -0,89% III. Hàng tồn kho 24.829.517.640 9.690.288.429 28,20% 25,19% 3,01% 1. Hàng tồn kho 24.829.517.640 9.690.288.429 28,20% 25,19% 3,01% V.Tài sản ngắn hạn khác 377.313.115 77.816.691 0,43% 0,20% 0,23% 1. Chi phí trả trước ngắn hạn 144.902.304 77.816.691 0,16% 0,20% -0,04% 2. Thuế GTGT được khấu trừ 232.410.811 0,26% 0,00% 0,26% B- Tài sản dài hạn 31.737.085.522 17.353.228.449 36,05% 45,11% -9,06% I.Tài sản cố định 31.733.090.802 17.353.228.449 36,04% 45,11% -9,07% 1. Tài sản cố định hữu hình 20.212.555.869 14.954.877.734 22,96% 38,87% -15,92% - Nguyên giá 26.590.833.728 17.114.899.507 30,20% 44,49% -14,29% - Giá trị hao mòn lũy kế (*) -6.378.277.859 -2.160.021.733 -7,24% -5,61% -1,63% 2. Tài sản cố định thuê tài chính 11.520.534.933 2.398.350.715 13,08% 6,23% 6,85% - Nguyên giá 14.590.311.031 2.398.350.715 16,57% 6,23% 10,34% - Giá trị hao mòn lũy kế (*) -3.069.776.098 -3,49% 0,00% -3,49% II. Tài sản dài hạn khác 3.994.720 0,00% 0,00% 0,00% 1. Tài sản dài hạn khác 3.994.720 0,00% 0,00% 0,00% Tổng cộng tài sản 88.047.169.113 38.471.344.663 100,00% 100,00% - Bảng 2.7 : Kết cấu của tài sản năm 2008-2009. ĐVT : VND TÀI SẢN 2009 2008 Tỷ trọng năm 2009 Tỷ trọng năm 2008 Chênh lệch A- Tài sản ngắn hạn 96.302.305.756 56.310.083.591 70,10% 63,95% 6,15% I. Tiền và các khoản tương đương tiền 3.792.381.213 1.005.978.645 2,76% 1,14% 1,62% 1. Tiền 3.792.381.213 1.005.978.645 2,76% 1,14% 1,62% II. Các khoản phải thu ngắn hạn 61.568.220.400 30.097.274.191 44,82% 34,18% 10,64% 1. Phải thu khách hàng 25.283.847.787 13.688.236.968 18,41% 15,55% 2,86% 2. Trả trước cho người bán 35.411.073.650 16.110.672.542 25,78% 18,30% 7,48% 3. Các khoản phải thu khác 873.298.963 298.364.681 0,64% 0,34% 0,30% III. Hàng tồn kho 30.812.685.909 24.829.517.640 22,43% 28,20% -5,77% 1. Hàng tồn kho 30.812.685.909 24.829.517.640 22,43% 28,20% -5,77% V.Tài sản ngắn hạn khác 129.018.234 377.313.115 0,09% 0,43% -0,33% 1. Chi phi trả trước ngắn hạn 129.018.234 144.902.304 0,09% 0,16% -0,07% 2. Thuế GTGT được khấu trừ 232.410.811 0,00% 0,26% -0,26% B- Tài sản dài hạn 41.070.152.684 31.737.085.522 29,90% 36,05% -6,15% I.Tài sản cố định 41.062.464.300 31.733.090.802 29,89% 36,04% -6,15% 1. Tài sản cố định hữu hình 28.206.998.776 20.212.555.869 20,53% 22,96% -2,42% - Nguyên giá 42.313.423.831 26.590.833.728 30,80% 30,20% 0,60% - Giá trị hao mòn lũy kế (*) -14.106.425.055 -6.378.277.859 -10,27% -7,24% -3,02% 2. Tài sản cố định thuê tài chính 12.855.465.524 11.520.534.933 9,36% 13,08% -3,73% - Nguyên giá 15.720.255.479 14.590.311.031 11,44% 16,57% -5,13% - Giá trị hao mòn lũy kế (*) -2.864.789.955 -3.069.776.098 -2,09% -3,49% 1,40% II. Tài sản dài hạn khác 7.688.384 3.994.720 0,01% 0,00% 0,00% 1. Tài sản dài hạn khác 7.688.384 3.994.720 0,01% 0,00% 0,00% Tổng cộng tài sản 137.372.458.440 88.047.169.113 100,00% 100,00% - - Qua bảng phân tích ta thấy : + Tổng quy mô tài sản năm 2007 là 38.471.344.663 đồng, năm 2008 là 88.047.169.113 đồng, tăng 49.575.824.450 đồng, tương ứng tăng 128,86%. Qua năm 2009, tổng quy mô tài sản là 137.372.458.440 đồng, tăng 49.325.289.327 đồng, tương ứng tăng 56,02% so với năm 2008. Để thấy rõ hơn tình hình biến động của tài sản ta đi phân tích các khoản mục sau : - Tài sản ngắn hạn, năm 2007 là 21.118.116.214 đồng chiếm tỷ trọng 54,89% trên tổng tài sản, năm 2008 tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng 63,95% trên tổng tài sản với giá trị là 56.310.083.591 đồng, sang năm 2009 giá trị tài sản là 96.302.305.756 đồng chiếm tỷ trọng 70,10% trên tổng tài sản. Như vậy, qua các năm tài sản ngắn hạn chiểm tỷ trọng ngày càng cao trên tổng tài sản. - Tiền và các khoản tương đương tiền, năm 2007 là 1.143.664.403 đồng chiếm tỷ trọng 2,97% trên tổng tài sản, sang năm 2008 khoản mục này đã giảm còn 1.005.978.645 đồng chiếm tỷ trọng 1,14% trên tổng tài sản (giảm đi 1,83%). Qua năm 2009 khoản mục nay tăng lên 3.792.381.213 đồng chiếm tỷ trọng 2,76% trên tổng tài sản (tăng 1,62% so với năm 2008). Như vậy, tiền và các khoản tương đương tiền qua các năm có tăng có giảm, giá trị tăng nhưng tỷ trọng năm 2009 lại thấp hơn so với năm 2007 (2,76%/2,97%). - Các khoản phải thu ngắn hạn, năm 2007 là 10.206.346.691 đồng chiếm tỷ trọng 26,53% trên tổng tài sản. Năm 2008 là 30,097.274.191 đồng chiếm tỷ trọng 34,18% trên tổng tài sản, tăng thêm 7,65% so với tỷ trọng năm 2007. Năm 2009 tỷ trọng của khoản mục này chiếm 44,82% trên tổng tài sản đạt 61.568.220.400 đồng, tăng thêm 10,64% so với năm 2008. Như vậy, tỷ trọng của các khoản phải thu ngắn hạn ngày càng tăng. - Hàng tồn kho, năm 2007 đạt 9.690.288.429 đồng chiếm tỷ trọng 25,19% trên tổng tài sản. Năm 2008 là 24.829.517.640 đồng chiếm tỷ trọng 28,20% trên tổng tài sản, tăng thêm 3,01% so với tỷ trọng năm 2007. Năm 2009 giá trị hàng tồn kho là 30.812.685.909 đồng chiếm tỷ trọng 22,43%, giảm đi 5,77% so với năm 2008. Như vậy, tỷ trọng của khoản mục này đã có chiều hướng giảm đi (22,43%/25,19%). - Tài sản ngắn hạn khác, năm 2007 là 77.816.691 đồng chiếm tỷ trọng 0,20% trên tổng tài sản. Năm 2008 là 377.313.115 đồng chiếm tỷ trọng 0,43% trên tổng tài sản. Năm 2009 là 129.018.234 đồng chiếm tỷ trọng 0,09%. - Tài sản dài hạn, chủ yếu là tài sản cố định năm 2007 là 17.353.228.449 đồng chiếm tỷ trọng 45,11% trên tổng tài sản. Năm 2008 là 31.733.090.802 đồng chiếm tỷ trọng 36,04% trên tổng tài sản, về tỷ trọng tài sản cố định giảm 9,07% so với năm 2007. Năm 2009 là 41.070.152.684 đồng chiếm tỷ trọng 29,89% trên tổng tài sản, giảm 6.15% so với tỷ trọng năm 2008. Qua các năm nhìn chung giá trị tài sản cố định tăng, nhưng tỷ trọng của khoản mục này lại đang giảm dần. Þ Nhìn chung, các khoản phải thu và hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao trong kết cấu tài sản. Do đó, kết cấu tài sản năm 2009 biến động nhiều so với năm 2008 là do : - Tài sản ngắn hạn tăng 6,15% về kết cấu, trong đó tiền tăng 1,62%, các khoản phải thu tăng 10,64%, hàng tồn kho giảm 5,77% và tài sản ngắn hạn khác giảm 0,33% trên tổng tài sản. - Tài sản dài hạn giảm 6,15% về kết cấu, trong đó tài sản cố định giảm 6,15% trên tổng tài sản. b-2. Phân tích biến động kết cấu của nguồn vốn. - Từ công thức (3) ta lập được bảng sau : Bảng 2.8 : Kết cấu của nguồn vốn năm 2007-2008. ĐVT : VND NGUỒN VỐN 2008 2007 Tỷ trọng năm 2008 Tỷ trọng năm 2007 Chênh lệch A- Nợ phải trả 71.803.260.395 22.642.289.578 81,55% 58,85% 22,70% I. Nợ ngắn hạn 33.639.733.989 13.874.971.815 38,21% 36,07% 2,14% 1. Vay và nợ ngắn hạn 17.279.956.956 4.657.903.893 19,63% 12,11% 7,52% 2. Phải trả người bán 11.889.118.179 5.430.027.779 13,50% 14,11% -0,61% 3. Người mua trả tiền trước 3.739.886.091 1.635.560.461 4,25% 4,25% 0,00% 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 211.717.225 541.680.005 0,24% 1,41% -1,17% 5. Phải trả người lao động 443.235.653 1.609.799.677 0,50% 4,18% -3,68% 6. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 75.819.885 0,09% 0,00% 0,09% II. Nợ dài hạn 38.163.526.406 8.767.317.763 43,34% 22,79% 20,56% 1. Phải trả dài hạn khác 0,00% 0,00% 0,00% 2. Vay và nợ dài hạn 38.163.526.406 8.767.317.763 43,34% 22,79% 20,56% B- Vốn chủ sở hữu 16.243.908.717 15.829.055.085 18,45% 41,15% -22,70% I. Vốn chủ sở hữu 16.243.908.717 15.829.055.085 18,45% 41,15% -22,70% 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 15.000.000.000 15.000.000.000 17,04% 38,99% -21,95% 2. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 1.243.908.717 829.055.085 1,41% 2,15% -0,74% Tổng cộng nguồn vốn 88.047.169.113 38.471.344.663 100,00% 100,00% - Bảng 2.9 : Kết cấu của nguồn vốn năm 2008-2009. ĐVT : VND NGUỒN VỐN 2009 2008 Tỷ trọng năm 2009 Tỷ trọng năm 2008 Chênh lệch A- Nợ phải trả 100.287.460.651 71.803.260.395 73,00% 81,55% -8,55% I. Nợ ngắn hạn 71.236.308.785 33.639.733.989 51,86% 38,21% 13,65% 1. Vay và nợ ngắn hạn 46.997.153.374 17.279.956.956 34,21% 19,63% 14,59% 2. Phải trả người bán 17.199.490.395 11.889.118.179 12,52% 13,50% -0,98% 3. Người mua trả tiền trước 4.875.131.641 3.739.886.091 3,55% 4,25% -0,70% 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 1.282.694.503 211.717.225 0,93% 0,24% 0,69% 5. Phải trả người lao động 843.091.076 443.235.653 0,61% 0,50% 0,11% 6. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác 38.747.795 75.819.885 0,03% 0,09% -0,06% II. Nợ dài hạn 29.051.151.866 38.163.526.406 21,15% 43,34% -22,20% 1. Phải trả dài hạn khác 46.000.000 0,03% 0,00% 0,03% 2. Vay và nợ dài hạn 29.005.151.866 38.163.526.406 21,11% 43,34% -22,23% B- Vốn chủ sở hữu 37.084.997.789 16.243.908.717 27,00% 18,45% 8,55% I. Vốn chủ sở hữu 37.084.997.789 16.243.908.717 27,00% 18,45% 8,55% 1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 35.000.000.000 15.000.000.000 25,48% 17,04% 8,44% 2. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 2.084.997.789 1.243.908.717 1,52% 1,41% 0,10% Tổng cộng nguồn vốn 137.372.458.440 88.047.169.113 100,00% 100,00% - - Qua bảng phân tích ta thấy : + Tổng nguồn vốn năm 2007 là 38.471.344.663 đồng, năm 2008 là 88.047.169.113 đồng tăng 49.575.824.450 đồng tương ứng tăng 128,6%. Qua năm 2009 tổng nguồn vốn đạt 137.372.458.440 đồng, tăng 49.325.289.327 đồng tương ứng tăng 56,02% so với năm 2008. Để thấy rõ tình hình biến động của tài sản ta đi phân tích các khoản mục sau : - Nợ phải trả, năm 2007 là 22.642.289.578 đồng chiếm tỷ trọng 58,85% trên tổng nguồn vốn. Năm 2008 là 71.803.260.395 đồng chiếm tỷ trọng 81,55% trên tổng nguồn vốn, tăng 22.70% về tỷ trọng so với năm 2007. Sang năm 2009 là 100.287.460.651 đồng chiếm tỷ trọng 73,00% trên tổng nguồn vốn, giảm 8,55% so với tỷ trọng năm 2008. Như vậy, tỷ trọng của nợ phải trả đã giảm vào năm 2009. - Nợ ngắn hạn, năm 2007 là 13.874.971.815 đồng chiếm tỷ trọng 36,07% trên tổng nguồn vốn. Năm 2008 đạt 33.639.733.989 đồng chiếm tỷ trọng 38,21% trên tổng nguồn vốn, tăng 2,14% so với tỷ trọng năm 2007. Qua năm 2009 nợ ngắn hạn tăng lên 71.236.308.785 đồng chiếm tỷ trọng 51,86% trên tổng nguồn vốn, tăng 13,65% so với tỷ trọng năm 2008. Như vậy qua các năm nợ ngắn hạn tăng nhanh hơn (từ 36,07% lên 51,86% năm 2009). - Nợ dài hạn, năm 2007 là 8.767.317.763 đồng chiếm tỷ trọng 22,79% trên tổng nguồn vốn. Năm 2008 là 38.163.526.406 đồng chiếm tỷ trọng 43,34% trên tổng nguồn vốn, tăng 20,56% so với tỷ trọng năm 2007. Năm 2009 nợ dài hạn giảm xuống còn 29.051.151.866 đồng chiếm tỷ trọng 21,15%, giảm 22,20% so với tỷ trọng năm 2008. - Vốn chủ sở hữu, năm 2007 là 15.829.055.085 đồng chiếm tỷ trọng 41,15% trên tổng nguồn vốn. Năm 2008 là 16.243.908.717 đồng chiếm tỷ trọng 18,45% trên tổng nguồn vốn, giảm 22,70% so với tỷ trọng năm 2007. Năm 2009 vốn chủ sở hữu tăng lên 37.084.997.789 đồng chiếm tỷ trọng 27,00% trên tổng nguồn vốn, tăng 8,55% so với tỷ trọng năm 2008. Qua các năm vốn chủ sở hữu tăng nhanh, nhưng so với tổng thể thì tỷ trọng đã giảm (27,00% so với 41,15% năm 2007). Þ Nhìn chung, nợ ngắn hạn và nợ dài hạn là các khoản mục chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn. Do đó, kết cấu nguồn vốn năm 2009 biến động nhiều so với năm 2008 là do : - Nợ phải trả giảm 8,55% về kết cấu, trong đó nợ ngắn hạn tăng 13,65%, nợ dài hạn giảm 22,20% trên tổng nguồn vốn. - Vốn chủ sở hữu tăng 8,55% về kết cấu, trong đó vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng 8,44%, lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tăng 0,10% trên tổng nguồn vốn. 2.2.1.2. Phân tích bảng kết quả hoạt động kinh doanh . a. Phân tích sự biến đổi của bảng kết quả hoạt động kinh doanh (theo quy mô). - Từ công thức (1) và (2), ta có bảng số liệu sau : Bảng 2.10 : Biến động về Doanh thu-Chi phí-Lợi nhuận năm 2007-2008 ĐVT : VND Chỉ tiêu 2008 2007 Chênh lệch tuyệt đối Tỷ lệ tăng (%) Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 82.300.858.988 55.930.070.315 26.370.788.673 47,15 Các khoản giảm trừ doanh thu 2.027.936 - 2.027.936 - Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 82.298.831.052 55.930.070.315 26.368.760.737 47,15 Giá vốn hàng bán 77.014.890.959 53.092.638.630 23.922.252.329 45,06 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 5.283.940.093 2.837.431.685 2.446.508.408 86,22 Doanh thu hoạt động tài chính 15.865.216 40.705.582 -24.840.366 -61,02 Chi phí tài chính 1.524.765.529 557.329.918 967.435.611 173,58 - Chi phí lãi vay 1.524.765.529 464.084.936 1.060.680.593 228,55 Chi phí bán hàng 466.329.442 - 466.329.442 - Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.733.818.552 2.060.160.789 673.657.763 32,70 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 574.891.786 260.646.560 314.245.226 120,56 Thu nhập khác 227.857.144 - 227.857.144 - Chi phí khác 226.563.329 226.563.329 - Lợi nhuận khác 1.293.815 1.293.815 - Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 576.175.601 260.646.560 315.529.041 121,06 Chi phí thuế TNDN hiện hành 161.331.968 123.571.801 37.760.167 30,56 Lợi nhuận sau thuế TNDN 414.853.633 137.128.759 277.724.874 202,53 Bảng 2.11 Biến động về Doanh thu-Chi phí-Lợi nhuận năm 2008-2009 ĐVT : VND Chỉ tiêu 2009 2008 Chênh lệch tuyệt đối Tỷ lệ tăng (%) Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 151.506.225.785 82.300.858.988 69.205.366.797 84,09 Các khoản giảm trừ d