Luận văn Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp tại Tổng công ty Cà phê Việt Nam

ính: điều hành chung mọi công việc theo chức năng, nhiệm vụ của trưởng ban. Kế toán trưởng là người phụ trách công việc tài chính của tổng công ty. - Kế toán phụ trách công tác kế toán tài chính các đơn vị kiểm tra phần xây dựng cơ bản: Kiểm tra hướng dẫn việc sử dụng nguồn vốn cơ bản, mua sắm tài sản cố định trong các đơn vị thành viên đảm bảo đúng nguyên tắc đúng mục đích và đạt hiệu quả kinh tế cao. Kiểm tra, hướng dẫn việc chấp hành các chính sách kế toán về kiểm tra, các quy định của nhà nước về đầu tư xây dựng cơ bản tại các đơn vị thành viên và tổng hợp các báo cáo định kỳ theo quy định phần liên quan đến xây dựng cơ bản, kiểm tra trình các cấp có thẩm quyền phê duyệt quyết toán vốn, đầu tư xây dựng cơ bản hằng năm cho các đơn vị của tổng công ty. - Kế toán phụ trách công tác tài chính các doanh nghiệp thành viên của tổng công ty phần vốn sản xuất kinh doanh. Kiểm tra, hướng dẫn các đơn vị thành viên trong việc tổ chức công tác kế toán hạch toán kế toán, việc chấp hành chính sách chế độ thực hiện quản lý về tài chính và pháp lệnh về kế toán thống kê của nhà nước. Kiểm tra hướng dẫn về qủn lý sử dụng vốn, tài sản và các nguồn lực khác. Tổng hợp báo cáo tài chính định kỳ theo quy định phần sản xuất kinh doanh, kiểm tra báo cáo quyết toán tài chính vốn sản xuất kinh doanh của toàn công ty để báo cáo với nhà nước. - Kế toán phụ trách phần hành công việc về công tác kế toán các đơn vị sự nghiệp trực thuộc tổng công ty. Lập kế hoạch cấp phát và kiểm tra sử dụng kinh phí, tài sản, vật tư, tiền vốn trong các đơn vị sự nghiệp. Kiểm tra hướng dẫn thực hiện công tác kế toán, chấp hành chế độ, chính sách của nhà nước. Tổng hợp báo cáo định kỳ theo quy định của nhà nước. Kiểm tra và trình cấp có thẩm quyền phê duyệt, quyết toán tài chính cho các doanh nghiệp sự nghiệp toàn tổng công ty để báo cáo với nhà nước. Kế toán tài sản, vật tư, văn phòng phẩm thuộc văn phòng tổng công ty tại Hà Nội, tính lương phải trả, bảo hiểm xã hội, bảo hiểm y tế, kinh phí công đoàn phải nộp, thanh toán công tác phí. - Kế toán thanh toán với người mua người bán: Theo dõi chi tiết theo từng đối tượng về tình hình thanh toán theo lô hàng, công nợ với khách hàng và thanh lý hợp đồng với khách hàng. - Kế toán doanh thu, chi phí theo lô hàng, kế toán thanh toán với ngân hàng, hướng dẫn các chi nhánh thực hiện báo cáo định kỳ theo quy định của nhà nước và của tổng công ty: - Kế toán phụ trách phần hành, kế toán tiền gửi ngân hàng, phần vốn góp liên doanh liên kết, vốn tài trợ các dự án ODA. Theo dõi công nợ cũ liên quan đến các vốn vay cho các tỉnh phía Bắc trồng cafe, kế toán quỹ tập trung của tổng công ty kiêm kế toán nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản tại văn phòng của tổng công ty. - Kế toán phụ trách tổng hợp văn phòng tổng công ty. Tổng hợp báo cáo quyết toán định kỳ của văn phòng tổng công ty tại Hà Nội và các văn phòng chi nhánh. Kế toán tiền mặt nguồn vốn kinh doanh và các quỹ xí nghiệp của văn phòng tổng công ty, kế toán công nợ, thanh toán tạm ứng, tạm thu trong nội bộ văn phòng. - Thủ quỹ, thủ kho : có trách nhiệm quản lý tiền mặt, đảm bảo tuyệt đối an toàn, kiểm tra, kiểm tra tại quỹ và đối chiếu với sổ kế toán vào cuối ngày. Sơ đồ tổ chức kế toán tại Tổng công ty Cà phê Việt Nam : SƠ ĐỒ 2 : SƠ ĐỒ TỔ CHỨC CÔNG TÁC KẾ TOÁN CỦA TỔNG CÔNG TY CÀ PHÊ : Trưởng phòng kế toán các đơn vị HCSN Trưởng phòng kế toán các đơn vi trực thuộc ( đơn vị sxkd ) Trưởng phòng kế toán các bộ phận phụ thuộc (các chi nhánh) Kế toán thanh toán Kế toán tổng hợp (theo dõi chi nhánh, dơn vị sxkd, HCSN, kế toán tiền lương Phó ban tài chính phụ trách dự án AFD Phó trưởng ban kế toán tài chính Kế toán bán hàng KẾ TOÁN TRƯỞNG (TRƯỞNG BAN KTTC) Các bộ phận kế toán của các dơn vị Hình thức kế toán doanh nghiệp đang áp dụng là hình thức nhật lý chứng từ biên độ kế toán được áp dụng từ ngày 31/12/N đến 31/12/N+1 cuối niên độ doanh nghiệp lập báo cáo theo chế độ hiện hành bao gồm: Bảng cân đối kế toán. Báo cáo hoạt động kết qủa hoạt động kinh doanh. - Bảng cân đối số phát sinh. - Thuyết minh báo cáo tài chính. 3) Đánh giá kết quả kinh doanh của doanh nghiệp qua hai năm 1999-2000. Trong tình hình chung của Việt Nam và của Vinacafe nói riêng, toàn bộ khối lượng hàng hoá sản xuất và thu mua từ bộ phận nông dân nhằm mục đích chủ yếu là xuất khẩu ra thị trường thế giới. Như vậy, doanh thu chủ yếu của Vinacafe là từ mọi hoạt động của xuất khẩu cafe ngoài ra tổng công ty còn thu mua cafe nhân, hạt tiêu đen, long nhãn, hạt sen của các doanh nghiệp khác không thuộc Tổng công ty như công ty chè cafe Sơn La, công ty trách nhiệm hứu hạn Thái Hoà, công ty cafe 49 Đắc Uy, nông trường cafe Ensin… nhằm mục đích xuất khẩu. Ngoài những sản phẩm hàng hoá là thành phẩm, tổng công ty còn thu mua các sản phẩm thô để chế biến nhằm mục đích tăng chất lượng hàng hoá xuất khẩu, từ đó tăng tính cạnh tranh trên thị trường nội địa và quốc tế. Từ khi hình thành và phát triển, mặc dù tình hình trong nước và quốc tế luôn có những biến động trong tổng công ty cafộ luôn lấy chữ tín làm trọng đối với bạn hàng trong nước, quốc tế. Để đánh giá phần nào thực trạng sản xuất kinh doanh của tổng công ty cafộ , ta căn cứ vào báo cáo tổng hợp quyết toán tài chính, kết quả kinh doanh năm 2000. Tổng doanh thu tăng từ 2 .086.855 triệu VNĐ năm 1999 lên 2.562.437 triệu VNĐ năm 2000. Lợi nhuận trước thuế giảm từ lỗ 26.114 triệu VNĐ năm 1999 còn lỗ 138.156 triệu năm 2000. Như vậy tổng công ty làm ăn thua lỗ mà nguyên nhân chủ yếu là do giá cafe trên thị trường giảm mạnh Nộp ngân sách nhà nước tăng từ 56.569 triệu VNĐ năm 1999 lên 87.161 VNĐ năm 2000. II. NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY CAFE VIỆT NAM. Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp là đi phân tích các báo cáo tài chính để thấy rõ thực chất của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, dự báo khả năng phát triển hay chiều hướng xuy thoái của doanh nghiệp, trên cơ sở đó có những giải pháp hữu hiệu. Căn cứ vào cơ sở lý luận và nội dung phân tích tài chính của công ty trong phần 3 chương 1 cùng với số lượng thu được từ thực tế thu được tại doanh nghiệp và trong khuôn khổ đề tài này, em xin lần lượt phân tích từng nội dung dưới đây. 1. Phân tích khái quát tình hình biến động tài sản và nguồn vốn: 1.1 Phân tích khái quát tình hình biến động tài sản xủa doanh nghiệp. Để phân tích khái quát được tình hình biến động tài sản của doanh nghiệp ta cần xem xét sự biến động đó trong mối quan hệ với doanh thu và lợi nhuận. Vì vậy ta có thể sử dụng chỉ tiêu tổng tài sản bình quân. Chỉ tiêu này được dự tính theo phương pháp bình quân giản đơn. Tổng tài sản bình quân = (Tổng tài sản đầu kỳ + Tổng tài sản cuối kỳ)/ 2 Để phân tích nội dung này ta lập biểu phân tích sau: BIỂU 1: PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN Đơn vị tính : 1.000 đồng Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 So sánh Số tiền TT ( %) Số tiền TT ( %) Số tiền TL TT ( %) Tổng tài sản bình quân - Loại A - Loại B 2.055.345.377 1.181.139.156 874.206.221 100 57.5 42,5 2.697.491.139 1.730.114.139 967.376.360 100 64 36 642.145.762 548.975.623 93.170.469 22,4 46,5 10,7 0 6,5 - 6,5 2. Tổng doanh thu 1.181.139.156 1.730.144.779 475.581.844 22,8 3. Tổng lợi nhuận -26.144.502 - 138.156.067 - 112.041,585 42,9 4. Tỷ suất đầu tư 0,34 0,36 - 0,07 - 16,2 Nhận xét từ biểu 1 ta thấy tổng tài sản bình quân năm 2000 tăng 22.4% so với năm 1999, tương ứng với số tiền là 642.145.762 nghìn đồng. Điều này cho ta thấy quy mô hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp của nhà nước có xu hướng tăng lên. Đối với tài sản lưu động và DTNH (TS loại A) của doanh nghiệp năm 2000 tăng lên 46,5% tương ứng với số tiền là 548.975.523 nghìn đồng cùng với sự tăng lên về tỷ trọng là 6,5% trong khi đó TSCĐ và DTDH (TS loại B của doanh nghiệp năm 2000 cũng tăng lên 10,7% tương ứng với số tiền là 93.176.139 nghìn đồng so với năm 1999. Song tỉ trọng lại giảm 6,5% điều này là rất hợp lý bởi vì với Tổng công ty cafe Việt Nam và các doanh nghiệp thương mại nói chung đều có xu hướng tăng vốn đầu tư vào tái sản lưu động và đầu tư ngắn hạn đồng thời giảm vốn đầu tư vào tái sản cố định và đầu tư dài hạn. Như vậy, nhìn chung việc quản lý tài chính của doanh nghiệp là tốt. Xem xét về cơ cấu tài sản, ta thấy tài sản cố định và đầu tư dài hạn chiếm tỉ trọng nhỏ còn tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn điều đó cho thấy sự phân bổ vốn kinh doanh là tương đối hợp lý. Khi xem xét tỉ xuất đầu tư ta thấy tỉ xuất đầu tư tài sản cố định năm 2000 giảm 16,2% năm 1999 . Điều này chứng tỏ mặc dầu có sự tăng lên về quy mô sản xuất tăng nhanh nhưng mức độ đầu tư phục vụ sản xuất kinh doanh lại giảm. Mặt khác, ta xen xét chỉ tiêu tổng tài sản bình quân trong mối quan hệ với doanh thu và lợi nhuận. Ta có doanh thu tăng 22,8% tương ứng với số tiền là 475.581.844 nghìn đồng tỷ lệ tăng cao hơn tỷ lệ tăng của tài sản. Điều này được đánh giá là tốt. Tuy nhiên, lợi nhuận lại giảm đáng kể. Năm 2000 doanh nghiệp bị lỗ nhiều hơn mức lỗ năm 1999 là 429% tương ứng số tiền là 112.041.585 nghìn đồng. Như vậy việc quản lý và sử dụng vốn trong kỳ là chưa tốt. Trên đây là sự phân tích khái quát tình hình biến động về tài sản của doanh nghiệp. Để đánh giá tình hình tài chính tốt hưon ta tiến hành phân tích khái quát tình hình biến động nguồn vốn của doanh nghiệp . 1.2 Phân tích khái quát tình hình biến động nguồn vốn của doanh nghiệp . Để thấy được tình hình biến động của nguồn vốn của doanh nghiệp ta xem xét các chỉ tiêu sau : - Hệ số tự chủ tài chính là chỉ tiêu phân tích mối quan hệ so sánh giữa nguồn vốn chủ sở hữu và tổng nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp để thấy được mức độ độc lập về tài chính Hệ số tự chủ tài chính = Tổng nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn kinh doanh - Hệ số nợ : phản ánh mối quan hệ so sánh giữa nợ phải trả và tổng vốn kinh doanh để thấy được tình trạng vay nợ của doanh nghiệp : Hệ số nợ = Tổng số nợ phải trả Tổng vốn kinh doanh Chỉ tiêu này có mối quan hệ tỉ lệ nghịch với hệ số tự chủ về tài chính. Nếu hệ số tự chủ về tài chính > 0,5 và có xu hướng tăng, hệ số nợ < 0,5 và có xu hướng giảm thì đánh giá tình hình tài chính là tốt, doanh nghiệp có khả năng tự chủ cao về tài chính. Ngược lại, tình hình tài chính của doanh nghiệp là không tốt, khả năng tự chủ của doanh nghiệp đó về tài chính không cao. Để phân tích được tình hình biến động về nguồn vốn của doanh nghiệp ta có biêủ sau : BIỂU 2: PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN . Đơn vị tính : 1.000 đồng. Chỉ tiêu Cuối năm 1999 Cuối năm 2000 So sánh Số tiền TT ( %) Số tiền TT ( %) Số tiền TL TT ( %) Tổng nguồn vốn - Loại A - Loại B 2.480.341.835 1.881.341.198 599.000.637 100 78,5 24,2 2.930.445.304 2.484.630.476 445.814.834 100 84,8 15,2 450.103.469 603.289.272 -153.185.803 18,1 32 - 25,6 0 0,9 - 0.9 2. Hệ số TCTC 0,24 0,15 - 0,09 -37,5 3. Hệ số nợ 0,76 0,85 0,09 11,8 Qua biểu số liệu trên ta thấy nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp tăng 18,1 % tương ứng với số tiền là 450.103.469 nghìn đồng. Tuy nhiên khi xem xét chi tiết ta lại thấy nguồn công nợ của doanh nghiệp chiếm tỉ trọng rất cao trong tổng nguồn vốn. Mặt khác, nguồn công nợ phải trả có xu hướng tăng nâưm 2000 tăng hơn so với năm 1999 là 32% với số tiền là 603.289.272 nghìn đồng, trong khi đó nguồn vốn chủ sở hữu lại giảm đáng kể 25,6% tương ứng với số tiền giảm là 153.185.803 nghìn đồng. Điều này làm tỉ trọng công nợ phải trả tăng 0,9% vậy việc huy động các nguồn vốn của doanh nghiệp là chưa tốt. Tình hình này sẽ ảnh hưởng không tốt đến khả năng tự chủ của doanh nghiệp và hiệu quả kinh doanh cụ thể. Hệ số tự chủ tài chính của doanh nghiệp thấp và có xu hướng giảm 37,5%, trong khi đó hệ số nợ lại lớn và có xu hướng tăng lên 11,8%. Như vậy tình hình tài chính là không tốt, khả năng tự chủ về tài chính là rất thấp. Qua phần 1, ta sẽ có đánh giá khái quát về tình hình tài chính của tổng công ty cafộ Việt Nam. Song chưa đầy đủ để có thể kết luận về tình hình tài chính doanh nghiệp. Để thấy được những nguyên nhân ảnh hưởng đến tài chính doanh nghiệp và những kết luận chính xác hơn, ta sẽ đi sâu phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn. 1.3. Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn Trong phân tích tài chính doanh nghiệp, việc phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn có ý nghĩa hết sức quan trọng. Bởi vì thông qua đó ta có thể nắm được tình hình chung về hoạt động tài chính của doanh nghiệp cũng như thấy được mối quan hệ bù đắp giữa tài sản và nguồn vốn trong kỳ kinh doanh. Trên cơ sở lý luận chung và tình hình thực tiễn tại doanh nghiệp ta lập biểu phân tích sau: Cân đối 1 B. Nguồn vốn = A. Tài sản [ ( I + II + IV +V(2,3) + VI ] + B. Tài sản BIỂU 3 : PHÂN TÍCH CÂN ĐỐI 1 Đơn vị : 1.000 đồng Năm B. Nguồn vốn A.TS [I +II+III+IV+V(2,3)+VI] + B.TS[I+II+III] So sánh Cuối năm 1999 599.000.637 1.721.222.745=74.745.508+14.398.971+469.954.176+71.563.692+151.817.184+9.38.743.214 -1.122.222.108 Cuối năm 2000 445.814.834 2.012.266.945=62.643.785+15.382.785+15.382.456+696.703.433+71.804.854+151.817.184+1.013.915.233 -1.566.452.111 Sè liÖu ë biÓu trªn cho thÊy nguån vèn chñ së h÷u cña doanh nghiÖp kh«ng ®ñ ®Ó bï ®¾p cho tµi s¶n. Sè vèn bÞ thiÕu n¨m 2000 lµ 1.566.452.111 ngh×n ®ång, lín h¬n sè vèn bÞ thiÕu n¨m 1999 lµ 1.122.222.108 ngh×n ®ång. Nh­ vËy, doanh nghiÖp ®ang gÆp khã kh¨n trong viÖc sö dông nguån vèn. §Ó bï ®¾p sù thiÕu hôt nguån vén doanh nghiÖp ph¶o sö dông nguån vay tÝn dông . §Ó bï ®¾p sù thiÕu hôt vèn, doanh nghiÖp ph¶i sö dông nguån vèn vay tÝn dông. Nguån vèn nµy ®èng vai trß quan träng trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, ®¶m b¶o cho ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp tiÕn hµnh b×nh th­êng, liªn tôc, quy m« ®­îc më réng. Do ®Æc ®iÓm cña nguån vèn nµy lµ vèn doanh nghiÖp ®i vay nªn sÏ ph¸t sinh kho¶n tiÒn l·i vµ tr¸ch nhiÖm hoµn tr¶ vèn. V× vËy trong qu¸ tr×nh sö dông, doanh nghiÖp cÇn lËp kÕho¹ch qu¶n lý chÆt chÏ sao cho cã hiÖu qu¶ cao nhÊt. §Ó cã thÓ x¸c ®Þnh tÝnh hîp lý cña viÖc sö dông nguån tÝn dông trªn ta lËp b¶ng biÓu ph©n tÝch c©n ®èi 2. C©n ®èi 2 : B.Nguån vèn + A.Nguån vèn [ I( 1) + II ] = A.Tµi s¶n [ I + II + IV + V(2,3) + VI ] + B.Tµi s¶n [ I + II + III ] BIỂU 4 : PHÂN TÍCH CÂN ĐỐI 2 Đơn vị : 1.000 đồng Năm B.NV +A.NV[I (1)+II ] A.TS [I +II+IV+V(2,3)+VI] So sánh Cuối năm 1999 2.466.894.994=599.000.637+1.867.984.357 1.721222.745 745.672.249 Cuối năm 2000 2.371.641.921=445.814.834+1.925.827.087 2.012.266.945 359.374.976 Víi sè liÖu ë b¶ng trªn ta thÊy nguån vèn chñ së h÷u vµ nguån vèn vay ®· ®ñ bï ®¾p cho tµi s¶n cña doanh nghiÖp. ThËm chÝ cuèi n¨m 1999, nguån vèn nµy sau khi bï ®¾p cho tµi s¶n ®· ®­a ra 745.627.249 ngh×n ®ång vµ n¨m 2000 lµ 359.379.976 ngh×n ®ång. Nh­ vËy do kh«ng sö dông hÕt nguån vèn ®Çu t­ cho tµi s¶n nªn vèn cña doanh nghiÖp sÏ bÞ doanh nghiÖp kh¸c chiÕm dông vèn Cuèi n¨m 1999 : Vèn ®i chiÕm dông = [ ((3,…,8)I +III) ] A Nguån vèn = [ I - (1,2)I + III ] A Nguån vèn = 453.211.225 ngh×n ®ång Vèn bÞ chiÕm dông = [ III+(1+4+5) IV ] A Tµi s¶n + IV B nguån vèn = 925.072.587 ngh×n ®ång. Cuèi n¨m 2000 : Vèn ®i chiÕm dông = 558.241.679 ngh×n ®ång Vèn bÞ chiÕm dông = 1.221.660.905 ngh×n ®ång Nh­ vËy qua hai n¨m 1999 vµ 2000 ta thÊy sè vèn bÞ chiÕm dông cña doanh nghiÖp lín h¬n rÊt nhiÒu so víi sè vèn ®i chiÕm dông cña doanh nghiÖp kh¸c. §Ó n©ng cao hiÖu qu¶ sñ dông vèn trong kinh doanh yªu cÇu cÇn thiÕt ®èi víi c«ng ty lµ t×m biÖn ph¸p thu håi c«ng nî ®Ó kÕt thóc ®Èy qu¸ tr×nh thanh to¸n ®óng h¹n. 2. Phân tích tình hình quản lý và sử dụng tài sản Phân tích tình hình quản lý và sử dụng tài sản là sự đánh giá biến đọng của các bộ phận cấu thành tài sản của doanh nghiệp đó thấy được trình độ sử dụng vốn, việc phân bổ các loại tài sản trong quá trình hoạt động kinh doanh có hiệu quả, hợp lý để có thể nâng cao trình độ sử dụng vốn. Để nhận thức rõ nét về tình hình tài chính ta đi phân tích tình hình quản lý, sử dụng tài sản cố định, tài sản lưu động. 2.1 Phân tích tìnhhình quản lý và sử dụng tài sản lưu động 2.1.1 Phân tích tổng hợp tình hình taif sản lưu động Trong các doanh nghiệp khác nhau thì sự vận động của tài lưu động mang đặc điểm khác nhau. Đối với doanh nghiệp thương mại tài sản lưu động là tài sản chủ yếu chiếm tỉ trọng lớn trong tổng tài sản nên việc quản lý và sử dụng có ảnh hưởng lớn đối với kết quả kinh doanh. Phân tích tổng hợp tình hình tài sản lưu động để thấymức độ hợp lý của việc phân bố vốn lưu động, việc quản lý công nợ phải thu, dự phòng hàng hoá vật tư và lượng vốn bằng tiềncó đem lại hiệu quả cho doanh nghiệp hay không. Để phân tích ta có biểu sau : BIỂU SỐ 5 : PHÂN TÍCH TỔNG HỢP TÌNH HÌNH QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG TSCĐ Đơn vị : 1.000 đồng Chỉ tiêu Cuối năm 1999 Cuối năm 2000 So sánh Số tiền TT (%) Số tiền TT (%) Số tiền TL (%) TT (%) 1. Vốn bằng tiền 74.745.508 4,9 62.643.785 3.3 - 12.101.723 - 16.2 - 1.6 2. Các khoản phải thu 813.838.306 53,3 990.676.686 52.1 176.838.380 21.7 - 1.2 3. Hàng tồn kho 469.954.176 30,8 696.703.433 36.7 226.749.257 48.2 5.9 4. Tài sản cố định khác 168.509.841 11 150.971.891 7.9 - 17.537950 - 10.4 - 3.1 Tổng cộng 1.527.047.831 100 1.900.995.795 100 373.947.964 24.5 0 Qua ph©n tÝch sè liÖu ë trªn ta thÊy tµi s¶n l­u ®éng n¨m 2000 t¨ng 373.947.964 ngh×n ®ång t­¬ng øng t¨ng lªn 24,5% so víi n¨m 1999. Nh×n chung tµi s¶n l­u ®éng t¨ng lµ do c¸c kho¶n ph¶i thu vµ hµng tån kho t¨ng c¨n cø vµo tØ träng t¨ng gi¶m cña c¸c lo¹i tµi s¶n l­u ®éng ta thÊy : TØ träng tiÒn gi¶m 1,6%, chøng tá c«ng ty ®· chó ý ®Çu t­ cho c¸c lo¹i h×nh tµi s¶n kh¸c nhiÒu h¬n ®Ó phôc vô, ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. TØ träng c¸c kho¶n ph¶i thu gi¶m 1,2% lµ rÊt tèt v× c«ng ty ®· thùc hiÖn thu håi vèn nhanh ®Ó thùc hiÖn qu¸ tr×nh t¸i s¶n xuÊt vµ taÝ s¶n xuÊt më réng. Tµi s¶n l­u ®éng kh¸c cã tØ träng gi¶m 3,6% t­¬ng ®èi nhá kh«ng ¶nh h­ëng nhiÒu ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh song viÖc t¨ng lªn nµy Ýt nhiÒu ¶nh h­ëng ®Õn viÖc t¨ng len tæng gi¸ trÞ tµi s¶n l­u ®éng §iÒu ®¸ng lo ng¹i lµ n¨m 2000 hµng tån kho cña doanh nghiÖp t¨ng lªn 226.749.257 ngh×n ®ång t­¬ng øng 48,2% so víi n¨m 1999. XÐt vÒ tØ träng t¨ng lªn h¬n 5,9%. VÊn ®Ò ®Æt ra cho nhµ qu¶n lý lµ ph¶i t×m mäi biÖn ph¸p gi¶m l­îng hµng tån kho xuèng møc hîp lý ®Ó nhanh chãng thu håi vèn kinh doanh. Xem xÐt c¬ cÊu tµi s¶n l­u ®éng ta thÊy viÖc ph©n bè vèn l­u ®éng ch­a tèt v× kho¶n ph¶i thu chiÕm tØ träng lín trong tæng tµi s¶n l­u ®éng cña doanh nghiÖp (lín h¬n 50%) chøng tá vèn l­u ®éng cña doanh nghiÖp ®ang bÞ chiÕm dông b»ng sè vèn tham gia thùc chÊt vµo ho¹t ®éng kinh doanh gi¶m ®i. Vèn b»ng tiÒn gi¶m còng g©y ¶nh h­ëng ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n tóc th× cña doanh nghiÖp. Tµi s¶n l­u ®éng cã t×nh l­u ®éng cao, viÖc lËp kÕ ho¹ch, ®Ó t×m ra biÖn ph¸p qu¶n lý, sö dông hîp lý tµi s¶n l­u ®éng hîp lý sÏ t¨ng c­êng hiÖu qu¶ sñ dông vèn, tËn dông tèi ®a vµo môc ®Ých kinh doanh. Ta sÏ ph©n tÝch hiÖu qu¶ sö dông tµi s¶n l­u ®éng th«ng qua c¸c chØ tiªu sau: Søc s¶n xuÊt tµi s¶n l­u ®éng = ( tæng doanh thu thuÇn)/tµi s¶n l­u ®éng b×nh qu©n ) ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång gi¸ trÞ tµi s¶n l­u ®éng ®em l¹i mÊy ®ång doanh thu thuÇn. Søc sinh lîi tµi s¶n l­u ®éng= ( lîi nhuËn tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh )/ tµi s¶n l­u ®éng b×nh qu©n. ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh 1 ®ång gi¸ trÞ tµi s¶n l­u ®éng ®em l¹i mÊy ®ång lîi nhuËn thuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh. NÕu hai chØ tiªu nµy t¨ng lªn th× viÖc qu¶n lý vµ sö dông tµi s¶n l­u ®éng cã hiÖu qu¶ vµ ng­îc l¹i. Ta lËp b¶ng biÓu ph©n tÝch sau ®©y: BIỂU SỐ 6 : PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TSCĐ Đơn vị : 1.000 đồng Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 So sánh Chênh lệch TL (%) 1. Tổng doanh thu thuần 2.078.285.450 2.559.004.995 480.719.545 23,1 2. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh - 27.784.109 - 91.043.545 - 63.259.436 227,7 3. TSCĐ bình quân 1.784.109 1.730.144.779 548.975.623 46,5 4. Sức sản xuất TSCĐ 1,76 1,48 - 0,28 - 15,9 5. Sức sinh lợi TSCĐ - 0,023 - 0,052 - 0,029 126,1 Qua số liệu ở bảng trên ta thấy. Năm 2000, cứ 1 đồng giá trị tài sản lưu động đem lại 1,48 đồng doanh thu thuần giảm so với năm 1999 là 0,28 đồng , tỷ lệ giảm 15,9%; đồng thời 1 đồng giá trị tài sản lưu động làm lỗ 0,052 đồng giảm 126,1% tương ứng 0,029 đồng lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh. Nguyên nhân là do năm 2000 tài sản lưu động bình quân tăng, tỷ lệ tăng nhanh hơn tỷ lệ tăng của doanh thu thuần đồng thời lợi nhuận giảm mạnh dẫn đến sức sanr xuất và sức sinh lợi tài sản lưu động giảm xuống. Trong quá trình kinh doanh tài sản lưu động vận động không gnừng qua các giai đoạn dự trữ-sản xuất, tiêu dùng, tiêu dùng. Do việc đẩy mạnh tốc độ chu chuyển tài sản lưu động góp phần giải quyết nhu cầu về vốn, góp phần nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Để xác định tốc độ chu chuyển vốn ta có các chỉ tiêu sau: Số vòng chu chuyển = Doanh thu tài sản lưu động Tài sản lưu động bình quân Chỉ tiêu này thể hiện vốn lưu động quay được mấy vòng trong chu kỳ kinh doanh. Số vòng quay được tăng chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động tăng và ngược lại. Só ngày chu chuyển tài sản lưu động cho biết số ngày cần thiết để tài sản lưu động quay được một vòng. - Số ngày chu chuyển = Thời gian của kỳ phân tích tài sản lưu động Số vòng chu chuyển tài sản lưu động - Suất hao phí = Tài sản lưu động bình quân tài sản lưu động Doanh thu Số vốn tiết kiệm hay lãng phí do thay đổi tốc độ chu chuyển - Số vốn tiết kiệm (-) = Tổng doanh thu kỳ phân tích x (T -T0) hay lãng phí (+) Thời giankỳ phân tích Do thay đổi tốc độ chu chuyển Trong đó : T1 : số ngày chu chuyển tài sản lưu động kỳ phân tích. T0 : số ngày chu chuyển tài sản lưu động kỳ gốc. Thời gian kỳ phân tích được tính là 360 ngày. BIỂU 7 : PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ CHU CHUYỂN TSLĐ Đơn vị : 1000 đồng Chỉ tiêu Năm 1999 Năm 2000 So sánh Chênh lệch TL (%) 1.Tổng doanh thu thuần 2.078.285.450 2.559.004.995 480.719.545 23.1 2. TSLĐ bình quân 1.181.139.156 1.730.144.779 548.975.623 46.5 3. Số vòng chu chuyển của VLĐ 1.76 1.48 - 0,28 - 15,9 4. Số ngày chu chuyển của VLĐ 204,5 243,2 38,74 18,9 5. Suất hao phí TSLĐ 0,57 0,65 0,11 19,3 Căn cứ vào số liệu ở biểu trên ta thấy tốc độ chu chuyển tài sản lưu động của năm 2000 đã giảm đi so với năm 1999 cụ thể là số vòng chu chuyển tài sản lưu động năm 2000 giảm 15,9 % so với năm 1999 tương ứng giảm 0,28 % vòng, dẫn đến giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động. Đồng thời số ngày chu chuyển rài sản lưu động tăng lêm 18,9 % tương ứng 38,74 (ngày/vòng) Suất hao phí tài sản lưu động tăng lên 19,3 %. Nghĩa là năm 1999 để tạo ra 1 đồng doanh thu, cần đầu rư 0,57 đồng tài sản lưu động thì đến năm 2000 để tạo ra 1 đồng doanh thu cần đầu tư 0,68 đồng, tức là tăng 0,11 đồng so với năm 1999. Xu hướng giảm số vòng chu chuyển tài sản lưu động, tăng sô ngày chu chuyển tài sản lưu động và tăng năng suất hao phí tài sản lưu động tại doanh nghiệp là không tốt, chứng tỏ hiệu quả quản lý và sử dụng tài sản lưu động có xu hướng kém đi. Khi giảm tốc độ chu chuyển là giảm doanh thu và những làn phí vốn lưu động Dựa vào số liệu trên, ta tính lượng vốn lưu động mà doanh nghiệp đã lãng phí là x ( 243,2 - 204,5 ) = 27.509.786,96 nghìn đồng 360 Tóm lại, qua phân tích tổng hợp tình hình tài sản lưu động ta có thể thấy cơ cấu phân bố tài sản lưu động chưa hợp lý do các khoản phải thu chiếm tỉ trọng lớn trong tổng tài sản lưu động, chứng tỏ vốn lưu động của doanh nghiệp đang bị chiếm dngj là do các doanh nghiệp quản lý thu nợ chưa tốt. Mặt khác, thông qua chỉ tiêu về tốc độ chu chuyển tài sản lưu động, sức sản xuất, sức sinh lợi tài ản lưu động ta thấy việc quản lý và sử dụng tài ản lưu động năm 2000 chưa được tốt, kém hiệu quả. Vì vậy doanh nghiệp cần có những giải pháp hiệu quả dẩy nhanh tốc độ chu chuyển tăng sức sản xuất và sức sản xuất và sức sinh lời, tránh lãng phí vốn và quản lý thu nợ tốt, nâng cao kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh. Qua phân tích ta đã thấy nết khái quát về tình hình quản lý và sử dụng TSLĐ. Tuy nhiên, để có cái nhìn đúng đắn, cụ thể ta phải xem xét sự biến động từng khoản mục, bộ phận cấu thành nên TSLĐ. Do đó, ta tiếp tục phân tích tình hình vốn bằng tiền, các khoản mục phải thu và hàng tồn kho. 2.1.2 Phân tích tình hình vốn bằng tiền. Vốn bằng tiền là một loại TSLĐ có vai trò hết sức quan trọng đối với sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nó là loại tài sản lưu động nhất có thể sử dụng ngay để mua hàng, nguyên liệu, thanh toán công nợ và trang trải các khoản chi phí.Song xu hướng giảm vốn bằng tiền trên phương fiện quản lý tài chính được đánh giá tích cực và việc dự trữ chỉ có chức năng phòng ngừa rủi ro trong thanh toán, khả năn sinh lời kém. Doanh nghiệp không nên dự trữ vốn bằng tiền quá nhiều mà nên đưa vào lưu thông, kinh doanh tăng vòng quay của vốn hay để trả nợ để giảm các khoản lãi phát sinh. Như vậy, tiền cần phải được quản lý chặt chẽ, sử dụng đúng mục đích giúp cho doanh nghiệp có khả năng chủ động khi có nhu cầu, đảm bảo khả năng thanh toán và hiệu quả sản xuất, kinh doanh. Ta có biểu sau : BIỂU 8 : PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VỐN BẰNG TIỀ