Luận văn Phát triển dịch vụ môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán Châu Á Thái Bình Dương – Chi nhánh Huế

ệu quả hoạt động. o Tư vấn phương án tăng vốn điều lệ Hoạt động trong nền kinh tế đang trên đà phát triển, nhu cầu của các doanh nghiệp về huy động vốn để phát triển sản xuất, mở rộng quy mô hoặc lĩnh vực hoạt động, đầu tư công nghệ là một nhu cầu tất yếu, trong đó tăng vốn điều lệ là một công cụ đắc lực. ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 34 Để tư vấn cho doanh nghiệp lựa chọn phương án tăng vốn phù hợp với thực trạng và các nguồn lực hiện có của mình cũng như phù hợp với chiến lược kinh doanh nhằm thúc đẩy sự phát triển của doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả hoạt động cũng như tối đa hoá lợi ích cho các cổ đông hoặc chủ sở hữu, APECS Huế sẽ xem xét một cách cẩn trọng thực trạng tài chính và hoạt động của doanh nghiệp, chiến lược kinh doanh và tính khả thi của các dự án. Sau khi hiểu biết một các sâu sắc về doanh nghiệp, APECS Huế sẽ tư vấn cho doanh nghiệp lựa chọn phương án tăng vốn, lựa chọn cơ cấu cổ đông hoặc chủ sở hữu một cách phù hợp nhất. o Tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp Trong quá trình hoạt động, với những khó khăn khách quan hoặc do những nhân tố chủ quan, cơ cấu tài chính của doanh nghiệp có thể biến đổi theo hướng bất lợi cho hoạt động của doanh nghiệp và thông thường bao gồm các vấn đề như không đảm bảo mức độ an toàn trong tài chính, không mang lại hiệu quả như mong muốn của chủ sở hữu và gặp quá nhiều sức ép về tài chính. Nội dung tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp hướng vào lựa chọn các phương án nhằm xử lý các khó khăn trên. APEC Huế sẽ xem xét một cách kỹ lưỡng thực trạng tài chính của doanh nghiệp, gắn thực trạng tài chính với thực trạng hoạt động và định hướng phát triển cho tương lai từ đó tư vấn cho doanh nghiệp xây dựng một cơ cấu tài chính hợp lý hơn nhằm khai thác tối đa các tiềm năng và lợi thế hiện có, khắc phục những khó khăn tồn tại, xây dựng các mục tiêu tài chính và hoạt động cho các mục tiêu ngắn hạn cũng như dài hạn nhằm đảm bảo sự phát triển bền vững và tận dụng các cơ hội để phát triển vượt bậc. o Tư vấn các giải pháp nâng cao năng lực tài chính Cùng với việc tư vấn tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp, APECS Huế cung cấp dịch vụ tư vấn các giải pháp nâng cao năng lực tài chính. Các giải pháp này hướng tới các mục tiêu: ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 35  Đảm bảo an toàn tài chính trong quá trình hoạt động, đặc biệt là khả năng thanh toán nợ đến hạn;  Nâng cao hiệu quả hoạt động nhằm mang lại lợi nhuận cao nhất cho công ty thông qua việc sử dụng cơ cấu tài sản và nguồn vốn hợp lý;  Khai thác tối đa các nguồn lực hiện tại của doanh nghiệp, bao gồm nguồn lực tài chính và phi tài chính phục vụ cho mục tiêu phát triển;  Sử dụng hợp lý các kênh huy động vốn cho doanh nghiệp;  Đảm bảo tính khả thi tài chính trong việc triển khai các dự án hoặc hoạt động mới. o Tư vấn xây dựng chiến lược kinh doanh Việc hoạch định kế hoạch kinh doanh, triển khai các hoạt động mới hoặc dự án cần phù hợp với tiềm lực tài chính và khả năng huy động vốn từ thị trường tài chính, thị trường chứng khoán đồng thời doanh nghiệp phải đáp ứng được kỳ vọng của nhà đầu tư, đặc biệt là tính hiệu quả của hoạt động và phải đạt được các mục tiêu cụ thể cho từng giai đoạn phát triển. Vì vậy, sự kết hợp giữa thông tin, kinh nghiệm về hoạt động với các mục tiêu tài chính trên cơ sở tiềm lực nội tại của doanh nghiệp cũng như khả năng huy động từ thị trường là cần thiết. Sự kết hợp hài hòa các nhân tố này sẽ nâng cao khả năng thành công của chiến lược kinh doanh cũng như mang lại giá trị cao nhất cho doanh nghiệp. Với cách nhìn này, APECS Huế sẽ thu thập đầy đủ thông tin về doanh nghiệp cũng như lĩnh vực mà doanh nghiệp hoạt động, từ đó phân tích, đánh giá khả năng thành công của chiến lược kinh doanh, khả năng sinh lời cũng như kết quả của nó ảnh hưởng thế nào đến tình hình tài chính trong tương lai. Từ đó tư vấn cho doanh nghiệp lựa chọn các giải pháp về tài chính và hoạt động phù hợp nhất nhằm đạt được các mục tiêu kinh doanh và phát triển. o Tư vấn xây dựng chiến lược tham gia thị trường chứng khoán Việc gia nhập thị trường chứng khoán là một quyết định hết sức quan trọng, có thể tạo nên bước ngoặt về sự phát triển của doanh nghiệp. Nếu ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 36 doanh nghiệp thành công trong việc gia nhập thị trường, sử dụng hợp lý các công cụ của thị trường, tạo nên và duy trì sức hấp dẫn của mình trước nhà đầu tư thì nó sẽ giúp cho doanh nghiệp có thể huy động được nguồn vốn lớn phục vụ cho chiến lược phát triển của mình đồng thời góp phần tích cực trong việc xây dựng thương hiệu hoạt động. Vì vậy, việc gia nhập thị trường cần sự cân nhắc kỹ lưỡng, chuẩn bị lộ trình một cách phù hợp. Với tư cách là một nhà tư vấn chuyên nghiệp, APECS Huế nhìn nhận về doanh nghiệp dưới hai góc độ: góc độ về tài chính của doanh nghiệp và góc độ tiếp nhận của thị trường. Khi tư vấn chiến lược tham gia thị trường chứng khoán, APECS Huế sẽ chú trọng vào các vấn đề:  Những điểm yếu, tồn tại của doanh nghiệp, từ đó xây dựng lộ trình khắc phục những điểm yếu này;  Những thế mạnh, lợi thế, tiềm năng của doanh nghiệp, từ đó đưa ra chương trình khai thác những điểm mạnh này;  Lộ trình phát triển của doanh nghiệp: hướng tới những mục tiêu trong cả ngắn hạn cũng như dài hạn, các giải pháp cho sự phát triển bền vững và tận dụng các cơ hội phát triển nhảy vọt;  Đánh giá về mức độ quan tâm của nhà đầu tư và thị trường đối với doanh nghiệp từ đó đặt ra các mục tiêu phải đạt được về cả hoạt động và tài chính nhằm từng bước thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư.  Giới thiệu doanh nghiệp với đông đảo nhà đầu tư, củng cố niềm tin của nhà đầu tư nhằm từng bước xây dựng thương hiệu cổ phiếu của doanh nghiệp hoặc nâng cao khả năng sử dụng các công cụ khác của thị trường. Với những xem xét về các vấn đề trên, APECS Huế sẽ tư vấn cho doanh nghiệp lộ trình tham gia thị trường, những công việc cụ thể cho từng giai đoạn cũng như các mục tiêu cần thiết phải đạt được để hướng tới khả năng thành công cao nhất của việc tham gia thị trường chứng khoán. ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 37 o Tư vấn lập hồ sơ chào bán chứng khoán Việc chào bán chứng khoán của doanh nghiệp có thể được thực hiện theo hai hình thức: chào bán ra công chúng hoặc phát hành riêng lẻ. Theo quy định của Luật chứng khoán và các văn bản hướng dẫn, việc chào bán ra công chúng phải được đăng ký với Ủy ban chứng khoán và việc chào bán chỉ được thực hiện sau khi đã được Ủy ban chứng khoán cấp Giấy chứng nhận chào bán chứng khoán ra công chúng. Các thông tin trong hồ sơ phải chính xác, trung thực, không gây hiểu nhầm và có đầy đủ những nội dung quan trọng ảnh hưởng đến việc quyết định của nhà đầu tư. Là một nhà tư vấn chuyên nghiệp, APECS Huế sẽ tư vấn cho doanh nghiệp chuẩn hoá các điều kiện chào bán chứng khoán ra công chúng, chuẩn hoá hồ sơ chào bán theo các yêu cầu của pháp luật. Đồng thời, APECS Huế sẽ cùng doanh nghiệp giải trình với các cơ quan chức năng về các nội dung trong hồ sơ chào bán để có thể nhận được Giấy chứng nhận chào bán chứng khoán ra công chúng một cách sớm nhất. Hơn nữa, APECS Huế cũng sẽ tư vấn cho doanh nghiệp thực hiện công việc chào bán một cách tốt nhất và tuân thủ đầy đủ các quy định của pháp luật về việc chào bán. Đối với việc phát hành riêng lẻ, doanh nghiệp cũng cần có bài giới thiệu về doanh nghiệp để giới thiệu với các nhà đầu tư - đối tượng mà doanh nghiệp dự định chào bán. Bộ hồ sơ này cũng phải phản ánh được đầy đủ các thông tin về doanh nghiệp nhằm phục vụ việc ra quyết định của nhà đầu tư. Với những yêu cầu trên, việc lựa chọn nhà tư vấn để lập hồ sơ chào bán chứng khoán của doanh nghiệp là hết sức quan trọng. Nó giúp cho doanh nghiệp thực hiện đúng và đầy đủ các yêu cầu của pháp luật về việc chào bán, phản ánh đầy đủ, trung thực về doanh nghiệp, góp phần vào sự thành công của đợt chào bán. o Tư vấn lập hồ sơ niêm yết chứng khoán Để có thể niêm yết chứng khoán trên Sở giao dịch chứng khoán, doanh nghiệp phải đáp ứng được đầy đủ các điều kiện về niêm yết. APECS ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 38 Huế sẽ tư vấn cho doanh nghiệp chuẩn hoá các điều kiện này. Đồng thời, tổ chức phát hành phải nộp hồ sơ đăng ký niêm yết cho Sở. Hồ sơ này ngoài việc đáp ứng được các yêu cầu của Sở, nó phải phản ánh được đầy đủ các thông tin về doanh nghiệp. Nó là một phần căn cứ để nhà đầu tư ra quyết định mua/bán khi chứng khoán được niêm yết tập trung. Như vậy, hồ sơ đăng ký niêm yết phải đảm bảo được hai mục tiêu: đáp ứng được các yêu cầu của pháp luật về đăng ký niêm yết, đồng thời phải giới thiệu được cơ hội đầu tư vào cổ phiếu của công ty với đông đảo nhà đầu tư. Với kiến thức và kinh nghiệm của mình, APECS Huế sẽ tìm cách mang lại giá trị cao nhất cho doanh nghiệp khi cung cấp dịch vụ này. Ngoài ra, APECS Huế còn tổ chức đấu giá cho tổ chức phát hành. Với lợi thế của công ty mẹ, APECS Huế có khả năng tìm kiếm nhà đầu tư tiềm năng cho các doanh nghiệp, giúp các tổ chức bán cổ phần ra bên ngoài qua phương thức bán đấu giá hoặc bảo lãnh phát hành. Đây là yếu tố quan trọng giúp cho quá trình cổ phần hóa doanh nghiệp thành công. APECS Huế đã đứng ra tổ chức đấu giá thành công cho rất nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ trên địa bàn như Công ty kinh doanh lâm sản Thừa Thiên Huế, Công ty tư vấn thiết kế tổng hợp Thừa Thiên Huế, Công ty tư vấn xây dựng Thừa Thiên Huế, Công ty cổ phần kinh doanh nhà Thừa Thiên Huế, Công ty cổ phần xây dựng và đầu tư phát triển hạ tầng Thừa Thiên Huế... 2.2.3. Tình hình lao động và cơ cấu tổ chức APECS Huế có quy mô lao động tương đối khiêm tốn với 11 lao động trong đó có 7 nam (63,64%) và 4 nữ (36,36%). 100% lao động của chi nhánh có trình độ đại học. Về hình thức lao động, có 6 lao động chính thức (54,55%) và 5 lao động (45,45%) dưới hình thức cộng tác viên chỉ hưởng lương kinh doanh. Các dịch vụ bảo vệ và vệ sinh đều được chi nhánh thuê ngoài. Là một chi nhánh của APEC Securities, APECS Huế có cơ cấu tổ chức tương đối đơn giản và gọn nhẹ phù hợp với đặc điểm quy mô lao động của mình. Chi nhánh có đầy đủ các bộ phận để thực hiện từng chức năng riêng biệt trong hoạt động của công ty chứng khoán. ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 39 APEC Huế gồm 1 giám đốc phụ trách chung các hoạt động liên quan đến chi nhánh, chịu trách nhiệm trước công ty về các kết quả kinh doanh của mình; 1 phó giám đốc đảm nhận các vấn đề về kinh doanh, quan hệ khách hàng và tìm kiếm đối tác, là người hỗ trợ và tư vấn cho giám đốc về các hoạt động của chi nhánh đồng thời thực hiện quản lý chi nhánh trong thời gian giám đốc đi công tác. Giám đốc và phó giám đốc trực tiếp quản lý 8 bộ phận của chi nhánh. Các nhân viên của chi nhánh có thể kiêm nhiệm thêm công việc của bộ phận khác để tăng thêm thu nhập. Các bộ phận này gồm: Bộ phận hành chính nhân sự: thực hiện các công việc tổ chức, nhân sự và quản lý các hoạt động hành chính của chi nhánh. Bộ phận dịch vụ chứng khoán: thực hiện các dịch vụ chứng khoán cho khách hàng, trong đó dịch vụ môi giới là hoạt động cốt lõi. Bộ phận công nghệ thông tin: thực hiện nhiệm vụ bảo mật và an ninh mạng cho các hoạt động của chi nhánh, đảm bảo đường truyền dữ liệu được thông suốt, thiết kế và triển khai các phương án dự phòng khi có sự cố mạng xảy ra. Bộ phận phát triển kinh doanh: thực hiện việc phát triển khách hàng, trong đó chú trọng việc phát triển khách hàng cá nhân trong nước. Bộ phận tư vấn tài chính doanh nghiệp: tìm kiếm và thực hiện các dịch vụ tư vấn tài chính cho các doanh nghiệp trên địa bàn, trong đó chú trọng vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ. Bộ phận phân tích và tư vấn đầu tư: thực hiện các báo cáo phân tích chuyên sâu theo yêu cầu của giám đốc chi nhánh và phân tích các cơ hội đầu tư, thực hiện tư vấn đầu tư cho khách hàng. Bộ phận tài chính kế toán: thực hiện các kế hoạch tài chính của chi nhánh và bảo đảm các hoạt động kế toán hàng ngày. Bộ phận PR và Marketing: thực hiện việc quan hệ công chúng, các chiến lược quảng cáo, tiếp thị, nâng cao thương hiệu APEC Securities trên địa bàn. ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 40 Sơ đồ 2.1. Sơ đồ cơ cấu tổ chức của APEC Securities và các chi nhánh ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 41 2.2.4. Kết quả kinh doanh chủ yếu của APECS Huế (2008 – 2010) Bảng 2.1. Một số chỉ tiêu hoạt động kinh doanh của APECS Huế (2008 - 2010) ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu 2008 2009 2010 So sánh 2009/2008 2010/2009 +/- % +/- % I. Tổng giá trị giao dịch 252.311 1.193.256 1.169.988 940.945 372,93 -23.268 -1,95 - Giá trị giao dịch 1 ngày 1.009 4.773 4.680 3.764 373,04 -93 -1,95 II. Tổng doanh thu 1.073 5.244 4.538 4171 388,72 -706 -13,46 Trong đó: - Doanh thu môi giới 722 3.111 3.229 2.389 330,89 118 3,79 - Doanh thu tư vấn DN 42 24 235 -18 -42,86 211 879,17 - Doanh thu KD vốn 1.064 521 -543 -51,03 - Doanh thu KD sàn vàng 93 - Nhượng quyền KD 309 951 552 642 207,77 -399 -41,96 III. Tổng chi phí 1.156 933 980 -223 -19,29 47 5,04 Trong đó: - Chi phí HĐ 431 393 545 -38 -8,82 152 38,68 - Chi phí QL 721 528 409 -193 -26,77 -119 -22,54 - CP khác 4 11 26 7 175,00 15 136,36 IV. Tổng LN (83) 4.311 3.558 4394 -753 -17,47 (Nguồn: APECS Huế) ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 42 Trong 3 năm 2008 – 2010, hoạt động kinh doanh của APECS Huế đã có những bước phát triển rõ rệt. Từ kết quả lỗ năm 2008 (-82.990.000), APECS Huế đã liên tục làm ăn có lãi lớn trong 2 năm 2009 (4.310.741.000) và 2010 (3.557.753.000). Kết quả lỗ năm 2008 chủ yếu là do chi nhánh mới đi vào hoạt động, số lượng tài khoản nhà đầu tư còn ít. Hơn nữa, năm 2008 là năm khủng hoảng kinh tế thế giới, thị trường chứng khoán Việt Nam bị ảnh hưởng nghiêm trọng. Cùng với sự phục hồi của thị trường chứng khoán, năm 2009 APECS Huế đã có bước đột phá ấn tượng, từ giá trị giao dịch bình quân 1 ngày năm 2008 chỉ hơn 1 tỷ đồng/phiên đã tăng lên gần 5 tỷ đồng/phiên (tăng 372,93%). Năm 2010, tuy thị trường chứng khoán suy giảm do lạm phát và các yếu tố vĩ mô không thuận lợi, chi nhánh Huế vẫn duy trì được giá trị giao dịch (chỉ giảm 1,95%). Về doanh thu, doanh thu từ hoạt động môi giới chiếm tỷ lệ lớn trong tổng doanh thu (67,30% năm 2008, 59,33% năm 2009 và 71,17% năm 2010). Hoạt động tư vấn năm 2008 chỉ có 2 hợp đồng, năm 2009 chỉ có 1 hợp đồng, năm 2010 tuy có sự phát triển mạnh nhưng cũng chỉ đóng góp 5,19% tổng doanh thu. Năm 2009 công ty mới đưa vào hoạt động kinh doanh vốn (ứng trước tiền bán, hợp đồng góp vốn đầu tư...) và đến tháng 08/2010, hoạt động này được tập trung về công ty quản lý, các chi nhánh không còn phần doanh thu này. Vào đầu năm 2009, thị trường chứng khoán vẫn trên đà suy thoái, công ty đã tìm cách tăng doanh thu bằng cách làm đại lý nhận lệnh cho các sàn giao dịch vàng. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh sàn vàng sau đó phải đóng cửa vì chưa được Chính phủ cho phép. Nhượng quyền kinh doanh là hình thức phát triển đại lý của công ty. Chi nhánh Huế phát triển và quản lý các đại lý nhận lệnh Quảng Bình, Quảng Trị, Đà Nẵng, Quãng Ngãi, Quy Nhơn và Gia Lai. Các đại lý này cũng đã hoạt động rất tốt năm 2009, tuy nhiên năm 2010 công ty gặp khó khăn khi phải đóng cửa các đại lý nhận lệnh vì pháp luật không cho phép, doanh thu từ hoạt động này theo đó cũng giảm mạnh (giảm 41,97% năm 2010). Về chi phí, APECS Huế đã cố gắng cắt giảm chi phí một cách tối đa. Đặc biệt, chi phí quản lý liên tục giảm ( 2009 giảm 26,78%, 2010 giảm 22,54%) thể hiện ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 43 quyết tâm của ban giám đốc chi nhánh. Năm 2009, doanh thu tăng mạnh nhưng chi phí giảm. Điều này là do trong năm 2008, APECS Huế phát triển thêm một số đại lý nhận lệnh làm tăng chi phí hoạt động của chi nhánh. Hơn nữa, APECS Huế sử dụng phương pháp khấu hao nhanh, các chi phí mua sắm tài sản được khấu hao chủ yếu trong 2 năm đầu (2007 và 2008). Năm 2010, chi phí hoạt động tăng mạnh (tăng 38,44%) chủ yếu là do công ty thực hiện tăng lương cho nhân viên, tạo điều kiện để duy trì và phát triển nguồn nhân lực. Như vậy, hoạt động kinh doanh của APECS Huế phụ thuộc rất lớn vào thị trường chứng khoán. Hơn nữa, môi trường pháp lý cũng cần được chú ý nhằm hạn chế tối đa các rủi ro cho công ty. Bên cạnh đó, công ty cần phát triển đồng đều các nghiệp vụ của mình để tạo sự cân đối trong doanh thu. Mặt khác, hoạt động môi giới là hoạt động cốt lõi tạo ra nguồn thu chính cho chi nhánh, công ty cần chú trọng phát triển hoạt động này. 2.3. HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN CHÂU Á THÁI BÌNH DƯƠNG - CHI NHÁNH HUẾ 2.3.1. Các dịch vụ môi giới chứng khoán của APECS Huế Sơ đồ 2.2. Các hoạt động môi giới của APECS Huế Mở tài khoản giao dịch chứng khoán Hợp đồng hỗ trợ vốn Giao dịch chứng khoán Tư vấn, cung cấp thông tin ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 44 Tại APECS Huế, khách hàng có thể chọn dịch vụ môi giới chiết khấu hoặc dịch vụ môi giới toàn phần. Với dịch vụ môi giới chiết khấu, khách hàng chỉ cần mở tài khoản và thực hiện giao dịch chứng khoán. Ngoài ra, khách hàng cũng có thể nhận tư vấn do dịch vụ tư vấn được cung cấp miễn phí. Với dịch vụ môi giới toàn phần, khách hàng có thể nhận tư vấn và ký kết hợp đồng hỗ trợ vốn với chi nhánh. Khách hàng chỉ trả thêm phí vay tiền khi có phát sinh vay, bình thường, khách hàng chỉ trả phí giao dịch giống như dịch vụ môi giới chiết khấu. Bảng 2.2. Biểu phí môi giới chứng khoán của APEC Securities STT Loại giao dịch/ Tổng giá trị giao dịch 1 ngày (đồng) Phí giao dịch (%) 01 Dưới 100 triệu 0,33 02 Từ 100 triệu đến dưới 300 triệu 0,30 03 Từ 300 triệu đến dưới 500 triệu 0,27 04 Từ 500 triệu đến dưới 700 triệu 0,24 05 Từ 700 triệu đến dưới 1 tỷ 0.20 06 Từ 1 tỷ trở lên 0,15 07 Giao dịch trái phiếu 0,10 (Nguồn: APEC Securities) Ban đầu khi có ít công ty chứng khoán, phí môi giới tương đối cao và các công ty chứng khoán chưa chú ý nhiều đến số đông công chúng đầu tư. Đến nay, phí môi giới được cho là không thể hạ hơn được nữa và sự khác biệt về phí giữa các công ty chứng khoán là không đáng kể, chủ yếu phụ thuộc vào việc công ty chứng khoán hướng đến nhóm đối tượng khách hàng nào. Với định hướng trở một trong những công ty chứng khoán bán lẻ hàng đầu Việt Nam, biểu phí môi giới của APEC Securities được đánh giá là khá hợp lý. Sau khi không thể cạnh tranh bằng phí, các công ty chứng khoán hướng đến chất lượng dịch vụ môi giới và các sản phẩm mới phục vụ khách hàng. ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 45 2.3.1.1. Nhóm dịch vụ mở tài khoản Sơ đồ 2.3. Quy trình mở tài khoản tại APECS Huế Để bắt đầu giao dịch chứng khoán tại APEC Securities, khách hàng cần thực hiện mở tài khoản giao dịch chứng khoán. Tài khoản này dùng để giao dịch, quản lý tiền và chứng khoán. Tại APECS Huế, khách hàng có thể lựa chọn mở tài khoản giao dịch chứng khoán trực tiếp tại chi nhánh, đăng ký mở tài khoản trực tuyến hoặc mở tài khoản thông qua nhân viên phát triển khách hàng của chi nhánh. Khách hàng khi đến mở tài khoản trực tiếp chỉ cần mang theo chứng minh nhân dân và điền đầy đủ các thông tin theo mẫu. Đăng ký mở tài khoản trực tuyến, khách hàng thực hiện theo trình tự đăng ký thông tin trên website của công ty, APEC Securities sẽ gửi email tới khách hàng xác nhận việc tiếp nhận thông tin, sau đó khách hàng mang theo chứng minh nhân dân đến APECS Huế để ký hợp đồng mở tài khoản. Ngoài ra, nếu khách hàng mở tài khoản thông qua nhân viên phát triển khách hàng của công ty sẽ được mở tài khoản tại nhà và được chăm sóc trong quá trình giao dịch. Dịch vụ mở tài khoản giao dịch chứng khoán của APECS Huế hoàn toàn miễn phí. Sau khi mở tài khoản thành công, khách hàng sẽ nhận được tin nhắn Ký hợp đồng mở tài khoản Lưu ký tiền và chứng khoán Theo dõi tài khoản và lập báo cáo Ký hợp đồng hỗ trợ vốn ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 46 thông báo từ hệ thống thông qua số điện thoại di động đăng ký nhận thông báo. Tiếp theo, khách hàng có thể lựa chọn có sử dụng dịch vụ hỗ trợ vốn hay không. Sau đó, khách hàng sẽ được hướng dẫn nạp tiền vào tài khoản hoặc lưu ký chứng khoán để giao dịch. Tiền của khách hàng được nạp/rút và quản lý thông qua ngân hàng Quốc Tế (VIB), phòng giao dịch Trường Tiền. Sau khi thuê mặt bằng của khách sạn Sài Gòn Morin, APECS Huế cho ngân hàng Quốc Tế thuê lại một phần diện tích để thành lập phòng giao dịch Trường Tiền. Do đó, khách hàng của APECS Huế rất thuận lợi trong việc nạp/rút tiền để giao dịch chứng khoán, đây là một ưu điểm lớn của APECS Huế mà nhiều điểm giao dịch chứng khoán chưa có được. Tính đến 30/06/2011, APECS Huế quản lý trên 2.000 tài khoản nhà đầu tư, đây là một kết quả rất tích cực. Nhiều công ty chứng khoán có số tài khoản nhà đầu tư chưa đến con số này. Hiện tại trên thị trường Thừa Thiên Huế, đa số các nhà đầu tư chứng khoán đều là khách hàng của APECS Huế. Ngoài việc phát triển khách hàng mới, chi nhánh cần chăm sóc tốt khối lượng khách hàng này. 2.3.1.2. Nhóm dịch vụ tư vấn, cung cấp thông tin Hiện tại, APECS Huế chưa có nhân sự chuyên phụ trách tư vấn cho nhà đầu tư. Nhà đầu tư khi có thắc mắc về dịch vụ hoặc cần tư vấn, cung cấp thông tin thì liên hệ trực tiếp nhân viên môi giới. Ngoài ra, các nhà đầu tư do nhân viên phát triển khách hàng tìm kiếm thì chính các nhân viên này sẽ trực tiếp chăm sóc và tư vấn. Các nhân viên này chỉ được trang bị kiến thức cơ bản về các dịch vụ môi giới của công ty cũng như những kiến thức cơ bản về thị trường chứng khoán. Do đó, có thể nói chất lượng của dịch vụ tư vấn của chi nhánh là chưa cao và chưa có nhiều dịch vụ tư vấn phong phú cho khách hàng. Các bản tin nhận định thị trường cũng như phân tích cổ phiếu đều do bộ phận tư vấn của công ty thực hiện và gửi trực tiếp đến email của nhà đầu tư. Từ khi thành lập, chi nhánh chỉ có 2 lần tổ chức hội thảo cho nhà đầu tư, các lần này đều do chuyên gia của công ty trực tiếp vào thực hiện và được hưởng ứng đông đảo từ phía nhà đầu tư chứng tỏ nhà đầu tư rất quan tâm đến những phân tích, nhận định từ các chuyên gia giỏi, có sức thuyết phục cao. ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 47 2.3.1.3. Nhóm dịch vụ hỗ trợ vốn Nhằm giúp nhà đầu tư có thể chủ động và linh hoạt sử dụng nguồn vốn của mình một cách có hiệu quả nhất, APECS Huế cung cấp các dịch vụ hỗ trợ vốn với 2 dịch vụ chủ yếu là ứng trước tiền bán và hợp đồng hợp tác đầu tư. Trên thị trường chứng khoán Việt Nam, nhà đầu tư sau khi bán chứng khoán 3 ngày thì tiền mới về tài khoản (T+3). Dịch vụ ứng trước tiền bán thực chất là việc APECS Huế cho nhà đầu tư vay tiền trước ngày T+3 với số tiền tối đa ứng với số tiền mà nhà đầu tư sẽ nhận sau khi trừ đi phí và tiền lãi. Dịch vụ này giúp nhà đầu tư chủ động nguồn vốn của mình và có thể ra quyết định mua khi tiền chưa về tài khoản. Về phía APECS Huế, dịch vụ này hầu như không có rủi ro vì chi nhánh sẽ tự động thu hồi tiền cho vay khi tiền bán chứng khoán của nhà đầu tư về tài khoản. Hợp đồng hợp tác đầu tư là hình thức APECS Huế cho nhà đầu tư vay tiền với tỷ lệ nhất định trong một khoảng thời gian xác định để đầu tư chứng khoán. Số vốn vay phụ thuộc vào tài sản của nhà đầu tư (tiền và chứng khoán) và không quá 100% tài sản của nhà đầu tư. Khi số vốn vay vượt quá một tỷ lệ nhất định (thông thường là 400% tài sản của nhà đầu tư), APECS Huế sẽ tự động bán chứng khoán của nhà đầu tư để thu hồi nợ. Dịch vụ này giúp nhà đầu tư có thể gia tăng lợi nhuận khi ra quyết định đúng nhưng đồng thời cũng làm tăng rủi ro thậm chí thua lỗ toàn bộ số tiền của mình khi có quyết định sai lầm và không kịp thời “cắt lỗ”. Dịch vụ hỗ trợ vốn năm 2009 đạt 1.064 triệu đồng, chiếm 20,29% tổng doanh thu, 8 tháng đầu năm 2010 đạt 521 triệu đồng, chiếm 11,48% tổng doanh thu (do từ tháng 9/2010 dịch vụ này được tính tự động và đưa vào doanh thu của công ty, các chi nhánh không được tính khoản doanh thu này). Tuy dịch vụ này mang lại nguồn thu lớn cho chi nhánh nhưng cũng kèm theo rủi ro cao với loại hình hợp đồng hợp tác đầu tư và khiến nhiều khách hàng phàn nàn, đặc biệt là khi bị xử lý tài khoản. Hơn nữa, các dịch vụ hỗ trợ vốn của chi nhánh cũng chưa thật sự phong phú, nhiều công ty chứng khoán còn tìm cách cho khách hàng bán trước chứng khoán cũng như bán khống chứng khoán, mặc dù các dịch vụ này đến nay vẫn chưa được Ủy ban chứng khoán cho phép. ĐA ̣I H ỌC KI NH TÊ ́ HU Ế 48 2.3.1.4. Nhóm dịch vụ giao dịch chứng khoán Sơ đồ 2.4. Quy trình thực hiện giao dịch chứng khoán Khách hàng có thể đặt lệnh mua bán chứng khoán trực tiếp tại sàn giao dịch chứng khoán của APECS Huế, qua điện thoại hoặc qua internet. Tại sàn giao dịch, khách hàng điền đầy đủ thông tin vào phiếu lệnh, nhân viên môi giới sẽ đặt lệnh của khách hàng vào hệ thống. Ngoài ra, khách hàng có thể đặt lệnh qua điện thoại, khách hàng chỉ cần cung cấp các số điện thoại sẽ dùng để gọi đặt lệnh và mật khẩu giao dịch qua điện thoại, sau khi kiểm tra thông tin, nhân viên môi giới sẽ đặt lệnh theo yêu cầu của khách hàng và thu âm nội dung cuộc gọi. Hơn nữa, khách hàng có thể sử dụng phần mềm đặt lệnh trực tuyến (internet trading) với tốc độ khớp lệ