Tiểu luận Quy trình giao dịch tại sàn giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh và sở giao dịch chứng khoán hà nội

BÀI THU HOẠCH CHỨNG KHOÁN Họ tên : ĐỖ THANH HỮU KHOÁ CƠ BẢN 13 Đề tài : Quy trình giao dịch tại SGDCK HỒ CHÍ MINH và sở giao dịch chứng khoán HÀ NỘI A/ SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HỒ CHÍ MINH : 1/ Thời gian giao dịch Giao dịch từ thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần9trừ ngày nghỉ lễ theo quy định) Đối với cổ phiếu và chứng chỉ quỹ: Đợt 1 :Từ 08h30 – 09h00 khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa (ATO) Đợt 2 :Từ 09h00 -10h15 khớp lệnh lien tục (LO) Đợt 3 từ 10h15 -10h30 khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa (ATC) Từ 10h30 -11h :giao dịch thoả thuận (PM) 11h :kết thúc giao dịch Đới với trái phiếu :từ 08h30 -11h giao dịch thoả thuận 2/Đơn vị giao dịch : Đơn vị giao dịch lô chẵn :10 cổ phiếu .CCQ Khối lượng giao dịch thoả thuận :từ 20.000 trở lên Không quy định khối lượng đới với giao dịch thoả thuận 3/Đơn vị yết giá : Không quy định đơn vị yết giá đối với phương thức giao dịch thoả thuận Đối với phương thức khớp lệnh : Mức giá Đơn vị yết giá <= 49.900 100 đồng 50.000 -99.000 500 đồng >= 100.000 1.000 đồng 4/Biên độ giao động : Biên độ giao động trong ngày giao dịch đối với CP,CCQ là 5% Không áp dụng biên độ giao động đối với trái phiếu Cách tính biên độ giá đối với CP,CCQ như sau : Giá trần = Giá tham chiếu +(giá tham chiếu *biên độ giao động ) Giá sàn = Giá tham chiếu – (giá tham chiếu *biên độ giao động ) Đối với trường hợp CP niêm yết lần đầu hoặc chuyển sàn :Biên độ là 20% 5/Giá tham chiếu Giá tham chiếu của CP,CCQ đang giao dịch là giá đóng cửa củ ngày giao dịch gần nhất trước đó Giá đóng cửa của ngày hôm trước là giá của đợt khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa (ATC) Nếu trường hợp CP,CCQ chia tách (tăng VDL, chia cổ tức)thì giá tham chiếu sẽ được tính theo công thức : Giá tham chiếu =(SL CP đang lưu hành*giá hiện tại +SL CP phát hành thêm *giá phát hành thêm)/ Tổng số lượng CP sau khi chia tách 6/Hình thức thanh toán : - Thanh toán đa phương (T+3) - Thanh toán song phương (T+2) - Thanh toán trực tiếp (T+1) 7/Phương thức giao dịch : Phương thức giao dịch khớp lệnh : -Khớp lệnh định :là phương thức giao dịch được thực hiện trên cơ sở so khớp các lệnh mua và bán chứng khoán tại 1 thời điểm xác định -Khớp lệnh liên tục :là phương thức giao dịch thực hiện trên cơ sở do khớp các lệnh mua và bán chứng khoán ngay khi lệnh được nhập vào hệ thống Phương thức giao dịch thoả thuận : Là phương thức giao dịch trong đó người mua và người bán tự thoả thuận với nhau về giá cả ,khối lượng và được đai diện giao dịch nhập thông tin vào hệ thống giao dịch để ghi nhận giao dịch 8/Nguyên tắc khớp lệnh : Ưu tiên về giá : Lệnh mua có mức giá cao sẽ được ưu tiên khớp trước Lệnh bán có mức giá thấp sẽ được ưu tiên khớp trước Ưu tiên về thời gian :trường hợp các lệnh mua bán có cùng mức giá thi lệnh nào nhập vào trước thì sẽ khớp trước 9/Huỷ lệnh Trong thời gian khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa và đóng cửa không được huỷ kệnh Chỉ được huỷ lệnh trong thời gian khớp lệnh lien tục Trường hợp huỷ lệnh :chỉ được huỷ các lệnh mua và b khi lệnh chưa được khớp hoặc khớp chưa hoàn toàn 10/ Hiệu lực của lệnh : Lệnh ATO chỉ có hiệu lực trong đợt khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa và sẽ bị huỷ sau khi kết thúc đợt 1 Lệnh LO có hiệu lực trong suốt phiên giao dịch Lệnh ATC chỉ có hiệu lực trong đợt khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng của và sẽ bị huỷ sau khi kết thúc đợt 3 11/Các loại lệnh : ATO (At the open order ) :lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh xác định giá mở cửa LO (Limit order ) lệnh giới hạn ATC (At the close order ) lệnh giao dịch tại mức giá khớp lệnh xác định giá đónh cửa MP (Market order ) lệnh thị trường 12/Các ký hiệu giao dịch không hưởng quyền : Nội dung Ký hiệu Giao dịch không hưởng cổ tức XD Giao dịch không hưởng quyền mua CP,CCQ ph thêm XR Giao dịch không hưởng cổ rức,mua Cp CCQ thêm XA Giao dịch không hưởng lãi trái phiếu XI B/SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI : 1/Lịch sử phát triển : Ngày 11 tháng 07 năm 1998, Chính phủ ra Quyết định số 127/1998/QÐ-TTg thành lập hai Trung tâm giao dịch chứng khoán trực thuộc Uỷ ban chứng khoán Nhà nước. Theo đó, Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội, là đơn vị sự nghiệp có thu, có tư cách pháp nhân, có trụ sở, con dấu và tài khoản riêng, kinh phí hoạt động do ngân sách Nhà nước cấp. Biên chế của Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội thuộc biên chế của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước. 2/Nhiệm vụ : . Tổ chức, quản lý, điều hành việc mua bán chứng khoán; . Quản lý, điều hành hệ thống giao dịch chứng khoán; . Cung cấp các dịch vụ hỗ trợ việc mua bán chứng khoán, dịch vụ lưu ký chứng khoán; . Thực hiện đăng ký chứng khoán. 3/Nội dung hoạt động trong giai đọan đầu : a. Tổ chức đấu giá cổ phần cho các doanh nghiệp : TTGDCKHN cung cấp các phương tiện để thực hiện đấu giá cổ phần, đặc biệt là cổ phần của các doanh nghiệp nhà nước cổ phần hoá, theo tinh thần Nghị định số 187/2004/NĐ-CP về việc chuyển công ty nhà nước thành công ty cổ phần vừa được Chính phủ ban hành và thông tư số 126/2004/TT-BTC của Bộ Tài chính hướng dẫn thực hiện Nghị định 187/2004/NÐ-CP. Trong đó quy định các doanh nghiệp khi cổ phần hoá phải bán đấu giá công khai ra bên ngoài tối thiểu 20% vốn điều lệ. Trường hợp doanh nghiệp cổ phần hóa có khối lượng cổ phần bán ra trên 10 tỷ đồng phải tổ chức đấu giá cổ phần tại TTGDCK để thu hút người đầu tư, các trường hợp khác cũng được khuyến khích đấu giá qua TTGDCK. b. Tổ chức đấu thầu trái phiếu : TTGDCKHN tổ chức đấu thầu trái phiếu, bao gồm các loại trái phiếu chính phủ, trái phiếu được chính phủ bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương, trái phiếu công trình … c. Tổ chức giao dịch chứng khoán theo cơ chế đăng ký giao dịch: Hàng hoá giao dịch trên TTGDCK Hà Nội: - Các loại chứng khoán của các công ty cổ phần có vốn điều lệ từ 5 tỷ đồng trở lên, chưa thực hiện niêm yết tại TTGDCKTP. HCM, hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký giao dịch phải có lãi, số cổ đông tối thiểu là 50 người (kể cả trong và ngoài doanh nghiệp). - Các loại trái phiếu chính phủ, trái phiếu chính quyền địa phương Phương thức giao dịch áp dụng tại TTGDCKHN: + Phương thức giao dịch thoả thuận. + Phương thức giao dịch báo giá trung tâm. II/ Quy trình giao dịch : 1/Thời gian giao dịch : - GD từ thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần (trừ ngày nghỉ lễ theo quy định ) -Thời gian giao dịch từ 8h30 đến 11h 2/Đơn vị giao dịch : Đối với cổ phiếu:100 cổ phiếu Đối với trái phiếu :10 triệu đồng (tính theo mệnh giá của trái phiếu) Giao dịch không thảo thuận :không quy định đơn vị giao dịch 3/Đơn vị yết giá : Giao dịch báo giá Đối với cổ phiếu: 100 đồng Đối vơí trái phiếu: không quy định Giao dịch thoả thuận : không quy định 4/Biên độ giao động: Đối với cổ phiếu là +- 10% Không áp dụng biên độ giao động đối với trái phiếu 5/Giá tham chiếu : Giá tham chiếu của cổ phiếu là giá bình quân gia quyền của các giá thực hiện qua phương thức báo giá của ngày có giao dịch gần nhất Không áp dụng giá tham chiếu đối với các CP giao dịch ngày đầu chào sàn 6/Sửa giá : Trong suốt quá trình giao dịch các lệnh mua bán đã được nhập vào hệ thống sẽ được phép sửa giá (không quá 2 lần ) Lệnh sửa giá chỉ được thực hiện khi lệnh gốc chưa khớp hết hoặc mới chỉ khớp một nửa C/Quy trình giao dịch : Bước 1 :Nhập lệnh của khách hang Bước 2 :Kiểm tra lệnh Bước 3 :Nhập lệnh vào hệ thống phần mềm máy tính Bước 4 :Duyệt lệnh Bước 5 :Truyền lệnh vào TTGDCK Bước 6 Nhập lệnh taio TTDGCK Bước 7 :Thông báo kết quả giao dịch cho khách hàng Bước 8 :Ghép lệnh ,giải phóng tiền chứng khoán cho khách hàng